Tutkimusaiheen relevanssi. Pankkijärjestelmän tila ja sen toiminnan tehokkuus määräävät suurelta osin valtion investointiaktiivisuuden ja talouskasvun. Sen nykyinen tila ei kuitenkaan vielä täysin täytä Venäjän talouden vaatimuksia.

Jotta voidaan luoda vakaa pankkijärjestelmä, joka nauttii sijoittajien ja yleisön luottamusta ja täyttää kansainväliset standardit ja talouskasvun varmistamisen tavoitteet, on ensinnäkin luotava edellytykset sen nopeutuneelle pääomasijoittamiselle ja pankkien laadun parantamiselle. toiminta.

Tältä osin on tärkeää määrittää pankkien ja koko maan pankkisektorin todellinen pääomittaustaso, koska luottolaitosten raportointi ei tunnetusti kuvasta täysin niiden toiminnan riskejä.

Pääoman määrän tarkemman kvantitatiivisen määrittämisen tarve on perustavanlaatuinen pankin tulosindikaattoreiden laskennassa ja siten sekä erillisen luottolaitoksen että koko pankkijärjestelmän vakauden arvioinnin objektiivisuudessa. Jos pääoman määrälliseen arviointiin kiinnitetään riittävästi huomiota pankkitoiminnan teoriassa ja käytännössä, niin sen laadun arvioinnin ongelma tieteessä on kehittynyt heikosti huolimatta siitä, että venäläisten pankkien pääoman laatu on edelleen melko alhainen.

Pankkisektorin pääomituksen kasvusta ja tehokkuudesta ovat kiinnostuneita lähes kaikki elinkeinoelämän toimijat: yksittäisten pankkien omistajat ja ylin johto, sääntelijät, asiakkaat ja koko yhteiskunta. Nykyisessä kehitysvaiheessa Venäjän suuntautuminen yhteistyöhön kansainvälisten rahoitus- ja luottojärjestöjen kanssa, integroituminen kansainväliseen pankkiyhteisöön, joka asettaa tiukat vaatimukset pääoman koolle ja erityisesti laadulle, on erittäin tärkeä. Venäjän pankkijärjestelmän riittämätön pääomittaus on este tälle tielle.

Baselin komitean viimeisimmät päätökset osoittavat pankkien pääomaongelman merkityksen paitsi kotimaisille pankeille. Venäjällä se on noussut erityisen tärkeäksi siirtymäkauden olosuhteiden, pankkijärjestelmän pääomituksen koon ja koko talouden mittakaavan välisen eron, pankkitoiminnan korkeiden riskien ja johtamisen heikkouden vuoksi. .

Objektiivinen tieto auttaa arvioimaan pankin todellista taloudellista asemaa, ennustamaan sen kehitystä ja käyttäytymistä markkinoilla sekä ryhtymään tarvittaviin toimenpiteisiin pääomapohjan kasvattamiseksi. Jokaisen luottolaitoksen luotettavuuden lisääminen vaikuttaa luonnollisesti koko pankkijärjestelmän tehokkuuteen. Jälkimmäisten määrällisillä ja laadullisilla parametreilla ei kuitenkaan voi olla oma sisältönsä. Näin ollen, kun tarkastellaan pankkipääoman roolia nykyaikaisessa pankkijärjestelmässä, kirjoittaja korostaa kahta näkökohtaa: luottolaitosten oman pääoman ja koko pankkijärjestelmän pääoman analyysin.

Tällaisen monimutkaisen ongelman ratkaisu on mahdotonta ymmärtämättä pankkipääoman taloudellista olemusta. Sen paljastaminen on ollut tieteellisen tutkimuksen kohteena useiden vuosien ajan. Tunnetuimmat pääoman käsitteet ovat yleensä luonteeltaan poliittista taloustiedettä. Pankkipääoma on mielestämme eräänlainen pääoma, suhteellisen itsenäinen taloudellinen kategoria, jota ei ole tutkittu riittävästi teoreettisesti ja käytännössä.

Useiden pankkipääomaan liittyvien kysymysten monimutkaisuus, moniulotteisuus ja alikehittyneisyys sekä sen määrällisen ja laadullisen arvioinnin ongelman kiistanalaisuus vaativat tämän ilmiön tieteellistä ymmärtämistä ja analysointia. Pankkipääoman systemaattisen tutkimuksen tarve sekä makro- että mikrotasolla määräsi tutkimuksen aiheen, tarkoituksen, tavoitteiden, rakenteen ja sisällön valinnan.

Ongelman tieteellisen kehityksen aste. Kysymyksiä pääoman olemuksesta ja taloudellisesta sisällöstä tärkeänä taloudellisena kategoriana kehittivät tiedemiehet - poliittiset taloustieteilijät, nykyaikaiset ulkomaiset ja kotimaiset kirjailijat.

Pankkipääoman olemuksen, sisällön ja arvioinnin ongelmat yhtenä sen muodoista heijastuivat ulkomaisten tutkijoiden, kuten P. Rosen, J. Sinkin, J. R. Hicksin, sekä kotimaisten tutkijoiden töihin - O.N. Antipova, I.A. Blanca, A.G. Grjaznova, V.V. Ivanova, V.V. Kiseleva, M.Yu. Matovnikova, R.G. Olkhova, A.I. Olshany, A.M. Proskurin, A.Yu. Simanovsky ja muut.

Pankkitoiminnan teoriaa ja käytäntöä tutkiessaan sekä kotimaiset että ulkomaiset taloustieteilijät kiinnittävät eniten huomiota pankkipääomaan mikrotasolla. Pankkijärjestelmän pääomaongelmat eivät ole vielä saaneet riittävästi kattavuutta talouskirjallisuudessa.

Huolimatta pankkien pääoman arviointiin omistettujen töiden suuresta määrästä, erikoisteoksia on vähän, ja ne pääsääntöisesti nostavat esiin ongelman yhden puolen, useimmiten vakavaraisuuden määrittämisen, joka ei tarjoa kokonaisvaltaista lähestymistapaa ongelmaan. tämän monimutkaisen luokan analyysissä. Lisäksi pankkipääoman toiminnassa on edelleen ratkaisemattomia, kiistanalaisia, yleisiä ja erityisiä ongelmia, jotka vaativat edelleen kehittämistä.

Erityisesti pankkipääoman toimintaprosessin sisällön julkistaminen makrotasolla vaatii lisätieteellistä tutkimusta. Pankkipääoman ongelmaan venäläisessä talouskirjallisuudessa kehittyneiden lähestymistapojen analyysi johtaa siihen johtopäätökseen, että usein pankkipääoman arviointi pelkistyy pääoman laskemiseen Venäjän keskuspankin vakiintuneen metodologian mukaisesti. joiden kanssa tarvitaan kokonaisvaltaista lähestymistapaa eritasoisten pankkipääomien olemuksen arvioimiseen ja paljastamiseen.

Näin ollen pankkipääoman olemuksen, sisällön ja arvioinnin, asioiden kiistattavuuden, teoreettisen ja käytännön merkityksen ongelman relevanssi ja riittämätön kehittäminen määritti väitöstutkimuksen tarkoituksen ja tavoitteet.

Tutkimuksen tarkoitus ja tavoitteet. Väitöstyön tavoitteena on kattava analyysi pankkipääomasta ja sen vaikutuksista Venäjän pankkijärjestelmän vakauteen sekä näyttöön perustuvien suositusten kehittäminen sen arviointimenetelmien parantamiseksi.

Tämän tavoitteen saavuttaminen edellyttää seuraavien tehtävien ratkaisemista:

Paljastaa pankkipääoman ydin ja sen toteuttamismekanismi pankkijärjestelmän eri tasoilla;

Näytä pankkipääoman toiminnan erityispiirteet mikro-, meso- ja makrotasolla;

Pankkipääoman kehityksen tutkimussuuntaukset;

Analysoida venäläisiä ja ulkomaisia ​​pääoman arviointimenetelmiä, sen riittävyyden indikaattoreita, tunnistaa niiden edut ja haitat;

Kehittää algoritmi pankkipääoman laadun arvioimiseksi;

perustella tarve arvioida pankkijärjestelmän vakavaraisuutta;

Arvioi mahdollisuudet soveltaa ulkomaista kokemusta pankkien pääomanhallinnasta Venäjän olosuhteisiin (IFRS- ja Basel II -standardeihin siirtymisen aikana).

Tutkimuskohteena on Venäjän pankkipääoma.

Tutkimuksen aiheena ovat pankkipääoman määrälliset ja laadulliset ominaisuudet ja menetelmät niiden arvioimiseksi.

Tutkimuksen teoreettinen perusta on kotimaisten ja ulkomaisten taloustieteilijöiden työt, jotka pohtivat pankkipääoman toiminnan ja arvostuksen ongelmia (O.N. Antipova, I.A. Blank, A.G. Grjaznova, S.I. Ignatiev, V.V. Kiselev, V. I. Kolesnikov, T. U. Kokh, O. I. Lavrushin, A. V. Molchanov, A. G. Movsesyan, S. A. Murychev, R. G. Olkhova, G. S. Panova, T. V. Paramonova, Rose Peter S., Sinki D. ml., A. V. Stishkovsky, G. A. Tosunyan, A. D.) liikepankkien toimintaa.

Tutkimuksen metodologisena perustana ovat systeemiset, vertailevat ja tilastolliset analyysimenetelmät, vertikaalinen ja horisontaalinen analyysi. Työvälineinä käytettiin ryhmittely-, arviointi-, vertailu- ja analogiamenetelmiä.

Tietopohjana olivat tieteellis-käytännöllisten konferenssien ja seminaarien materiaalit, julkaisut aikakauslehdissä, säädökset ja säädökset, tilastotiedot sekä globaalin Internetin avoimet tietolähteet.

Työ tehtiin kohdan 9.8 mukaisesti. ”Ongelmia raha- ja pankkimakropolitiikan johdonmukaisuuden varmistamisessa ja mikrolähestymistapa Venäjän federaation pankkijärjestelmän kehittämiseen. Aktiivisen pankkipolitiikan yhdistäminen Venäjän federaation pankkijärjestelmän ja sen kehitysstrategian vakauden varmistamiseen. Venäjän rahalaitosten pääomapohjan laajentaminen ja ohjeet niiden roolin parantamiseksi Venäjän taloudessa” ja kohta 9.15 ”Pankin pääomapohjan arviointi. Kotimaisen ja ulkomaisen käytännön vertaileva arvio, kehittämiskeinot” Erikoisalan passi 08.00.10 ”Rahoitus, rahakierto ja luotto”.

Tutkimuksen tieteellinen uutuus on algoritmin kehittäminen pankkien pääoman laadulliseen ja kvantitatiiviseen arviointiin mikro-, meso- ja makrotasolla.

Merkittävimmät hakijan henkilökohtaisesti saavuttamat tieteelliset tulokset ovat seuraavat:

1. Pankkipääoman käsitettä on selkeytetty sen analyysin monitasoisen lähestymistavan perusteella. Tarve määrittää yksittäisen pankin (mikrotason) pääoman lisäksi meso- ja makrotason pääoma on perusteltu. On allokoitu meso-tason pääoma, joka määrittää pääosan pankkijärjestelmän resursseista ja varoista keskittävien runkoluottolaitosten kyvyn rahoittaa taloudellisen kehityksen painopistealueita. Makrotasolla yksittäisten pankkien ja niiden ryhmien pääoman määrällinen ja laadullinen varmuus muuttuu pankkien kokonaispääomaksi. Tämän muutoksen tulos on koko pankkijärjestelmän taloudellinen vakaus.

2. Toisin kuin talouskirjallisuudessa yleinen tulkinta pankkipääoman laadusta, joka rajoittaa sen riittävyyden indikaattoreihin ja rakenteellisten elementtien (pää- ja lisäpääoma) suhteeseen, laadun määritelmä annetaan joukkona ominaisuudet, jotka kuvaavat pääoman kykyä toteuttaa perustoimintojaan, sen todellista riittävyyttä pankin toiminnan mittakaavassa ja kestävyyttä markkinoiden vaihteluille.

3. Pankkipääoman arvioinnin määrälliset ja laadulliset ominaisuudet määritellään. Yleisesti hyväksyttyjen ominaisuuksien (pääomapääoman vähimmäismäärä ja vakavaraisuussuhde) ohella kvantitatiivisia tunnusmerkkejä ovat: pankkipääoman vuosikasvu ja sen osuus BKT:stä; Venäjän suurimpien pankkien varojen ja pääoman määrää kuvaavat vertailuindikaattorit verrattuna koko maan pankkijärjestelmään ja kehittyneiden maiden pankkeihin. Pääoman arvioinnin laadullisia ominaisuuksia ovat sen perustoimintojen (suojaava, toiminta, hinnoittelu) toteutuksen täydellisyys, pääoman optimaalinen rakenne, Venäjän keskuspankin pääomanmuodostuksen vaatimusten riittävyys, investointien houkuttelevuus, pääoman taso. pääomapohjan vahvistaminen ja mahdollisuus sijoittaa varoja uudelleen.

4. Pääoman laadun arviointiin on kehitetty algoritmi, joka sisältää analyysin: pääoman arvioinnin laadulliset ominaisuudet; pääoman arvioinnin ominaisuuksien muutokseen vaikuttavat tekijät (ulkoiset ja sisäiset); pääoman todellisten arvojen muutokset - sen indikaattorien positiivinen tai negatiivinen dynamiikka.

5. Ensimmäistä kertaa julkistetaan käsite "pankkijärjestelmän vakavaraisuus", joka kuvaa luottolaitosten kokonaispääoman kykyä tarjota: suojaa järjestelmäriskeiltä; investointien houkuttelevuus ja pankkijärjestelmän kilpailukyky; kansainvälisten pankkistandardien noudattaminen; talouden luottoresurssien tarpeet.

Tutkimustulosten teoreettinen ja käytännön merkitys. Väitöskirjan teoreettinen merkitys on kehittää uusi lähestymistapa pankkipääoman olemuksen paljastamiseen ja suosituksia sen arvioinnin parantamiseksi.

Luottolaitokset voivat käyttää keskeisiä säännöksiä ja johtopäätöksiä metodologisten materiaalien valmistelussa, tutkimustyössä ja koulutusprosessissa, kun koulutetaan pankki-, talous- ja pankkihallinnon asiantuntijoita, ja ne voivat myös toimia pohjana tieteellisille jatkotutkimuksille. tutkimus pankkien pääoman arvioinnin alalla.

Hakijan ehdottama pankkipääoman laadun arviointialgoritmi on itsenäinen merkitys, mikä mahdollistaa sen arviointimenetelmien parantamisen.

Tutkimustulosten testaus ja toteutus. Tutkimuksen erilliset johtopäätökset raportoitiin laitoksen kokouksissa, testattiin raporteissa tieteellisissä ja käytännön konferensseissa: "Talousteoria ja käytäntö: vuorovaikutuksen ongelmat" (Moskova, MESI, 2002); ”Venäjän talouden pankkisektorin kehittämisstrategia” (Moskova, MMEIFP, 2005), josta he saivat positiivista palautetta.

Väitöstyön keskeisiä ehtoja testattiin Moskovan valtion talous-, tilasto- ja informatiikkayliopiston ja Moskovan kansainvälisen ekonometiikan, informatiikan, rahoituksen ja oikeustieteen instituutin koulutusprosessissa, jota käytettiin pankkisyklin tieteenalojen tutkimuksessa, opetusvälineiden kehittämisessä.

Johdannossa perustellaan käsiteltävän ongelman relevanssi, tunnistetaan tutkimuksen tarkoitus ja tavoitteet, määritellään tutkimuksen kohde, aihe ja metodologia sekä hahmotellaan työn tieteellinen uutuus, sen teoreettinen ja käytännön merkitys.

Ensimmäinen luku paljastaa "pankkipääoman" käsitteen sisällön, osoittaa sen roolin ja paikan Venäjän nykyaikaisessa pankkijärjestelmässä, korostaa Venäjän federaation pankkipääoman kehityksen tärkeimpiä ongelmia ja suuntauksia.

Toisessa luvussa käsitellään tapoja arvioida pankin pääomaa, tapoja parantaa sen tehokkuutta.

Lopuksi tutkimuksen tärkeimmistä tuloksista esitetään yhteenveto.

Johtopäätös.

Väitöskirjan päämäärän ja tavoitteiden mukaisesti selvitetään ja perustellaan kolmea pääasiallista ongelmaryhmää.

Ensimmäinen ongelmaryhmä liittyy pankkipääoman tutkimisen metodologian analyysiin. paljastaa sen olemuksen ja sisällön.

Tämän ongelmaryhmän tutkimuksen lähtökohtana oli pääoman olemuksen tunnistaminen ja määrittely sellaisenaan.

Tämän tutkimuksen tieteellisen analyysin aiheena on rahapääoma pankkipääoman muodossa.

Pankkitoiminnan kehittyessä ja erityisten teoreettisten tutkimusten syntyessä alkoi muodostua kategorinen koneisto, jossa käsite "pankkipääoma" nousi vähitellen keskipisteeseen. Aluksi sitä ei valittu lainkaan itsenäisen tieteellisen tutkimuksen kohteeksi, koska sitä pidettiin eräänä rahapääoman muotona.

Tällä hetkellä, kun pankkijärjestelmän pääomitusongelma on tullut ratkaisevaksi sen kehityksen kannalta, tarvitaan kattava analyysi pankkipääomasta itsenäisenä taloudellisena kategoriana, joka ilmaisee laajan taloussuhteiden toimijoiden joukon etuja. johtuu sekä sen yleisistä ominaisuuksista että pankkien erityistehtävistä.

Pankkipääomaa tarkastellaan talouskirjallisuudessa eri asennoista. Käsitteellisesti artikkeli korostaa sekä venäläisessä että länsimaisessa talouskirjallisuudessa esitettyjä lähestymistapoja. Heidän tutkimuksensa perusteella julkaisussa ehdotetaan lähestymistapojen ryhmittelyä tämän käsitteen määrittelyyn: kvantitatiivinen tulkinta ja olennainen lähestymistapa pankkipääoman määritelmään.

Pankkipääoman perustavanlaatuisena ominaisuutena on pidettävä sen kykyä nostaa arvoa, varmistaa pankin luottopotentiaalin muodostuminen ja sen tehokas käyttö takaisinmaksuperusteisesti. Samaan aikaan henkilöityjen taloudellisten yksiköiden (omistajat, johto, asiakkaat, valtio, kirjeenvaihtajapankit jne.) suhteiden järjestelmä.

Väitöskirjassa todetaan, että määrällinen lähestymistapa on välttämätön ja oikeutettu, mutta se ei edistä kestävyyden varmistamista, koska se ei ratkaise pankin pääoman laatua ja pankkijärjestelmän pääomaa koskevaa ongelmaa.

Tutkimuksen aikana paljastui, että pankkipääoman kehitys ilmeni luottoorganisaatioiden toiminta-alueen laajentamisessa, pääoman toimintojen kehittämisessä, sen riittävyyttä koskevan ongelman asteittaisessa ratkaisussa. pankkiriskit ja sen seurauksena pankkijärjestelmän vakauden ja luotettavuuden päätekijä.

Useimmissa pankkipääomatutkimuksissa puhutaan yksittäisten luottolaitosten pääomasta. Pankkijärjestelmää tarkasteltaessa kiinnitetään ensinnäkin huomio sen yleiseen riittämättömään pääomaan ja rakenteelliseen heterogeenisuuteen. Pääsääntöisesti on olemassa erilliset pienet, keskisuuret, suuret pankit ja suhteellisen erilliset pankkiryhmät, jotka eroavat toisistaan ​​merkittävästi monella tapaa (pääoman keskittyminen, toiminnan toiminnallinen suuntautuminen, taloudellinen vakaus, pankkipalvelumarkkinoiden kattavuus jne.). Väitöskirja perustelee tältä osin tarvetta erottaa pankkipääoman analysointi ja arviointi sen ilmenemisalueilla.

Kirjoittaja perustelee tarvetta arvioida pankin pääomaa yksittäisen pankin tai koko pankkijärjestelmän tasolla, vaan myös sen tietyllä, työssä meso-tasoksi nimetyllä toiminnan tasolla.

Mikrotasolla pääoma ilmaisee pankin omistajien ja muiden sen toiminnan subjektien etuja pääoman toimintojen toteuttamismekanismin kautta.

Mesotasolla pääoma määrittää selkärankaluottolaitosten, jotka keskittävät suurimman osan pankkijärjestelmän resursseista ja varoista, kykyä rahoittaa talouskehityksen painopistealueita.

Makrotasolla yksittäisten pankkien ja niiden ryhmien pääoman määrällinen ja laadullinen varmuus muuttuu pankkien kokonaispääomaksi. Tämän muutoksen tulos on koko pankkijärjestelmän taloudellinen vakaus.

Toinen ongelmaryhmä on omistettu sen toimintojen ominaisuuksien ja toteutusasteen tutkimukselle pankkipääoman avulla.

Taloudellisen ilmiön ydin, kuten tiedetään, toteutuu sen toimintojen kautta, mikä koskee täysin pankkipääomaa.

Jokainen toiminto on mahdollisesti luontainen pääomalle, mutta sen todellisessa käyttöprosessissa näiden toimintojen toteutusaste riippuu monista ulkoisista ja sisäisistä tekijöistä, kuten pankkisektorin toiminnan sosioekonomisista ja oikeudellisista edellytyksistä, pankkipääoman omistuksen luonne ja hallinto- ja ohjausjärjestelmän kehitystaso ovat erityisen tärkeitä ja riskienhallinta - pankkien hallinta.

Työssä tarkastellaan pankkipääoman toimintojen toteutusprosessia pankkijärjestelmän eri tasoilla (mikro-, meso- ja makro-).

Työssä perustellaan tarve erottaa toiminnot tärkeysasteen mukaan perustoimintoihin - suojaava, toiminnallinen, hinnoittelu ja johdannaiset - rekisteröinti, liikkeeseenlasku, sääntely.

Perustoiminnot liittyvät enemmän pankin omistajien etujen toteuttamiseen. Yksittäisen luottolaitoksen pääoman toiminnot voidaan toteuttaa sen rakenneosien kautta, joihin kuuluvat: osakepääoma, rahastot, voitto.

Toteutuksen tehokkuudella varmistetaan, että pääoma täyttää valvontaviranomaisten asettamat vaatimukset, luottolaitoksen kehittämisstrategia ja markkina-arvon kasvattamisen tavoitteet.

Erityistä huomiota kiinnitetään hinnoittelutoimintoon, joka määräytyy yksinomaan pankin omistajien ja johdon tavoitteista, ja joka ei ole valvontaelinten säätelyn alainen ja jota on, toisin kuin muita toimintoja, tieteellisesti vähän tutkittu.

Loppujen lopuksi pääomatoimintojen toteuttamisen tehokkuus makrotasolla luonnehtii pankkijärjestelmän luotettavuutta ja kansainvälisten pankkistandardien mukaisuutta.

Toimintojen toteuttamisen täydellisyys mesotason tasolla takaa pankkijärjestelmän vakauden kriisitilanteessa, edistää sen pääomituksen nopeuttamista, nykyaikaisten teknologioiden käyttöönottoa sekä innovatiivisten tuotteiden ja palveluiden markkinoiden kehittymistä.

Monimutkaisimmat ongelmat (pankkipääoman alhainen taso, pankkien riittämätön läpinäkyvyys, epäsuhta pankkipääoman sijoittamisessa maahan) ja trendit (pääoman keskittyminen ja keskittäminen, valtionpankkien roolin tilapäinen vahvistuminen, kysynnän laajentuminen ja monipuolistuminen pankkipalvelujen osalta) otetaan huomioon pankkipääoman kehitys. Päätelmänä on, että monet ongelmat ja kysymykset ovat edelleen ratkaisematta, mikä korostaa Venäjän pankkijärjestelmän nykyisen kehitysvaiheen monimutkaisuutta, jonka pankkipääoman koko ja laatu eivät salli sitä asemoida kansainväliseksi luokkajärjestelmäksi, jolla on suuria mahdollisuuksia.

Alhaisen pääoman ongelman kirjoittaja korostaa nykyistä talouskehitystasoa heijastavassa yleisten suhdannekehitysten järjestelmässä. Väitöskirjassa todettiin, että viime vuosina pankkipääoman (sekä osakepääoman että pankkijärjestelmän kokonaispääoman) absoluuttisen arvon on ollut nousussa. Tällä ei kuitenkaan ollut perustavanlaatuista vaikutusta pankkisektorin pääomitukseen, koska pankkipääoman määrä ei anna täysin mahdollista arvioida sen laadullista komponenttia.

Pankkipääoman jakautumisen epäsuhta koko maassa ei ole varsinaisesti muuttunut viime vuosien aikana ja se on lähde pankkijärjestelmän toiminnalle suurille järjestelmäriskeille, joita ei niinkään aiheuta pankkipalvelumarkkinoiden kilpailu, vaan Venäjän talouden pirstoutuminen, heikko sisäinen integraatio, pankkipääoman keskittyminen pääasiassa Moskovaan ja muihin suuriin keskuksiin.

Venäjän keskuspankki on johdonmukaisesti kannattanut tarvetta konsolidoida pankkeja ja samalla vähentää niiden määrää. Viimeisen kahden vuoden aikana Venäjän pankkitoiminnassa on ollut suuntaus keskittyä, mikä epäilemättä johtaa pankkipääoman keskittymiseen ja keskittämiseen.

Viime aikoina yksi mahdollisista tavoista ratkaista pääomatason nostamisen ongelma on yhdistää useita pieniä pankkeja yhdeksi suureksi. Lähdeanalyysi osoittaa, että Venäjän taloudessa fuusiot tapahtuvat suurimmassa osassa tapauksista yritysostojen kautta. Sulautumisten epäsuosittu yhdistämismenetelmänä selittyy ennen kaikkea näiden menettelyjen toteuttamisen mahdollistavan sääntelykehyksen puutteella.

Pankkien riittämätön läpinäkyvyys haittaa pankkien pääoman keskittymis- ja keskittämisprosesseja. Väitöskirjassa tarkasteltiin pääoman omistuskysymystä tämän parametrin vaikutuksesta vakauteen ja luotettavuuteen, pääomapohjan kasvattamismahdollisuuksiin sekä kunkin yksittäisen pankin että kansallisen pankkijärjestelmän osalta kokonaisuutena.

Kotimaisen pankkijärjestelmän olemassa oleva segmentoituminen määrää sen kehityksen keskipitkän aikavälin trendin. Valtionpankkien ja ulkomaisten luotto- ja rahoituslaitosten roolin tilapäinen vahvistuminen johtuu näiden rakenteiden ominaisuuksista: niillä on suhteellisen halvat ja pitkäaikaiset velat, merkittävä pankkipääoma, kyky houkutella ulkopuolisia resursseja ja hallita markkinoita. houkuttelevimmat lainat ja rahoitusvälineet.

Pankkipalveluiden kysynnän laajentaminen ja monipuolistaminen edellyttää riittävää pankkipääomaa. Osaavan ja tasapainoisen johtamispolitiikan ansiosta pienellä mutta laadukkaalla pääomarakenteella omaavat pankit voivat asettua pankkipalvelumarkkinoille taloudellisesti vakaina ja asiakkaiden kannalta varsin houkuttelevina.

Paperi keskittyy tarpeeseen luoda kestävä resurssipohja, mikä johtuu ensisijaisesti pankkipääoman määrällisistä ja laadullisista ominaisuuksista.

Työssä tehty pankkipääoman kehityksen nykyaikaisten ongelmien ja trendien analyysi mahdollisti pettymysten tekemisen pääoman toiminnallisesta tehottomuudesta kaikilla tarkastelutasoilla, mikä luonnollisesti vaatii keinojen ja keinojen löytämistä tämän ongelman ratkaisemiseksi. .

Kolmas ongelmaryhmä sisältää pankkien pääoman määrällisen ja laadullisen arvioinnin kysymykset.

Väitöskirjassa analysoidaan erilaisia ​​venäläisiä ja ulkomaisia ​​pankkien pääoman arviointimenetelmiä, sen riittävyysindikaattoreita, systematisoidaan arvioinnin tavoitteet ja tavoitteet sidosryhmien vaatimusten mukaan sekä sen menetelmät.

Pankkitoiminnan lisääntyvä kilpailu, pankkien toiminnan monimutkaistuminen ja laajeneminen, tarjottavat palvelut edellyttävät pankkien pääoman arvioinnin tärkeyden lisäämistä ja keinojen löytämistä sen parantamiseksi sekä rahoitus- että luottosektorin edustamien laitosten puolelta. niiden omistajille, osakkeenomistajille, johdolle ja kolmansien osapuolien potentiaalisille ja todellisille pankkiasiakkaille.

Asiakirjassa ehdotetaan lähestymistapaa pääoman arviointiin, joka perustuu sen määrällisen ja laadullisen arvioinnin yhdistelmään.

Pankin pääoman arviointi valvontaelinten menetelmien mukaan on katettu esimerkkinä Venäjän keskuspankin menetelmistä ja Baselin komitean määräyksistä.

Pankkipääoman arvon arviointia koskevan lainsäädäntökehyksen analyysi osoittaa, että sen laadullisia ominaisuuksia arvioivien indikaattoreiden käytössä on suuntausta. Käyttöön otetuilla mittareilla ja menetelmillä toteutetaan pääosin kansainvälistä arviointia, ja meneillään olevia muutoksia tulee pitää myönteisinä trendeinä talouden pankkisektorin kehityksessä.

Työssä tuodaan esille Baselin pääomasopimuksen keskeiset säännökset (Basel I, I), analysoidaan vakavaraisuusvaatimuksia ottaen huomioon tehdyt muutokset ja oikaisut.

Muutokset pankkitoiminnan riskien rakenteessa ja luonteessa olivat liikkeellepaneva voima uuden pääomasopimuksen - Basel I:n - kehittämisessä. Uuden asiakirjan analyysi osoittaa päivityksen liikepankin riskien laskentamenetelmään: uusi menettely luottoriskin laskentaan, operatiivisen riskin sisällyttäminen laskelmaan.

Basel II:n määräykset ovat olennaisen tärkeitä pankkijärjestelmän pääoman määrittämisessä. Sääntelyviranomaisten on kiinnitettävä enemmän huomiota pankkisektorin järjestelmäriskien arviointiin.

Tutkimus ulkomaisesta pääoman määrityskäytännöstä ja sen riskikomponentista riittävyyssuhteen laskennassa mahdollistaa sen johtopäätöksen, että Basel II sisältää laadullisesti korkeamman pankkiriskien arvioinnin ja laskentatason.

Lisäksi kiinnitettiin huomiota siihen, että asiakirjan tekstiin sisällytettiin "vähimmäispääomavaatimusten" lisäksi kaksi uutta komponenttia: "pankkivalvonta" ja "markkinakuri".

Kun tarkastellaan ulkomaisten sääntelyelinten menetelmien pääsäännöksiä, korostuvat pankkien IFRS- ja Basel II -standardeihin siirtymisen positiiviset ja negatiiviset puolet.

Väitöskirjassa todetaan, että kansainväliset standardit eivät jäykkyydestään huolimatta tee pankkien työstä tehokkaampaa ja luotettavampaa, mutta ne auttavat lisäämään pankkien raportoinnin luotettavuutta, läpinäkyvyyttä ja tietosisältöä sekä sen soveltuvuutta uusiin kirjanpitovaatimuksiin.

Baselin komitean uudet pääomavaatimukset antavat aihetta määritellä vakavaraisuus määrällisenä ja laadullisena käsitteenä. Tässä mielessä sitä voidaan pitää osana pääoman laadun arviointia.

Vakavaraisuussuhde on nykyään johtavassa asemassa luottolaitoksen taloudellisen vakauden arvioinnissa.

Lehti puolustaa vakavaraisuussuhteen eriytetyn lähestymistavan kannattajien kantaa. Jos arvioimme pankkien pääoman laatua vain riittävyysindikaattorilla, luottolaitoksen vakaudesta voi syntyä väärä käsitys. Pääoman ja omaisuuden laatu on otettava huomioon ja arvioitava.

"Riittävä" pääoma ei ole tiukka indikaattori pankin luotettavuudesta ja sen tallettajien ja velkojien etujen suojaamisesta. Tämän indikaattorin arvolla on todellista arvoa vain pankin toiminnan systemaattisessa analyysissä, ts. yhdessä muiden analyyttisten indikaattoreiden kanssa. Pankkivalvojan ja johdon on vakavaraisuutta arvioidessaan punnittava huolellisesti pankin kohtaama riski ja turvauduttava kehittyneempiin nykyaikaiseen riskikäsitykseen perustuviin arviointimenetelmiin. Tämän vaatimuksen noudattaminen on todiste Venäjän keskuspankin todellisesta siirtymisestä muodollisesta mikrosääntelyä koskevaan aineelliseen lähestymistapaan.

Riittävän pääoman määrittäminen ja pitäminen vahvistetuissa rajoissa on kuitenkin yksi tärkeimmistä tavoista hallita pääomaa niin sääntelijöiden kuin pankinkin puolelta. Siksi jatkuva koon, rakenteen ja vakavaraisuuden analysointi on välttämätön edellytys nykyaikaiselle pankkihallinnolle.

Tällä hetkellä pääoman määrälliset ominaisuudet kotimaisessa pankkijärjestelmässä ovat kaukana kansainvälisistä standardeista, joten riittävän korkeiden pääoman laatuvaatimusten merkitys kasvaa.

Työssä analysoidaan viranomaisvaatimusten muutosta pääomalle, joka valvonnan puitteissa tunnustetaan riittäväksi kattamaan liikepankin ottamat riskit. Erityistä huomiota kiinnitetään mikrosääntelyn uuteen paradigmaan, joka heijastuu Venäjän keskuspankin uusiin sääntelyvaatimuksiin. Vaatimusmuutoksia määrää painopisteen siirtyminen muodosta sisältöön ja sääntelyn käytännön suuntautuminen aineellisten käsitteiden ja periaatteiden dominointiin. Siten uudet lähestymistavat mahdollistavat perinteisten puutteiden poistamisen, jotka johtuvat erilaisesta vektoriorientaatiosta, joka koskee ensisijaisesti pankkien pääoman laadullista arviointia.

Tutkimus antaa määritelmän pankkipääoman laadusta, joka väitöskirjailijan mielestä paljastaa sen taloudellisen olemuksen.

Pankkipääoman laatu on joukko ominaisuuksia, jotka kuvaavat pääoman kykyä toteuttaa perustoimintonsa, sen todellista riittävyyttä pankin toiminnan mittakaavassa ja kestävyyttä markkinoiden vaihteluille.

Pankkipääoman laadun arvioimiseksi on kehitetty algoritmi, joka sisältää analyysin: pääoman laadulliset ominaisuudet; pääoman arvioinnin ominaisuuksien muutoksiin vaikuttavat tekijät (ulkoiset ja sisäiset); pääoman todellisten arvojen muutokset (sen indikaattoreiden positiivinen-negatiivinen dynamiikka).

Pääoman laadullisia ominaisuuksia arvioidessaan kirjoittaja noudattaa sen kolmitasoisen analyysin metodologiaa. Pankkipääoman laadun indikaattorina on sen perustoimintojen (suojaaminen, toiminta, hinnoittelu) toteutuksen täydellisyys eri tasoilla: mikrotasolla varmistetaan, että pääoma täyttää valvontaviranomaisten asettamat vaatimukset, luoton kehittämisstrategia. instituutiota ja sen markkina-arvon kasvattamista koskevia tavoitteita. meso-taso - takaa pankkijärjestelmän vakauden kriisitilanteissa, auttaa nopeuttamaan sen pääomitusta, nykyaikaisten pankkitekniikoiden käyttöönottoa, innovatiivisten tuotteiden ja palveluiden markkinoiden kehittämistä. makrotaso - luonnehtii pankkijärjestelmän luotettavuutta, sen kansainvälisten pankkistandardien mukaisuutta.

Pankkipääoman arvioinnin käsitelaitteiston selkeyttämiseksi tutkimuksessa perustellaan "pankkijärjestelmän vakavaraisuus" -termin käyttöönoton tarkoituksenmukaisuutta tieteelliseen kiertoon ja ehdotetaan sen kirjoittajan tulkintaa.

Pankkijärjestelmän vakavaraisuus on yleistävä järjestelmän vakauden indikaattori, joka luonnehtii luottolaitosten kokonaispääoman kykyä tarjota: suojaa järjestelmäriskeiltä; investointien houkuttelevuus ja pankkijärjestelmän kilpailukyky; kansainvälisten pankkistandardien noudattaminen; talouden luottoresurssien tarpeet.

Pankkijärjestelmän pääoman arvon tulee olla riittävä turvaamaan yleisön luottamus siihen, että pankkijärjestelmä pystyy vastaamaan nykyisiin ja tuleviin tarpeisiinsa ja korvaamaan tappiot maan talouskehityksen kannalta epäsuotuisissa olosuhteissa.

Pääoman ominaisuuksien muutokseen vaikuttavien tekijöiden analyysi sisältää ulkoisen ja sisäisen allokoinnin.

Ulkoisia tekijöitä ovat: talouden ja rahoitusalan yleinen tila; sääntely- ja oikeudellinen kehys pankkien pääoman muodostukselle ja Venäjän keskuspankin valvontatoiminnalle; pankkijärjestelmän kilpailukyky; valtion veropolitiikka; valtion politiikka aluepankkien kehittämisessä jne.

Pääoman arvioinnin ominaisuuksien muutokseen vaikuttavia sisäisiä tekijöitä ovat: omistusrakenteen läpinäkyvyys; resurssipohjan muodostumisen lähteet; hallinnon laatu.

Ehdotettu algoritmi pankkipääoman laadun arvioimiseksi mahdollistaa täydellisemmän ja objektiivisemman kuvauksen pääomasta, mikä on olennaisen tärkeää arvioitaessa pankkitoimintaa kokonaisuutena.

Osana tutkimusta pohdittiin oman pääoman arvostuksen ongelmaa, joka perustui tällä hetkellä relevanttiin pankkipääoman laadulliseen varmuuteen ja sen sisällyttämiseen perushinnoittelutoimintojen luokkaan.

Väitöskirja antaa yleiskatsauksen nykyajan teoriassa ja käytännössä tunnetuista arvotyypeistä ja osoittaa luottolaitoksen markkina-arvon, sen pääoman, valtavan käytännön merkityksen.

Pankkitoiminnan teoriassa ja käytännössä vallitsevien pääoman markkina-arvon arvioinnin lähestymistapojen tutkimisen tulosten perusteella selvisi, että tällä hetkellä pankin oman pääoman kustannus lasketaan useimmiten tuotto- ja kustannusmenetelmillä. Vertaileva lähestymistapa on yleistynyt teollisuusyritysten oman pääoman arvioinnissa.

Erityisesti erottuu nykyinen ns. ”käypä arvo”. Paperi väittää, että käyvän arvon määritelmä soveltuu hyvin pankkien pääomaan. On kuitenkin useita syitä, jotka estävät objektiivisen arvioinnin tällaisesta arvosta, erityisesti tietokentän riittämättömyys, pankin toiminnan läpinäkyvyyden puute, lähtötietojen epäluotettavuus jne.

Työssä olevat teoreettiset johtopäätökset ja käytännönläheiset ehdotukset mahdollistavat jossain määrin sekä luottolaitoksen että koko pankkijärjestelmän pääoman hallinnan parantamisen.

1. Liittovaltion laki nro 86-FZ, 10. heinäkuuta 2002 "Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän keskuspankki)" (muutettu 29. heinäkuuta 2004).

2. Liittovaltion laki nro 395-1, 2. joulukuuta 1990 "Pankeista ja pankkitoiminnasta" (muutettu 23. joulukuuta 2003 nro 185-FZ).

3. Liittovaltion laki nro 14-FZ, 8. helmikuuta 1998 "Rajavastuuyhtiöistä".

4. Liittovaltion laki, annettu 26. joulukuuta 1995, nro 208-FZ "osakeyhtiöistä".

5. Liittovaltion laki nro 144-FZ, 8. heinäkuuta 1999 "Luottolaitosten uudelleenjärjestelystä".

6. Liittovaltion laki nro 177-FZ, 23. joulukuuta 2003, "Yksityishenkilöiden talletusten vakuuttamisesta Venäjän federaation pankeissa".

7. Venäjän federaation hallituksen ja Venäjän keskuspankin julkilausuma 05.04.2005 nro 983p-P13/01-01/1617 "Venäjän federaation pankkisektorin kehittämisstrategiasta ajanjaksolle 2008”.

8. Venäjän keskuspankin ohje nro 1, päivätty 1. lokakuuta 1997 "Pankkien toiminnan sääntelymenettelystä" (pätemätön).

9. Venäjän federaation keskuspankin 16.1.2004 päivätty ohje nro 110-i "Pankkien pakollisista tunnusluvuista".

10. Venäjän federaation keskuspankin 1. lokakuuta 1997 päivätty ohje nro 17 "Tilinpäätöksen laatimisesta".

11. Venäjän federaation keskuspankin virallinen tiedonanto 2.6.2003 "Venäjän federaation pankkisektorin siirtymisestä kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin".

12. Venäjän federaation keskuspankin määräykset, 5. joulukuuta 2002, nro 205-P "Venäjän federaation alueella sijaitsevien luottolaitosten kirjanpidon säännöistä".

13. Venäjän federaation keskuspankin asetus nro 31-P, päivätty 1. kesäkuuta 1998, "Luottolaitosten omien varojen (pääoman) laskentamenetelmästä" (pätemätön).

14. Venäjän keskuspankin asetus nro 159-P, päivätty 26. marraskuuta 2001, "Luottolaitosten omien varojen (pääoman) laskentamenetelmästä" (pätemätön).

15. Venäjän keskuspankin asetus nro 215-P, päivätty 10. helmikuuta 2003, "Luottolaitosten omien varojen (pääoman) määrittämismenetelmistä".

16. Venäjän keskuspankin asetus nro 12-P, päivätty 30.12.1997, "Pankkien uudelleenorganisoinnin erityispiirteistä fuusioiden ja yritysostojen muodossa".

17. Venäjän federaation keskuspankin asetus nro 218-P, päivätty 19. maaliskuuta 2003, "Luottolaitosten perustajien (jäsenten) oikeushenkilöiden taloudellisen aseman arviointimenettelystä ja kriteereistä".

18. Venäjän federaation keskuspankin asetus, päivätty 9. heinäkuuta 2003, nro 232-P "Luottolaitosten mahdollisia tappioita koskevien varausten muodostamismenettelystä".

19. Venäjän federaation keskuspankin asetus, 26. maaliskuuta 2004, nro 254-P "Luottolaitosten tekemien luottolaitosten mahdollisten lainojen, lainojen ja vastaavien velkojen tappiovarausten muodostamismenettelystä".

20. Venäjän federaation keskuspankin määräys, päivätty 10. helmikuuta 2003, nro 1246-U "Toimenpiteistä, joihin on ryhdyttävä, kun tosiseikat (merkit) omien varojen (pääoman) lähteiden muodostumisesta sopimattomilla varoilla paljastuvat".

21. Venäjän federaation keskuspankin määräys, päivätty 16. tammikuuta 2004, nro 1379-U "Pankin taloudellisen vakauden arvioinnista sen tunnustamiseksi riittäväksi talletussuojajärjestelmään osallistumiseen".

22. Aleksashenko S., Akindinova N. Venäläisten pankkien pääomapohjan vahvistamisen näkymät (analyyttinen tutkimus) // Taloustiedote. 2000. - nro 7(62), heinäkuu.

23. Andrianov V. Pankkiriskien rajoittaminen: Baselin komitean suositukset ja pankkien toiminnan pakolliset standardit // Pankkitoiminta. 2004.- №10.

24. Antipova O.N. Pankkipääoman institutionaalinen riittävyys // Pankkitoiminta. 1997.- nro 7- s. 16-20; 1997.- Nro 9.- s.2-6.

25. Antipova O.N. Markkinariskien sääntely// Pankkitoiminta. - 1998.-№3.-s.30-33.

26. Adamova K.P. Asiantuntijoiden Basel II -kriittinen lähestymistapa // Liiketoiminta ja pankit. - 2004. - Nro 25.

27. Basel II: vakuuksien optimointi // Liiketoiminta ja pankit. 2004. - nro 24.

28. Pankkitoiminta// toim. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskaja. M.: Talous ja tilastot, 2003.

29. Pankkitoiminta // toim. SISÄLLÄ JA. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaja. M.: Talous ja tilastot, 2002.

30. Pankkitoiminta// toim. O.I. Lavrushin. M.: Talous ja tilastot, 2002.

31. Pankkitoiminta: johtaminen ja teknologia // toim. OLEN. Tavasiev. M.: UNITY-Dana, 2001.

32. Pankkitoiminta. Sanakirja / käännös. englannista. M.: Infra - M, 2001.

33. Venäjän pankkijärjestelmä kansainvälisten trendien ja standardien peilissä. XIII:n kansainvälisen pankkikongressin suositukset // Raha ja luotto. - 2004. Nro 7.

34. Batrakova L.G. Liikepankin toiminnan taloudellinen analyysi. M.: "Logot", 1998.

35. Big Economic Dictionary / toimittanut A.N. Azrilyana. - M.: "Uuden talouden instituutti", 2002.

36. Belyakov A.B. Pankkiraportoinnin soveltamisesta sen arvon arvioimiseen // Rahoitus ja luotto. 2002. - nro 22.

37. Bobyr Yu.A. Pankkijärjestelmän siirtyminen IFRS-standardeihin. Uudistuksen ongelmat // Kirjanpito ja pankit. - 2002. Nro 9.

38. Bogacheva G.N., Denisov B.A. Kategorian "pääoma" monipuolisesta tulkinnasta // Johtaminen Venäjällä ja ulkomailla. - 2000. Nro 1.

39. Bogacheva G.N., Denisov B.A. Todellinen ja kuvitteellinen pääoma. M., 1999.

40. Tyhjä I.A. Taloushallinnon perusteet. Kiova: Nika - Center, 1999. - osa 1.

41. Tyhjä I.A. Pääomanmuodostuksen hallinta. Kiova: Nika-Center, 2000.

42. Tyhjä I.A. Pääoman hallinta. - Kiova: Nika - Center, 2000.

43. Buevich S.Yu., O.G. Korolev Pankkitoiminnan taloudellisten tulosten analyysi. M.: KNORUS, 2004.

44. Buzdalin A.B. Pankkien luotettavuus subjektiivisen luottamuksen mittarina // Pankkitoiminta. 1999. - nro 2. - s.30-35.

45. Buzdalin A.B. Pankin strateginen luotettavuus // Pankkitoiminta. -2000. Nro 8. - s.2-7.

46. ​​Buzdalin A.V., Britashinsky A.J1. Asiantuntijajärjestelmä pankkianalyysiin CAMEL-metodologiaan// Liiketoiminta ja pankit. 2000. - nro 22. -s.1-3.

47. Vasilyeva V. Keskuspankki auttaa pankkeja laskemaan pääomaa // Kommersant. 11.02.2003. - Nro 23.

48. Viktornov A. Isojen kirjainten vaikeudet // Profiili. 24.11.2003. -#44.

49. Gerasimova E.B. Pankkipääoman luotettavuus//Kirjanpito ja pankit.-2001.-№12.

50. Gilyarovskaya L.G., Panevina S.N. Kattava analyysi pankkien ja niiden sivukonttoreiden taloudellisesta ja taloudellisesta suorituskyvystä. - Pietari: Pietari, 2003.

51. Gotovchikov I.F. Liikepankkien taloudellisen tilanteen hallinnan kokonaisvaltainen optimointi//Talousjohtaminen. 2003. - nro 2. - s.66-77.

52. Gruning H. van, Cohen M. International Financial Reporting Standards. Käytännön opas. Venäjäksi ja englanti. lang. 2. painos, rev. ja ylimääräistä Moskova: Ves Mir Publishing House, 2003.

53. Gurvich V. Uudet raportointistandardit edellyttävät uusia käyttäytymisstandardeja // Pankkitoiminta. 2003.- nro 4.

54. Egorov S. Venäjän pankkien liitto: uudet strategiset suuntaviivat // Analytical Banking Journal. 2002. - nro 5(84), toukokuu.

55. Yeritsyan A.B. Vakavaraisuussuhde: juridiset näkökohdat // Liiketoiminta ja pankit. 2002. - nro 21.

56. Zheglov A.B. Metodologia pankin arvon arvioimiseksi sen virallisen raportoinnin perusteella // Rahoitus ja luotto. 2002. - nro 17-18.

57. Zakharov V. Venäjän pankkijärjestelmän jatkokehityksen tavoista // Analyyttinen pankkilehti. 2001. - nro 9(76), syyskuu.

58. Zubkova C.B. Venäjän liikepankkien siirtymisestä kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin // Rahoitus. - 2002.- nro 6.

59. Ivanov V.V. Onko Venäjällä pankkipääomaa? // Analyyttinen pankkilehti. 2002. - nro 9(88), syyskuu.

60. Ivanov V.V. Pankkien luotettavuusanalyysi. Käytännön opas. M: "Venäläinen bisneskirjallisuus", 1996.

61. Iljasov S.M. Pankkien varojen ja velkojen hoito // Raha ja luotto. 2000. - nro 5, s. 20-26.

62. Pääkaupungit jatkavat yhdistämistä: maailmanlehdistöanalyysi // Rahoittaja. 1999. - Nro 3-4.

63. Karminsky A.M., Peresetsky A.A., Petrov A.E. Luokitukset taloudessa. -M.: Talous ja tilastot, 2005.

64. Königsberg R.B. Liikepankin oman pääoman hallinta / Väitöskirja, M, 2001.

65. Kirichenko N. Vakioideologia // Profiili. 24.11.2003. - Nro 44.

66. Kiselev V.V. Pankkipääoman hallinta. Teoria ja käytäntö. - M.: Taloustiede, 1997.

67. Kiselev V.V. Pankkipääoma on markkinatalouden tukirakenne // Rahoitusliiketoiminta. - 1997. - nro 12(50).

68. Klyuchnikov M.V., Shmoylova P.A. Liikepankit: taloudellinen ja tilastollinen analyysi. M.: Market DC Corporation LLC, 2004.

69. Kaupallinen sanakirja: 3000 termiä / A.N. Azrilyan. 1992.

70. Korosteleva M.V. Pääomamarkkinoiden analyysimenetelmät. - Pietari: Pietari, 2003.

71. Kurochkin A.B. Liikepankin resurssit ja niiden rakenteen optimointi // Väitöskirja, M, 2000.

72. Kovaleva G. Pankkipääoma Venäjän taloudessa: alueellinen näkökulma // Analyyttinen pankkilehti. 2002. - nro 3 (82), maaliskuu.

73. Kozlov A.A., Khmelev A.O. Luottolaitoksen laatu //Raha ja luotto.-2002. -#11.

74. Kozlov A.A. Pankkien johtamisen ja organisaation laadun parantamisesta // Raha ja luotto. -2005. Nro 2.

75. Kozlov A.A. Joitakin ajankohtaisia ​​kysymyksiä Venäjän pankkisektorin kehityksessä // Raha ja luotto. 2004. - nro 2.

76. Liikepankit / E. Reed, R. Kotter, E. Gill jne.; käännös englannista. toim. V.M. Usoskina.- M.: SP "Cosmopolis", 1991. 480-luku.

77. Konstandyan A. Pankin oman pääoman rooli ja vakavaraisuuden analyysi // Rahoittaja. -1997 nro 12.

78. Kosoy A.M. Liikepankin pääoma // Raha ja luotto. 1993. - nro 9. - s. 33-44.

79. Kokh T.U. Ufa-pankin johto: Spektr, 1993.

80. Kochmola K.V. Kansainväliset standardit liikepankkipolitiikan säätelyyn // Rahoitus ja luotto. 2002. - nro 8.

81. Kosheleva E.A. Pankin pääoma. Toiminnoista, laskentamenetelmistä ja sääntelyvaatimuksista // Raha ja luotto. 2000. - nro 8. - sivu 3739.

82. Kravtsova S. Osakepankin vakavaraisuus: lainsäädäntö // Liiketoiminta ja pankit. 1998. - nro 33 (407).

83. Kudryavtseva M.G., Kharlamov G.A. Basel I: uudet pelisäännöt // Pankkitoiminta. 2004. - nro 12.

84. Lavrushin O.I. Pankkiteoriasta sen kehityksen nykyaikaisiin ongelmiin taloudessa // Pankkitoiminta. 2003. - nro 8.

85. Larionova I.V. Liikepankkien saneeraus. - M.: Talous ja tilastot, 2000.

86. Larionova I.V. Liikepankin varojen ja velkojen hoito. M.: Kustantaja "Consultbanker", 2003.

87. Lukasevich I.Ya., Barannikov P.E. Pankkien luotettavuuden arviointimenetelmien parantaminen // Kirjanpito ja pankit. 2002. - nro 9.

88. Lunev H.H., Moskvin V.A. Liikepankin toiminnan laadun analyysi// Pankkitoiminta. - 1997. Nro 12. - kanssa. 10-14.

89. Luntovsky G.I. Venäjän pankkisektorin kehityksen ongelmat ja näkymät (Puhe XII Jaltan konferenssissa 26.-29.4.2004) // Raha ja luotto. 2004. -№5.

90. Mamonova I.D. Liikepankin luotettavuuden arviointikriteerit // Liiketoiminta ja pankit. 1994. - nro 99.

91. Marichev SA Venäjän pankkijärjestelmän pääomitus: ongelmat ja kasvunäkymät// Raha ja luotto. 2004. -№11.- s.44-51.

92. Maslenchenkov Yu.S. Taloushallinto liikepankissa. Kirja 2: Lainauksen teknologinen muoto, 1996.

93. XI kansainvälisen pankkikongressin aineisto // Raha ja luotto. 2002. - nro 6.

94. XII kansainvälisen pankkikongressin materiaalit //Raha ja luotto. 2003. - nro 6.

95. XIII:n kansainvälisen pankkikongressin materiaalit// Raha ja luotto. 2004. - nro 6.

96. ARB:n XII kongressin materiaali // Raha ja luotto. 2002. - nro 5.

97. YuO. ARB:n XIV kongressin materiaali // Raha ja luotto. 2003. - nro 5.101. Matovnikov M.Yu. IFRS-raportointiin perustuva analyysi venäläisistä pankeista: riskit ja mahdollisuudet // Pankkitoiminta. 2004. - nro 5.

98. Matovnikov M.Yu. Pitkittynyt kuntoutus // Pankkitoiminta. -2004.-nro 11.103 Matovnikov M.Yu. Baselin komitean uusi vakavaraisuuden sääntelyjärjestelmä "puoleen" ja "vastaan" // Raha ja luotto. 2001.-№2.

99. Matovnikov M. Uuden raportoinnin julkisivu ja ikkunaluukut // National Banking Journal. -2004. -Saattaa.

100. Medvedev H.H., Mikhalev O.V. Pankkien konsolidointi: taloudellisen tehokkuuden arviointi // Raha ja luotto. 2004. - nro 12.

101. Kansainväliset tilinpäätösstandardit // venäläinen painos, M "Askeri", 1999.

102. Meyer J.-A. Cookin kerroin: pääasiat / Raha ja luotto. 1993. - nro 7. - s. 62-70.

103. Mekhryakov V.D. Pankkisektorin kehittämisstrategia: onko keskisuurille ja pienille pankeille tilaa? // Pankkitoiminta. 2004. - nro 4.

104. Mekhryakov V.D., Koshman S.N. Liikepankin tehokkuus. Nykyiset käsitteet ja luokitusjärjestelmät. - M, 2002.

105. Z. Moiseev S.R. Pankkisektorin konsolidoituminen ja omaisuusongelma // Pankkitoiminta. 2005. - nro 3. 1 N. Moskvin V. Liikepankin kehittämisen päätavoite // Pankkitoiminta. - 1997.- nro 5. - s. 42-46.

106. Molchanov A.B. Liikepankki nykyaikaisella Venäjällä: teoria ja käytäntö. M.: Talous ja tilastot, 1996.

107. Motylev V.E. Rahoituspääoma ja sen organisaatiomuodot. -M.: Sotsegiz, 1959.

108. Murychev A.B. Venäjän pankkisektorin nykytilanne //

109. Paramonova T. IFRS-standardeihin siirtyminen todella arvioi jokaisen pankin pääoman // Talousjohtaja. 2003. - nro 5 (11).

110. Paramonova T.V. Venäjän pankkijärjestelmän siirtymisestä IFRS:ään // Raha ja luotto. 2003. - nro 2.

111. Paramonova T.V. 2004 Venäjän pankkisektorin siirtymävuosi tilinpäätöksen laatimiseen kansainvälisten standardien mukaisesti // Raha ja luotto. -2004. - Nro 1.

112. Venäläisten pankkien siirtyminen kansainväliseen kirjanpitojärjestelmään. Näkökulmat ja seuraukset (Internetin aineiston perusteella - lehdistö - konferenssi T.Paramonovan kanssa) // Kirjanpito ja pankit. 2002. - nro 9.

113. Pisarenko P. Pankkifuusiot ja -kaupat kilpailukyvyn ylläpitäjänä rahoituspalvelumarkkinoilla // Analyyttinen pankkilehti. 2002 . - Nro 3 (82), maaliskuu.

114. Plisetsky D.E. Venäjän liittyminen WTO:hon ja sen mahdolliset seuraukset kansalliselle pankkijärjestelmälle // Pankkitoiminta. 2004.-№1.

115. Plisetsky D.E. Venäjän rahoitussektorin vakauden arviointi // Pankkitoiminta. 2005. - Nrot 2-3.

116. Polushkin V.Yu. Liikepankin vakavaraisuusanalyysi // Kirjanpito ja pankit. 1999. -№11.

117. Suosittu talous- ja tilastosanakirja-viitekirja / toim. I.I. Eliseeva M, 1993.

118. Proskurin AM Pankkien pääoma on ensimmäinen "puolustus" // Rahoitusliiketoiminta. - 1997. - Nro 3.

119. Proskurin A.M. Pankkipääoman rakenteesta ja sen tehokkuuden arvioinnista // Raha ja luotto. 1996. - nro 10. - s.52-55.

120. Proskurin A.M. Pankkipääoman normin laskemisen paradokseja // Liiketoiminta ja pankit. 1998. - nro 28 (402).

121. Pshenitsyn I.V. Pääoman luonteesta // Moskovan yliopiston tiedote. 2002. - nro 2.

122. Reshetkin K.A. Sravnitel'nyi podkhod i osobennosti ego ispol'zovaniya v otsenke kreditnykh organizatsii [Vertaileva lähestymistapa ja sen käytön ominaisuudet luottolaitosten arvioinnissa] Voprosy otsenki. -2001.-№2.

123. Reshetkin K.A. Liikepankin markkina-arvon arvio. - M.: Moskovan valtionyliopiston taloustieteellinen tiedekunta, TEIS, 2002.

124. Rosenberg Jerry M. Pankkitoiminnan termien sanakirja. M., 1997.

125. Venäjän tilastollinen vuosikirja 2003. Stat. kokoelma / Venäjän Goskomstat. M., 2003.

126. Venäjän tilastollinen vuosikirja 2004. Stat. kokoelma / Venäjän Goskomstat. M., 2004.

127. Rose Peter S. Pankkihallinto. M.: Delo, 1997.

128. Rudko Silivanov V.V., Afanasiev A.A., Lapina K.V. Baselin sopimukset pankkipääomasta ja johdannaisinstrumenttien riskeistä // Dengi i kredit. - 2004. - Nro 2.

129. Safronov V.A. Venäjän pankkisektorin pääomituksen ja kestävyyden kysymyksiä // Raha ja luotto. 2004.- №6.

130. Safronov V.A. Muutamia analyyttisiä näkökohtia pankkisektorin rahoitusvakauden arvioimiseen // Raha ja luotto. -2005. -#2.

131. Nb. Sakharovsky S.N. Pankkipääoma talouden rakennemuutoksessa. Kustantaja "Pietarin osavaltion talous- ja rahoitusyliopisto", 2001.

132. Sedova I.Yu. Luottolaitosten avoimuus pankkien IFRS-siirtymisen valossa // Raha ja luotto. 2002. - nro 6.

133. Vahva pankkijärjestelmä on kansallisen suvereniteetin tae. Haastattelu ARB:n presidentin G. A. Tosunyanin kanssa // Pankkitoiminta. -2003.- Nro 11.

134. Simanovsky A.Yu. Pankkien vakavaraisuus: uusia lähestymistapoja ja näkymiä niiden toteuttamiseen // Raha ja luotto. 2000.- №6.

135. Simanovsky A.Yu. Tehokkaan pankkivalvonnan Basel-periaatteet ja niiden toteutus Venäjällä // Raha ja luotto. 2001. - nro 3.

136. Simanovsky A.Yu. Periaatteet ja säännöt pankkitoiminnan säätelyssä: metodologian ja käytännön eräitä näkökohtia // Raha ja luotto. 2005. - nro 2.

137. Sinky D. Jr. Taloushallinto liikepankeissa M.: Catallaxy, 1994.

138. Sinogeikina E.G. Pankin oman pääoman markkina-arvon arviointi: arvioijalle uusi toimiala // Arviointikysymyksiä. -2002.-№1.

139. Smirnov V. Basel Challenge // Pankkitoiminta. 2004. - nro 2.

140. Smith A. Tutkimus kansojen vaurauden luonteesta ja syistä. M.: Sotsegiz, 1962 (1997).

141. Nykyaikainen taloussanakirja / toim. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. M.: Infra - M, 1997.

142. Nykyaikainen rahoitus- ja luottosanakirja / M.G. Lapusty, P.S. Nikolsky M.: Infra - M, 1999.

143. Suvorov A.B. Indikaattorien vertaileva analyysi ja arvio pankin rahoitustoiminnan vakaudesta ja tehokkuudesta // Rahoitus ja luotto. 2001. - nro 16.

144. Suvorov A.B. IFRS ja Venäjän kirjanpitosäännöt // Pankkitoiminta. -2003. Nro 7.

145. Suvorov A.B. Tärkeimmät lähestymistavat pankkien raportoinnin muuttamiseksi kansainvälisten standardien mukaisiksi // Pankkitoiminta. 2003. - nro 12.

146. Sukhov M.I. Markkinakuri ja pankkivalvontaviranomaisen ja luottolaitosten väliset suhteet Dengi i kredit. -2003.-№6.

147. Tarankova E.A. Pankkitoiminnan listautumisnäkymät // Pankkitoiminta. 2005. - nro 2.

148. Telen-Pishke X. Kansainväliset tilinpäätösstandardit ja pääoman valvontavaatimukset // Liiketoiminta ja pankit. 2005. - 14. (750) huhtikuuta.

149. Saksan pankkijärjestelmän kehityssuunnat ja kokemus Venäjältä. Tieteellinen julkaisu / toim. G.N. Beloglazova, D. Hummel, T.N. Nikitina, K. Breger. Pietari: Kustantaja "Business Press", 2002.

150. Markkinatalouden termien selittävä sanakirja / V.P. Tarasova, F.A. Krutikova. M., 1993.

151. Torkanovskiy E. Oman pääoman rakenne // The Economist. -1999.-№2.

152. Tosunyan G.A. Venäjän pankkijärjestelmän uudistuksesta // Analyyttinen pankkilehti. - 2001. nro 9 (76), syyskuu 16. 8. Liikepankin toiminnan johtaminen (pankkijohtaminen) / toim. O.I. Lavrushin. M.: Lakimies, 2003.

153. Usoskin V.M. Baselin standardit pankkipääoman riittävyydestä: lähestymistapojen kehitys // Raha ja luotto. 2000. - nro 3.

154. Fetisov G.G. Venäjän pankkien vakauden arviointimenetelmien valinta // Analytical Banking Journal. - 2002. Nro 07.171 Fetisov G.G. Kysymykseen pankkijärjestelmän vakaudesta //

155. Rahoitus. 2003. - nro 2. - kanssa. 11-13.

156. Fetisov G.G., Judenkov Yu.N. Organisatoriset näkökohdat kestävän pankkijärjestelmän muodostumiseen// Raha ja luotto. -2002. Nro 8. - s.32-37.

157. Fetisov G.G. Liikepankin taloudellisen vakauden arviointi //Kirjanpito ja pankit. 2002. - nro 10.

158. Fetisov G.G. Pankkisektorin vakauden vahvistaminen// Rahoitusliiketoiminta. 2002, - syys-lokakuu.-s. 18-26.

159. Talous- ja luottotietosanakirja //toim. A.G. Gryaznovoy M.: Talous ja tilastot, 2002.

160. Foster J., Logovinsky E. Baselin komitean uudet määräykset ja pankkiriskien hallintaa koskevat kysymykset// Pankkitoiminta. - 2001.- Nro 12.

161. Foster J. Siirtyminen kansainvälisiin pankkikirjanpidon ja -raportoinnin standardeihin: ongelmat ja näkymät// Raha ja luotto. 2002. - nro 6.

162. Hicks J.R. Kustannukset ja pääoma. -M.: "Progress "Univers", 1998. 179. Charles Wolf Encyclopedia of Banking and Finance//www.cofe.ru/Finance/russian. 180. Cherkasov V.E. Talousanalyysi liikepankissa. M.: INFRA-M, 1995.

163. Sheremet A.D. Talousanalyysi liikepankissa. M.: Talous ja tilastot, 2002.

164. Shcherbakova G.N. Kehittyneiden maiden pankkijärjestelmät. - M.: Tentti, 2001.

165. Tsarkov V.A. Yrityshallinnon laadusta ja pankin "paisutetun" pääoman hinnasta // Pankkitoiminta. 2003. - nro 2.

166. Tehokas talouskasvu: teoria ja käytäntö // toim. TV. Checheleva-M.: Exam Publishing House, 2003.