Perguntas de teste sobre o assunto

"Produtos de crédito e tecnologias modernas"

Tipos e características dos produtos de crédito.

Fases da “vida” dos produtos de crédito bancário.

A essência do produto de empréstimo e sua finalidade.

Etapas da criação de um novo produto de empréstimo.

Estratégias para introdução de novos produtos de crédito.

Relação entre produto de crédito e risco de crédito.

Os principais fatores que influenciam a oferta de produtos de crédito às PME. Condições de empréstimo típicas para PMEs.

Tendências modernas no desenvolvimento de produtos de crédito de varejo. Termos típicos de empréstimos ao consumidor.

Características dos produtos de crédito para investimento. Condições típicas para empréstimos de investimento.

Fundamentos de precificação de novos produtos de crédito.

Tendências modernas no desenvolvimento de produtos de crédito.

Etapas da relação entre o credor e o devedor (separadamente para pessoas jurídicas, separadamente para pessoas físicas).

Características qualitativas e propriedades do produto de crédito.

Um produto de empréstimo bancário é um produto intelectual de um determinado banco associado à prestação de um serviço de empréstimo bancário. O resultado financeiro da venda de um produto bancário reflete-se diretamente no lucro de uma instituição de crédito. O produto reflete as características das atividades de uma instituição de crédito, a popularidade de sua marca e sua reputação no mercado. O produto de empréstimo oferecido no mercado pode conter as inovações do banco do vendedor. Em determinados produtos bancários, o serviço de empréstimo pode ser combinado com outros serviços (seguros, pagamentos, corretor de imóveis, serviços de concierge).

Os produtos de crédito bancário são unificados, dentro das categorias de clientes são ainda agrupados por públicos-alvo e tipos. Ao mesmo tempo, cada produto possui um conjunto de características específicas: as condições de concessão de um empréstimo, garantias, limite de empréstimo, pagamento de empréstimo e procedimento de reembolso de empréstimo.

Por exemplo, as condições para a concessão de um empréstimo de curto prazo até um ano incluem: contas bancárias do cliente; histórico de crédito positivo; resultado satisfatório da análise do projeto apresentado. São aceitos como garantias: penhor de imóveis, bens fixos do cliente, estoques, direitos de propriedade; penhor de títulos líquidos de emissores russos e estrangeiros; obrigações de dívida das contrapartes do mutuário.

O produto, que inclui empréstimo de até sete anos, é voltado para empresas de médio porte. O empréstimo é concedido para a compra de equipamentos, veículos, máquinas de construção e autopropelidas, reconstrução, ampliação de capacidades. Dependendo da estrutura da transação no âmbito do empréstimo de longo prazo, o banco pode conceder um empréstimo, uma linha de crédito ou abrir uma carta de crédito sem garantia. Como garantia para empréstimos de até sete anos, o banco aceita penhor de imóveis, incluindo imóveis e ativos fixos (máquinas e equipamentos).

Assim, um serviço está no centro de um produto de empréstimo bancário. No entanto, nem todos os serviços são implementados na forma de um produto bancário. Um produto bancário é caracterizado por um conjunto de propriedades específicas:

- é oferecido no mercado como mercadoria, tem valor e valor de uso;

- ostenta a marca do banco;

- contém o componente intelectual do banco-vendedor associado à criação do produto, a tecnologia de criação;

- voltado para um público-alvo específico, deve ser claro para ela, acessível e demandado por ela;

- possui um conjunto de propriedades ou condições indissociáveis ​​que permitem posicionar este produto no mercado;

- a venda do produto se reflete nos resultados financeiros do banco.

A criação e oferta de produtos bancários no mercado permite a unificação dos mesmos, o que reduz os custos de atendimento ao cliente, amplia o leque de serviços, permite que eles sejam combinados - em última análise, proporcionando um atendimento completo ao cliente, formando relações transparentes e compreensíveis para o cliente.

O desenvolvimento do sistema bancário russo foi acompanhado por mudanças significativas na gama de produtos e serviços oferecidos. Existem vários estágios: o período soviético; o período de formação do sistema de bancos comerciais russos; desenvolvimento de negócios de varejo de bancos comerciais; maior desenvolvimento dos bancos com base nas mais recentes tecnologias.

2. Tipos e características dos produtos de empréstimo

Fatores que afetam a composição qualitativa dos produtos de crédito bancário.

A qualidade dos produtos e serviços bancários é influenciada por diversos fatores, mas os mais significativos incluem:

Decisões de gestão;

Cultura corporativa do banco;

Melhoria contínua das atividades do banco;

Profissionalismo dos gestores (funcionários) do banco.

As decisões gerenciais tomadas pelos gerentes da organização (funcionários do banco) devem atender a uma série de requisitos obrigatórios, incluindo orientação a metas, validade, viabilidade, direcionamento, competência, consistência, pontualidade e eficácia. Ao mesmo tempo, qualquer decisão no setor bancário está associada a um certo risco.

A cultura corporativa do banco deve ser entendida como os valores do banco estabelecidos pela administração e apoiados pela equipe, incluindo o comportamento da equipe (especialmente com os clientes). Os componentes da cultura corporativa do banco, via de regra, são sua missão e os básicos.

A melhoria contínua do desempenho do banco é consequência da busca contínua do banco em superar os resultados alcançados em diversas áreas. A gama de melhorias contínuas é extremamente ampla: desde melhorias graduais (passo a passo) e sem fim até projetos inovadores implementados periodicamente, ou seja, mudanças de natureza fundamental (inovações, inovações). As inovações são fonte de constante renovação e servem de base para o desenvolvimento do negócio bancário. Eles são expressos em abordagens inovadoras, métodos, técnicas e meios de resolver problemas urgentes de gestão.

Um papel importante na melhoria das atividades do banco nas condições modernas é desempenhado pelo uso da tecnologia da informação, que é comumente entendida como o uso de telecomunicações computadorizadas para coletar, armazenar e processar informações.

Hoje já não é possível subestimar ou mesmo ignorar o papel das tecnologias de informação na melhoria da qualidade dos produtos e serviços bancários, pois permitem eliminar lacunas organizacionais e informacionais, duplicação de funções dos bancários, uso irracional de recursos, aumentar a velocidade de tomada de decisão gerencial (por exemplo, na emissão de um empréstimo a um cliente) .

4. Fases da “vida” dos produtos de crédito bancário.

O ciclo de vida de um novo produto bancário de crédito inclui sete etapas:

Desenvolvimento de um novo produto de crédito bancário;

Acesso ao mercado;

Desenvolvimento de mercado;

Estabilização do mercado;

declínio do mercado;

A ascensão do mercado;

Queda do mercado.

A primeira etapa é a mais importante, determina a probabilidade de sucesso adicional na implementação de um novo produto de empréstimo, sua lucratividade, o volume de demanda e a quantidade de dinheiro recebida com a venda do produto. No processo de desenvolvimento de um produto bancário, o produtor realiza um trabalho de iniciação, busca de uma ideia, estudo de viabilidade e criação de um novo produto.

A iniciação é uma atividade que consiste em escolher o objetivo da inovação, estabelecer metas, buscar uma ideia e transformá-la em coisa à venda, ou seja, nas mercadorias. O produtor financia todas as despesas para a criação de um novo produto bancário de crédito. Nessa etapa, o capital é investido, cujo retorno, juntamente com a renda, ocorrerá nas etapas subsequentes.

O estágio de entrada no mercado mostra o período de introdução de um novo produto na vida econômica dos investidores-compradores.

A fase de desenvolvimento do mercado está associada a um aumento do volume de vendas de um produto bancário no mercado. Sua duração mostra o tempo durante o qual um novo produto bancário é vendido ativamente e o mercado atinge um certo limite de saturação com esse produto.

As etapas listadas, ou seja, a fase de entrada no mercado e a fase de desenvolvimento do mercado estão associadas à promoção e difusão do produto bancário. A difusão da inovação é a disseminação de uma inovação que já foi dominada.

5. A essência do produto de empréstimo e sua finalidade

Um produto de empréstimo é um tipo específico de empréstimo de um banco comercial, que é criado com base na política de crédito do banco e é um subsistema de um empréstimo que inclui características temporais e quantitativas com base nas preferências do consumidor dos clientes. Crédito é um conceito mais amplo que forma uma definição baseada nos princípios da teoria do crédito: pagamento, urgência e reembolso. Os empréstimos bancários comerciais incluem o seguinte: empréstimo não garantido, empréstimo garantido, empréstimo garantido, etc., e os produtos de crédito devem incluir produtos de empréstimo de varejo (crédito ao consumidor, empréstimo para automóveis, hipoteca etc.) , cheque especial, etc).

Pelo fato de “serviço de crédito” e “produto de crédito” serem os principais elementos de oferta e demanda no mercado bancário de serviços de crédito à população, é necessário distingui-los. "Serviço de crédito" - conjunto de operações bancárias tecnologicamente sólidas destinadas a atender uma necessidade específica de um cliente típico de recursos de crédito para quaisquer necessidades (compra de apartamento, móveis, etc.). "Produto de crédito" - conjunto de serviços complementares de crédito e bancário que atendem aos diversos interesses e necessidades do cliente no processo de concessão de crédito e se posicionam no mercado entre a massa de produtos similares.

A eficiência do banco e sua competitividade no mercado dependem em grande parte da introdução de novos produtos bancários de crédito. Novos produtos e tecnologias introduzidos no mercado representam inovação.

6. Etapas da criação de um novo produto de empréstimo.

Etapa 1. Desenvolvimento de um conceito para atender às necessidades verbalizadas do cliente, com base no qual a tarefa é criar um novo produto bancário ou atualizar um existente. A necessidade verbalizada do cliente é expressa na forma de definição de um problema de negócio que precisa ser resolvido pelo cliente.

Etapa 2. "Diagnóstico de negócios do cliente": avaliação do potencial de negócios do cliente com base em dados sobre suas oportunidades econômicas e mercadológicas.

Etapa 3. Avaliação dos fluxos de caixa potenciais do cliente para formar um modelo conceitual e desenvolver um projeto de produto bancário inovador (IBP).

Etapa 4. Avaliação do impacto de possíveis consequências negativas do projeto UPS nos parâmetros financeiros e econômicos críticos do banco.

Etapa 5. Determinação do conteúdo econômico dos interesses conjuntos do negócio do banco e do cliente e o desenho da tecnologia bancária que assegure o equilíbrio desses interesses.

Caso não haja informações suficientes para desenvolver um projeto de tecnologia bancária, é necessário retornar ao passo 2 e realizar pesquisas adicionais, para então repetir os próximos passos.

Etapa 6. Verificar a compatibilidade da tecnologia bancária projetada com a estrutura tecnológica bancária real (procedimentos bancários, regras, procedimentos, regulamentos, tarifas). Se for obtido um resultado que piore inaceitavelmente a estrutura tecnológica do banco, é necessário retornar às etapas anteriores para fazer as alterações necessárias ou interromper o trabalho do projeto.

Ao verificar isso, deve-se levar em consideração o seguinte:

Capacidades técnicas e processuais do banco;

Possibilidades de ajuste da tecnologia bancária projetada no âmbito da estrutura tecnológica existente do banco ou de um regulamento específico, bem como as seguintes restrições:

as necessidades de um cliente problemático não devem contradizer a missão e a estratégia do banco; os parâmetros da tecnologia bancária que está sendo projetada não devem piorar a eficácia da política de preços e tarifas do banco.

Etapa 7. Imitação da implementação da tecnologia bancária projetada para determinar os relacionamentos e interdependências das unidades estruturais bancárias que oferecem atendimento integral ao cliente.

Se surgirem dificuldades nesta fase, é necessário retornar à etapa 6 e tentar corrigir a tecnologia bancária projetada.

Etapa 8. Desenvolvimento do esquema de pagamento de um cliente para serviços prestados durante a implementação do processo de negócios de seu serviço de acordo com a tecnologia bancária projetada.

Etapa 9. Desenvolvimento de um contrato de venda de um produto bancário.

Refira-se que os produtos bancários inovadores, como todas as inovações de negócio, caracterizam-se por um maior grau de risco de não serem reclamados pelo cliente. Para reduzir a probabilidade de falta de demanda e compensar os custos de desenvolvimento de um produto bancário individual para um cliente problemático, é aconselhável concluir um acordo-quadro sobre parcerias entre o cliente e o banco. Sob este acordo

é necessário prever as condições para o desenvolvimento de um produto bancário inovador e a compensação dos custos do banco no caso de o cliente se recusar a adquirir o produto desenvolvido a seu pedido.

10. Tendências atuais no desenvolvimento de produtos de varejo. Termos típicos de empréstimos ao consumidor.

O produto bancário mais popular entre os clientes hoje é um empréstimo. Os critérios mais comuns para a competitividade dos produtos de crédito podem ser considerados dois parâmetros: seu preço e disponibilidade. A avaliação da competitividade dos produtos de crédito envolve o impacto simultâneo em ambos os fatores acima para encontrar a combinação ideal para uma instituição de crédito, um corretor de crédito e um cliente. Um dos fatores significativos que determinam o valor do consumidor de um produto de empréstimo para um cliente é o seu custo.

Classificação do empréstimo depende das condições econômicas específicas de funcionamento de um determinado país, do sistema de legislação e é uma estrutura ordinária de relações de crédito. Estes incluem, em particular: usurário, comercial, bancário, estatal, consumidor, hipoteca, internacional, em branco, casa de penhores, letra de câmbio, investimento.

A maior distribuição entre os empréstimos a pessoas físicas ocupa, é claro, empréstimos ao consumidor. Sob ele, na Federação Russa, costuma-se entender um empréstimo concedido à população. Em que caráter consumidor é determinado pela própria finalidade da concessão do empréstimo.

O crédito ao consumidor é fornecido bancos à população para atender as diversas necessidades dos consumidores. Aumentando a demanda efetiva da população, o empréstimo permite obter benefícios materiais, bens sem prévio acúmulo de fundos. por outro lado, o crédito acelera a venda de estoques e serviços, garantindo a ampliação da reprodução da economia do país.

O crédito ao consumo pode ser classificado como crédito para necessidades do consumidor(necessidades imediatas, empréstimos expressos, empréstimos para automóveis) e empréstimo para investimento(empréstimos hipotecários, empréstimos para educação, empréstimos para fazendas).

crédito ao consumidor- um empréstimo concedido à população para pagar as necessidades do consumidor. Ele emitidos em dinheiro e formas de mercadoria. Para a compra de bens de consumo pessoal (geladeiras, televisores, rádios, câmeras, tapetes, relógios, carros, motocicletas), o crédito é concedido por entidades estatais e cooperativas de comércio na forma de pagamento diferido. Ao vender mercadorias a crédito, o comprador paga à vista uma parte (25-50%) do custo das mercadorias, o restante do valor, dependendo do tipo e do preço, é pago em parcelas em parcelas iguais ao longo de vários meses ( anos) com pagamento por cento. isto forma de crédito mercadoria, com base em sua forma monetária: as organizações comerciais, se necessário, podem obter um empréstimo de um banco para mercadorias vendidas a crédito.

O crédito ao consumo também inclui empréstimos concedidos a cidadãos em dinheiro para necessidades correntes por fundos de ajuda mútua em empresas, organizações e instituições com a obrigação de reembolsá-lo com o salário de um membro do fundo (sem juros). empréstimo de dinheiro As casas de penhores dão à população as necessidades do consumidor sobre a segurança das coisas. Dados do empréstimo contribuir para a aceleração das vendas de produtos, satisfação mais completa e oportuna das necessidades cada vez maiores da população em bens de consumo em detrimento de sua renda futura.

A necessidade de crédito ao consumo é ocasionada não apenas pela satisfação das necessidades de consumo da população, mas também pelos interesses dos produtores no sentido de garantir a continuidade do processo de reprodução na venda de bens.

Os bancos que procuram proteger-se ao máximo dos riscos de crédito oferecem condições para a emissão de um crédito ao consumo que obrigam o mutuário a fornecer-lhe uma garantia total de reembolso do empréstimo. Tais condições envolvem o fornecimento de um pacote completo de documentos, a introdução de garantias, o fornecimento de fiadores. Como resultado, o banco pode oferecer ao seu mutuário longos prazos de financiamento e um grande montante de empréstimo, o que pode ajudar a resolver sérios problemas financeiros do cliente. No que diz respeito à taxa de juros, cada credor tem seus próprios cálculos e parâmetros, segundo os quais o empréstimo está sujeito ao pagamento de juros. De muitas maneiras, a lucratividade do credor depende do valor dos juros, e é o valor da taxa de juros que pode reduzir o risco de crédito. Os bancos que assumem riscos financeiros relativos oferecem condições de crédito ao consumidor mais rígidas, ou seja, estão dispostos a conceder um empréstimo sem garantias com exigência mínima de documentos e restrição máxima de exigências para a personalidade do tomador. Como resultado, um cliente que solicita tal produto de empréstimo terá que reembolsar os riscos de crédito do banco pagando juros sólidos. Além disso, os credores podem introduzir pagamentos de empréstimos adicionais, apresentar restrições adicionais, inclusive para pagamento antecipado

11. Características dos produtos de crédito para investimento. Condições típicas para empréstimos de investimento.

Um empréstimo de investimento é um tipo especial de empréstimo que não é nada idêntico ao empréstimo de longo prazo, embora na maioria dos casos ainda envolva um período mais longo de uso de recursos, em contraste com aqueles programas que são emitidos por um curto período de reposição de capital de giro. Cabe destacar que esse tipo de empréstimo se caracteriza pela presença de um projeto que será financiado, seja já existente ou novo, e os mutuários captados de recursos de crédito serão encaminhados para sua execução. Mas, ao mesmo tempo, o banco que atuará como investidor assumirá a maior parte dos riscos associados à forma como será implementado no projeto.

Quanto ao resultado da decisão tomada para um projeto de empréstimo, depende de qual será a receita do projeto. E a condição financeira que a empresa possui atualmente é levada em consideração, pelo valor do lucro, pela solvência, estabilidade, solvência da empresa e assim por diante. A taxa de juros de um empréstimo de investimento dependerá de qual banco você se inscrever. Só então a contabilização dos juros dos empréstimos para investimento pode ser calculada com base nos requisitos do banco e do mutuário.

As principais características de um empréstimo para investimento são que os recursos de longo prazo devem ser atraídos, ou seja, o tomador do empreendimento tem a oportunidade de financiar metas atuais, e separadamente. Existem tipos de empréstimos para investimento: empréstimos diretos, financiamento de projetos de construção e financiamento de projetos.

Um empréstimo de investimento é um tipo de empréstimo bancário concedido a pessoas jurídicas. Tal empréstimo ajuda na modernização da produção existente ou equipa uma recém-criada. Para obter esse tipo de empréstimo, é necessário fornecer ao banco um programa de produção, cuja essência é o efeito obtido como resultado da utilização de investimentos. Os empréstimos concedidos no âmbito de empréstimos para investimento são concedidos por um período de 3 a 15 anos. Durante esse período, o programa de investimento pode ser implementado com sucesso e o resultado planejado pode ser alcançado. Ao mesmo tempo, as instituições de crédito auxiliam o mutuário na implementação do programa de investimento. Os bancos prestam serviços de consultoria e suporte legal enquanto controla o uso pretendido do empréstimo.

Para obter um empréstimo para investimento, você precisa enviar um pedido e o pacote de documentos apropriado. Normalmente, além do programa de investimentos, a documentação apresentada deve incluir o balanço patrimonial do empreendimento referente ao último ano de operação. Como garantia, uma empresa pode fornecer o que consta no seu balanço:

Imóveis (oficinas, armazéns, escritórios);

capital de giro;

Bens móveis (equipamentos e veículos diversos);

Se a empresa não tiver uma quantidade suficiente de seus próprios ativos, ela pode atrair um fiador. Empréstimos de investimento são exclusivamente direcionados. O empréstimo não pode ser usado para outros fins. Isso é monitorado de perto pelos representantes do banco. O mutuário tem o direito de escolher o prazo para o qual os fundos do empréstimo são alocados a ele. Tal política do banco contribui para a otimização do processo de equipamentos ou reequipamento de produção.

Características e tendências no desenvolvimento do crédito hipotecário.

A hipoteca é um tipo de penhor de bens imóveis (terrenos, empreendimentos, estruturas, edifícios, outros objetos diretamente relacionados com os terrenos) para obter um empréstimo em dinheiro.

Um empréstimo hipotecário é uma forma especial de crédito associada à concessão de empréstimos garantidos por imóveis - terrenos, edifícios industriais e residenciais, etc.

O objeto de uma hipoteca pode ser uma propriedade associada a um terreno - um edifício, estrutura, apartamento, empreendimento (suas subdivisões estruturais) como um complexo de propriedade integral.

Os objetos de um empréstimo hipotecário são edifícios residenciais, apartamentos, edifícios industriais, estruturas, lojas, terrenos, etc.

Um empréstimo hipotecário pode ser obtido tanto contra a segurança do imóvel que você já possui, quanto contra a segurança do imóvel adquirido - concluído e em construção. O empréstimo pode ser garantido por um apartamento, uma casa ou um terreno. Um empréstimo hipotecário também pode ser usado para outros fins - por exemplo, para reformar um apartamento.

Em uma hipoteca, você pode comprar habitação primária (novos edifícios) e secundária, bem como vários outros tipos de imóveis.

A utilização do penhor imobiliário (hipoteca) é importante tanto para a economia do estado quanto para as entidades empresariais e os cidadãos. Na prática, esta ferramenta é mais frequentemente utilizada para garantir obrigações decorrentes de contratos de empréstimo. Ao mesmo tempo, através do uso generalizado desta instituição, um efeito econômico é alcançado: há um aumento no volume de atração de investimentos, um renascimento do giro financeiro na economia. A introdução de hipotecas também é essencial para o desenvolvimento do sistema bancário, aumentando a estabilidade e a liquidez do capital.

De acordo com a estratégia para o desenvolvimento de empréstimos hipotecários na Federação Russa até 2030, as perspectivas são:

Mercado Primário.

O mercado de crédito à habitação até 2030 deve ser desenvolvido a um ritmo sustentável. Os volumes de emissão de crédito à habitação deverão ultrapassar o volume de amortização, o que contribuirá para o crescimento da carteira de crédito à habitação. Presume-se que um empréstimo hipotecário se tornará o principal mecanismo de aquisição de habitação, uma vez que a propriedade, os preços da habitação, as condições de crédito hipotecário e os rendimentos das famílias permitirão que 60 por cento da população adquira habitação. Prevê-se que o nível de rendimento mensal do mutuário exceda, pelo menos, 3 vezes o nível das despesas mensais para o reembolso de um crédito à habitação para aquisição de habitação que cumpra os padrões de habitação. Os parâmetros de empréstimo hipotecário mais comuns incluem um prazo de até 30 anos, uma taxa de juros fixa no nível do índice de preços ao consumidor mais 2-3 pontos percentuais, um pagamento inicial de pelo menos 30% (na ausência de seguro hipotecário) e um procedimento de reembolso do empréstimo de anuidade com a possibilidade de utilização de regimes flexíveis de gestão da dívida. A parcela de empréstimos com seguro hipotecário e entrada de 10% será de até 20% do mercado de empréstimos hipotecários habitacionais. A obtenção de um empréstimo hipotecário por um mutuário se tornará um processo padrão.

Prevê-se reduzir o tempo para recolher os documentos necessários e tomar uma decisão para uma semana, melhorando a qualidade das decisões tomadas. O aumento da disponibilidade de informação, a acumulação e a generalização das estatísticas sobre o mercado de crédito à habitação permitirão que os bancos abordem a avaliação dos mutuários de forma mais diferenciada. Além dos credores primários, os corretores de hipotecas estarão presentes no mercado primário, interagindo diretamente com os mutuários e prestando-lhes serviços de consultoria, incluindo seleção e preenchimento de documentos.

Mercado secundário de hipotecas

Presume-se que a atração de recursos de longo prazo para o mercado hipotecário será realizada pelos bancos tanto de forma independente, acumulando passivos de longo prazo, quanto através do mercado de capitais, emitindo títulos hipotecários e outras obrigações de dívida hipotecária do balanços de bancos e através de agentes hipotecários especiais, bem como através da revenda de pools de hipotecas para organizações de refinanciamento. No longo prazo, até 60% do mercado será financiado por meio da emissão de títulos lastreados em hipotecas. Presume-se que será desenvolvido um modelo de sistema de refinanciamento de 2 níveis. O mercado de refinanciamento será representado por grandes players cujo capital social lhes permitirá acumular grandes volumes de pools de hipotecas para obter lucro e, posteriormente, securitizar ativos. As organizações de refinanciamento acumularão pools de hipotecas e levantarão dinheiro do mercado de capitais para os bancos cuja escala de atividade e (ou) experiência não lhes permita realizar a securitização por conta própria. Paralelamente, os grandes bancos irão levantar capital no mercado de forma independente tanto através da base de depósitos, que será predominantemente de médio e longo prazo, como através da emissão de obrigações hipotecárias. A captação de recursos para o mercado hipotecário deve ser realizada tanto no mercado interno quanto no externo. Ao mesmo tempo, no mercado doméstico, a principal parcela de investidores deve ser de investidores institucionais conservadores, o que possibilitará a captação de recursos por longos períodos a taxas baixas. Desenvolvimento adicional será dado à aplicação de recursos em títulos hipotecários por pessoas físicas devido às menores taxas de depósito, o que contribuirá para o crescimento do mercado doméstico de títulos lastreados em hipotecas.

O mundo capitalista moderno pressupõe que o dinheiro que o consumidor acumulou ao longo de um determinado período de atividade deve funcionar e lhe trazer renda adicional ou básica. Para tais fins, os fundos podem ser depositados em contas de depósito ou investidos em algo.

Para fazer depósitos, você precisa ter pelo menos algum nível básico de conhecimento nessa área. Além disso, você precisa se familiarizar com as peculiaridades das atividades dos objetos no setor específico da economia em que vai investir. Agora vamos ver alguns termos básicos que o ajudarão a entender melhor o princípio do próprio processo de investimento.

O conceito de bens de investimento é um dos fundamentos da macroeconomia. Deve ser entendido quase literalmente - são bens adquiridos à custa de investimentos financeiros e usados ​​na empresa para a produção de outros bens e serviços. Eles também são usados ​​para expandir a produção, aumentar seu volume, aumentar a capacidade e modernizar. Todos os bens de investimento dentro de um país formam coletivamente sua capacidade de produção. O mesmo se aplica a uma única planta ou exploração, por exemplo.

• Edifícios necessários para organizar o processo de fabricação de qualquer produto - oficinas, estações ferroviárias, etc.;
• Vias de comunicação de várias capacidades de produção com armazéns e locais de venda de mercadorias - rodovias, rodovias, ferrovias, hidrovias. Além disso, para alguns setores da economia, é importante ter gasodutos, cuja construção também é feita com recursos investidos;
• Mecanismos e equipamentos, nos quais de fato ocorrerá o processo de processamento e fabricação de produtos;
• Edifícios de escritórios e edifícios de natureza estatal, que são necessários não para a produção, mas para a venda de mercadorias e, portanto, para obter fundos para continuar a produção.

O que são produtos de investimento

Produtos de investimento são objetos nos quais um investidor pode investir suas economias. A escolha de tais produtos é bastante ampla - você pode fazer depósitos em ações, títulos, investir através de bancos ou contas PAMM. Para que esses depósitos gerem renda, você precisa escolher uma opção que será protegida contra esquemas fraudulentos.

Existem vários critérios para a escolha de um produto de investimento. Por exemplo:

• Uma avaliação da confiabilidade de uma empresa que lhe oferece investir em algo. Se uma empresa está na parte inferior da lista de classificação, isso indica seu baixo nível de confiabilidade e faz você se perguntar se vale a pena cooperar com ela;
• Consolidação legislativa ou prospecto. Esses documentos descrevem a própria essência do produto de investimento e são obrigatórios para o mesmo. Se eles não estiverem lá, o produto de investimento não está registrado em nenhum lugar;
• Um fator subjetivo, mas muitas vezes fundamental, é a qualidade do serviço. Se no escritório da empresa você foi rude, rude e recebido na hora errada, não haverá desejo de cooperar com esta organização.

O que é serviços de investimento

Os serviços de investimento podem ser prestados por várias organizações. Por exemplo, este tipo de serviços financeiros inclui consultoria de investimentos, ou seja, fornecimento de informações de interesse sobre investimentos, auxílio no desenvolvimento de uma estratégia de comportamento com avaliação das características do setor de investimentos, bem como dos riscos inerentes a esse processo.

Na maioria das vezes eles falam sobre serviços de investimento bancário. Eles incluem:

• Resgate de títulos no mercado financeiro ou venda ao primeiro proprietário. Nesse caso, o banco atua como assistente e intermediário entre o emissor, que coloca suas ações, e o investidor final, que adquire essas ações;
• Fusões, aquisições de empresas e participações, bem como a sua reorganização estrutural associada a essa reestruturação. Nesse caso, o banco não administra a carteira, mas encontra um comprador para as ações, desenvolve algoritmos e planeja mudar a organização estrutural;
• Gestão de confiança. O cliente transfere ao banco a autoridade para administrar a carteira de ações. Ao mesmo tempo, o banco estuda de forma independente as peculiaridades do mercado, monitora suas tendências e riscos;
• Corretagem na realização da compra/venda de alguns títulos. A compra geralmente é feita às custas do cliente, mas às vezes o banco pode conceder a ele um empréstimo para comprar ações.

Para expandir a produção, a empresa deve ter recursos financeiros suficientes. Uma das fontes de sua reposição é a captação de empréstimos, inclusive na forma de empréstimo para investimento.

Características de um empréstimo para investimento

Um empréstimo de investimento é um tipo de empréstimo emitido por instituições financeiras e de crédito (FKU) para uma finalidade específica e para um programa de investimento pronto nas condições de reembolso, pagamento, urgência e garantia de ativos. O mutuário é uma organização que está em processo de expansão, reconstrução ou modernização. Peculiaridades:

1. O conceito chave é o projeto . Ao contrário de um empréstimo ao consumidor, o banco primeiro verifica o programa de investimentos.
2. Metas . A alocação de recursos é estritamente direcionada, sendo permitida apenas para modernização, reconstrução e expansão do negócio.
3. Restrições. O empréstimo é emitido não menos do que o período de retorno do projeto. O Banco não pode fixar os juros do empréstimo acima do nível de rentabilidade prevista do projeto.
4. Privilégios . Sob o programa estadual, certas categorias de candidatos recebem empréstimos em condições especiais. Um período de carência é frequentemente oferecido para pagamentos de empréstimos.

Tipos e formas de empréstimo

Um empréstimo para investimento é representado por vários tipos e pode ser emitido de várias formas. Na prática, distinguem-se os seguintes tipos de empréstimos:

• design - desenvolvimento de uma nova direção de atividade;
• expansionista - modernização e desenvolvimento da produção existente;
• construção - para a implementação de projetos de reconstrução e construção de imóveis comerciais.

Por sua vez, cada espécie é classificada de acordo com várias características e apresenta-se de várias formas:

• por fontes de financiamento: internacional, commodity, bancária, estadual (fiscal);
• por composição de credores: com um credor e sindicado (um grupo de credores);
• por periodicidade: única, cíclica, sazonal, periódica;
• por meio de transferência: uma única vez ou sob a forma de linha de crédito.

Uma forma separada de investimento pode ser chamada de leasing, que envolve o aluguel de equipamentos e instalações. Nos termos do contrato, o mutuário pode ter o direito de comprar a propriedade usada. Nesse caso, a empresa pode começar a usar equipamentos caros sem pagar o preço total por isso. Como regra, várias formas de empréstimos estão envolvidas na implementação de grandes projetos de investimento. Por exemplo, leasing de equipamentos e uma linha de crédito para a construção de instalações de produção.

Crédito fiscal estadual - uma mudança nos prazos para o cumprimento das obrigações impostas ao contribuinte no âmbito da NKRF. Durante o período de validade do contrato celebrado, a empresa reduz os pagamentos de imposto de renda até que o limite previsto seja atingido. Em seguida, começa o período de reembolso de fundos e juros acumulados. É disponibilizado às empresas na implementação de grandes projetos de investimento como forma de apoio ao desenvolvimento económico.

Um empréstimo bancário é o fornecimento de fundos por instituições de crédito através de empréstimos únicos, linhas de crédito ou subscrição. Um empréstimo único envolve uma única transferência do valor total do empréstimo para investimento. Linha de crédito - recebimento de fundos em parcelas. A subscrição é o resgate de títulos emitidos pelo mutuário.

Os investimentos podem ser emitidos por linhas de crédito dos seguintes tipos:

1. Simples. O mutuário usa os fundos do banco por um período especificado.
2. Onkolnaya. O mutuário opera com um limite renovável de recursos sob demanda, ou seja, tem o direito de escolher de forma independente o momento da transferência e o valor no âmbito do contrato. A renovação é feita mediante o pagamento parcial da dívida.
3. Revólver. Na forma de uma cadeia acordada de empréstimos concedidos ao mutuário dentro do prazo contratual. A tranche é transferida após o reembolso da anterior ou em adição a ela.
4. Contocorreto. Linha com limite renovável. O empréstimo ao mutuário é realizado em uma conta combinada (empréstimo e liquidação), onde o débito reflete as obrigações do devedor e o crédito - seu dinheiro livre. Quaisquer recebimentos na conta de crédito reembolsam a parcela correspondente do crédito correto da conta.

Para modernizar e reconstruir a produção acabada, uma empresa pode abrir um empréstimo hipotecário para a construção e reparação de imóveis comerciais, levantar fundos para a compra de veículos, equipamentos e tecnologias.

Condições básicas

O marco regulatório e legal que rege as relações no campo do crédito para investimento é representado por códigos, leis federais e atos legislativos regionais. Em particular, os fundamentos para a concessão de empréstimos para investimentos são especificados pelas leis 261-FZ de 23 de novembro de 2009, 392-FZ de 3 de dezembro de 2011, em termos de créditos fiscais, incluindo o NKRF (artigo 67).

Quem pode receber fundos

Os residentes fiscais da Federação Russa podem usar o produto de empréstimo. Podem ser representantes de pequenas e médias empresas, grandes empresas, inclusive aquelas de capital estrangeiro.

Os recursos financeiros com alta probabilidade de aprovação são concedidos a organizações que atuam com sucesso no setor real da economia há mais de 1-2 anos e possuem experiência prática na implementação de projetos de desenvolvimento e modernização.

Você pode receber fundos em condições preferenciais com participação em programas especiais com apoio estatal. A principal condição para a concessão de um empréstimo é o emprego na área de:

• desenvolvimento e implementação de inovações;
• organização do desenho experimental, trabalho de pesquisa;
• implementação de projetos ou serviços socialmente significativos (poupança de recursos);
• trabalha sob a ordem do estado;
• implantação de projetos no complexo agroindustrial.

O direito de solicitar um empréstimo de investimento também é concedido aos residentes de zonas especiais de desenvolvimento territorial.

Requisitos para candidatos e documentos

O principal objeto de avaliação é um projeto de investimento, que justifique detalhadamente a viabilidade de uma ideia de negócio, no entanto, certos requisitos também são impostos ao mutuário.

As principais condições para obter um empréstimo para investimentos são:

• residência fiscal da Federação Russa;
• preparação de um programa de investimento (um plano de negócios detalhado, incluindo a documentação do projeto e um estudo de viabilidade (FS);
• nenhum ponto negativo no histórico de crédito;
• desempenho financeiro sustentável ao longo de vários anos;
• fornecer com recursos próprios até metade do custo do projeto;
• disponibilidade de ativos para garantir um empréstimo ou garantia;
• confirmação das obrigações contratuais com fornecedores (tecnologia, equipamentos, matérias-primas para o projeto, etc.).

O pacote de documentos deve dar uma ideia das tendências de desenvolvimento da empresa durante todo o período do empréstimo proposto e da implementação do plano de investimento. O banco avalia a “viabilidade” geral do programa, o saldo dos fluxos de caixa futuros, a quantidade de recursos para quitar o empréstimo etc.

Lista básica de documentos:

• pedido de concessão de empréstimos para investimento;
• cópias do certificado de registo, licenças, documentos estatutários autenticados por notário;
• plano de negócios (estudo de viabilidade) com informações sobre retorno financeiro, rentabilidade esperada e frequência dos fluxos financeiros;
• saldo anual com todas as aplicações;
• confirmação da disponibilidade de outras fontes de captação de recursos;
• informações sobre compromissos de crédito de terceiros;
• documentos sobre a propriedade do imóvel cedido em garantia;
• contratos com empreiteiros e fornecedores, planos aprovados para reconstrução, construção de capital ou reequipamento;
• conclusões dos serviços públicos.

Condições de empréstimo e taxas de juros

Um empréstimo de investimento por bancos da Federação Russa é emitido em termos individuais, pois cada projeto comercial é único, possui suas próprias condições de implementação, volume de lucro e período de retorno. Com base nos dados de previsão do programa de investimentos, a instituição financeira estabelece o procedimento de cálculo dos juros, o prazo, as formas e os prazos de pagamento da dívida.

O banco calcula o prazo do empréstimo com base em três indicadores: o período de retorno esperado (execução do plano), o período de carência e o prazo específico de reembolso calculado levando em consideração a depreciação e o lucro estimado do empreendimento.

Ci=Sr+Pp+Pk

Ci é o período de utilização do empréstimo para investimentos;

Ср é o período de execução do plano de negócios;

Пп - carência de crédito;

Pk - o período de reembolso da dívida.

O prazo de amortização da dívida, respectivamente, é igual a:

Pk=K/(A+Pr

K é o valor total do empréstimo e juros acumulados;

A - pagamentos de depreciação transferidos por conta de reembolso;

Pr - o valor do lucro do período.

Período de carência - um período de tempo durante o qual os bancos não cobram ou subestimam significativamente os juros do empréstimo ao mutuário. Sua duração também é calculada individualmente e pode variar de 1 mês a 1-3 anos.

A empresa começa a extinguir a dívida de um empréstimo de investimento após a implementação de todos os pontos do programa. O prazo do empréstimo é geralmente igual ou superior ao período de retorno regulatório projetado, ajustado para riscos de crédito e a situação econômica atual.

O crédito pode ser emitido nas seguintes condições:

• por um período de 3 a 10 anos, em casos excepcionais até 12-15 anos;
• no valor de 500 mil rublos e até o limite devido à solvência do mutuário;
• a taxa de juros é calculada de acordo com a fórmula: taxa de refinanciamento CBRF (7,5% em março de 2018) mais 5%-12%, dependendo do período de empréstimo e do risco do projeto;
• pagamento em parcela única ou na forma de linha de crédito rotativo (não rotativo);
• o banco tem o direito de definir comissões únicas para transferência de fundos em favor do mutuário e para operações de empréstimos individuais no valor de 0,1% a 2,5% do valor do empréstimo;
• amortização da dívida por meio de pagamentos diferenciados ou de anuidades com desenvolvimento de cronograma individual.

Para um crédito fiscal (para rendimentos), as condições são ligeiramente diferentes:

1. O prazo da bolsa é de 1 a 5 anos. Se você tiver o status de residente de zonas especiais de desenvolvimento territorial, o período aumenta para 10 anos.
2. A taxa de juros é diferenciada. A faixa de valores é de 0,5 a 0,75 cotas da taxa de refinanciamento CBRF (7,5%).

Os residentes de zonas especiais de desenvolvimento territorial podem ficar isentos do pagamento de juros sobre o crédito fiscal.

Para grandes empresas, representantes de pequenas e médias empresas que implementam ideias de negócios no complexo agroindustrial, as taxas de juros foram reduzidas significativamente e é previsto um período de carência para o pagamento de um empréstimo para investimento.

É rentável tomar um empréstimo para investimento

Atrair fundos emprestados para investimentos tem suas vantagens óbvias e desvantagens ocultas.

Vantagens:

1. Desembolso eficiente de fundos. Os termos do empréstimo exigem o desenvolvimento de um estudo de viabilidade preciso e verificado que leve em consideração todas as nuances do projeto.
2. Vários termos de empréstimo. Os termos dos empréstimos para investimento são desenvolvidos individualmente para cada projeto.
3. Aumentando o lucro. O aumento de ativos, aliado a um plano de implementação competente, contribui para o crescimento das receitas do projeto.
4. Planejamento do fluxo de caixa. No âmbito da linha de crédito, a empresa pode garantir o fornecimento ininterrupto de capital de giro para sua produção.
5. Método de controle de investimentos. Um estudo de viabilidade rígido permitirá que você veja rapidamente os desvios na implementação do projeto e os "buracos" financeiros que estão tirando dinheiro do projeto.

No processo de captação de empréstimos para investimento, o banco, por um lado, assume uma posição neutra, excluindo sua participação na gestão de projetos e participação nos lucros. Por outro lado, o mutuário tem o direito de delegar ao banco uma parcela de autoridade em termos de controle de custos ou conceder o direito a operações fiduciárias que estimulem a rentabilidade do projeto.

Empréstimos de investimento empresarial podem ser obtidos, por exemplo, em ou.

Imperfeições:

1. Risco de falência. Existem várias partes no projeto, e o sucesso depende da coordenação de suas ações. A falta de um plano claro às vezes aumenta o risco de fracasso.
2. duração da atração. A consideração do pedido, avaliação do projeto e do mutuário é realizada em várias etapas. Como resultado, o processo leva mais tempo do que a avaliação de um empréstimo convencional.
3. Preço Alto. O Banco assegura os seus riscos em empréstimos de longo prazo, pelo que o custo dos empréstimos em condições normais é bastante elevado.
4. Grande pacote de documentos. O credor avalia todas as nuances do projeto, portanto, tem o direito de solicitar diversos documentos que vão além do pacote básico.

Os produtos de investimento bancário são uma oportunidade relativamente nova oferecida por instituições financeiras de vários níveis. Sua essência é bastante extensa, pois existem muitas opções para trabalhar com investimentos, mas o papel do banco na maioria dos casos é aproximadamente o mesmo - mediação. Ele próprio raramente arriscará seus próprios fundos, preferindo usar o dinheiro dos clientes e, para isso, fornecer a eles uma parte da renda recebida.

Características e causas de aparência

A necessidade de uma ferramenta como produtos de investimento surgiu há relativamente pouco tempo. Até este ponto, os bancos têm tido bastante sucesso em obter lucros ao contrair empréstimos a uma taxa de juros baixa e depois fornecê-los a seus próprios clientes a uma taxa mais alta. Além disso, essas organizações usaram ativamente seus próprios fundos, porque a taxa de um depósito é sempre menor do que a de um empréstimo. No entanto, a situação no mercado gradualmente se estabilizou e agora, se é possível ganhar com essa diferença, então apenas relativamente pequena, pelos padrões dos bancos, dinheiro. Com isso, as instituições financeiras começaram a buscar formas alternativas de existência e chegaram à conclusão de que a venda de produtos de investimento é o método mais lucrativo para ganhar dinheiro e realizar outras atividades.

Investimento e serviços

Nem todos os bancos fornecem pelo menos alguns dos serviços possíveis, existem muitas variedades. Por exemplo, na maioria das vezes os produtos de investimento de uma instituição financeira consistem exclusivamente em serviços de gestão fiduciária. Ou seja, o banco simplesmente pega o dinheiro do cliente e, com o seu consentimento, passa a utilizá-lo na bolsa de valores.

Como regra, a organização prefere projetos não muito lucrativos, mas confiáveis, que provavelmente gerarão consistentemente uma certa receita. Essa abordagem permite que você pague o cliente a tempo e integralmente, e ele, por sua vez, arriscará menos seu próprio dinheiro. No entanto, esta está longe de ser a única forma de trabalhar com este instrumento financeiro. O Banco também pode aceitar títulos, que posteriormente colocará em bolsa e os alienará a seu critério, mas com o consentimento do titular. Além disso, uma instituição financeira pode simplesmente prestar serviços de compra ou venda desses mesmos títulos a pedido dos clientes. Entre outras coisas, o próprio banco pode emitir títulos, emitir empréstimos para implementação e assim por diante.

Implementação e criação do produto

Para que uma estrutura financeira tenha a oportunidade de utilizar produtos de investimento em suas atividades para gerar renda, ela deve primeiro atender a determinados requisitos. Assim, a primeira etapa é obter uma licença estadual. Sem este importante documento, tal atividade não pode ser considerada legal, devendo o cliente, idealmente, esclarecer imediatamente a existência deste documento e exigir sua apresentação. A maioria dos bancos faz isso sem avisar, publicando essas licenças para o público ver. Não é muito fácil obter um documento e você ainda precisa provar que, no processo de trabalhar com investimentos, a organização não se esgotará, poderá lucrar e assim por diante.

A próxima etapa pode ser considerada a entrada do banco na plataforma de negociação internacional. Em alguns casos, ele também deve fornecer acesso a ele para seus próprios clientes, mas isso nem sempre já é feito. Não se pode dizer que esta seja uma etapa difícil, pois tais sites estão interessados ​​em um aumento constante do número de jogadores, mas alguns esforços ainda terão que ser feitos.

Feito tudo isso, você precisa contratar ou treinar especialistas que saibam exatamente como trabalhar nessa direção e ter lucro. Caso contrário, em vez da receita esperada, você terá despesas sólidas e, para o banco, isso é quase fatal.

Como consequência desta exigência, torna-se necessário criar uma certa estrutura na organização, que irá lidar com isso por um lado, e fornecer produtos de investimento para potenciais clientes, por outro. Como regra, essas estruturas são divididas em pelo menos mais duas agências, mas essas já são características das atividades de cada banco individual.

A última etapa é o lado técnico da questão. Um banco pode se cadastrar no sistema, obter todas as licenças necessárias, contratar excelentes especialistas e atrair um grande número de clientes para atendimento, mas se esses mesmos especialistas não estiverem fisicamente aptos a trabalhar com pregões, todas as ações acima se tornarão fora sem sentido.

Possíveis problemas

Como todo mundo, existem alguns problemas. Portanto, é mais arriscado em comparação com os sistemas clássicos de geração de renda, há muitas restrições legislativas, além de um controle rígido por parte do Banco Central. Este último pode simplesmente proibir as transações mais lucrativas (mas também arriscadas), pois isso violará a estabilidade geral do sistema financeiro do país.

Produtos de empréstimo para investimento

Essa é mais uma opção para as atividades de uma organização financeira do tipo bancário, que muitas vezes é oferecida a pessoas jurídicas. Sua essência reside no fato de que o banco atua como intermediário entre o cliente e o objeto do investimento, emitindo um empréstimo ao primeiro, e às custas dele fazer um investimento. Um sistema bastante arriscado, porém, com sorte e/ou cálculo preciso, permite à pessoa jurídica quitar rapidamente a dívida, o objeto de investimento - receber o valor exigido, e o banco - sua parte do lucro. Em geral, geralmente todas as partes estão satisfeitas com a transação, se ela correu bem e não houve problemas.

Vantagens

Os benefícios que os novos produtos de investimento proporcionam são bastante numerosos. O primeiro deles pode ser considerado o valor do lucro recebido. É claro que o banco recebe, via de regra, mais receita do que o próprio cliente. Mas também traz riscos por si só (pelo menos na maioria dos casos). A segunda vantagem é a ajuda de especialistas. Teoricamente, qualquer pessoa pode se tornar um jogador independente na bolsa de valores e investir a seu próprio critério. No entanto, de fato, essa abordagem geralmente leva ao fato de que uma pessoa ou entidade legal simplesmente perderá seu dinheiro se não usar os serviços de funcionários especialmente treinados.

Imperfeições

Naturalmente, sempre há desvantagens. Assim, os produtos de investimento continuam a ser não só o instrumento financeiro mais rentável de todos os existentes, mas também o mais perigoso em termos de possíveis riscos. Na maioria das vezes, o banco ainda devolve ao cliente o valor que ele depositou, mas você não pode esperar pelo lucro. Além disso, em alguns casos, quando a situação de renda da organização é muito difícil, pode levar muito tempo para devolver o dinheiro.

Resultados

De maneira geral, levando em conta o exposto, podemos concluir que os investimentos são investimentos rentáveis, mas apenas sujeitos à disponibilidade de garantias para geração de renda e à disposição geral razoável dos recursos recebidos dos clientes pelo banco. Infelizmente, na maioria das vezes tudo isso só pode ser determinado empiricamente ou, na melhor das hipóteses, a partir das avaliações de outras pessoas ou organizações que já arriscaram seu dinheiro.