Sa mga kondisyon ng relasyon sa merkado, ang papel na ginagampanan ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay napakahalaga. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang negosyo ay nakakakuha ng kalayaan at may buong responsibilidad para sa mga resulta ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad nito sa mga miyembro ng enterprise, empleyado, bangko at mga nagpapautang.
Ang mga pahayag sa pananalapi ay isang hanay ng data na nagpapakilala sa mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo para sa panahon ng pag-uulat. Ito ay isang paraan ng pamamahala ng negosyo at sa parehong oras isang paraan ng pagbubuod at paglalahad ng impormasyon tungkol sa aktibidad ng ekonomiya. Sa turn, ang pag-uulat ay nagsisilbing paunang batayan para sa kasunod na pagpaplano.
Ang kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo o balanse (form No. 1) ay isang hanay ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa kakayahang bayaran ang mga obligasyon nito sa utang. Ang pinaka kumpletong pagsusuri ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo ay maaaring isagawa gamit ang mga ratios sa pananalapi. Para sa pagsusuring ito, ginagamit ang balance sheet. Ang balanse ay sumasalamin sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Upang maitatag kung ano ang epekto ng panlabas at panloob na mga kondisyon ng aktibidad ng negosyo sa kasalukuyang sitwasyon, kinakailangan upang pag-aralan ang asset at pananagutan ng balanse.
Ang pagtatasa ng patayo at pahalang na balanse ay ipinakita sa mga talahanayan 1 at 2.
Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 1, ang halaga ng ari-arian ng negosyo (mga asset) noong 2012. kumpara sa 2011 ay tumaas ng 772,151 libong rubles. o ng 6.32%., at kumpara noong 2010. ang pagtaas ay naganap ng 1235135 libong rubles. o 10.50%. Ang pagtaas sa halaga ng ari-arian ay nauugnay sa mga panloob na pagbabago sa balanse ng asset. Sa pagbaba ng halaga ng mga hindi kasalukuyang asset ng 12.81% o 584340 thousand rubles, nagkaroon ng pagtaas sa kasalukuyang asset ng 17.70% o 1356491 thousand rubles.
Ang pagbaba sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset ay nauugnay sa isang pagbaba sa lahat ng mga pangunahing tagapagpahiwatig, kung saan ay isang pagbawas sa mga nakapirming asset ng 1,431,475 libong rubles. o 90.74% kumpara noong 2011, at sa pamamagitan ng 1,610,450 libong rubles. o ng 91.69% kumpara noong 2010. Ang isang malakas na pagbaba ay naobserbahan din sa iba pang mga hindi kasalukuyang asset kumpara noong 2011. ang pagbaba ay umabot sa 4422039 libong rubles. o ng 96.95%, at kumpara noong 2010. 3375181 libong rubles pumunta sa 96.05%. Ang mga pamumuhunan sa pananalapi ay nabawasan ng 454615 libong rubles. kuskusin. o sa pamamagitan ng 19.05% kumpara sa 2011, at kumpara sa 2010 mayroong isang pagtaas ng 839989 libong rubles. kuskusin. o 76.97%. Dahil ang mga asset na ito ay hindi kasangkot sa turnover ng produksyon, samakatuwid, ang pagbaba sa kanilang halaga ay magkakaroon ng positibong epekto sa pagganap ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo.
Ang hindi nasasalat na mga ari-arian ay nabawasan ng 66 libong rubles. o 0.60%, bagaman kumpara sa 2010 mayroong isang makabuluhang pagtaas ng 9925 libong rubles. o 991.39%. Ang pagbaba sa hindi nasasalat na mga ari-arian ay nagpapahiwatig ng impluwensya ng merkado, pati na rin ang pagtaas sa kasalukuyang mga ari-arian.
Ang ipinagpaliban na mga asset ng buwis ay nabawasan din ng 148,890 libong rubles. o sa pamamagitan ng 25.50% kumpara sa 2011, at kumpara sa 2010 sa pamamagitan ng 226,176 thousand rubles. o 34.21%.
Sa pagbawas sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset, ang pangunahing financing ay itinuro upang palitan ang kapital na nagtatrabaho. Ang pagtaas sa kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapahiwatig ng pagpapalawak ng negosyo.
Nagkaroon ng pagtaas sa mga stock kumpara noong 2011 ng 991827 thous. kuskusin. o ng 21.54% kumpara noong 2010 ng 1,297,769 libong rubles. o sa pamamagitan ng 30.20%., ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng potensyal na produksyon, proteksyon ng mga ari-arian ng pera mula sa inflation.
Ang value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay ay tumaas ng 51115 o 938.06%, ito ay dahil sa pagbili ng mga materyales at stock, at ito ay isang positibong kadahilanan.
Nagkaroon ng pagbaba sa mga account receivable noong 2012 kumpara noong 2011 ng 6,227,324 thousand rubles. o sa pamamagitan ng 42.02%, at kumpara sa 2010, ang pagbaba ay umabot sa 665,189 libong rubles. o ng 43.45%. Ito ay nagpapahiwatig ng isang positibong kalakaran sa organisasyon, bilang tumaas ang demand para sa mga produkto na ipinadala sa pautang, pati na rin ang utang ng mga mamimili at kostumer ay bumaba. Ito ay may positibong epekto sa solvency ng organisasyon at pinatataas ang katatagan ng pananalapi nito.
Ang mga pamumuhunan sa pananalapi noong 2012 kumpara sa 2011 ay tumaas ng 460,797 libong rubles. o sa pamamagitan ng 46.12%, bagaman kung ihahambing sa 2010 mayroong isang pagbawas ng 385,931 libong rubles. libong rubles. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo, at nagpapahiwatig ng mga aktibidad sa pananalapi at mga kontribusyon sa pamumuhunan.
Ang isang pagtaas sa 2012 kumpara sa 2011 ay sinusunod din sa cash at cash na katumbas ng 379,760 libong rubles. o ng 69.95%, kumpara noong 2010 ng 439430 o ng 90.93%. Ito ay nagpapahiwatig ng isang positibong posisyon ng organisasyon at isang pagtaas sa pagkatubig ng kapital.
Batay sa pagtatasa ng mga asset ng balanse, ang isang pagtaas sa potensyal ng produksyon ng negosyo ay ipinahayag, sa kabila ng pagbaba sa mga hindi kasalukuyang asset, mayroong isang pagtaas sa kapital na nagtatrabaho, na isang positibong kalakaran.
Ang pananagutan sa balanse ay tumaas ng 772,151 libong rubles. o sa pamamagitan ng 6.32% kumpara sa 2011, kumpara sa 2010, ang pagtaas ay umabot sa 1,235,135 libong rubles. o 10.50%. Ang pagtaas na ito ay dahil sa pagtaas ng kapital at mga reserba ng 216457 libo. kuskusin. o sa pamamagitan ng 6.85% sa taon ng pag-uulat at isang pagtaas sa mga pangmatagalang pananagutan ng 1,500,023 libong rubles. o ng 63.82%.
Ang pagtaas sa kapital at mga reserba ay nauugnay sa isang pagbawas sa natuklasang pagkawala ng item ng 4.77% o ng 216,457 libong rubles. , ngunit kumpara sa 2010, mayroong isang pagtaas sa mga pagkalugi sa halagang 859,093 libong rubles. Ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa kapital nito ng organisasyon.
Ang awtorisadong kapital noong 2010 ay 158 libong rubles. noong 2011 nagkaroon ng pagtaas sa awtorisadong kapital dahil sa muling pagsusuri ng mga nakapirming asset at umabot sa 296 libong rubles. Noong 2012, hindi nagbago ang awtorisadong kapital.
Ang karagdagang kapital kumpara sa 2011 ay nanatiling hindi nagbabago, kumpara noong 2010 ito ay tumaas ng 503,097 libong rubles. o sa pamamagitan ng 188.56% at umabot sa 7698185 libong rubles.
Ang reserbang kapital ay hindi nagbago sa loob ng tatlong taon at nagkakahalaga ng 8 libong rubles.
Ang pagtaas sa mga pangmatagalang pananagutan ay higit sa lahat dahil sa pagtaas ng mga paghiram. Noong 2012, kumpara sa 2011, isang pagtaas ang naganap ng 1,500,000 o 63.83%, at kumpara noong 2010, mayroong pagbaba sa mga hiniram na pondo ng 1,418,419 libong rubles. o ng 26.92%. Ito ay nagpapahiwatig ng kakulangan ng sariling kapital na nagtatrabaho at, bilang isang resulta, ang pag-asa sa pananalapi ng negosyo sa mga panlabas na mapagkukunan, ngunit mula noong ito ay ginagamit upang masakop ang mga gastos at ang mga pondong ito ay maitutumbas sa equity, hindi nito pinalala ang kalagayang pinansyal at katatagan ng organisasyon. Ang pagbaba sa mga pangmatagalang pananagutan kasama ang pagtaas ng mga panandaliang pananagutan ay maaaring humantong sa pagkasira sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, ngunit ang negosyo ay nakakaranas ng pagbaba sa mga panandaliang pananagutan.
Ang mga panandaliang pananagutan ay nabawasan ng 944329 libong rubles. o sa pamamagitan ng 14.06%, ngunit nagdulot ito ng pagbaba sa pananagutan sa balanse at hindi nakaapekto sa pangkalahatang trend ng paglago.
Ang pagbaba sa mga panandaliang pananagutan ay nauugnay sa pagbaba sa mga hiniram na pondo ng 1,226,248 libong rubles. o sa pamamagitan ng 92.63% kumpara sa 2011, kumpara sa 2010, ang pagbaba ay umabot sa 2342462 libong rubles. o 96.00%. Ito ay tumutukoy sa pagbabayad ng mga panandaliang pautang.
Ang pagtaas sa seksyon ng mga panandaliang pananagutan ay sinusunod sa mga tuntunin ng mga account na babayaran at tinantyang pananagutan.
Ang mga account payable ay tumaas ng 258351 thousand rubles. o 4.88% kumpara noong 2011. Kung ikukumpara sa 2010, ang pagtaas sa mga account na babayaran ay tumaas ng 705,241 libong rubles. o sa pamamagitan ng 14.55%. lahat ng ito ay nagsasalita ng utang sa mga supplier, kontratista, tauhan at iba pang nagpapautang. Ang pagkakaroon ng mga account na babayaran ay hindi isang kanais-nais na kadahilanan para sa organisasyon at binabawasan ang mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo, solvency at pagkatubig.
Batay sa pagsusuri ng mga pananagutan sa balanse, ang isang pagtaas sa kapital at mga reserba dahil sa mga napanatili na kita ay ipinahayag, na isang positibong sandali sa gawain ng negosyo. Gayundin ang isang positibong punto ay ang pagbawas ng mga panandaliang pananagutan, ito ay dahil sa pagbabayad ng mga panandaliang pautang. Gayunpaman, mayroon ding pagtaas sa mga account na babayaran, ito ay isang negatibong sandali sa gawain ng negosyo. Gayundin, mayroong pagtaas sa mga pangmatagalang pananagutan sa gastos ng mga hiniram na pondo, maaaring ito ay dahil sa pagkuha ng mga pangmatagalang pautang, ang mga pondong ito, batay sa pagsusuri ng asset ng balanse, ay maaaring gastusin sa pagtaas ng fixed asset ng enterprise.
Kaya, ang pagsusuri ng balanse ng kumpanya ay nagpakita na ang OJSC "Children's World-Center" ay may posibilidad na bumuo, sa gastos ng libreng cash at hiniram na mga pondo, upang palawakin ang saklaw ng mga aktibidad at dagdagan ang kita.
Talahanayan 1
Pahalang na pagsusuri ng JSC "Children's World-Center" para sa 2012-2010
|
Pangalan ng tagapagpahiwatig |
Ganap na paglihis ng 2012 mula 2011, libong rubles |
Ganap na paglihis ng 2012 mula 2010 sa libong rubles |
Rate ng paglago 2012 hanggang 2011 sa % |
Rate ng paglago 2012 hanggang 2010 sa % |
|||
|
ASSETS | |||||||
|
I. Mga hindi kasalukuyang asset | |||||||
|
Intangible asset | |||||||
|
fixed asset | |||||||
|
Mga pamumuhunan sa pananalapi | |||||||
|
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis | |||||||
|
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset | |||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon I | |||||||
|
II. kasalukuyang mga ari-arian | |||||||
|
Mga account receivable | |||||||
|
Iba pang kasalukuyang asset | |||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon II | |||||||
|
BALANSE |
12997701 |
12225550 |
11762566 | ||||
|
Passive | |||||||
|
III. Kapital at reserba | |||||||
|
Reserve capital | |||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon III | |||||||
|
IV. Pangmatagalang pangako | |||||||
|
Mga hiniram na pondo | |||||||
|
Kabuuan para sa seksyon IV | |||||||
|
V. Mga panandaliang pananagutan | |||||||
|
Mga hiniram na pondo | |||||||
|
Mga account na dapat bayaran | |||||||
|
Tinantyang pananagutan | |||||||
|
Seksyon V kabuuan | |||||||
|
BALANSE |
12997701 |
11762566 |
talahanayan 2
Vertical analysis ng balance sheet ng OAO Detsky Mir-Center para sa 2012-2010
|
Pangalan ng tagapagpahiwatig |
Paglihis, sa porsyentong puntos 2012 pagsapit ng 2011 |
Paglihis, sa porsyentong puntos 2012 pagsapit ng 2010 |
||||||
|
libong rubles. |
sa % ng kabuuang balanse |
libong rubles. |
sa % ng kabuuang balanse |
libong rubles. |
sa % ng kabuuang balanse |
|||
|
ASSETS | ||||||||
|
I. Mga hindi kasalukuyang asset |
||||||||
|
Intangible asset | ||||||||
|
fixed asset | ||||||||
|
Mga pamumuhunan sa pananalapi | ||||||||
|
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis | ||||||||
|
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset | ||||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon I | ||||||||
|
II. kasalukuyang mga ari-arian | ||||||||
|
Value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay | ||||||||
|
Mga account receivable | ||||||||
|
Mga pamumuhunan sa pananalapi (hindi kasama ang mga katumbas ng cash) | ||||||||
|
Cash at katumbas ng cash | ||||||||
|
Iba pang kasalukuyang asset | ||||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon II | ||||||||
|
BALANSE |
12997701 |
12225550 |
11762566 | |||||
|
PANANAGUTAN | ||||||||
|
III. Kapital at reserba |
||||||||
|
Awtorisadong kapital (share capital, awtorisadong pondo, kontribusyon ng mga kasama) | ||||||||
|
Muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset | ||||||||
|
Karagdagang kapital (nang walang muling pagsusuri) | ||||||||
|
Reserve capital | ||||||||
|
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala) | ||||||||
|
Kabuuan para sa Seksyon III | ||||||||
|
IV. pangmatagalang tungkulin | ||||||||
|
Mga hiniram na pondo | ||||||||
|
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis | ||||||||
|
Kabuuan para sa seksyon IV | ||||||||
|
V. Kasalukuyang pananagutan | ||||||||
|
Mga hiniram na pondo | ||||||||
|
Mga account na dapat bayaran | ||||||||
|
Tinantyang pananagutan | ||||||||
|
Seksyon V kabuuan | ||||||||
|
BALANSE |
12997701 |
12225550 |
11762566 | |||||
Ayon sa Talahanayan 2, masasabi nating ang pinakamalaking pagbabago sa bahagi ay naganap sa mga tuntunin ng netong kita ng 6.59 na porsyentong puntos, ang pagtaas na ito ay dahil sa pagtaas ng kita bago ang buwis ng 6.88 na porsyentong puntos. at pagbaba sa iba pang gastos ng 7.95 na porsyentong puntos. at pagtaas ng kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon ng 0.11 porsyentong puntos.Pagtaas ng iba pang kita ng 0.64 porsyentong puntos. walang makabuluhang epekto sa paglago ng kita. Ang pagtaas ng tubo bago ang buwis ay naiimpluwensyahan ng pagbaba sa bahagi ng iba pang gastos ng 7.95 p.p. Ang pagbawas sa bahagi ng kita mula sa mga benta ay dahil sa pagtaas ng mga komersyal na gastos sa pamamagitan ng 0.38 porsyento na puntos, habang ang mga gastos sa pamamahala, sa kabaligtaran, ay nag-ambag sa pagtaas ng bahagi ng 0.31 porsyento na puntos. ayon sa pagkakabanggit. Ang pagbaba ng kabuuang tubo ng 3.28 percentage points ay nag-ambag din sa bahagi ng tubo mula sa mga benta. Bumaba ang bahagi ng kabuuang tubo dahil sa pagtaas ng bahagi ng gastos ng mga benta ng 3.28 porsyento na puntos.
Batay sa nabanggit, mahihinuha natin na ang bahagi ng netong tubo ay nauugnay sa pagtaas ng bahagi ng halos lahat ng kita ng kumpanya, tubo bago ang buwis at pagbaba ng ilan sa mga gastos at interes na babayaran ng kumpanya.
Upang pag-aralan ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo, ginagamit namin ang data ng pahayag ng kita (form No. 2). Ang ulat ay isang anyo ng mga pahayag sa pananalapi, ang pangunahing layunin nito ay upang makilala ang mga resulta ng pananalapi ng mga aktibidad ng organisasyon para sa panahon ng pag-uulat.
Upang pag-aralan ang komposisyon ng kita at ang dinamika nito, magsasagawa kami ng pahalang at patayong pagsusuri ng pahayag ng kita at pagkawala ng organisasyong OJSC Detsky Mir-Center. Ang mga pagsusuri ay ipinakita sa mga talahanayan 2 at 3. Ang layunin ng pahalang at patayong pagsusuri ay upang mailarawan ang mga pagbabagong naganap sa mga pangunahing aytem ng pahayag ng kita.
Talahanayan 3
Pahalang na Pagsusuri ng Pahayag ng Kita at Pagkawala
OJSC "Children's World-Center"
|
Pangalan ng tagapagpahiwatig |
Para sa Enero - Disyembre 2011, libong rubles |
Ganap na paglihis, libong rubles |
Rate ng paglago, % |
Rate ng paglago, % |
|
|
Kita | |||||
|
Halaga ng benta | |||||
|
Kabuuang kita | |||||
|
Mga gastos sa pagbebenta | |||||
|
Mga gastos sa pamamahala | |||||
|
Kita (pagkalugi) mula sa mga benta | |||||
|
Nakukuhang interes | |||||
|
Porsiyento na babayaran | |||||
|
Iba pang kita | |||||
|
Iba pang gastos | |||||
|
netong kita (pagkawala) |
Ang pagsusuri sa talahanayan 3 ay nagpakita na ang netong kita ay tumaas ng 1,333,890 libong rubles. o sa pamamagitan ng 118.2% kumpara noong 2011, kung saan ang mga makabuluhang pagkalugi ay naobserbahan. Ang pagtaas na ito ay dahil sa pagtaas ng kita bago ang buwis ng RUB 1,416,848 thousand. o ng 137.4%. Ang pagtaas ng buwis sa kita at iba pang katulad na mga pagbabayad ng 82,958 libong rubles ay negatibong nakakaapekto sa netong kita. o 85.6% kumpara sa nakaraang taon.
Ang kita bago ang buwis ay tumaas dahil sa paglaki ng kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon ng 28,840 libong rubles. sa pamamagitan ng 158.5% kumpara sa 2011, kung saan may mga pagkalugi, at interes na matatanggap ng 15,796 libong rubles. o 9.1%. Gayundin, ang pagtaas na ito ay nauugnay sa pagbawas sa iba pang mga gastos ng 1,419,198 libong rubles. kuskusin. o ng 55.6% kumpara sa nakaraang taon at may pagbaba sa interes na babayaran ng 271,631 libong rubles. kuskusin. o ng 48.4%.
Pagtaas ng iba pang kita ng 335,509 libong rubles. o sa pamamagitan ng 28.6% ay nagsilbi bilang isang pagtaas sa kita bago ang buwis ng 1,416,848 libong rubles. o 137.4%.
Ang kabuuang kita kumpara noong 2011 ay tumaas ng 474,612 libong rubles. o sa pamamagitan ng 6.2%, sa kabila nito, ang mga gastos sa pangangasiwa ay tumaas din ng 105,347 libong rubles. o sa pamamagitan ng 9.5%, ito ay dahil sa pagtaas sa halaga ng maintenance at upa para sa mga lugar para sa mga pangkalahatang layunin, at komersyal na gastos ng 1,023,391 thous. kuskusin. o 17.5%, ito ay dahil sa pagtaas ng halaga ng pagpapadala at pagbebenta ng mga produkto, na humantong sa pagbaba ng kita sa pagbebenta. Bilang resulta, ang kita sa pagbebenta ay bumaba ng 90.9% kumpara noong 2011 at umabot sa 654,126 libong rubles.
Ang pagtaas ng kabuuang kita ay nauugnay sa pagtaas ng kita ng 3,177,957 libong rubles. o 16%. Pagtaas sa halaga ng mga benta ng 2,703,345 thous. kuskusin. o 22.3% ay nagresulta sa pagtaas ng kabuuang kita.
Sa pagtatapos ng taon, ang netong kita ay natanggap sa halagang 205,642 libong rubles, at kumpara sa 2011, ang mga pagkalugi ay naobserbahan sa halagang 1,128,248.
Matapos suriin ang talahanayan 3, maaari nating tapusin na ang JSC Detsky Mir-Center ay may posibilidad na umunlad, dahil mayroong isang pagtaas sa netong kita, na nauugnay sa isang pagtaas sa karamihan ng mga tagapagpahiwatig ng kita ng kumpanya at isang pagbaba sa ilang mga tagapagpahiwatig ng mga gastos ng kumpanya.
Ang pangunahing resulta ng 2012 ay isang pagtaas sa kahusayan at katatagan ng pananalapi, ang pagbuo ng network ay ganap na pinondohan mula sa sariling mga pondo ng organisasyon, ang operating cash flow ay umabot sa isang makasaysayang mataas, at ang netong utang ay nabawasan nang malaki kumpara sa nakaraang taon.
Ang paglago sa mga tagapagpahiwatig ay dahil sa pagtaas ng mga volume ng benta na nauugnay sa pagpapakilala ng mga bagong channel ng pamamahagi para sa mga produkto at ang pagpapakilala ng online na kalakalan.
Ayon sa pahayag ng kita at pagkawala, posible ring magsagawa ng isang patayong pagsusuri, i.e. isaalang-alang ang istraktura ng kita, ang mga elemento nito ay tinukoy bilang isang porsyento ng kita sa mga benta. Ang patayong pagsusuri ay ipinakita sa Talahanayan 4.
Talahanayan 4
Vertical analysis ng income statement
OAO Detsky Mir-Center
|
Pangalan ng tagapagpahiwatig |
Para sa Enero - Disyembre 2012, libong rubles |
Bahagi ng 2012, % |
Para sa Enero - Disyembre 2011, libong rubles |
Bahagi ng 2011, % |
Pagbabago, % |
|
Kita | |||||
|
Halaga ng benta | |||||
|
Kabuuang kita | |||||
|
Mga gastos sa pagbebenta | |||||
|
Mga gastos sa pamamahala | |||||
|
Kita (pagkalugi) mula sa mga benta | |||||
|
Kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon | |||||
|
Nakukuhang interes | |||||
|
Porsiyento na babayaran | |||||
|
Iba pang kita | |||||
|
Iba pang gastos | |||||
|
Kita (pagkalugi) bago ang buwis | |||||
|
Buwis sa kita at iba pang katulad na pagbabayad | |||||
|
netong kita (pagkawala) |
Ayon sa Talahanayan 4, masasabi natin na ang pinakamalaking pagbabago sa bahagi ay naganap sa mga tuntunin ng netong kita ng 6.59 porsyento na puntos, ang pagtaas na ito ay dahil sa pagtaas ng kita bago ang buwis ng 6.88 porsyento na puntos. at pagbaba sa iba pang gastos ng 7.95 na porsyentong puntos. at pagtaas ng kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon ng 0.11 porsyentong puntos.Pagtaas ng iba pang kita ng 0.64 porsyentong puntos. walang makabuluhang epekto sa paglago ng kita. Ang pagtaas ng tubo bago ang buwis ay naiimpluwensyahan ng pagbaba sa bahagi ng iba pang gastos ng 7.95 p.p. Ang pagbawas sa bahagi ng kita mula sa mga benta ay dahil sa pagtaas ng mga komersyal na gastos sa pamamagitan ng 0.38 porsyento na puntos, habang ang mga gastos sa pamamahala, sa kabaligtaran, ay nag-ambag sa pagtaas ng bahagi ng 0.31 porsyento na puntos. ayon sa pagkakabanggit. Gayundin, ang pagbaba sa kabuuang kita ng 3.28 p.p. ay nag-ambag sa bahagi ng kita mula sa mga benta. Bumaba ang bahagi ng kabuuang tubo dahil sa pagtaas ng bahagi ng halaga ng mga benta ng 3.28 porsyentong puntos.
Batay sa nabanggit, maaari nating tapusin na ang bahagi ng netong kita ay nauugnay sa isang pagtaas sa bahagi ng halos lahat ng kita ng negosyo, kita bago ang buwis at isang pagbawas sa ilan sa mga gastos at interes na babayaran ng kumpanya.
Ang pagsusuri ng panandaliang utang, bilang pinakamahalagang bahagi ng mga aktibidad ng departamento ng accounting at ang buong sistema ng pamamahala sa pananalapi ng organisasyon, ay nagpapahintulot sa pamamahala nito na:
matukoy kung paano nagbago ang halaga ng mga obligasyon sa utang kumpara sa simula ng taon o iba pang nasuri na panahon;
masuri kung ang ratio ng mga natatanggap at mga dapat bayaran ay pinakamainam, at kung hindi, kung paano makamit ang pinakamainam nito, kung ano ang kailangang gawin para dito;
kilalanin at tasahin ang panganib ng panandaliang utang, ang epekto nito sa kalagayang pinansyal ng organisasyon, magtatag ng mga katanggap-tanggap na limitasyon para sa panganib na ito, mga hakbang upang mabawasan ito;
maghanap ng makatwirang ugnayan sa pagitan ng halaga ng panandaliang utang at dami ng benta, suriin ang pagiging posible ng pagtaas ng pagpapalabas ng mga produkto, kalakal at serbisyo sa kredito, tukuyin ang mga limitasyon ng mga diskwento sa presyo upang mapabilis ang pagbabayad ng mga invoice;
hulaan ang estado ng mga obligasyon sa utang ng organisasyon sa loob ng kasalukuyang taon, na mapapabuti ang mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad nito.
Ang impormasyon para sa pagsusuri ng aktwal na halaga ng panandaliang utang ay nakapaloob sa sheet ng balanse, sa apendiks nito, sa paliwanag na tala at sa mga rehistro ng synthetic at analytical accounting. Ang mga panandaliang account na babayaran sa balanse ay ipinakita sa kabuuang halaga at sa konteksto ng mga account sa pag-aayos na may balanse sa kredito.
Ang impormasyon sa halaga at istraktura ng mga obligasyon sa utang sa balanse ay magkakaugnay sa mga tagapagpahiwatig ng mga item sa seksyon 2 "Mga account na natatanggap at mga account na dapat bayaran" ng Form No. 5, na sumasalamin sa data sa mga pagbabago sa mga account na natatanggap at mga panandaliang account babayaran para sa taon ng pag-uulat. Pinapayagan ka nitong pag-aralan ang mga obligasyon sa utang ng mga negosyo sa mga tuntunin ng kanilang pinagmulan o resibo, mga uri ng mga natanggap at panandaliang utang, ang antas ng pagsunod sa mga tuntunin sa pagbabayad at iba pang mga batayan.
Ayon sa balanse, mga apendise dito at ang paliwanag na tala, maaaring hatulan ng isang tao ang antas ng seguridad para sa mga obligasyon at mga pagbabayad na natanggap at inisyu, ang dynamics ng paggalaw ng mga bill, ang pagbabago sa mga obligasyon sa utang ng mga mamimili para sa mga kalakal (mga serbisyo ) na ibinibigay sa kanila sa kanilang aktwal na halaga. Ang pagtatasa ng istraktura ng panandaliang utang sa konteksto ng mga ligal na nilalang at indibidwal ay ginagawa batay sa data ng analytical accounting.
Ang pagsusuri sa utang ay isang mahalagang bahagi ng pagtatasa ng pagkatubig ng isang negosyo, ang kakayahang bayaran ang mga obligasyon nito. Upang gawin ito, kinakailangan na pag-aralan at ihambing ang mga volume at pamamahagi sa oras ng mga daloy ng pera, pag-aralan ang mga uso sa ratio ng panandaliang utang at ang kabuuang halaga ng mga obligasyon sa utang, ang ratio ng panandaliang utang at kita na natanggap. Ang takbo ng paglago ng mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng posibilidad ng mga problema sa solvency at pagkatubig ng negosyo. Sa di-tuwirang paraan, ang konklusyon na ito ay nakumpirma ng pagtaas sa mga tuntunin ng mga pakikipag-ayos sa mga nagpapautang.
Ang pagtatasa ng panandaliang utang ayon sa mga pahayag sa pananalapi ng negosyo ay kinabibilangan ng:
pagsusuri ng dinamika at istruktura ng mga panandaliang pananagutan;
pagsusuri ng turnover ng panandaliang utang;
pagsusuri ng epekto ng mga obligasyon sa utang sa solvency, liquidity at financial stability ng enterprise.
Kapag sinusuri ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa mga paghahabol at obligasyon sa utang, una sa lahat, pinag-aaralan nila ang kanilang dinamika, ang mga sanhi at reseta ng paglitaw, at pagsunod sa batas ng mga limitasyon.
Ang isang makabuluhang bahagi sa komposisyon ng mga mapagkukunan ng mga pondo ng negosyo ay inookupahan ng mga pautang, kabilang ang mga account na babayaran. Ang relatibong pagtaas ng panandaliang utang ay may dalawang epekto. Sa isang banda, ang hindi pangkaraniwang bagay na ito ay kanais-nais, dahil ang negosyo ay may karagdagang mapagkukunan ng financing. Sa kabilang banda, ang labis na pagtaas ng panandaliang utang ay lubhang mapanganib, dahil pinatataas nito ang panganib ng posibleng pagkabangkarote.
Ang mga yugto ng express analysis ng mga panandaliang account payable ay kasabay ng mga yugto ng express analysis ng mga receivable. Sa unang yugto ng pagsusuri, ang pagbabago sa bahagi ng panandaliang utang sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pagpopondo at sa halaga ng lahat ng mga pananagutan ay nailalarawan batay sa data ng balanse.
Talahanayan 3
Pagsusuri ng bahagi ng mga panandaliang pananagutan sa mga pananagutan ng enterprise JSC "URALSVYAZINFORM" para sa 2009-2010.
Noong 2010, ang mga panandaliang pananagutan sa JSC "URALSVYAZINFORM" ay nabawasan ng 830.3 libong rubles. Ang bahagi ng mga panandaliang account na babayaran sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng financing ng kumpanya ay bumaba mula 11.77% hanggang 9.13%. Mula sa punto ng view ng kasalukuyang solvency at pagkatubig, ang naturang dinamika ay kanais-nais para sa nasuri na negosyo, dahil ipinapahiwatig nito na mayroon itong sapat na sariling mga pondo upang makagawa ng mga kasalukuyang pagbabayad.
Sa susunod na yugto ng pagsusuri ng panandaliang utang, ang komposisyon at istraktura nito ay pinag-aaralan ayon sa data ng seksyong II ng asset ng Balance Sheet.
Talahanayan 4
Pagsusuri ng istraktura ng panandaliang utang ng OAO "URALSVYAZINFORM" para sa 2009-2010.
|
Mga settlement sa mga may utang (komposisyon ng mga account receivable) |
Pagbabago para sa 2010 |
|||||
|
halaga, libong rubles |
Halaga, libong rubles |
Mga halaga, libong rubles |
Oud. timbang, % |
|||
|
1. Mga panandaliang pananagutan sa pananalapi |
||||||
|
1.1 Iba pang kasalukuyang pananagutan sa pananalapi |
||||||
|
2. Mga panandaliang obligasyon sa pangangalakal |
||||||
|
2.1 Mga pananagutan ng Trading account |
||||||
|
2.2 Mga advance na natanggap |
||||||
|
3. Mga panandaliang naipon na pananagutan |
||||||
|
3.1 Magbayad ng mga obligasyon |
||||||
|
3.2 Mga obligasyon sa kawani para sa iba pang mga operasyon |
||||||
|
3.3 Mga pananagutan sa insurance |
||||||
|
3.4 Mga obligasyon sa accounting |
||||||
|
3.5 Mga obligasyon sa mga tagapagtatag at iba pang kalahok |
||||||
|
3.6 Iba pang mga kasalukuyang pananagutan |
||||||
|
4. Kabuuang mga kasalukuyang pananagutan |
Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 3, sa nasuri na enterprise JSC "URALSVYAZINFORM" noong 2010 mayroong isang pagbawas sa halaga ng mga panandaliang account na babayaran ng 830.3 libong rubles. Ang pagbaba na ito ay pangunahing sanhi ng pagbabayad ng mga pananagutan sa mga trading account sa panahon ng pag-uulat, bilang isang resulta kung saan ang kanilang bahagi ay nabawasan ng 15.32%, at ang tagapagpahiwatig ng pagganap sa kalaunan ay bumaba ng 1,170.3 libong rubles. Ang pagbaba sa gastos ng mga pananagutan para sa mga pag-aayos na may badyet ay nagkaroon din ng makabuluhang epekto, ang bahagi nito ay bumaba ng 16.08%, na humantong sa isang pagbawas sa mga panandaliang pananagutan ng 913.7 libong rubles. Sa panahon ng pag-uulat, mayroong pagtaas sa mga obligasyon sa sahod. Ang bahagi ng tagapagpahiwatig na ito ay tumaas sa panahon ng pag-uulat ng 14.57%, na nagdudulot ng pagtaas sa mga panandaliang pananagutan ng 488.5 libong rubles. Ang bahagi ng mga utang sa pananalapi sa kabuuang halaga ng panandaliang panandaliang utang ay nabawasan ng 0.01%, ang bahagi ng mga pananagutan sa kalakalan ay nabawasan ng 6.29%. Kasabay nito, ang bahagi ng mga naipon na pananagutan ay tumaas ng 6.3%.
Kaya, maaari nating tapusin na ang nasuri na kumpanya sa panahon ng pag-uulat bilang pangunahing pinagmumulan ng mga asset sa pagpopondo ay panandaliang naipon na mga pananagutan. Ang mga naipon ngunit hindi nabayarang sahod, ang iba pang panandaliang pananagutan ay maaaring pansamantalang gamitin bilang pinagmumulan ng financing, at walang bayad, dahil, hindi tulad ng mga pautang sa bangko, walang interes na dapat bayaran para sa kanilang paggamit. Gayunpaman, dapat tandaan na ang kumpanya ay hindi ganap na makontrol ang mga naturang accrual, dahil ang oras ng kanilang mga pagbabayad ay kinokontrol ng mga panlabas na kadahilanan, kabilang ang kasalukuyang batas, ang pagbabago nito ay hindi nakasalalay sa mga plano at kakayahan ng negosyo.
Sa ikatlong yugto ng pagsusuri ng mga panandaliang account na babayaran, ang isang katangian ng paglilipat nito ay ibinibigay. Upang gawin ito, ang bilang ng mga turnover at ang average na panahon ng pag-aayos ng mga account na babayaran (turnover ng panandaliang utang sa mga araw) para sa taon ng pag-uulat ay kinakalkula, na pagkatapos ay inihambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig para sa nakaraang taon. Mayroong ilang mga paraan upang matukoy ang turnover ng panandaliang utang, na naiiba sa batayan na ginamit para sa mga kalkulasyon. Sa partikular, ang turnover ay maaaring kalkulahin bilang ratio ng kita sa mga benta o halaga ng mga benta sa average na panandaliang utang. Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito sa pamamagitan ng dalawang pamamaraan, na isinagawa batay sa data ng Balance Sheet at ang Pahayag ng Mga Resulta sa Pinansyal, ay ipinakita sa Talahanayan 5.
Talahanayan 5
Pagsusuri ng turnover ng panandaliang utang sa OAO "URALSVYAZINFORM" para sa 2009-2010.
|
Mga tagapagpahiwatig |
Baguhin |
||
|
1. Kita mula sa mga benta, libong rubles. |
|||
|
2. Halaga ng mga benta, libong rubles. |
|||
|
3. Average na halaga ng mga panandaliang pananagutan, libong rubles. |
|||
|
3. Bilang ng mga turnover ng panandaliang utang |
|||
|
3.1 Batay sa kita ng mga benta |
|||
|
3.2 Batay sa halaga ng mga benta |
|||
|
4. Panahon ng pagbabayad ng mga account na dapat bayaran, mga araw |
|||
|
4.1 Batay sa kita ng mga benta |
|||
|
4.2 Batay sa halaga ng mga benta |
Tulad ng makikita mula sa mga kalkulasyon na ipinakita sa Talahanayan 4, ang ratio ng kita mula sa mga benta at ang average na gastos ng mga panandaliang pananagutan ay nagpapahiwatig ng isang positibong kalakaran: kung sa nakaraang taon ang bawat isa sa mga panandaliang utang ay nagkakahalaga ng 8.14 rubles. kita mula sa mga benta, pagkatapos ay sa taon ng pag-uulat - 9.79 rubles, iyon ay, higit pa sa humigit-kumulang 20% (8.14: 9.79100-100).
Ang bilang ng mga turnover ng panandaliang utang na kinakalkula batay sa halaga ng mga benta ay mas mababa kaysa sa kinakalkula batay sa kita ng mga benta. Kinukumpirma ng dynamics ng indicator na ito ang pagbilis ng turnover ng mga panandaliang pananagutan. Kaya, ang bilang ng mga turnover ay tumaas mula 5.24 hanggang 6.34 beses, at ang average na tagal ng isang turnover ay bumaba ng 11.92 araw kumpara sa nakaraang taon at umabot sa 56.78 araw. Ang trend na ito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay napapanahong ayusin ang mga account na babayaran at iba pang panandaliang pananagutan.
Sa huling yugto ng pagsusuri ng mga panandaliang pananagutan, ang kanilang istraktura ay nailalarawan sa pamamagitan ng likas na katangian ng pagbabayad. Para sa layuning ito, sa batayan ng data mula sa apendiks hanggang sa balanse, ang bahagi ng mga kasalukuyang pananagutan (na hindi dapat bayaran) at ang bahagi ng mga overdue na pananagutan sa konteksto ng bawat uri ng panandaliang utang ay kinakalkula.
Talahanayan 6
Ang istraktura ng mga panandaliang account na babayaran ayon sa likas na katangian ng pagbabayad sa JSC "URALSVYAZINFORM"
|
Uri ng utang |
Kabuuan sa katapusan ng 2010 |
Kasama |
|||
|
Ang takdang petsa na hindi pa dumarating |
Overdue na |
||||
|
Hanggang 3 buwan |
Mula 3 buwan hanggang 1 taon |
Mahigit 1 taon |
|||
|
1. Iba pang panandaliang pananagutan sa pananalapi, libong rubles. % |
|||||
|
2. Mga panandaliang pananagutan sa mga trading account, libong rubles. % |
|||||
|
3. Mga advance na natanggap, libong rubles. % |
|||||
|
4. Mga pananagutan sa mga tauhan, libong rubles % |
|||||
|
5. Mga pananagutan sa mga tauhan para sa iba pang mga operasyon, libong rubles % |
|||||
|
6. Mga pananagutan para sa seguro, libong rubles. % |
|||||
|
7. Mga pananagutan para sa mga pag-aayos na may badyet, libong rubles. % |
|||||
|
8. Mga pananagutan sa mga tagapagtatag at iba pang mga kalahok, libong rubles % |
|||||
|
9. Iba pang panandaliang pananagutan, libong leva % |
|||||
|
Kabuuan, libong rubles % |
Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 5, 55.25% ng lahat ng mga panandaliang account na dapat bayaran ay mga utang na hindi dapat bayaran. Samakatuwid, ang espesyal na pansin ay dapat bayaran sa mga atraso. Ang iba pang mga panandaliang pananagutan sa pananalapi ay overdue nang higit sa isang taon nang buo, sa halagang 14.5 libong rubles. Sa kabuuang halaga ng mga panandaliang pananagutan sa mga account sa pangangalakal, 1484.3 libong rubles. o 84.11% ay overdue ng higit sa isang taon. Ang mga obligasyon sa mga tagapagtatag at iba pang mga kalahok ay overdue nang buo, 39.5 libong rubles. o 31.98% ng halaga ng indicator na ito ay overdue nang higit sa isang taon. Ang halaga ng mga advance na natanggap, overdue mula sa 3 buwan hanggang sa ilalim na taon, ay umabot sa 478 libong rubles. o 94.02% ng kabuuang halaga ng mga advance na natanggap.
1538.3 libong rubles o 31.84% ng halaga ng mga short-term accounts payable ay overdue nang higit sa isang taon. Ito ay isang negatibong sandali sa aktibidad ng nasuri na enterprise OAO "URALSVYAZINFORM". Ang hindi napapanahong pagbabayad (huli) ng kanilang mga utang ay puno ng katotohanan na ang mga supplier ng mga hilaw na materyales at materyales ay mangangailangan ng paunang pagbabayad.
Ang pangunahing pagtaas sa halaga ng mga panandaliang pananagutan para sa nasuri na panahon ay naganap dahil sa pagtaas ng mga account na babayaran ng 90.6 bilyong rubles, na 54.9%. Ito ay isang kanais-nais na kalakaran at nagpapahiwatig ng paglitaw ng mga bagong obligasyon sa negosyo.
Dapat pansinin na ang pagbaba sa item na "Mga supplier at kontratista" ay may pinakamalaking epekto. Ang pagbabago ay umabot sa 41.8 bilyong rubles. o 1.2% sa istraktura ng balanse. Ang katotohanang ito ay dapat isaalang-alang bilang isang negatibong sandali sa aktibidad ng negosyo.
Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo
Pagtukoy sa uri ng katatagan ng pananalapi
Para sa mga negosyo na may malaking bahagi ng mga imbentaryo sa mga asset, isang pamamaraan ang ginagamit upang masuri ang kasapatan ng mga mapagkukunan ng pagpopondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos. Ang mga imbentaryo ay maaaring mabuo sa gastos ng sariling kapital na nagtatrabaho at naakit na mga mapagkukunan.
Ang pinaka-generalizing absolute indicator ng financial stability ay ang surplus o kakulangan ng mga pinagkukunan ng pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, i.e. ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga pinagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga stock at gastos. Ito ay tumutukoy sa pagkakaloob ng mga pinagmumulan ng sarili at hiniram na mga pondo, maliban sa mga account na dapat bayaran at iba pang mga pananagutan.
Depende sa ratio ng mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng mga imbentaryo, sariling kapital ng trabaho at iba pang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba, ang mga sumusunod na uri ng katatagan sa pananalapi ay maaaring makilala sa isang tiyak na antas ng pagkakapareho:
Ganap na katatagan sa pananalapi;
Normal na katatagan sa pananalapi;
Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi;
Krisis na kalagayang pinansyal.
Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at mga gastos ay tumutugma sa tatlong mga tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo:
1. Sobra (+) o kakulangan (-) ng sariling kapital (FS), na tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho at ang halaga ng mga reserba at gastos:
FS \u003d SOS - Z
2. Sobra (+) o kakulangan (-) ng sarili at pangmatagalang hiniram na pinagmumulan ng mga reserba at gastos (FD), na tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng pagkakaroon ng sarili at pangmatagalang hiniram na mga mapagkukunan at ang halaga ng mga reserba:
PD \u003d (SOS + DP) - Z
3. Sobra (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagmumulan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (FO), na tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan at ang halaga ng mga reserba:
FO \u003d (SOS + DP + s. 610) - Z
Gamit ang mga tagapagpahiwatig na ito, maaari mong matukoy ang isang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi. Mayroong apat na uri ng sitwasyong pinansyal:
1. Ang ganap na katatagan ng pananalapi ay nakakatugon sa mga sumusunod na kondisyon:
PS > 0; PD > 0; FD > 0.
Ang tagapagpahiwatig ng tatlong bahagi ay: S=(1; 1; 1).
2. Ginagarantiyahan ng normal na katatagan sa pananalapi ang solvency ng negosyo:
FS< 0; ФД >0; FD > 0.
Ang tagapagpahiwatig ng tatlong bahagi ay: S=(0; 1; 1).
3. Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi, na nauugnay sa isang paglabag sa solvency ng negosyo. Sa ganitong uri ng sitwasyon sa pananalapi, nananatiling posible na maibalik ang balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo:
FS< 0; ФД< 0; ФО > 0.
Ang tagapagpahiwatig ng tatlong bahagi ay: S=(0; 0; 1).
4. Krisis na kalagayang pinansyal, kung saan ang kumpanya ay ganap na umaasa sa mga hiniram na pinagmumulan ng financing. Ang sariling kapital, pangmatagalan at panandaliang mga pautang at paghiram ay hindi sapat upang tustusan ang mga imbentaryo. Ang muling pagdadagdag ng mga stock ay isinasagawa sa gastos ng mga pondo na nabuo bilang isang resulta ng pagbabayad ng mga account na babayaran:
FS< 0; ФД< 0; ФО < 0.
Tukuyin natin ang uri ng katatagan ng pananalapi para sa OAO AN Rosneft.
Talahanayan 1 Pagtukoy sa uri ng katatagan ng pananalapi, bilyong rubles
| Hindi p/p | Mga tagapagpahiwatig ng balanse | Ibig sabihin | Baguhin | |
| Sa simula ng 2011 | Sa pagtatapos ng 2011 | |||
| Equity | 1036,9 | 1381,4 | 344,5 | |
| Mga fixed asset | 1355,2 | 1674,2 | 319,0 | |
| Sariling kapital sa paggawa | -318,3 | -292,8 | 25,5 | |
| Pangmatagalang pangungutang | 744,3 | 756,1 | 11,8 | |
| Mga panandaliang paghiram | 149,6 | 140,6 | -9,0 | |
| Ang kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba | 575,6 | 603,9 | 28,3 | |
| Mga stock at VAT | 192,2 | 263,8 | 71,6 | |
| Sobra/kakulangan ng sariling working capital ng FS | -510,5 | -556,6 | -46,1 |
Katapusan ng talahanayan 1
Bilang resulta, ang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi para sa simula ng 2011:
FS< 0; ФД>0; FD > 0.
510,5< 0; 199,5> 0; 383,4 > 0.
Masasabi nating ang kumpanya ay nasa isang normal na financial independence, kung saan ang kumpanya ay solvent.
Tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi sa katapusan ng 2011:
FS< 0; ФД >0; FD > 0.
Ang uri ng sitwasyon sa pananalapi ay hindi nagbago sa nasuri na panahon, iyon ay, ang kumpanya ay nasa isang normal na kalayaan sa pananalapi, na nagsisiguro ng normal na solvency at mahusay na mga aktibidad sa produksyon.
Pagsusuri ng mga ratio ng katatagan ng pananalapi
Ang pangkalahatang antas ng katatagan ng pananalapi ng negosyo ng OAO NK Rosneft ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig na ipinakita sa Talahanayan 2.
Talahanayan 2 Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng OAO NK Rosneft
Tulad ng ipinapakita sa Talahanayan 2, ang koepisyent ng awtonomiya ay tumaas sa taon ng pag-uulat, ang halaga nito ay nagpapakita na ang ari-arian ng enterprise ay nabuo ng 52.87% sa sarili nitong gastos.
Ang ratio ng kapital ng utang ay nagpapakita na ang bahagi ng mga hiniram na pondo (44.91%) ay mas mababa kaysa sa sariling mga pondo (55.09%), ngunit hindi gaanong, ang mga ito ay humigit-kumulang sa parehong antas. Makikita rin ang positibong dinamika ng pagbabawas ng koepisyent na ito.
Ipinapakita ng ratio ng capitalization kung gaano karaming mga hiniram na pondo ang naakit ng organisasyon para sa 1 ruble ng sarili nitong mga pondo na namuhunan sa mga asset. Sa kasong ito, makikita ng isa ang pagbawas sa pagtatapos ng taon ng naaakit na mga hiniram na pondo ng 1 ruble ng sariling mga pondo na namuhunan sa mga asset.
Sa pagsusuri sa koepisyent ng kalayaan sa pananalapi, maaari nating tapusin na ang kumpanya ay matatag sa pananalapi (mas mataas ang halaga ng koepisyent, mas matatag ang pananalapi ng kumpanya at hindi gaanong umaasa sa mga pautang ng third-party), ang bahagi ng pagmamay-ari ng kumpanya ang mga may-ari sa kabuuang mga ari-arian ay medyo malaki at humigit-kumulang kalahati, mula din sa punto ng view ng mga namumuhunan at mga nagpapautang, mas mataas ang halaga ng koepisyent, mas mababa ang panganib ng pagkawala ng mga pamumuhunan na namuhunan sa negosyo at mga pautang na ipinagkaloob dito, sa kasong ito ang panganib ay mababa.
Ipinapakita ng ratio ng pagpopondo ang ratio ng sarili at panlabas na pinagmumulan ng pagpopondo. Ipinapakita kung anong bahagi ng aktibidad ang pinondohan ng sariling pondo, at anong bahagi ang pinondohan ng mga hiniram na pondo. Ang pinakamainam na halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay 1.5, iyon ay, ang nasuri na negosyo ay may posibilidad na mapabuti ang tagapagpahiwatig.
Sa pangkalahatan, maaari nating tapusin na ang kumpanya ay may isang medyo matatag na kondisyon sa pananalapi, kung saan, gayunpaman, ang posibilidad ng pagpapabuti nito ay nananatili, na mangyayari kung isasaalang-alang natin ang mga tagapagpahiwatig sa dinamika.
Pagtatasa ng solvency
Pagtatasa ng pagkatubig ng balanse
Ang solvency ng isang negosyo ay isang panlabas na tanda ng katatagan ng pananalapi nito. Ang pangkalahatang solvency ng isang enterprise ay ang kakayahang ganap na masakop ang pangmatagalan at panandaliang pananagutan sa mga kasalukuyang asset.
Ang pagkatubig ng isang negosyo ay ang sapat na pera at iba pang mga pondo upang magbayad ng mga utang sa kasalukuyang sandali. Ang antas ng pagkatubig ay nakasalalay sa larangan ng aktibidad, ang ratio ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga ari-arian, ang laki at pagkamadalian ng pagbabayad ng mga obligasyon.
Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo ng asset, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at nakaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, kasama ang mga pananagutan ng pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng mga termino .
Suriin natin ang pagkatubig ng balanse ng OAO NK Rosneft.
Talahanayan 3 Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng kumpanya, bilyong rubles.
| ASSETS | Sa simula ng panahon | Sa pagtatapos ng panahon | PANANAGUTAN | Sa simula ng panahon | Sa pagtatapos ng panahon | Sobra o kakulangan sa pagbabayad, (+;-) | |
| 7=2-5 | 8=3-6 | ||||||
| Karamihan sa mga liquid asset (A1) | 341,8 | 337,5 | Karamihan sa mga agarang pananagutan (P1) | 165,0 | 255,6 | 176,8 | 81,9 |
| Mga nabibiling asset (A2) | 246,4 | 312,8 | Mga panandaliang pananagutan (P2) | 150,3 | 141,2 | 96,1 | 171,6 |
| Mabagal na pagbebenta ng mga asset (A3) | 439,2 | 577,0 | Mga pangmatagalang pananagutan (LT) | 686,0 | 737,6 | -246,8 | -160,6 |
| Mga asset na mahirap ibenta (A4) | 1355,2 | 1674,2 | Mga permanenteng pananagutan (P4) | 1036,9 | 1381,4 | 318,3 | 292,8 |
Ang data sa talahanayan 3 ay nagpapahiwatig na sa panahon ng pag-uulat ang kumpanya ay walang ganap na pagkatubig.
Ang hindi pagkakapantay-pantay A1 > P1 ay nasiyahan, na nagpapahiwatig ng solvency ng organisasyon sa oras ng balanse. Ang kumpanya ay may sapat na pera upang masakop ang mga account na dapat bayaran.
Ang hindi pagkakapantay-pantay A2 > P2 ay nasiyahan din, ibig sabihin. ang mga liquidated asset ng isang organisasyon ay mas malaki kaysa sa panandaliang pananagutan. Ang negosyo ay magagawang maging solvent kapag nakipag-ayos sa mga nagpapautang at tumatanggap ng mga pondo mula sa pagbebenta ng mga produkto.
Ang hindi pagkakapantay-pantay A3 > P3 ay hindi natutupad, ito ay nagpapahiwatig ng hindi kumpletong pagkatubig ng balanse.
Mayroong labis na mga asset na mahirap ibenta sa mga permanenteng pananagutan sa simula ng panahon at sa pagtatapos ng panahon.
Ang mas detalyado ay ang pagsusuri ng solvency gamit ang mga ratios sa pananalapi.
Ang artikulo ng propesor M.L. Pyatov(St. Petersburg State University) ay nakatuon sa isang talakayan ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng pinansiyal na posisyon ng isang kumpanya batay sa mga pananagutan ng balanse nito. Ang mga opsyon para sa pagtatasa ng pagbabago sa istruktura ng mga pananagutan bilang mga mapagkukunan ng pagpopondo sa mga aktibidad ng kumpanya ay iminungkahi. Ang mga posibilidad ng pag-impluwensya sa istraktura ng mga pananagutan ng mga patakaran sa accounting at kontraktwal, iba't ibang mga pagpipilian para sa mga tunay na operasyon ng negosyo ay isinasaalang-alang. Ang mga paraan ng pagpino ng data ng balanse gamit ang mga tagapagpahiwatig ng "Ulat sa mga resulta sa pananalapi" ay ipinapakita.
Sa mga nakaraang artikulo* na nakatuon sa pagsusuri ng dynamics ng mga pananagutan, isinasaalang-alang namin ang mga sitwasyon kung saan nagbabago ang ratio ng kanilang (mga pananagutan) sa ilang panahon ng pag-uulat.
Tandaan:
* Sa lahat ng mga artikulo ni Propesor M.L. Ang Pyatov sa paksang ito ay matatagpuan sa website sa ilalim ng tag na "pagsusuri sa pananalapi".
Ang balanse ay kumakatawan sa istraktura at pagpapahalaga ng mga kinikilalang mapagkukunan ng pananalapi para sa mga operasyon ng kumpanya. Ang pagbabago sa istruktura ng mga pananagutan, sa gayon, ay nagpapakita kung paano nagbabago ang kanilang (mga mapagkukunan) komposisyon at mga volume. Isinaalang-alang namin ang mga opsyon 1 hanggang 21 ng talahanayan sa ibaba at nakita namin na ang dynamics ng mga pinagmumulan ng financing ng mga kumpanya na makikita sa sitwasyon ng balanse ay maaaring resulta ng mga desisyon sa kanilang mga patakaran sa kontraktwal at/o accounting. Gayunpaman, sa karamihan ng mga kaso, ang mga pagbabago sa istraktura ng sheet ng balanse at ang pagtatasa ng mga elemento nito ay talagang sumasalamin sa dinamika ng totoong buhay pang-ekonomiya ng kumpanya. Napakahalaga na maunawaan kung ano ang maaaring "sabihin" sa amin ng balanse sa ganitong paraan, dahil ang pamamahala sa mga mapagkukunan ng financing para sa mga aktibidad ay isa sa mga pangunahing isyu sa pangangasiwa ng negosyo.
Sinuri namin sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod ang mga sitwasyon kung saan nangyayari ang mga pagbabago sa lahat ng tatlong seksyon ng pananagutan. Napag-usapan natin kung ano ang maaaring ipahiwatig ng pagtaas o pagbaba sa mga pagtatantya ng Kapital at Mga Reserba, Kasalukuyang Pananagutan at Pangmatagalang Pananagutan sa bawat panahon. Sinuri namin ang mga sitwasyon kung saan ang pagtatasa ng mga indibidwal na seksyon ng isang pananagutan ay nananatiling hindi nagbabago sa paglipas ng panahon (siyempre, nababagay para sa dynamics ng kapangyarihan sa pagbili ng yunit ng pananalapi) habang ang mga pagtatasa ng iba pang mga artikulo nito ay bumababa. Napag-usapan din namin ang tungkol sa mga kaso kung saan ang pagpapanatili ng dami ng isa o dalawang elemento ng mga pinagmumulan ng financing ng kumpanya ay maaaring pagsamahin sa pagtaas ng valuation ng iba pa sa kanila.
Sa artikulong ito, isasaalang-alang namin ang mga sitwasyon kung saan ang pagpapanatili ng medyo hindi nagbabago na mga pagtatantya ng mga elemento ng isa sa mga seksyon ng pananagutan ng balanse ay sinamahan ng pagbabago sa mga pagtatantya ng iba pang mga elemento, parehong pataas at pababa.
Ang mga posibleng pagpipilian para sa dinamika ng istraktura ng pananagutan ng balanse ay ipinakita sa talahanayan 1.
Talahanayan 1
Mga posibleng pagpipilian para sa pagbabago ng istraktura ng mga mapagkukunan
financing ng kumpanya, na makikita sa panig ng pananagutan ng balanse
|
Mga elemento Mga pagpipilian |
Kabisera at mga reserba |
Pangmatagalan mga obligasyon |
Panandalian mga obligasyon |
Ang mga sumusunod ay ginagamit bilang mga simbolo:
"+" - pagtaas sa kabuuan ng kaukulang seksyon ng pananagutan sa balanse para sa ilang panahon ng pag-uulat;
"-" - pagbaba sa kabuuan ng kaukulang seksyon ng pananagutan sa balanse para sa ilang panahon ng pag-uulat;
"c" - pangangalaga (hindi gaanong makabuluhang pagbabago) ng resulta ng kaukulang seksyon ng pananagutan sa panahon ng bilang ng mga panahon ng pag-uulat na isinasaalang-alang.
Kaya't magpatuloy tayo.
Pagpipilian 22. Lumalaki ang equity capital ng kumpanya habang binabawasan ang laki ng mga pangmatagalang pananagutan nito at pinapanatili ang dami ng mga panandaliang utang
Siyempre, positibo ang mga unang asosasyon na ibinubunga ng larawang ito. Ang paglaki ng sariling mga pinagkukunan ng mga pondo ay tradisyonal na tinitingnan bilang isang paborableng kalakaran. Ito ay katatagan, ito ay katatagan, ito ay pagiging maaasahan. Kung ang mga pagbabagong pinag-uusapan ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagpapanatili ng pangkalahatang sukat ng mga aktibidad ng kumpanya (ang balanse ay matatag), maaari nating pag-usapan ang paglipat sa financing ng kumpanya ng mga pangmatagalang proyekto (o hindi bababa sa hindi kasalukuyang mga asset ) mula sa hindi pangmatagalang mga pautang, ngunit mula sa sarili nitong mga mapagkukunan ng mga pondo. Kasabay nito, ang pagpapanatili ng isang medyo matatag na dami ng mga panandaliang pautang ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay nagpapanatili ng dami ng mga kasalukuyang operasyon nito.
Maaari naming subukang maunawaan kung hanggang saan ang gayong mga impression mula sa kung ano ang nakita namin ay totoo sa pamamagitan ng pagtingin sa kung anong mga partikular na posisyon ng seksyon ng pananagutan na "Kapital at mga reserba" ang nagpalaki ng dami nito. Kung ang nasabing paglago ay ibinibigay ng pagtaas sa posisyon ng Mga Napanatili na Kita, malamang na tama ang aming mga positibong impression. At dito nananatili lamang upang suriin katwiran pagtanggi sa pangmatagalang pagpapautang pabor sa mga aktibidad sa pagpopondo mula sa sarili nitong pinagkukunan ng mga pondo.
Ngunit kung nakita natin na ang paglago ng sariling kapital ng kumpanya, na ipinakita ng balanse, ay ibinibigay ng pagtaas sa karagdagang kapital nito dahil sa muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang pag-aari, kung gayon ang aming kaso ay maaaring hindi paborable. Ang pagbawas sa pangmatagalang pondo ay maaaring hindi sanhi ng ating pagtanggi sa mga naturang pautang, ngunit sa pagtanggi natin bilang mga tatanggap ng naturang mga pautang. Ang pagpapanatili ng dami ng panandaliang pagpapahiram ay maaaring mangahulugan na ang paparating na mga pagbabago sa estado ng mga gawain ng aming kumpanya ay wala pang oras upang makaapekto sa mga relasyon sa mga katapat, o maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay may lumalaking dami ng mga hindi pa nababayarang utang habang bumababa ang kita . At narito ang data ng "Ulat sa mga resulta sa pananalapi" ng kumpanya ay makakatulong sa amin na maunawaan ang aktwal na estado ng mga gawain.
Ang itinuturing na larawan ng estado ng mga gawain ay maaari ding maging katibayan ng hindi nababago ng tunay na kalagayang pinansyal ng kumpanya na may mga pagsasaayos sa patakarang kontraktwal nito. Kung mayroon kaming balanse sheet ng kumpanya na naipon ayon sa mga pamantayan ng Russia, ang gayong pagbabago sa istruktura ng mga pananagutan ay maaaring maiugnay sa pagkahumaling ng isang malaking halaga ng naupahan na mga fixed asset, kapag ang parehong mga bagay na ito at ang mga pangmatagalang obligasyon ng kumpanya ay nauugnay. sa kanila ay makikita sa balanse.
Opsyon 23. Paglago ng equity capital, pagbabawas ng mga panandaliang pananagutan at relatibong pangangalaga ng pangmatagalang pagpapautang
Ang larawang ito, hindi katulad ng nauna, sa unang sulyap ay gumagawa ng nakakagambalang impresyon. Ang paglago ng equity capital na may pagbaba sa mga panandaliang pautang sa konteksto ng pagpapanatili ng pangkalahatang sukat ng mga aktibidad ng kumpanya ay maaaring magpahiwatig, sa pinakamababa, ang hindi makatwiran ng pamamahala ng pananagutan nito. Ang pagpopondo sa kasalukuyang mga ari-arian sa gastos ng sariling mga pondo ay mukhang kakaiba, ngunit ang sitwasyong ito ay hindi matukoy sa ganitong paraan, dahil ang kumpanya ay nagpapanatili ng mga volume ng mga pangmatagalang pautang na naroroon sa balanse. Kung ang bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay tinustusan ng mga pangmatagalang pananagutan, ito rin ay isang napaka-nakababahala na tagapagpahiwatig kapwa mula sa pananaw ng pag-asa sa mga naaakit na mapagkukunan ng mga pondo, at mula sa punto ng view ng pangmatagalang solvency ng kumpanya.
Ang pagbawas sa mga panandaliang pananagutan, na sinamahan ng pagbawas sa kasalukuyang mga asset na ginagamit ng kumpanya, ay katibayan ng pagbaba sa dami ng mga operasyon nito. Ito ay isang napaka-alarmang signal, lalo na kung ang mga naturang konklusyon ay nakumpirma rin sa data ng Ulat ng Mga Resulta sa Pinansyal. Kasabay nito, ang paglago ng kapital at mga reserba ay maaaring mangahulugan ng alinman sa mga takot na ang pagbabayad ng mga dibidendo sa mga nakaraang volume ay hindi magpapahintulot sa kumpanya na bayaran ang mga obligasyon nito, o ang pagnanais, sa pamamagitan ng muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset, na kahit papaano pagtakpan ang isang talagang malungkot na larawan ng estado ng mga pangyayari. Sa unang kaso, malamang, posibleng makita na ang paglago ng equity capital ay ibinibigay sa pamamagitan ng pagtaas ng posisyon ng "Retained Earnings", sa pangalawang kaso, ito ay malamang na karagdagang kapital na nabuo dahil sa revaluation.
Kasabay nito, ang lahat ay maaaring maging ganap at hindi nakalulungkot. Ang larawang isasaalang-alang ay maaaring sumasalamin sa mga pagbabago sa kontraktwal na patakaran ng kumpanya, kapag, halimbawa, ang isang kumpanya ng kalakalan ay lumipat sa pagbebenta ng malalaking volume ng mga kalakal sa ilalim ng mga kontrata ng komisyon, o ang isang kumpanya ng pagmamanupaktura ay nagsimulang gumawa ng mga produkto mula sa mga hilaw na materyales na ibibigay. Ang pagmuni-muni sa balanse ng mga nauugnay na kasalukuyang asset (mga kalakal o materyales) ay naaayon na magbabawas sa halaga ng mga panandaliang pananagutan na makikita sa mga pahayag. Ang sitwasyong ito ay maaaring mapatunayan sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga off-balance sheet na item sa pag-uulat, o sa pamamagitan ng data ng "Ulat sa mga resulta ng pananalapi" ng kumpanya, na nagpapakita ng pangangalaga o paglago ng kita na natanggap ng kumpanya mula sa mga pangunahing aktibidad nito.
Gayundin, ang isinasaalang-alang na nilalaman ng mga balanse ng kumpanya ay maaaring magpahiwatig ng isang paparating na makabuluhang pagbabago sa mga uri ng mga aktibidad nito. Sa kasong ito, ang pagbawas sa sukat ng mga operasyon na dating katangian ng kumpanya ay makikita sa isang pagbawas sa mga panandaliang utang, ang muling pagsasaayos ng mga pangmatagalang pananagutan ay maaaring hindi makabuluhang makakaapekto sa kanilang kabuuang dami, at ang paglago ng kapital at mga reserba. maaaring tiyak na ipahiwatig ang pagbuo ng mga reserba (sa literal na kahulugan) upang tustusan ang mga binalak na pagbabago.sa mga aktibidad sa gastos ng sariling mga mapagkukunan ng mga pondo.
Pagpipilian 24. Bumababa ang equity, tumataas ang mga pangmatagalang pananagutan, nananatiling stable ang dami ng panandaliang utang
Ang impormasyon tungkol sa pagbaba ng equity, una sa lahat, ay nag-aalala sa amin at mukhang isang senyales ng mga negatibong uso sa buhay ng kumpanya. Ang impression na ito ay pinalalakas ng data sa paglaki ng pangmatagalang utang, na tradisyonal na tinitingnan bilang lumilikha ng mga panganib ng labis na pag-asa ng kumpanya sa mga naakit na pinagmumulan ng financing.
Gayunpaman, ang sitwasyong isinasaalang-alang ay hindi maaaring masuri nang malinaw. Ang impormasyong nakuha ay nangangailangan ng paglilinaw, na isinasaalang-alang ang data sa parehong dinamika ng istraktura ng mga asset ng kumpanya at ang "Ulat sa mga resulta sa pananalapi".
Ang pagbaba sa equity capital ng kumpanya sa aming kaso ay maaaring dahil, halimbawa:
- sa pag-withdraw ng mga pondo mula dito ng mga may-ari;
- na may tumataas na gastos sa paglilingkod sa lumalaking dami ng mga pangmatagalang pautang;
- na may pagbabago sa patakaran sa accounting.
Ang unang dalawang sitwasyon ay sumasalamin sa mga aktwal na pagbabago sa pang-ekonomiyang buhay ng kumpanya, ang pangatlo - lamang ang pagtatanghal nito sa pag-uulat sa pamamagitan ng pamamaraan ng accounting.
Ang pag-withdraw ng mga pondo mula sa kumpanya, na sinusunod bilang isang matatag na dinamika ng mga volume ng financing nito, ay, sa pangkalahatan, hindi ang pinakamahusay na kalakaran. Kahit na sa kawalan ng iba pang mga negatibong "signal", ang sitwasyong ito ay seryosong binabawasan ang kredibilidad ng kumpanya bilang isang strategic partner. Kasabay nito, kung ang impormasyong ito ay sinamahan ng data sa paglago ng kita at kita ng kumpanya, maaari lamang nating obserbahan ang matagumpay na pagpapatupad ng mga desisyon sa mas masinsinang paggamit ng mga pangmatagalang pautang bilang isang mapagkukunan ng financing para sa mga aktibidad. ng kumpanyang ito. Kaya nagkakaroon ng pagkakataon ang mga may-ari na gamitin ang mga pondong kinita ng kumpanya para tustusan ang iba pa nilang mga proyekto.
Kung ang pagbaba sa equity capital ng kumpanya ay nangyayari hindi lamang laban sa background ng isang pagtaas sa mga pangmatagalang pananagutan, kundi pati na rin ang isang pagbawas sa kita at kita, mayroon kaming isang lubhang hindi kanais-nais na larawan ng estado ng mga gawain.
Kung sakaling ang pagbaba sa equity capital ay nauugnay lamang sa pagtaas ng mga gastos sa paglilingkod na naaakit ng mga pangmatagalang pinagmumulan ng financing, maaari lamang umasa na ang kanilang pagkahumaling sa hinaharap ay magkakaroon ng epekto na, na may ganoong mga gastos sa interes, ay magdala ng karagdagang kita sa kumpanya. Halimbawa, sa sitwasyong isinasaalang-alang, maaari din nating obserbahan ang isang makabuluhang pagtaas sa dami ng mga hindi kasalukuyang asset, na katibayan ng pag-commissioning at pag-unlad ng mga bagong kagamitan at / o mga bagong lugar ng produksyon ng kumpanya.
Sa pamamagitan ng isang patakaran sa accounting, ang isang kumpanya ay maaaring magpakita ng pagbaba sa equity sa pamamagitan ng pagtanggi na muling suriin ang mga asset o muling suriin ang mga ito nang pababa sa halaga.
Ang posibilidad ng pagpapakita ng sitwasyon na isinasaalang-alang sa iba't ibang mga sitwasyon para sa pagbuo ng mga kaganapan ay nakumpirma ng katatagan ng mga volume ng panandaliang pananagutan. Ito ay maaaring hindi direktang nagpapahiwatig ng pagpapanatili ng sukat ng mga operasyon ng kumpanya sa loob ng balangkas ng pangunahing negosyo nito.
Opsyon 25. Ang equity ay bumababa, ang mga pangmatagalang pananagutan ay matatag, ang panandaliang utang ay lumalaki
Tulad ng sa nakaraang kaso, napansin namin ang isang nakakagambalang sitwasyon - isang pagbawas sa dami ng sariling pinagkukunan ng mga pondo ng kumpanya. Kasabay nito, ang mga panandaliang pananagutan ng kumpanya ay lumalaki, kadalasang binibigyang kahulugan bilang ang pinaka-hindi matatag at mapanganib na mapagkukunan ng mga aktibidad sa pagpopondo.
Kasabay nito, dito, sa parehong paraan tulad ng sa opsyon 24, ang karagdagang pagsusuri ng data mula sa Pahayag ng Mga Resulta sa Pinansyal ay makakatulong sa amin na mailapit sa katotohanan ang mga konklusyon tungkol sa estado ng mga bagay na isinasaalang-alang.
Kung ang "Ulat sa mga resulta sa pananalapi" sa sitwasyong ito ay nagpapakita ng pagtaas ng kita at kita, kahit na ang gayong nakababahala na larawan ng dynamics ng mga pananagutan ng kumpanya ay maaaring magkaroon ng positibong interpretasyon. Ang paglaki sa dami ng panandaliang utang, na makikita sa pagtaas ng kasalukuyang mga ari-arian, ay maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa sukat ng mga operasyon para sa pangunahing negosyo ng kumpanya. Ang katatagan ng mga pangmatagalang pananagutan ay maaaring magpahiwatig na ang mga bangko ay patuloy na tinitingnan ang kumpanya bilang isang maaasahang pinagkakautangan. Ang pagbaba sa sariling mga pinagkukunan ng pondo ay maaaring magpakita ng paggamit ng posibilidad na idirekta ang mga kita ng kumpanya upang tustusan ang iba pang mga proyekto ng mga may-ari nito.
Ang pagbaba sa kita at kita o isang pagpapakita ng pagkalugi ng isang kumpanya sa pahayag ng mga resulta sa pananalapi ay magpapatunay lamang sa mga takot na inspirasyon ng dynamics ng istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo ng kumpanya na ipinakita ng pagpipiliang ito. Kasabay nito, ang paglago ng mga panandaliang pananagutan ay maaaring magpahiwatig ng lumalaking problema ng kumpanya sa kanilang napapanahong pagbabayad.
Dapat tandaan na, kapwa sa kaso ng isang positibong senaryo ng pag-unlad ng mga kaganapan, at sa kaso ng isang hindi kanais-nais na estado ng mga gawain, ang pagtaas ng mga panandaliang pananagutan ay maaaring magpakita ng mga pagbabago sa kontraktwal na patakaran ng kumpanya, na nagmumungkahi ng isang lumipat sa paggamit ng mas kasalukuyang mga asset na pag-aari ng organisasyon.
Opsyon 26. Ang equity ay medyo hindi nagbabago, ang mga pangmatagalang pananagutan ay tumataas, ang panandaliang utang ay bumababa
Ang pagkakaiba-iba ng mga volume ng sariling mapagkukunan ng mga pondo ng kumpanya na makikita sa sheet ng balanse na may mga multidirectional na pagbabago sa mga halaga ng pangmatagalan at panandaliang mga account na babayaran ay isang sitwasyon na maaaring magpakita ng iba't ibang mga opsyon para sa aktwal na pag-unlad ng mga pangyayari.
Ang paglago ng mga pangmatagalang pananagutan ay maaaring nauugnay sa pagkuha ng mga bagong hindi kasalukuyang asset ng kumpanya. Ang katatagan ng dami ng sariling pinagkukunan ng mga pondo sa parehong oras ay maaaring magpakita na ang kumpanya ay nakakaharap sa isang kaukulang pagtaas sa mga gastos sa serbisyo sa utang. Tulad ng para sa pagbawas sa dami ng mga panandaliang pananagutan, maaaring ito ay resulta ng pag-optimize ng pamamahala ng imbentaryo at mga pag-aayos sa mga nagpapautang ng kumpanya. Kung sakaling ang data ng "Ulat sa mga resulta sa pananalapi" sa parehong oras ay nagpapakita sa amin ng pagtaas sa kita at kita ng negosyo, kung gayon, malamang, ang lahat ay talagang ganoon.
Sa isang hindi gaanong kanais-nais na larawan na ipinakita ng Pahayag ng Mga Resulta sa Pinansyal, ang katatagan ng equity capital ay maaaring matiyak sa pamamagitan ng hindi makatwirang muling pagsusuri ng mga asset na ipinatupad sa pamamagitan ng patakaran sa accounting ng kumpanya, habang ang pagbaba sa mga panandaliang utang, tulad ng nabanggit namin sa itaas, ay maaaring nagaganap din dahil sa mga pagbabago sa patakarang kontraktwal ng kumpanya. Ang paglipat sa paggamit ng makabuluhang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian na hindi kabilang sa organisasyon batay sa pagmamay-ari (mga kasunduan sa komisyon, komisyon, kontrata para sa pagproseso ng mga hilaw na materyales, atbp.) ay maaaring makaapekto sa istraktura ng balanse nito sa ito paraan.
Kasabay nito, ang paglago ng mga pangmatagalang pananagutan ay katibayan ng kumpiyansa ng mga nagpapautang sa kumpanya. Ito ay isang positibong katangian ng kumpanya. Sa katunayan, kahit na ang tinatawag na "on-lending", kung ito ay hindi resulta ng pagpapatupad ng mga transaksyon ng sham, ay nagpapahiwatig ng mga plano ng mga bagong nagpapahiram upang ibalik ang mga pondo na ibinigay sa kumpanya at makatanggap ng kita. Ang isang pagbubukod ay maaaring mga sitwasyon kung saan ang mga may-ari ng organisasyon mismo ay kumikilos bilang mga nagpapautang, sinusubukan sa ganitong paraan na "i-save" ito sa isang hindi kanais-nais na sitwasyon.
Dito ay isang pagkakamali na ipagpalagay na ang paglaki ng mga pangmatagalang pananagutan ay maaaring resulta lamang ng kanilang hindi napapanahong pagbabayad. Pagkatapos ng lahat, sa una ang mga pangmatagalang pananagutan pagkatapos ng mas mababa sa 12 buwan ay nananatili hanggang sa petsa ng kanilang kapanahunan mula sa petsa kung saan inihanda ang pag-uulat, ay dapat na maipakita sa balanse bilang panandaliang. Kung iniwan ng departamento ng accounting ng kumpanya ang kanilang mga halaga bilang pangmatagalan, nilalabag nito ang mga kinakailangan ng kasalukuyang mga pamantayan.
Opsyon 27. Ang equity ay medyo hindi nagbabago, ang mga pangmatagalang pananagutan ay bumababa, ang mga panandaliang utang ay tumataas
Dahil sa kasong ito ang mga pagtatantya ng equity ng kumpanya na makikita sa mga pananagutan ay nananatiling medyo hindi nagbabago, hindi masasabi na ang pagbaba sa dami ng mga pangmatagalang pananagutan ay nagpapakita sa amin ng pagpapatupad ng mga desisyon ng pamamahala upang tustusan ang mas malaking halaga ng mga pondo ng kumpanya mula sa sariling kapital. Ang isang pagbubukod sa panuntunang ito ay maaaring ang sitwasyon kapag ang pagbaba sa seksyon ng pananagutan ng balanse na "Kapital at mga reserba" ay bunga ng muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset, na sumasalamin sa isang makabuluhang pagbaba sa kanilang halaga.
Ang pagtaas ng panandaliang utang kasabay ng pagbaba sa mga pangmatagalang pautang ay maaari ding maging isang nakababahala na sintomas. Kung ang isang tiyak na halaga ng mga pondo ng kumpanya, na dati ay tinustusan ng mga pangmatagalang pananagutan, ay sinigurado na ngayon ng tumaas na panandaliang utang, ang istraktura ng mga pinagmumulan ng pagpopondo ay nasira at naging mas mapanganib na katangian.
Gayunpaman, kung ang Financial Statement ng isang kumpanya ay nagpapakita sa amin ng pagtaas sa mga kita at kita ng kumpanya, ang aming mga babala ay maaaring maging mga palatandaan ng pagbawi. Ang pagbaba sa mga pangmatagalang pananagutan ay maaari lamang magpahiwatig ng pagkumpleto ng mga proyekto kung saan kinakailangan ang mga kaukulang pautang. Kasabay nito, ang kasalukuyang sitwasyon ay hindi nangangailangan ng pang-akit ng mga bagong seryosong paghiram. Ipagpalagay na ang isang kumpanya ay nagbayad ng isang malaking pautang na may kaugnayan sa pagkuha ng mga pang-industriyang lugar. Ang paglago ng mga panandaliang pautang ay maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa laki ng mga operasyon ng kumpanya sa loob ng pangunahing negosyo nito. Tinitiyak nito ang paglago ng kita at kita na makikita sa Statement of Financial Results.
Posible rin na ang itinuturing na dinamika ng mga pananagutan ng kumpanya ay nauugnay sa mga makabuluhang pagbabago sa patakarang kontraktwal nito. Ang kumpanya ay maaaring lumipat sa paggamit ng mga makabuluhang dami ng naupahan na hindi kasalukuyang mga ari-arian at sa parehong oras ay magsagawa ng higit pang mga transaksyon sa kasalukuyang mga ari-arian na pag-aari nito (magbenta ng sarili nitong mga kalakal, gumamit ng sarili nitong hilaw na materyales at materyales), pagtanggi sa mga kasunduan sa komisyon , mga kontrata sa trabaho, atbp.
Sa pagtatapos ng artikulo, dapat tandaan na ang aming pagsusuri sa mga paraan ng pagbibigay-kahulugan sa data ng mga pananagutan ng balanse ay nagpapakita na ang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay hindi maaaring ituring na halata at hindi malabo na katibayan ng isa o ibang estado ng mga gawain ng kumpanya. Ang pang-ekonomiyang kasanayan ay mas kumplikado kaysa sa data ng alinman, kahit na ang pinaka-maaasahan at napapanahon, mga pahayag sa pananalapi. Ang pagbabasa ng iniulat na data ay isang kakilala lamang sa mga sintomas, na nagpapahiwatig lamang ng isang posibleng estado ng mga pangyayari na maaaring aktwal na maganap. Gayunpaman, nang walang pagkakaroon ng data sa pag-uulat, ang istraktura kung saan itinatampok ang mga naturang sintomas sa pinakamainam na paraan na umiiral ngayon, napakahirap na maunawaan kung anong impormasyon ang kailangang tasahin upang makagawa ng sapat na desisyon sa pamamahala.
Patuloy naming tatalakayin sa aming mga mambabasa ang mga pamamaraan ng pagsusuri ng mga modernong pahayag sa pananalapi ng mga kumpanya. Ang susunod na linya ay isang cash flow statement at mga pamamaraan para sa pagsusuri ng impormasyong nakapaloob dito.
