Inna Rykova: “Nossa tarefa é tornar os subsídios transparentes”

É bem possível que mudanças sérias ocorram no sistema de administração pública da agricultura nos próximos anos. A digitalização total da administração pública nessa área ocorrerá se o conceito de "Agricultura eletrônica na política orçamentária: o conceito de abertura e eficiência na obtenção de subsídios para o complexo agroindustrial", desenvolvido no Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério da Fazenda da Federação Russa, é implementado. Inna Rykova, chefe do NIFI Center for Sectoral Economics, fala sobre os detalhes do conceito Invest-Foresight.

- Inna Nikolaevna, como começou o desenvolvimento do conceito, qual foi o motivo?

“Nosso instituto, encomendado pelo Ministério da Fazenda, começou a avaliar a eficácia da política orçamentária no complexo agroindustrial desde 2017. No ano passado, selecionamos 22 regiões para avaliar a eficácia dos gastos orçamentários segundo critérios: investimento em capital fixo , volumes de produção e deduções fiscais. Questões de disciplina financeira e critérios para a eficácia da atribuição de subsídios orçamentais, bem como as principais orientações da política orçamental resolvem as seguintes tarefas: está previsto reduzir o número de medidas principais de apoio à agricultura, concentrando os recursos orçamentais na implementação de as áreas mais significativas de apoio ao complexo agroindustrial russo, bem como apertar as condições para fornecer orçamentos de transferências inter-orçamentais dos sujeitos da Federação Russa para o desenvolvimento da produção agrícola.

Mas, como parte de nossa análise, foi revelado que a alocação de recursos orçamentários não estava vinculada aos resultados econômicos das atividades dos produtores agrícolas e, pela primeira vez, provavelmente na história, decidimos observar como o dinheiro federal se move para as regiões, como chega ao destinatário final das regiões, e também qual é a parcela dos subsídios vinculados às receitas, ativos, etc.

Pegamos uma região piloto, a região de Samara, e decompomos completamente todas as parcelas, vimos a natureza cíclica do recebimento de dinheiro, a velocidade de trazer dinheiro, analisamos a eficiência da produção agrícola de 2010 a 2017, identificamos efeitos orçamentários de subsídios e outros formas de apoio estatal ao complexo agroindustrial da região de Samara, agora estamos avaliando o resto das regiões com base em um pacote de recomendações metodológicas desenvolvidas pelo NIFI para otimizar a política agrícola regional.

- Quais foram os resultados da análise?

— A principal conclusão foi que o atual sistema de obtenção de subvenções e subsídios para beneficiários de apoio estatal é trabalhoso, leva muito tempo para preparar documentos e não é transparente para o estado.

Percebemos que nem uma única metodologia de avaliação estava atrelada às atividades econômicas das próprias empresas – beneficiárias do apoio estatal. Ou seja, suas demonstrações financeiras, sua estrutura de custos nunca foram revisadas. Entendemos que existem dois problemas principais. Uma é que os produtores agrícolas reclamam que o dinheiro chega às pessoas erradas, na hora errada, e não há volumes necessários. A segunda é que todos os tipos de subsídios existentes com seus indicadores-chave precisam ser reformatados. Tomemos, por exemplo, subsídios para produtores de leite em fase de arranque. Como verificar se as fazendas camponesas realmente produziam leite? Aparentemente há registros em algum lugar. É praticamente impossível verificar. Se começarmos a olhar para os volumes de leite comercializável, os números não convergem. Ou, digamos, eles semearam 10 hectares, cavaram - 30 hectares.

Assim, temos revelado um nível bastante baixo de planejamento de subsídios orçamentários em diferentes níveis de gestão agrícola.

- E o que fazer?

- Acreditamos que é necessário planejar os subsídios orçamentários de forma que estejam atrelados ao consumo de produtos em uma determinada localização geográfica. Para que não tenhamos situações como agora com as batatas - a superprodução começou, não pode ser vendida nem pelo preço mais baixo. E decidimos desenvolver esse conceito de e-agricultura na política fiscal. Nossa tarefa é evitar tais situações em que o destinatário do subsídio o recebeu por três anos, dominou os fundos do orçamento e o resultado não foi alcançado: o destinatário, por exemplo, faliu, mudou de pessoa jurídica e assim por diante. Evite situações em que os subsídios sejam várias vezes maiores que as receitas. Nosso sistema nos permitirá ver a história do produtor agrícola, que está ausente na prática russa hoje. Se virmos diferentes entidades legais em um pedaço de terra, perguntas surgirão naturalmente. E há outro problema: hoje, se você observar, por exemplo, a região de Belgorod, o território de Stavropol, a região de Vladimir, em cada região, são necessários pacotes de documentos completamente diferentes para o mesmo subsídio. E nosso sistema garante a padronização e unificação do pacote de documentos para obtenção de subsídios orçamentários.

- Então o processo de atribuição de subsídios é transferido online?

- Hoje, a alocação de subsídios no complexo agroindustrial envolve um enorme fluxo de documentos. O produtor agrícola deve fornecer grandes quantidades de dados. Mas é necessário criar um sistema de informação unificado, semelhante ao "One Window", como um portal de serviços públicos, onde qualquer potencial beneficiário de um subsídio pode preencher um formulário muito simples. Está a ser criada uma conta pessoal de um produtor agrícola, na qual recebe toda a informação e apoio necessários, bem como acesso a documentos para obtenção de apoio estatal. O preenchimento do formulário deve ser acompanhado de assinatura eletrônica, não havendo idas aos ministérios. O sistema verifica o registro, a ausência de falência, se a organização atende ao status de produtor agrícola, após o que chega uma notificação: você pode solicitar um subsídio. Quando o requerente preenche o formulário de candidatura, está envolvida a informação que já está à disposição dos órgãos estatais. Por exemplo, o Serviço Fiscal Federal pode confirmar imediatamente se há impostos atrasados. Nossa tarefa é reduzir ao máximo a papelada, onde podemos verificar todos os dados por conta própria e reduzir a carga da indústria sem custos adicionais. Depois disso, o Ministério da Agricultura regional verifica a correção do pedido de subsídio e o solicitante recebe a confirmação: sim, você atende aos critérios formais, seu número na fila é tal e tal. Tal como acontece com a pontuação em um banco, o candidato recebe um certo número de pontos. E colocamos essa fila em um registro aberto.

- Aberto a todos?

- Nada nos impede de fechar todas as informações, exceto o número de pontos e o valor do subsídio. Quando o dinheiro chegou, fica imediatamente claro que aqueles que estão no top 100 em termos de pontuação foram imediatamente para o tesouro para execução. Em seguida, o Tesouro verifica os pagamentos, o cofinanciamento regional e assim por diante. O relatório de recebimento de um subsídio, bem como o próprio acordo, também é assinado com assinatura eletrônica. Hoje existe um relatório muito grande, ele também precisa ser reformatado. Decorrido um ano, a tesouraria, dependendo do grau e da qualidade dos pagamentos, expõe o destinatário à sua pontuação. O Ministério da Agricultura regional, após o destinatário ter informado, define sua pontuação; assim, ele forma um certo sistema de pontos que ele marcou.

- Algum tipo de histórico de crédito?

- Sim. Pode ser positivo, negativo e neutro. O que é neutro? Por exemplo, um agricultor segurou seus riscos, ele teve uma quebra de safra. Ele não tem culpa, ele previu que poderia haver uma quebra de safra. Caso o agricultor fosse multado, respectivamente, os pontos passavam a ser negativos. Se o agricultor efetivamente trabalhou e cumpriu suas obrigações de produção e comercialização, então ele é mais um ponto. E quando ele se candidata a uma bolsa para o próximo ano, todos esses pontos mais/menos afetam a prioridade da bolsa.

Existe tal sistema de pontos na versão em papel?

— Não, e nunca foi. Estamos propondo essa ideia pela primeira vez, já trabalhamos com os principais ministérios. É muito importante que a Câmara de Contas tenha acesso ao sistema e veja todos os dados ao realizar uma auditoria. Esse sistema não apenas facilita o fluxo de documentos, mas também resolve a questão política da disponibilidade de subsídios. Porque é tudo em aberto, como as pontuações do USE. Recebemos análises do sistema, podemos exibir o perfil da região. Quando sabemos quantas sementes, quantos fertilizantes minerais são aplicados em uma determinada área, qual é o rendimento de determinados tipos de culturas, qual é a produtividade da pecuária, podemos desenvolver padrões de planejamento orçamentário para cada região. E se vemos que, por exemplo, ao reembolsar custos de capital para uma organização, os custos são estimados em 60 milhões por hectare e para outra - 300 milhões por hectare, isso deve ser verificado em detalhes, levando em consideração a qualidade do equipamentos e tecnologias, ou o perfil de produção da região deve ser alterado.

- De onde vêm os números? De aplicativos?

– Ao solicitar o reembolso dos custos de capital e ao planejar os recursos orçamentários até 2020, esses valores são apresentados ao INFI pelo Ministério da Agricultura regional, e os produtores agrícolas, além das demonstrações contábeis, preenchem os formulários estatísticos: APK-6, 9 , 12, 13. Assim, teremos dados sobre as áreas semeadas, sobre a especificação dos territórios, e veremos para onde, em uma direção ou outra, é melhor direcionar o apoio estatal. Por exemplo, um fabricante pegou um rublo, mas nos trouxe 5 rublos em impostos e 10 rublos em receitas de exportação. Assim, veremos não apenas números de Rosstat, mas números de beneficiários de apoio estatal, e poderemos manobrar, talvez redirecionando mais dinheiro para um ou outro território para tarefas específicas, e hoje muitas vezes apenas os enterramos.

Por que oferecemos tal sistema? Durante as inspeções, vimos esses destinatários de subsídios cuja receita é zero, 10.000 rublos no balanço, e ele recebe dinheiro significativo do orçamento federal, inclusive para reembolso de custos de capital. E então registramos o apoio do estado em “outras receitas”, damos a ele lucro antes dos impostos e criamos um resultado financeiro. Essas coisas não deveriam ser. Toda vez no meio do ano, todo mundo começa a reclamar que os fundos orçamentários supostamente não são suficientes. Mas, ao mesmo tempo, ninguém olha para as próprias instalações de infraestrutura: precisamos de tantos complexos de estufas, mas precisamos de tantos complexos de criação de porcos? E se precisar, quanto? Que volume de produtos é relevante para o mercado hoje? Os saldos existentes de produção e consumo de diversos produtos, digamos, a carne, infelizmente, não estão atrelados ao consumo de uma determinada região. A única diretriz é o “Conceito de Segurança Alimentar” com padrões de consumo do Ministério da Saúde, e de fato não sabemos nada sobre os volumes reais de consumo de produtos industrializados com recursos públicos.

E como isso será levado em conta no sistema?

- Nosso conceito prevê a criação de um sistema de monitoramento da produção e consumo da região e, assim, a formação de um perfil, levando em consideração o valor de mercado dos produtos agrícolas. Além disso, esperamos receber dados anteriormente indisponíveis:

• planejamento e volumes de produtos agrícolas necessários por regiões;
• requisitos de volume, tendo em conta a distribuição por tipo de consumo do produto;
• a necessidade de dotações orçamentais para o desenvolvimento do consumo e da procura;
• avaliação da eficácia/efeito do apoio estatal ao complexo agroindustrial, tendo em conta a contribuição para o crescimento económico sustentável (receitas fiscais, doutrina de segurança alimentar, desenvolvimento logístico, etc.).

— Quem vai monitorar fisicamente?

“Fisicamente, hoje já estamos conduzindo, trabalhando com todos os analistas existentes, com todos os bancos de dados, vemos onde os dados divergem, verificamos os números. Por exemplo, os acordos de subsídio têm medidas de criação de empregos. Todos informaram sobre sua criação, a Câmara de Contas verificou, está tudo ótimo. Mas olhamos quantos impostos foram pagos a partir desses empregos, por exemplo, imposto de renda pessoal - e aqui os números não convergem. Nossa tarefa é trazer todos os dados para um sistema transparente. Se os impostos forem recebidos, eles devem ser confirmados pelo Serviço Fiscal Federal.

- E como você verifica a produção de leite?

- Pelo volume de leite comercializável fornecido às fábricas.

- A planta também terá que enviar informações para este sistema?

- Se estiver presente na cadeia de beneficiários do apoio estatal - sim. Além disso, estará conectado ao nosso projeto de desenvolvimento do centro de distribuição atacadista. É necessário criar um sistema de informação unificado que abranja toda a cadeia desde o planejamento da produção até o consumo final e a comercialização.

- Ou seja, haverá muitos participantes no sistema?

- Naturalmente. Tudo. Se você deseja receber pelo menos um rublo de fundos orçamentários, deve se tornar membro deste sistema. Mais uma vez, garantimos a preservação dos segredos comerciais, ao mesmo tempo que isentamos as autoridades e empresas regionais de visitas constantes de órgãos de fiscalização. Porque todos os formulários preenchidos no sistema ficam automaticamente disponíveis para qualquer órgão de fiscalização. A verificação só pode vir em caso de dúvidas. Amarramos todos em uma corrente, até a Câmara de Contas. Todos os participantes do sistema poderão usá-lo: alguém receberá análises, alguém refinará seu projeto, vendo que não passa aprovação e recebendo comentários. Mais importante ainda, poderemos planejar a quantidade de recursos orçamentários e verificar a eficácia de sua utilização, receber dados sobre a necessidade de criar projetos de infraestrutura com base em indicadores objetivos. O sistema também permitirá no futuro criar uma plataforma de captação de fundos de investidores. Por exemplo, as prioridades da horticultura são maçãs em Kabardino-Balkaria e Ossétia, enquanto a Rússia importa pectina. Uma maçã contém pectina, recomendamos aos investidores que prestem atenção à possibilidade de criar uma planta para alimentos para bebês, sucos e outros produtos que contenham pectina. Porque em algum momento pode haver uma superprodução de maçãs. Mesmo agora, às vezes temos que apresentar essas recomendações; os investidores já estão recorrendo a nós para testar ideias.

- Haverá algum operador deste sistema eletrônico?

- Esta é a pergunta mais importante. Agora, conceitualmente, temos que concordar sobre quem é o administrador - o Ministério da Agricultura, ou ainda mantemos essa função para o Ministério da Fazenda.

- Você não está preocupado que não haverá pessoal nas regiões para trabalhar na rede?

- Todo mundo hoje já usa assinatura eletrônica, é preciso receber documentos no banco, fazer pagamentos, e não serão necessários fundos adicionais, pelo contrário, reduzimos o custo das viagens, negociações com ministérios regionais da agricultura, indo aos escritórios.

— Isso não significa que, em essência, as funções de distribuição de subsídios federais estão sendo retiradas das regiões?

- A região mantém o direito de verificar e aprovar o pedido, mas perde-se a possibilidade de uma avaliação subjetiva de um ou outro requerente. Nossa tarefa é tornar os subsídios abertos e transparentes para os destinatários finais. Quando no ano passado recolhemos planos para projetos de infraestruturas até 2020, percebemos que as regiões apenas nos fornecem informação dos projetos que chegaram à autarquia e de quem a autarquia tem conhecimento. Vários investidores disseram: não queremos nos envolver com dinheiro do Estado, o principal é que os promotores não venham até nós. Portanto, nossa tarefa é dar a todos os investidores direitos iguais, incluindo aqueles que recebem hoje e aqueles que ainda não recebem subsídios.

- Você não assume em quais regiões os pilotos estarão?

“Queríamos escolhê-los entre os 22 assuntos que já examinamos cuidadosamente, mas para selecionar as regiões piloto, precisamos conversar com os ministros regionais da agricultura para que estejam prontos. Acho que poderia ser a República do Bascortostão, a região de Tambov, a República da Crimeia.

- Haverá subsídios do orçamento regional neste sistema?

- Sim, vamos amarrá-los, mas por enquanto precisamos testar os federais, para entender que todas as correntes estão construídas, tudo funciona. Então vamos conectar os subsídios regionais.

- Qual é o tempo real para iniciar o sistema?

- Acreditamos que o modo de teste não pode demorar mais de 1-2 anos, em 2-3 anos deverá estar totalmente operacional em todo o país.

Entrevistado Konstantin Frumkin

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18.09.2015

O chefe do Centro de Economia de Ramo do NIFI se tornará o diretor científico do Departamento de Finanças e Crédito da Universidade de Tecnologia do Estado de Moscou em homenagem a K.G. Razumovsky (PKU)

O chefe do Centro de Economia de Ramo do NIFI se tornará o diretor científico do Departamento de Finanças e Crédito da Universidade de Tecnologia do Estado de Moscou em homenagem a K.G. Razumovsky (PKU)

18 de setembro na Universidade de Tecnologia do Estado de Moscou em homenagem a K.G. Razumovsky (PKU), chefe do Centro de Pesquisa Econômica Setorial do Instituto Financeiro Inna Rykova deu uma palestra sobre o tema "Como aumentar a participação dos jovens em projetos de relevância federal e regional". Cerca de uma centena de alunos do primeiro ano dos Institutos de Economia e Gestão Empresarial e Tecnológica reuniram-se para ouvir o especialista.

Inna Rykova explicou aos futuros economistas os fundamentos do sistema tributário da Federação Russa. Analisou detalhadamente a estrutura de despesas do sistema orçamental do país em 2014, salientando que mais de um terço do orçamento - 34,1% - foi destinado à política social.

O responsável do Centro de Economia Sectorial, NIFI, lembrou que a Primeira Universidade Cossaco está a participar num projecto do Ministério da Agricultura dedicado aos centros de distribuição grossista.
- Muitas grandes empresas não estão interessadas em trabalhar com produção pequena, com agricultor. Grandes cadeias de varejo precisam de um fornecimento constante de mercadorias. Eles estão interessados ​​nos mesmos produtos nas prateleiras, para que as maçãs sejam as mesmas, as batatas sejam iguais. As redes não estão interessadas em classificar algo. A fraca estruturação do mercado, a política de Estado mal formada levaram o Ministério da Agricultura a ter um projeto de criação de centros de distribuição atacadistas, do qual a universidade também participa.

A formação da rede ORC é uma tarefa de nível federal, cuja solução permite impulsionar o comércio inter-regional.

No final da palestra informativa, o reitor da Universidade de Tecnologia do Estado de Moscou recebeu o nome de K.G. Razumovsky (PKU) Valentina Ivanova anunciou que Inna Rykova se tornará a diretora científica do Departamento de Finanças e Crédito. Além disso, ela se tornará a diretora científica do projeto universitário sobre centros de distribuição atacadistas no Distrito Federal Central.

Os alunos fizeram muitas perguntas interessantes. Em particular, Inna Rykova explicou às crianças por que a economia do país é fortemente dependente da "agulha de óleo", previu o destino do rublo no futuro próximo e também contou como o BRICS e a SCO podem ajudar a Rússia na luta contra as sanções. No final, os alunos convidaram o chefe do NIFI Center for Branch Economics para dar uma série de palestras.

REFERÊNCIA
O NIFI foi estabelecido por iniciativa do Comissariado das Finanças do Povo em 27 de fevereiro de 1937. Consiste em sete seções: orçamento, impostos, circulação monetária, crédito e capital de giro, balanço patrimonial, história das finanças soviéticas, contabilizando a implementação de planos financeiros.
Em 1991, o NIFI foi incluído na estrutura do Ministério da Economia e Finanças da Federação Russa.
Em 2005, o NIFI foi incluído na Academia de Orçamento e Tesouro do Ministério das Finanças da Rússia (desde 2011 - a Universidade Estadual do Ministério das Finanças da Rússia) como uma unidade estrutural.
Em maio de 2012, a fim de criar condições ideais para o desenvolvimento de pesquisa científica fundamental e aplicada no campo da economia e finanças, o Governo da Federação Russa restaurou a independência do Instituto como Instituição Orçamentária Federal do Estado "Instituto Financeiro de Pesquisa". As funções do fundador foram atribuídas ao Ministério das Finanças da Rússia.

Divisão NIFI: Centro de Economia do Ramo
Cargo: Chefe do Centro
Grau acadêmico, título: Doutor em Economia, Acadêmico da Academia Russa de Ciências Naturais

Esfera de interesses científicos: economia inovadora, mercados financeiros, política orçamentária em setores da economia, projetos de investimento e infraestrutura, financiamento de projetos, sistema bancário, finanças estaduais e regionais, incentivos fiscais, instituições de fomento, desenvolvimento territorial, apoio estatal.

Mais de 70 projetos de pesquisa foram concluídos para autoridades federais e grandes clientes, dos quais ela foi gerente de projetos em mais de 65 deles.

Em 2002, ela foi premiada com a Bolsa de Moedas Interbancárias de Moscou pelo desenvolvimento do tópico “Mercado de Valores Mobiliários e Negócios de Câmbio: Teoria, Prática, Aspectos Regionais” no Concurso da Rússia de Artigos Científicos sobre os Problemas do Desenvolvimento do Mercado de Ações, diplomas da a Academia Financeira sob o Governo da Federação Russa, etc.
Em 2009, ela recebeu o Distintivo do Centro Analítico do Governo da Federação Russa.
Em 2009, ela foi notada com gratidão pela formação de especialistas em pequenas empresas no âmbito do Programa Integral para o Desenvolvimento e Apoio a Pequenas Empresas na Cidade de Moscou.
Em 2010 foi agraciada com a Ordem do 2º grau "For Contribution to Science" pela Academia Internacional de Ciências Sociais.
Em 2010, ela foi eleita membro correspondente da Academia Russa de Ciências Naturais, em 2012, membro pleno da Academia Russa de Ciências Naturais.
Em 2011, foi anunciada a gratidão do reitor da Universidade Financeira sob o governo da Federação Russa pelo sucesso nas atividades de pesquisa e alto desempenho no trabalho, em 2012 a gratidão do Ministério da Educação e Ciência da Federação Russa pela participação ativa no fórum Open Innovations, Vernadsky RANS medalha de prata por altas realizações científicas e grande contribuição para o desenvolvimento da Rússia.
Em 2014, o diretor do NIFI e o vice-ministro das Finanças da Federação Russa Lavrov A.M. pela participação no projeto "Budget for Citizens", agradecimento em nome do Comitê Organizador do All-Russian State Professional Holiday da Comunidade Financeira pela cooperação na organização e realização do "Dia do financista-2013", bem como pela a contribuição para a melhoria da literacia financeira da população e o prestígio da profissão de financista na sociedade.
Em 2014, ela se tornou laureada do prêmio de financiadores de toda a Rússia "Reputação-2014" na indicação "Cientista do Ano 2014".
Em 2017, ela foi premiada com a Gratidão do Ministro das Finanças da República de Sakha (Yakutia).
Em 2018, o Presidium da Comissão Superior de Atestado do Ministério da Educação e Ciência da Federação Russa concedeu um certificado de honra por grandes méritos na certificação de pessoal científico e científico-pedagógico.
Em 2018, foi recebida a gratidão do Centro Nacional de PPPs e da ARWE pela organização e participação nos fóruns.

Participação em grupos de especialistas/trabalho:

• Especialista na área de administração pública sobre os principais poderes do Ministério das Finanças da Rússia (direção - apoio financeiro do serviço público);
  Membro do Grupo de Trabalho para o desenvolvimento do projeto "Orçamento para Cidadãos" do Ministério das Finanças da Rússia;
• Secretário Executivo e Membro do Conselho de Especialistas do Ministério das Finanças da Rússia "Alfabetização Orçamentária";
• Perito da Comissão de Concorrência do Ministério das Finanças da Rússia para a realização de um concurso de projetos para fornecer o orçamento da Federação Russa para os cidadãos;
• Membro do Comitê de Mercados Financeiros e Organizações de Crédito da Câmara de Comércio e Indústria da Federação Russa;
• Membro do Grupo de Trabalho Interdepartamental do Ministério da Indústria e Comércio da Federação Russa sobre o desenvolvimento de um plano de ação ("roteiro") para o desenvolvimento da produção de fertilizantes minerais para o período até 2025;
• Perito do Conselho de Especialistas da Comissão Superior de Certificação do Ministério da Educação e Ciência da Federação Russa em teoria econômica, finanças e economia mundial;
• Membro do Grupo de Trabalho do Ministério da Agricultura da Rússia sobre o desenvolvimento de um programa para a construção de centros de distribuição por atacado (logística) de produtos agrícolas e alimentos;
• Membro do Grupo de Trabalho do Ministério da Agricultura da Rússia sobre a atualização da Estratégia para o Desenvolvimento da Indústria de Alimentos e Processamento da Federação Russa para o período até 2020;
• Membro da Comissão de Especialistas do Ministério da Agricultura da Rússia para avaliação dos resultados da implementação de subprogramas e programas federais alvo do Programa Estadual para o Desenvolvimento da Agricultura e Regulação de Produtos Agrícolas, Matérias-Primas e Mercados de Alimentos para 2013-2020;
• Membro do Conselho de Especialistas em Política Econômica do Comitê da Duma de Política Econômica, Indústria, Desenvolvimento Inovador e Empreendedorismo em Política de Investimento;
• Membro do Grupo de Trabalho do Conselho sob o Representante Plenipotenciário do Presidente da Federação Russa no Distrito Federal do Volga sobre a preparação da edição "Implementação de medidas para estimular o crescimento da economia das regiões do Distrito Federal do Volga, visando melhorar a eficiência das instituições de fomento, aumentando o potencial tributário, melhorando as relações interorçamentárias e otimizando os gastos orçamentários";
• Membro do Grupo de Trabalho para desenvolver um plano de ação para promover a implementação do projeto para criar um centro de distribuição atacadista para o processamento de produtos agrícolas e alimentícios e comércio na região de Novosibirsk.

 Pré-requisitos para falência no setor real da economia

DENTRO. Rykova Chefe do Centro de Economia de Ramo do Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério das Finanças da Federação Russa, Acadêmico da Academia Russa de Ciências Naturais, Doutor em Economia (Moscou) R.S. Gubanov Pesquisador Sênior do Centro de Economia de Ramo do Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério das Finanças da Federação Russa, Candidato a Ciências Econômicas (Moscou)

Inna Nikolaevna Rykova, [e-mail protegido]

No estágio atual, as relações de mercado são caracterizadas por alguns fenômenos econômicos negativos, em particular, as tendências gerais no desenvolvimento dos processos de falência são caracterizadas por saltos imprevisíveis nos parâmetros de crescimento das dívidas vencidas de pessoas jurídicas e pessoas físicas.

Nesse sentido, em uma economia de mercado, a análise dos pré-requisitos financeiros para a insolvência (falência) de uma empresa com base na análise de sua solvência é de particular relevância. Um baixo nível de solvência leva a perdas significativas por inadimplência em obrigações de longo e curto prazo que vencem em 1.

A principal diretriz para identificar o grau de solvência e evitar a deterioração da situação nas organizações russas é o resultado da avaliação dos pré-requisitos para a falência. Na literatura científica 2 essa questão recebe atenção primordial. À luz das últimas conquistas na teoria e na prática da gestão, identificamos indícios da negatividade dos fenômenos e processos da economia. Fatores como a incerteza da situação nos mercados de produtos, a ocorrência aleatória de perdas materiais, a imprevisibilidade do comportamento dos fornecedores de matérias-primas, determinam a presença e o desenvolvimento de uma crise nas atividades financeiras e econômicas da empresa.

A realidade é que os pré-requisitos típicos para a falência no setor real da economia são:

Reduzir o valor dos ativos (propriedade);

Diminuição da liquidez;

Crescimento da participação dos recebíveis no ativo;

Aumento dos ativos de baixa movimentação (reservas materiais);

Aumento do contas a pagar, principalmente em termos de pagamento de folha de pagamento e impostos.

Do lado organizacional, a falência é um procedimento ordenado para vender a propriedade de uma empresa insolvente e acertar as contas com os credores. Garante a igualdade dos credores e o cumprimento das obrigações sociais do devedor.

1 Bochkareva T. A., Nikitenko N. N. Análise dos pré-requisitos financeiros para insolvência (falência) de uma empresa // Boletim da Academia Estatal de Economia e Direito de Khabarovsk. 2015. Nº 3. S. 27-32.

Veja, por exemplo: Kachalov R. M. Gestão de risco econômico. M.: Nauka, 2002.

De acordo com a Lei Federal de 26 de outubro de 2002 nº 127-FZ “Sobre a Insolvência (Falência)”, a falência de uma organização é entendida como a incapacidade do devedor reconhecido pelo tribunal arbitral de satisfazer integralmente os créditos dos credores por obrigações e (ou) cumprir a obrigação de efetuar pagamentos obrigatórios. Estes últimos são os valores dos impostos e taxas direcionados aos orçamentos dos diversos níveis de governo, deduções aos recursos extra-orçamentários estaduais e outros pagamentos similares.

Uma vez que a legislação sobre falência de empresas se baseia no princípio da insolvência, os aspectos econômicos de sua atividade desempenham um papel decisivo para o reconhecimento pelo tribunal arbitral do fato de falência de uma empresa, portanto, ao iniciar o processo no tribunal arbitral sobre a insolvência (falência) de uma empresa, atenção especial é dada à análise de sua situação econômico-financeira 3.

O exposto determina a conveniência de realizar uma análise dos aspectos econômicos da ocorrência de falência e identificar os fatores mais vulneráveis ​​para a suscetibilidade das organizações do setor real da economia à insolvência.

O ponto de vista é bastante justo, segundo o qual é possível correr riscos quando o risco de falência é equilibrado e economicamente justificado 4. Este princípio nem sempre é partilhado pelos empresários, baseado apenas numa abordagem intuitiva do problema do risco e desprezando os cálculos analíticos. Isso tem um impacto muito negativo no corpo financeiro das empresas, cujo enfraquecimento pode levar à falência. A prática mostra que o risco, não confirmado por previsões e estimativas reais, é a fonte da crise na empresa.

A falência é a etapa final no desenvolvimento de uma entidade econômica, indicando o encerramento de suas atividades comerciais. Atualmente, os cientistas estão mostrando interesse em um fenômeno como a falência. Segundo a maioria deles 5, a falência é um fenômeno completamente lógico e natural, uma vez que sua formação e desenvolvimento são explicados pelo nível de desenvolvimento da curva de vida de um empreendimento (ver Fig. 1) e pelas características de seu funcionamento.

Por um lado, a falência pode ser vista como um processo de declaração de insolvência do devedor, por outro, como uma ferramenta para restabelecer a solvência de uma empresa.

O.A. Lvov e O. M. Peganov observa que entre os pré-requisitos econômicos para a falência, deve-se destacar a natureza cíclica do desenvolvimento econômico, que é flutuações contínuas na economia, quando o crescimento da produção é substituído por um declínio, um aumento na atividade empresarial é uma diminuição.

Os pré-requisitos para a falência geralmente estão associados ao conceito de "instabilidade do sistema econômico", quando os parâmetros mais importantes da economia se desviam do equilíbrio e, em particular, com o início de uma das fases do ciclo - a crise .

Analisando profundamente o significado econômico da falência, os especialistas chegaram à conclusão de que é necessário modernizar o quadro legislativo e o instituto da falência

3 Astrakhantseva E. A, Leukhina T. L., Lukachanova E. A. Recuperação financeira da empresa: metodologia de contabilidade e suporte analítico: monografia. Kazan, 2013.

4 Balabanov I. T. Gestão de risco. M., 1996.

5 Kukukina I. G., Astrakhantseva I. A. Contabilidade e análise de falências. Gestão anti-crise da empresa: livro didático / ed. I. G. Kukukina. M., 2007.

6 Lvova O. A, Paganova O. M. Fatores e causas de falência de empresas nas condições da economia moderna // Administração Pública. Boletim Eletrônico. Faculdade de Administração Pública, Universidade Estatal de Moscou M.V. Lomonossov. 2014. Nº 44. P. 65.

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Arroz. 1. Desenvolvimento cíclico da empresa em uma economia de mercado 7

como garantia legal da segurança das atividades das entidades econômicas. Alguns passos já foram dados nesse sentido. A legislação foi alinhada com os problemas da economia moderna, a Lei Federal “Sobre Insolvência (Falência)” e o Código de Procedimento de Arbitragem da Federação Russa foram aprimorados.

Assim, a falência é um mecanismo legal que possibilita a transformação de uma empresa em outra unidade econômica nova em seu conteúdo econômico. Isso é confirmado pelo fato de que, na fase de falência, as funções de reorganização das entidades econômicas podem ser implementadas com sucesso. De fato, como resultado de fusões, cisões, aquisições, cisões, transformações, é formado um mecanismo mais poderoso e financeiramente sustentável para o desenvolvimento de uma empresa.

As vantagens da falência são óbvias, no entanto, é necessário observar suas desvantagens. Um desfecho desfavorável dos eventos, devido ao impacto negativo de fatores do ambiente externo e interno da empresa, indica a liquidação de uma unidade econômica e a cessação de qualquer atividade empresarial.

A prevenção de tais eventos para evitar a probabilidade de falência até certo ponto depende da capacidade da empresa de gerenciar atividades de risco.

Infelizmente, a teoria moderna de gerenciamento de risco não foi desenvolvida adequadamente. Os postulados e princípios da gestão anticrise, bastante desenvolvidos na teoria, não são plenamente aplicados na prática. Poucos dos gestores influenciam os resultados das atividades de risco utilizando as ferramentas do aparato matemático, portanto, o risco das atividades financeiras é muitas vezes injustificado e bastante alto. Assim, os fatores objetivos de manifestação do risco e os pré-requisitos subjetivos para a ocorrência de perdas não razoáveis ​​como consequência de sua manifestação levam inevitavelmente à insolvência, falência das empresas.

No contexto da crise económica, a actividade empresarial dos empresários está a diminuir, o nível de confiança no sistema bancário nacional está a diminuir e a procura da população está a ficar sujeita a expectativas inflacionistas e deflacionárias. Os processos de crise na economia estão mudando a atenção de muitas estruturas estatais principalmente para

O gráfico é baseado nos resultados do estudo dos autores deste artigo.

solução desses problemas, o que cria um terreno fértil para um fenômeno de rotatividade civil como a falência deliberada.

Um estudo racional dos fenômenos e processos de crise deve ser baseado em uma interpretação competente do processo falimentar no fluxo de informações econômicas e jurídicas modernas, portanto, é necessário distinguir entre processos falimentares deliberados e fictícios.

Falência fictícia - anúncio público deliberadamente falso do titular ou fundador (participante) de pessoa jurídica sobre a insolvência dessa pessoa jurídica, bem como de empresário individual sobre sua insolvência, se esse ato causou grande prejuízo (art. Código Penal da Federação Russa; doravante - Código Penal da Federação Russa). De fato, o principal sinal de falência intencional são as ações do proprietário, gerente de negócios ou outra pessoa afiliada, causando danos ao credor na forma de cumprimento indevido de obrigações pecuniárias, incluindo obrigações fiscais 8.

De fato, do ponto de vista do direito penal, a falência fictícia ou deliberada é um crime, e os autores estão sujeitos à punição estabelecida pelos artigos 196 e 197 do Código Penal da Federação Russa 9.

A liquidação de uma empresa não ocorre de uma só vez - é um processo em um determinado intervalo de tempo 10.

Outro problema importante são as contas a pagar fictícias.

Contas a pagar fictícias - implica uma dívida criada artificialmente, documentada e baseada em obrigações inexistentes. A maioria dos procedimentos competitivos são realizados em condições de conflito de interesses dos credores, do devedor, das pessoas controladoras. Muitas vezes, os instrumentos do direito da concorrência são utilizados para evitar o pagamento de dívidas às contrapartes, bem como os pagamentos obrigatórios 11.

A crise paralisa as relações financeiras, de crédito, de produção, econômicas externas da empresa e, como resultado, ocorre a ruína e o colapso financeiro. O devedor é obrigado a cumprir pontualmente as obrigações financeiras com todos os credores - o estado, organizações financeiras e de crédito, fornecedores de bens, matérias-primas, materiais e equipamentos e outras contrapartes. Devido a uma série de razões objetivas e subjetivas, nem todos os devedores estão em condições de satisfazer as reivindicações dos credores dentro dos prazos previstos nas obrigações contratuais ou nos atos legais regulamentares.

Nesse sentido, surgem sérias questões: quais são essas razões e como devem ser identificadas na prática pré-julgamento?

Em primeiro lugar, deve-se notar que a lista de tais razões está incluída nos chamados pré-requisitos da falência. 4. Zenkin e O.A. Omelchenko acredita que os pré-requisitos para a falência são diversos e resultam da interação de uma ampla gama de fatores 12. Ao mesmo tempo, entre os fatores externos, os autores distinguem:

8 Zinkovsky M. A. Falência deliberada nas condições da crise econômica nacional // Direito moderno. 2015. Nº 6. P. 137.

9 Astrakhantseva E. A., Leukhina T. L., Lukachanova E. A. Recuperação financeira da empresa: metodologia de contabilidade e suporte analítico: monografia. Kazan, 2013.

10 Zakharova N. N. Análise de opções para calcular a taxa de desconto ao avaliar uma empresa usando o método do valor de liquidação // Relações de propriedade na Federação Russa. 2015. Nº 6 (165). S. 46.

11 Brusco B. Desafiando contas fictícias a pagar na falência: questões científicas e práticas atuais // Economia e direito. 2015. Nº 7. P. 59.

12 Zenkina I. V., Omelchenko O. A. Análise e previsão de insolvência (falência) de uma organização comercial // Contabilidade e estatística. 2008. Nº 12. P. 176.

O estado de crise da economia do país, a inflação, um declínio geral na produção;

Instabilidade política e econômica externa;

Tamanho da população e nível de bem-estar.

Em nossa opinião, é necessário focar nos fatores internos de falência, que podem ser resolvidos ao nível das organizações de forma muito mais eficiente do que os fatores externos.

Assim, os fatores internos, em particular, incluem:

Baixo giro de capital e alta duração de um giro dos ativos mais líquidos;

Entrada descontrolada e sem princípios em novos mercados sem erros de cálculo de eficiência econômica e previsão de estabilidade financeira;

A presença de ativos ilíquidos (por exemplo, restos de obras em andamento, contas a receber de longo prazo, prédios e estruturas de difícil venda);

Abordagens irracionais à organização da produção.

Falando sobre um motivo para a ocorrência de falência como a presença de ativos ilíquidos, não se pode deixar de considerar a dinâmica do estado dos indicadores financeiros da organização da produção e avaliar o desempenho do setor real da economia russa. Neste sentido, faremos uma descrição comparativa dos indicadores da carga de crédito e do volume de negócios da produção metalúrgica, dos ramos da agricultura e silvicultura, da produção de veículos e equipamentos em dinâmica (ver Fig. 2 e 3).

Arroz. 2. Carga de crédito para as indústrias (a proporção da dívida sobre empréstimos em relação ao volume de negócios

organizações) em dinâmica para 2010-2014 13

13 Cálculos do Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério das Finanças da Federação Russa de acordo com os dados do Banco Central da Federação Russa e do sistema SPARK.

A análise mostrou que, no período de 2010 a 2014, a carga de crédito sobre as indústrias, calculada como a razão entre a dívida sobre empréstimos e o faturamento das organizações, está distribuída de forma desigual entre os setores do setor real da economia.

Assim, em 2010, a maior carga de crédito recaiu sobre as organizações agrícolas, na qual é igual a 0,98.

Em 2011, a carga de crédito nos setores agropecuários manteve-se no patamar do ano anterior, o que ainda indica a situação das organizações do setor analisado, próximas à crise.

s o a o o a

□ agricultura, caça e silvicultura

□ construção

□ produção química

□ produção metalúrgica e produção de produtos metálicos acabados

□ produção de veículos e equipamentos

□ transporte e comunicações

Arroz. 3. A parcela da dívida vencida nos empréstimos nos setores do setor real

economia em 2010-2014, em porcentagem

A produção de veículos e equipamentos para o mesmo período apresenta um índice de endividamento sobre o faturamento de 0,34. No entanto, nos anos seguintes, o seu valor em dinâmica caracterizou-se por uma tendência de crescimento. Nas organizações no domínio da agricultura, caça e silvicultura, a taxa de crescimento da dívida a bancos em 2014 em relação a 2013 foi de 101 por cento. Ao mesmo tempo, a dívida vencida no período analisado era de 126,29%. Este indicador deteriorou-se em 25,35 pontos percentuais em relação a 2012, quando a taxa de crescimento atingiu 100,94 por cento (ver Fig. 4).

A razão para a elevada carga de endividamento das empresas do complexo agroindustrial (doravante denominado complexo agroindustrial) e agropecuária, do nosso ponto de vista, é a necessidade urgente da indústria de adquirir caros equipamentos tecnológicos importados para Rússia do exterior, gado, ração de alto custo e bioaditivos, sem os quais é impossível a implementação de programas estaduais para o desenvolvimento do complexo agroindustrial e a manutenção das atividades atuais da agricultura em boas condições.

Arroz. 4. Comparação das taxas de crescimento das contas a pagar e do volume de negócios das organizações no domínio da agricultura, caça e silvicultura para 2010-2014 14

2011/2010 2012/2011 2013/2012 2014/2013

□ taxa de crescimento da dívida a bancos em rublos

□ taxa de crescimento do volume de negócios das organizações

□ taxa de crescimento de atrasos

Arroz. 5. Comparação das taxas de crescimento do contas a pagar e do faturamento das organizações

setor de construção para 2010-2014 15

14 Fonte citada.

15 Fonte citada.

No período 2013-2014, a situação nas indústrias não se alterou fundamentalmente, mas nas empresas de construção, o coeficiente que caracteriza o rácio de dívidas sobre empréstimos e o volume de negócios da atividade económica variou entre 0,6-0,67. Ao mesmo tempo, o peso da dívida vencida sobre empréstimos no setor da construção aumentou de 8,43 por cento em 2013 para 13,24 por cento em 2014. Em 2014, houve um aumento acentuado das dívidas vencidas na construção civil – 2,3 vezes em relação a 2010. Isto foi acompanhado por uma diminuição do volume de negócios das organizações em 11,06 pontos percentuais em 2010-2014 (ver Fig. 5).

No entanto, em 2014, a dívida vencida diminuiu 18,56 pontos percentuais em relação a 2011 e 10,97 pontos percentuais em relação a 2010, portanto, o índice de dívida vencida tendeu a melhorar ao longo dos anos. Em outros setores da economia, observa-se uma situação econômica típica de pré-crise.

Consideremos as taxas de crescimento das dívidas a bancos e outras instituições financeiras e de crédito nas organizações de produção metalúrgica (ver Fig. 6).

100 -80 -60 -40 -20 -0

2011/2010 2012/2011 2013/2012 2014/2013

□ taxa de crescimento da dívida a bancos em rublos

□ taxa de crescimento do volume de negócios das organizações

□ taxa de crescimento de atrasos

Arroz. 6. Comparação das taxas de crescimento do contas a pagar e do faturamento das organizações de produção metalúrgica para 2010-2014 16

No âmbito da produção metalúrgica, verificou-se um aumento da taxa de crescimento da dívida vencida de 104,25 por cento em 2010 para 126,97 por cento em 2014, o que caracteriza o aumento da dependência financeira das organizações especializadas no processamento de metais junto de credores externos, incluindo os bancos.

No setor de produção de veículos e equipamentos em 2014, face a 2010, o volume de negócios diminuiu 43,59 pontos percentuais, enquanto a dívida vencida aumentou 109,04 pontos percentuais (ver Fig. 7).

Fonte especificada.

2011/2010 2012/2011 2013/2012 2014/2013

□ taxa de crescimento da dívida a bancos em rublos

□ taxa de crescimento do volume de negócios das organizações

□ taxa de crescimento de atrasos

Arroz. 7. Comparação das taxas de crescimento do contas a pagar e do faturamento das organizações na esfera da produção de veículos e equipamentos

para 2010-2014 17

Compreender a natureza, o conhecimento dos pré-requisitos econômicos, fatores e causas dos processos de falência na presença de um aparato analítico eficaz permite gerenciar fenômenos de crise, formar previsões da probabilidade de uma crise em empresas individuais. Por sua vez, isso permite tomar medidas preventivas a tempo, desenvolver uma política anticrise e minimizar as consequências da crise financeira quando ela ocorrer, ou seja, evitar a falência 18.

A Tabela 1 apresenta indicadores que caracterizam os tipos de participantes em diversas entidades no processo de falência.

tabela 1

Dinâmica de indicadores quantitativos da participação de autores e réus no processo

falência para 2009-2015 19

Ano Tipo de participante Valor, esfregar.

demandante réu terceira (outra) pessoa reivindicada por todos os autores premiados para cobrança de todos os réus

2015 43 56 2 449 273 719 219 779 814

17 Fonte citada.

18 Lvova O. A, Paganova O. M. Fatores e causas de falência de empresas nas condições da economia moderna // Administração Pública. Boletim Eletrônico. Faculdade de Administração Pública, Universidade Estatal de Moscou M.V. Lomonossov. 2014. Nº 44. P. 65.

19 Segundo o sistema SPARK.

2014 85 655 37 1 050 795 494 19 048 830 513

2013 147 233 23 2 550 079 717 5 275 185 920

2012 37 55 15 464 810 282 74 832 807

2011 16 14 5 0 633 209

2009 2 3 2 5 000 000 0

Em 2009, o grau de participação das entidades empresariais no processo de falência foi insignificante, pois havia 2 autores e 3 réus respondentes, o que é muitas vezes mais do que em 2009.

A quantidade de sinistros em dinâmica nos últimos 5 anos tende a crescer - de 464.810.282 rublos em 2012 para 2.550.079.717 rublos em 2013. Então, a tendência de queda desse indicador permitiu estabelecer que em 2014 e 2015 o valor reivindicado pelos demandantes atingiu 1.050.795.494 e 449.273.719 rublos, respectivamente.

De grande importância são as estatísticas dos indicadores que caracterizam os processos falimentares em curso quando o devedor é reconhecido pelo tribunal arbitral como entidade econômica insolvente. Vamos traçar alguns dados estatísticos no exemplo de uma das empresas da região de Omsk.

Em 2013, a NPO Mostovik LLC, a maior empresa da região de Omsk, foi declarada falida, como resultado, em 26 de julho de 2014, o tribunal de arbitragem decidiu introduzir vigilância. A deliberação sobre a aprovação do gestor da arbitragem foi aprovada em 10 de março de 2015.

Um dos indicadores de insolvência desta empresa a partir de 1 de janeiro de 2014 foi o peso do crédito no passivo, que ascendeu a 51,18 por cento. Tal indicador para avaliação da condição financeira indica uma estrutura de capital irracional e baixa estabilidade financeira da NPO Mostovik LLC, o que nos permite concluir que a probabilidade de restaurar a solvência dessa empresa é baixa.

O exemplo acima mostra que um representante da região de Omsk, atuando como pessoa jurídica, está envolvido em processos de falência devido ao alto grau de dependência de empréstimos e empréstimos externos.

Ao mesmo tempo, na prática, existem muitas situações em que as pessoas físicas também estão entre os participantes do processo de falência, o que é muito importante em relação à adoção de legislação especial em 2015 sobre o desenvolvimento do instituto da falência de pessoas físicas. Assim, com a entrada em vigor da Lei Federal de 29 de dezembro de 2014 nº 476-FZ, são feitas alterações na Lei Federal "Sobre Insolvência (Falência)" de 1º de julho de 2015 no que diz respeito à formação da instituição de cidadãos devedores declarou falência. De acordo com o novo ato legislativo, os procedimentos de reabilitação para reestruturação de dívidas e venda de imóveis podem ser aplicados a um devedor - um indivíduo. A Lei Federal nº 476-FZ dispõe sobre a implementação de procedimentos aplicáveis ​​ao cidadão insolvente por administradores financeiros - administradores de arbitragem aprovados por um tribunal ou tribunal de arbitragem para participar de um processo de falência de um cidadão.

A esse respeito, notamos que os pré-requisitos para a falência de pessoas físicas são fatores de insolvência geral na região, uma alta proporção de dívidas vencidas em empréstimos bancários etc.

A dinâmica do peso da dívida vencida no crédito a particulares para 2013-2015 é apresentada na Figura 8.

9 . 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Arroz. 8. Dinâmica do peso da dívida vencida no crédito a particulares

De acordo com os dados apresentados na Figura 8, há uma tendência de formação de contas a pagar de cidadãos no Distrito Federal do Cáucaso Norte, que está mais próximo da situação de crise. Em 2015, esta região obteve a maior parcela de contas a pagar vencidas sobre empréstimos de todos os distritos comparados - 8,73 por cento.

No Distrito Federal Siberiano em 2015, o indicador analisado foi de 7,03%, o que também levanta preocupações quanto ao possível reconhecimento da insolvência de pessoas físicas por conta dos créditos vencidos existentes.

Para efeitos de utilidade analítica, é utilizado um indicador que reflete o montante de empréstimos à população por 1 cidadão, cuja dinâmica para 2010-2014 é ilustrada na Figura 9.

Durante o período do estudo, a maior quantidade de empréstimos à população por 1 cidadão foi observada no Distrito Federal dos Urais, em que houve um aumento

20 Cálculos do Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério das Finanças da Federação Russa de acordo com os dados do Banco Central da Federação Russa e do sistema SPARK.

Arroz. 9. Dinâmica do montante de empréstimos à população por 1 cidadão 21

mudança do indicador em consideração de 38.785 rublos em 2010 para 105.839 rublos em 2014. Ao mesmo tempo, os menores montantes de empréstimos per capita são observados nos distritos federais do Cáucaso do Norte e da Crimeia.

Passemos agora à estatística da dívida vencida de empréstimos em moeda estrangeira, muito importante face à crescente incerteza do mercado de compra e venda de moeda estrangeira e à imprevisibilidade das flutuações cambiais.

Tomando como exemplo um banco comercial, consideremos a ocorrência de dívida vencida em empréstimos em moeda estrangeira emitidos ao abrigo de um contrato de hipoteca (Tabela 2).

O maior número de dias foi o atraso na celebração do contrato datado de 27 de setembro de 2010 sobre as condições de pagamento do empréstimo à taxa de 12,5%. Ao mesmo tempo, o grau de cumprimento das obrigações de dívida ascendeu a 39,49 por cento.

Os resultados de um estudo realizado pelo Research Financial Institute do Ministério das Finanças da Federação Russa 22 permitem concluir que as mudanças nas taxas de câmbio não tiveram um impacto significativo no pagamento

21 Fonte citada.

22 Shi http://nifi.ru/images/FILES/NEWS/220415_bankrotstvo/22042015_rycova.pdf

mesa 2

Dados sobre a ocorrência de atrasos em empréstimos em moeda estrangeira (exemplo de um dos bancos de Moscou) 23

Data de celebração do contrato de empréstimo Taxa de juro do empréstimo, % Número total de dias de atraso Primeira data de ocorrência do atraso Grau de cumprimento das obrigações, %

29.12.2009 13,50 69 27.04.2010 67,86

29.07.2010 15,50 52 27.08.2010 28,86

27.09.2010 12,50 308 29.10.2012 39,49

21.08.2008 12,25 56 12.04.2010 44,27

29.10.2008 14,50 49 29.03.2010 37,73

A propriedade dos mutuários e a formação de dívidas incobráveis ​​começaram muito antes de 2015 e não estão relacionadas a hipotecas. Existe apenas um caso de atraso no pagamento em outubro de 2014 (1 dia, o empréstimo foi reembolsado em 92,33 por cento).

A principal direção do trabalho do governo da Federação Russa na implementação do plano de medidas prioritárias para garantir o desenvolvimento sustentável da economia e a estabilidade social em 2015 é apoiar empresas sistemicamente importantes, incluindo uma melhoria radical na qualidade de o sistema de administração pública e a eficiência das grandes empresas controladas pelo Estado.

Entre as medidas de desenvolvimento de empreendimentos de importância estratégica e que contribuem para a prevenção da falência, destacam-se os subsídios, que em alguns casos dão resultados positivos. Sabe-se que em 2015, os subsídios às taxas de juros do orçamento federal totalizaram 63,5 bilhões de rublos - 49% da dívida vencida.

Entretanto, há um nível bastante elevado de ameaças à insolvência das empresas, como indicado por sintomas óbvios de falência.

Em 2015, 47.307 organizações de propriedade federal foram registradas na Rússia, das quais 5.002 unidades estão no setor de transporte e comunicações, 1.228 unidades estão no setor manufatureiro e 750 unidades estão no setor agrícola. Apesar do mecanismo de apoio financeiro fornecido pelo Estado para organizações sistemicamente importantes, nem todas fornecem valores reais aceitáveis ​​de estabilidade financeira, solvência e liquidez corrente (ver Figura 10 na p. 109).

Os indicadores para avaliar a probabilidade de ameaças de falência são muito diversos, mas os principais são o grau de solvência das obrigações atuais e o índice de liquidez atual (ver Tabela 3).

De acordo com os dados apresentados na Figura 10, de todas as organizações sistemicamente importantes, mais de 40 entidades econômicas têm um valor de coeficiente inferior a 1, o que indica que estão se aproximando de um estado pré-falência.

Com efeito, na prática, o indicador de insolvência é o rácio de liquidez corrente. Mostra quantos rublos de ativos circulantes representam um rublo de passivos de curto prazo (ou quantas vezes os ativos circulantes são maiores que os passivos de curto prazo) e caracteriza a solvência esperada da organização

Fonte especificada.

Tabela 3

Organizações sistemicamente importantes que tiveram em 2014 o coeficiente de

liquidez inferior a 1 24

Organização sistemicamente importante Índice de liquidez atual Organização sistemicamente importante Índice de liquidez atual

OAO Tyumenenergo 0,99 OAO MMP im. V.V. Chernyshev" 0,68

JSC ENEL Rússia 0,99 PJSC SOVCOMFLOT 0,68

OAO Mordovtsvetmet 0,97 OAO AK Transneft 0,63

Grupo de Empresas OJSC PIK 0,97 OJSC Russian Railways 0,58

OJSC Megafon 0,93 OJSC TGK-14 0,57

OAO TMK 0,92 OAO Nizhnekamskshina 0,54

OAO AvtoVAZ 0,84 OAO Baltiysky Zavod 0,50

OAO Kirovsky Zavod 0,84 OAO VAMIN Tartarstan 0,48

OJSC PHARMSTANDART 0,82 OJSC NCSP 0,48

OAO NGK Slavneft 0,80 OAO Angstrem 0,46

OAO Kuznetsov 0,79 OAO MMP 0,46

JSC "Quadra - Geração de Energia" 0,77 JSC "TGC-2" 0,46

OJSC KUMZ 0.76 OJSC Acron 0.42

OJSC ASZ 0,76 OJSC AMO ZIL 0,41

OJSC VimpelCom 0,75 OJSC Trade House Kopeyka 0,38

Motovilikhinskiye Zavody PJSC 0,74 OMZ OJSC 0,32

OAO Volga TGC 0,72 OAO Kuzbaseenergo 0,21

OJSC Moscow United Electric Grid Company 0,71 OJSC Raspadskaya 0,21

Grupo OJSC DIXY 0.21

OAO TGC-9 0,70 OAO Kondopoga 0,16

JSC "Lenenergo" 0,69 JSC "Sollers" 0,08

ção por um período igual à duração média de um giro de todo o capital de giro.

Em 2008, o Governo da Federação Russa compilou uma lista de organizações elegíveis para apoio durante a crise:

Organizações de backbone, cujo número é de 190 unidades;

empreendimentos estratégicos.

A identificação do grau de ameaça de falência de organizações de backbone é realizada de acordo com a Metodologia para a Receita Federal de contabilidade e análise da condição financeira e solvência de empresas e organizações estratégicas, aprovada por portaria do Ministério do Desenvolvimento Econômico de A Federação Russa.

24 Cálculos do Instituto Financeiro de Pesquisa do Ministério das Finanças da Federação Russa de acordo com o sistema SPARK.

Então_ se oo

Tão oi

ZIL - Planta com o nome de I.A. Likhachev

OMZ - Plantas de construção de máquinas unidas

Arroz. 10. Agrupamento de empresas de acordo com a participação das despesas administrativas em

receita, em por cento 25

Federação datada de 21 de abril de 2006, nº 104. Com base nessas recomendações metodológicas, os especialistas determinaram que as organizações de backbone são caracterizadas por um alto grau de risco de falência, uma vez que todas as entidades econômicas analisadas foram agrupadas nos grupos 2 e 3:

O Grupo 2 inclui as empresas cujos objetos contabilísticos não dispõem de recursos financeiros suficientes para assegurar a sua solvabilidade;

O grupo 3 inclui empresas e organizações estratégicas cujos objetos contábeis apresentam indícios de falência.

O cálculo de acordo com este método mostra que mais de 40 empresas correspondem ao grupo 2, em particular Trade House "Kopeyka", OJSC "Baltic Plant", OJSC "United Machine-Building Plants", AMO "ZIL", OJSC "Tube Metallurgical Company" , OJSC "Empresa de construção naval Amur".

Devem ser destacadas algumas empresas com características financeiras distintas em 2010-2014.

Assim, a Empresa Unitária do Estado Federal "Post of Russia", que organiza as atividades do posto nacional, tem uma participação de ativos no valor de 44,97%, enquanto há uma diminuição de fundos em 37,57%.

A JSC "Belon", que realiza o enriquecimento de hulha, tem uma quota de activos de 39,42 por cento. A organização observou uma diminuição em ativos fixos em 94,04 por cento, ações - em 60,93 por cento, investimentos financeiros - em 51,16 por cento, contas a receber - em 45,45 por cento.

JSC "Transammiak", envolvida no transporte de amônia por dutos

O cronograma foi compilado de acordo com o sistema SPARK.

e outros produtos químicos, atingiu uma participação de ativos de 32,41%. Junto com isso, há uma diminuição de aplicações financeiras em 65,01 por cento, ativos fixos - em 9,67 por cento.

A Pharmstandard OJSC, que atua no comércio atacadista de produtos farmacêuticos e médicos, possui uma participação de ativos no valor de 31,43%. No entanto, para o período analisado, a organização é caracterizada por uma redução no caixa em 79,29% e nos recebíveis - em 26,83%.

Os dados apresentados na Figura 10 mostram que a participação das despesas de gestão na receita de algumas empresas de backbone é caracterizada por uma forte diferenciação dependendo da afiliação setorial da organização, seu tipo de atividade, escala e outros fatores. O agrupamento inclui as organizações de backbone com a menor participação das despesas de gestão na receita (38,75%) e com a maior participação dessas despesas (80,39%). Isso significa que a gradação das empresas em termos da participação das despesas administrativas na formação dos resultados financeiros é muito limitada na faixa de 38-81%.

JSC "SOLLERS" tem a participação máxima das despesas administrativas nas receitas do intervalo especificado - 80,39%. O indicador analisado de outras empresas é muito menor, por exemplo, no JSC ROTSELMASH é de 50,27% e no JSC OMZ - 45,29%.

Apesar de os custos de gestão em sua maior parte conterem custos para o pessoal administrativo e gerencial em geral e, em particular, para a organização da gestão, é necessário manter um equilíbrio de interesses entre o “preço da qualidade da gestão” e a “eficácia”. ” das decisões tomadas por eles para evitar a falência. De muitas maneiras, a eficácia das decisões para evitar a falência é determinada pelas medidas preventivas adotadas nas organizações, que incluem o monitoramento do setor bancário da economia, que “alimenta” o setor real da economia com recursos financeiros.

Na prática, a estabilidade do sistema bancário é de interesse. A este respeito, as estatísticas chamam a atenção para si próprias (ver Fig. 11).

Ativos líquidos em bancos russos têm diferentes indicadores de taxas de crescimento.

No período 2014-2015, vários bancos estão perdendo liquidez, em particular OJSC MNIB, OJSC UBRD, OJSC Bank FC Otkritie, cujas taxas de crescimento estão bem abaixo de 50%. Paralelamente, em 2015, relativamente ao mesmo período do ano anterior, a taxa de crescimento do NB Trust foi bastante elevada, atingindo os 268,07 por cento.

As informações sobre a crise dos bancos devido à sua baixa liquidez são extremamente importantes, pois as empresas do setor real da economia que realizam aplicações financeiras devem receber rendimentos estáveis ​​de ações, títulos e notas promissórias dos bancos nos quais seu caixa livre é colocado.

Na ausência de um retorno garantido dos investimentos financeiros em títulos, há riscos elevados de cobrança duvidosa e, consequentemente, uma crise de inadimplência e uma abordagem faseada da falência.

Para evitar falhas no apoio financeiro das atividades de sua organização, é aconselhável que a administração determine as tendências de desenvolvimento dos bancos russos com a ajuda de métodos científicos de previsão e, assim, evite a ocorrência de falência.

Assim, os resultados do estudo permitem concluir que existe um aumento acentuado do endividamento vencido e uma diminuição do volume de negócios das organizações na maioria das indústrias.

go yu.0 so to co o

W< О < 1П

GPB - Gazprombank

Banco HCF - Banco de Crédito Habitação e Finanças

MNIB - Banco Nacional de Investimentos de Moscou

UBRD - Banco Ural para Reconstrução e Desenvolvimento

Arroz. 11. Dinâmica dos ativos de alta liquidez dos maiores bancos russos para o período de 2013 a 1º de março de 2015 26

setor real da economia. Os parâmetros de desenvolvimento econômico estão sujeitos a flutuações nas condições de mercado e estão dentro dos limites de altos riscos financeiros, como evidenciado pela desaceleração do crescimento econômico, o declínio da atividade empresarial das organizações e a presença de grandes dívidas para empréstimos à economia setorial . Além disso, os sintomas da insolvência dos bancos russos são óbvios.

O sistema econômico russo é caracterizado pelo seguinte:

Fenômenos negativos no desenvolvimento do setor real;

A complexidade dos procedimentos para a instauração do instituto da falência das pessoas singulares;

Altos riscos de avaliadores e clientes de avaliação em termos de ajuizar ações contra eles por subestimar o valor da propriedade.

Tudo isso requer uma reação por parte dos políticos e uma resposta rápida da gestão das empresas de backbone. Com a interação racional com o aparato de poder, os gerentes são capazes de depurar os problemas organizacionais e gerenciais.

26 O gráfico foi compilado de acordo com o sistema SPARK.

khanizm recuperação financeira de tais empresas e no futuro para minimizar o risco de falência.

LITERATURA E FONTES DE INFORMAÇÃO

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4. Sobre alterações à Lei Federal "Sobre Insolvência (Falência)" e certos atos legislativos da Federação Russa em termos de regulamentação dos procedimentos de reabilitação aplicados a um cidadão devedor: Lei Federal nº 476-FZ de 29 de dezembro de 2014.

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