Belgorodin osavaltion kirjasto. Belgorodin osavaltion yleinen tieteellinen kirjasto

Taseen velat ovat omat ja lainatut omaisuudenmuodostuslähteet. Jälkimmäiset koostuvat pitkäaikaisista ja lyhytaikaisista veloista, jotka näkyvät vastaavasti neljännessä ja viidennessä jaksossa.

Mikä se on

Yhtiön pitkäaikaiset velat ovat sellaisia, jotka maksetaan kokonaisuudessaan takaisin yli vuoden kuluessa. Tästä seuraa, että lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuaika on alle 12 kuukautta.

Pitkäaikainen velka koostuu useita tyyppejä:

lainapääomasta, joka sisältää yrityksen lainan ja lainan kokonaismäärän, korot sekä tietyt lainaamiseen liittyvät lisäkulut;
laskennallisista veroveloista, eli yrityksen voitosta määrätyn laskennallisen veron määrästä (se yleensä johtaa tämän veron myöhempään korotukseen muilla raportointikausilla);
joistakin arvioiduista veloista pakollinen suunnitelman mukaiseen toteuttamiseen yli vuoden ajan;
muista velvoitteista kuuluvat tähän kategoriaan.

Lyhytaikainen velka puolestaan koostuu myös erityyppisiä rahastoja:

Lainapääomasta, jotka ovat suhteellisen lyhytaikaisia lainoja ja luottoja sekä korkoja ja lisäkustannuksia niiden toteuttamisesta ja turvallisuudesta.
Ostoveloista, joka vastaa kokonaissummaa, joka yrityksen on maksettava sitä palvelevalle pankille kahdentoista kuukauden kuluessa.
Tulevien kausien tuloista, eli voitto, joka saatiin raportointikauden aikana, mutta liittyy seuraavaan. Tämä sisältää investoinnit, käyttökulut ja vuokramaksut.
Arvioiduista veloista, jotka kuvastavat määriä, joiden soveltamista ja jakamista on suunniteltu enintään vuodeksi.
Muista velvoitteista jotka kuuluvat tähän luokkaan, esimerkiksi tiettyyn tarkoitukseen saatu rahoitus, ennakkomaksun yhteydessä vähennetty arvonlisäveron määrä.

Yhtiön velkapääoma muodostuu taseessa olevista veloista, jotka eroavat maturiteetiltaan. Näin ollen pitkäaikaiset velat ilmoitetaan taseen neljännessä osassa ja lyhytaikaiset velat - viidennessä.

Osa 4 sisältää viisi riviä. Niitä täytettäessä on noudatettava tiettyä järjestystä.

Linjalla 1410 näkyy kokonaisuus. Tämä kuvastaa pitkäaikaisia luottolainoja, joita organisaatio sai usean vuoden ajan. On tärkeää ottaa huomioon, että tälle riville kirjataan kaikki lainat, jotka voidaan saada sekä rahana että vekselien ja lainojen muodossa. Tämän rivin täyttämiseksi kirjanpitäjän tulee viitata tilin 67 tietoihin. Maturiteettitiedot on ehdottomasti tarkistettava, niiden on vastattava pitkäaikaisia lainoja.
Linjalla 1420 verovelkoja (IT) määrätään. Vain PBU 18/02:ta soveltavat organisaatiot saavat täyttää tämän rivin. Rivin täyttämiseksi on viitattava tiliin 77. On tärkeää huomata, että tämä rivi näkyy vain, jos ensimmäisenä määritetyn tilin summa on suurempi kuin veloitustilin 09 summa. Tässä tapauksessa niiden ero on osoitettu.
Linjalla 1430 kaikki arviointilainat on listattu. Tässä on tärkeää heijastaa koko PBU 8/2010:n sääntöjen mukaisesti luotujen varausten määrää. Tällä rivillä on tärkeää huomioida vain ne lainat, jotka kuuluvat luokkaan pitkäaikaiset, kun taas tiedot otetaan tililtä 96, jota ei ole vielä kirjattu kuluvalla tilikaudella.
Rivillä 1450 kaikki muut velvoitteet on lueteltu. Se heijastaa kaikkia niitä velkoja, jotka eivät kuulu muihin yllä oleviin luokkiin, mutta ovat pitkäaikaisia. Tällä rivillä voidaan merkitä tavarantoimittajiin liittyvällä tilillä 60, ostajia koskevalla tilillä 62, tilillä 68 eli veroista ja erilaisista korvamerkityistä maksuista, tilille 69 eli sosiaalivakuutuksista tilille 76 eri lainanantajiin liittyen. ja tilille 86, joka palvelee kohderahoitusta.
Rivillä 1400 kaikkien aiempien rivien kokonaismäärä ilmoitetaan.

Taseen velka lyhytaikaisilla lainoilla on kuvattu viidennessä jaksossa, joka koostuu kuusi riviä.

Linjalla 1510 lainat on ilmoitettu. Tiedot niistä kirjataan tilin 66 luottosaldosta, joka kuvastaa lyhytaikaisten lainojen ja lainojen laskelmia, ja lainan määrästä tilillä 67 (laskelmat pitkäaikaisilla lainoilla ja seuraavan 12 kuukauden lainoilla) .

Linjalla 1520 yrityksen velat. Se heijastaa koko niiden lyhytaikaisten velkojen määrää, jotka muiden organisaatioiden ja henkilöiden on vuoden aikana maksettava takaisin. Tämä sisältää myös valtion ja budjetin ulkopuoliset lainat. Tämän rivin tiedot on otettu seuraavista lyhytaikaisten velkojen tileistä:

pisteet 60, joka heijastaa tietoja, jotka liittyvät sekä urakoitsijoihin;
tili 62, joka heijastaa tietoja, jotka liittyvät maksuihin ostajien kanssa (vain ennakot ja ennakkomaksut);
tili 68 jossa verot ja maksut näkyvät;
tili 69, joka kuvastaa sosiaalivakuutusta ja -turvaa;
pisteet 70, joka kuvastaa sovittelua työntekijöiden kanssa eli palkkojen maksamista;
tili 71, jossa tilitettävät laskelmat näkyvät;
tili 73 joissa maksut suoritetaan työntekijöiden kanssa kaikista muista liiketoimista;
tili 75, jossa perustajan laskelmat näkyvät;
tili 76, joka heijastaa myyntisaamisia ja ostovelkoja.

Kaikilla yrityksillä on oikeus itsenäisesti säännellä niiden tunnuslukujen määrää, joista raportit laaditaan. Tämä tarkoittaa, että organisaatio voi laajentaa tai päinvastoin vähentää riviluetteloa yksityiskohtaisesti rivin 1520 indikaattoria.

Rivi 1530Älä täytä kaikkia yrityksiä, vaan vain niitä, joiden kirjanpidossa on ilmoitettu suunnitellut tulot tulevilla raportointikausilla. Kaikkien kaupallisten organisaatioiden tulee siis esittää tiedot luottosaldosta tililtä 98, joka osoittaa tulevaa tuloa, ja tililtä 86, joka kuvaa kohderahoitusta.

Linjalla 1540 on ilmoitettu arvioidut velat, joista tiedot on otettu tililtä 96 (poikkeuksena ne määrät, jotka ovat pitkäaikaisia velkoja).

Linjalla 1550 ilmoitetaan kaikki muut velat, joita ei ole aiemmin otettu huomioon, mutta jotka kuuluvat lyhytaikaisten velkojen luokkaan.

Rivillä 1500 ilmoitetaan kaikkien lyhytaikaisten velvoitteiden yhteismäärä, joka saadaan laskemalla yhteen kaikki edelliset rivit kohdasta viisi.

Laajentaminen ja pienentäminen

Tilanne voi syntyä, kun lyhyt- tai pitkäaikaisten velkojen määrä kasvaa tai päinvastoin vähenee. Mitä tämä voi tarkoittaa?

Useimmissa tapauksissa tämä ei tarkoita tai osoita, että organisaation omien ja houkutettujen rahoituslähteiden ja pääoman suhde on muuttunut. Tämä tilanne voi johtua siitä, että yrityksen johtajat alkoivat houkutella aktiivisesti rahoituslähteitä, jotka myöntävät lainoja yli vuoden ajaksi.

Muiden asioiden muuttuessa tämä suuntaus on positiivinen yhtiön taloudellisen aseman kannalta, sillä henkilökohtaisen pääoman lähteiden kasvu viittaa kerättyjen varojen uudelleensijoittamiseen.

Pitkäaikaisten velkojen määrän kasvaessa voidaan puhua tätä yritystä luotettavana, vakaana ja kannattavana pitävien sijoittajien luottamuksesta organisaatioon.

Jos lyhytaikaisten velkojen määrä vähenee, pienenevät myös epävakaaseen toimintaan sijoittamiseen liittyvät taloudelliset riskit. Lisäksi on tärkeää ymmärtää, että lyhytaikaisten lainojen määrä liittyy suoraan tietyn riippuvuuden muodostumiseen niistä. Siksi mitä pienempi tämä volyymi, sitä pienempi on vastaavasti korkea riski aina syntyy kun pääoman hankinnassa käytetään jatkuvasti vaihtuvia lähteitä.

Lyhytaikaisten velkojen oikaisusääntö (3):

- velatilien lisäys tarkoittaa kassavirtaa, joten se on lisättävä nettotulokseen;

- velkojen väheneminen tarkoittaa varojen ulosvirtausta, jota ei huomioida katsauskauden kuluissa, joten se on vähennettävä nettotuloksesta.

Lyhytaikaisten velkojen muutokset on huomioitava, koska päätoiminnan kassavirtaa määritettäessä on analysoitava käyttöpääoman muutoksia, joihin tällaisen virran muodostuminen liittyy. Tiedetään, että nettomääräinen käyttöpääoma on vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen erotus tietyllä hetkellä. Lyhytaikaisten velkojen muutosten selvitys selventää edellisen korjauksen tuloksia.

Lyhytaikaisten velkojen kasvu taseen mukaan osoittaa, että yhtiö on saanut käytössään varoja eri lähteistä. Tämä saattoi olla henkilöstön palkkarästien kasvu tai tavarantoimittajien ostovelkojen kasvu, minkä vuoksi tämäntyyppisiä velvoitteita ei suoritettu käteisellä. Mutta suoriteperusteisen menetelmän logiikka on seuraava: henkilöstön palkkojen kustannukset esitetään tuloslaskelmassa summana, joka ei riipu tosiasiallisesti maksettujen palkkojen määrästä, koska ne on sidottu tiettyyn ajanjaksoon, eli ne ovat myös sisältää velan määrän. tarkoittaa, ylihinnoiteltu näkökulmasta kassavirta yhtiöltä (palkkojen maksun yhteydessä) summa on ne kulut, jotka sisältyivät tuloslaskelmaan ja tietysti lopulta pienensivät nettotulosta. Voittoa sisään todella tietylle ajanjaksolle luotu rahamuoto on suurempi kuin tuloslaskelmassa eli kertynyt. Näin ollen yksittäisten lyhytaikaisten velkojen kasvu merkitsi kassavirtoja yhtiöön. Tämä selittää niiden analyysiin liittyvän nettovoiton korjauksen (3), joka on esitetty kaaviossa 1: lyhytaikaisten velkojen kasvun tulisi olla lisätty nettotulokseen tuloslaskelmasta.

Päinvastoin lyhytaikaisten velkojen kirjanpidon pieneneminen tarkoittaa sitä, että katsauskaudella on suoritettu maksuja edellisellä tilikaudella syntyneistä ja maksamatta jääneistä velvoitteista. Esimerkiksi palkkavelvoitteiden aleneminen johtuu siitä, että henkilöstölle on maksettu palkkaa edelliseen jaksoon liittyvästä työstä, joka sisältyy ei tämän, vaan edellisen kauden kuluihin. Tämä tarkoittaa, että nämä määrät ovat "vanhoista" veloista lähteviä kassavirtoja, joita ei ole otettu huomioon suoritekustannuksia laskettaessa, joten ne eivät näy nettotuloissa. Tästä syystä tämä kassavirta on vähennettävä nettotuloista kuvan 1 mukaisesti.

Kaavio 1. Epäsuora menetelmä nettotulon muuttamiseksi liiketoiminnan kassavirraksi

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi

Laskentaosan tehtävä.

Yrityksen taloudellinen tila ilmaistaan sen varojen ja velkojen rakenteiden eli yrityksen varojen ja niiden lähteiden suhteessa. Taloudellisen tilanteen analysoinnin päätehtävät ovat taloudellisen tilanteen laadun selvittäminen, sen paranemisen tai heikkenemisen syiden selvittäminen ajanjaksolla sekä suositusten laatiminen yrityksen taloudellisen vakauden ja vakavaraisuuden parantamiseksi. Nämä tehtävät ratkaistaan absoluuttisten ja suhteellisten taloudellisten indikaattoreiden dynamiikkaa koskevan tutkimuksen perusteella ja ne on jaettu seuraaviin lohkoihin:

varojen ja velkojen rakenneanalyysi;
rahoitusvakauden analyysi;
vakavaraisuus (likviditeetti) analyysi;

Vuositilinpäätös toimii tietolähteenä tunnuslukujen laskennassa ja analyysien tekemisessä. (Vaihtoehto 16)

Tase
OMAISUUS	Linjakoodi	vuoden alkuun	vuoden lopussa
1
I. Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet
käyttöomaisuus
Rakennustyö käynnissä
Kannattavia investointeja aineellisiin arvoihin
Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset
Muut pitkäaikaiset varat
Osion I yhteensä
II. vaihto-omaisuus

mukaan lukien
raaka-aineet, materiaalit ja muut vastaavat arvot
kasvatukseen ja lihotukseen tarkoitetut eläimet
keskeneräisten töiden kustannukset
valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyyntiin
tavarat lähetetty
ostetun omaisuuden arvonlisävero
Myyntisaamiset (maksuja odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä)
Myyntisaamiset (maksut odotetaan 12 tunnin kuluessa raportointipäivästä)
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Käteinen raha.
mukaan lukien

selvitystilit
valuuttatilit
muuta käteistä
Muut tämänhetkiset varat
Osaston II yhteensä
SALDO
VASTUU	Linjakoodi	vuoden alkuun	vuoden lopussa
1
IV. Pääoma ja varannot
Valtuutettu pääoma
Ylimääräistä pääomaa
Varapääoma
Sosiaalialan rahasto
Erikoisrahoitus
Edellisten vuosien voittovarat
Aiempien vuosien kattamaton tappio
Kertyneet voittovarat katsauskaudella
Raportointivuoden kattamaton tappio
IV jakso yhteensä
V. Pitkäaikaiset velat
Lainat ja luotot
mukaan lukien
pankkilainat
Muut pitkäaikaiset velat
Osa V yhteensä
VI. Lyhytaikaiset velat
Lainat ja luotot
mukaan lukien
pankkilainat
muut lainat
Ostovelat
mukaan lukien
tavarantoimittajia ja urakoitsijoita
maksettavat laskut
velat tytäryhtiöille ja osakkuusyhtiöille
velkaa organisaation henkilökunnalle
velkaa valtion budjetin ulkopuolisille rahastoille
velkaa budjetille
saatuja ennakkoja
muut velkojat
Velka osallistujille (perustajille) tulojen maksamisesta
tulevien kausien tuloja
Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten
Muut lyhytaikaiset velat
Pääluokka VI yhteensä
SALDO

Yleinen arvio yrityksen taloudellisen tilanteen dynamiikasta.

Yrityksen taloudellisen tilanteen dynamiikan yleistä arviointia varten tase-erät tulisi ryhmitellä erillisiin erityisryhmiin likviditeetin (vastaavien erät) ja velkojen kiireellisyyden (velkaerät) perusteella. Aggregoidun taseen perusteella tehdään yrityksen omaisuuden rakenteen analyysi, joka tehdään kätevästi järjestetymmässä muodossa seuraavassa muodossa:

yhteenlaskettu saldo.

Pöytä 1.

Omaisuus	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	Passiivinen	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa
1. Immobilisoitu omaisuus			1. Oma pääoma
2. Mobiili, lyhytaikaiset varat			2. Lainapääoma
2.1. Varastot ja kulut			2.1. Pitkäaikaiset luotot ja lainat
2.2 Myyntisaamiset			2.2. Lyhytaikaiset lainat ja lainat
2.3. Käteinen ja arvopaperit			2.3. Ostovelat
Kaikki yhteensä			Kaikki yhteensä

yrityksen omaisuuden kokonaisarvo = valuutta tai taseen kokonaismäärä;
immobilisoitujen varojen (eli käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden) arvo = omaisuuserän taseen I osan kokonaissumma;
käyttövarojen (liikkuvan) kustannukset = omaisuuserän saldon osan II tulos;
saamisten määrä sanan laajassa merkityksessä (mukaan lukien tavarantoimittajille ja urakoitsijoille annetut ennakot) = tasevastaavan II osan rivit 230 ja 240;
vapaan käteisvaran määrä sanan laajassa merkityksessä (mukaan lukien arvopaperit ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) = taseen vastaavan II osan rivit 250 ja 260;
oman pääoman kustannus = taseen velkojen jakso III ja velkojen V jakso 640 650;
lainatun pääoman määrä = taseen vastattavapuolen jaksojen IV ja V summa ilman rivejä 640 650;
pääsääntöisesti käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden muodostamiseen tarkoitettujen pitkäaikaisten lainojen ja lainojen määrä, taseen velkapuolen jakso IV;
lyhytaikaisten lainojen ja pääsääntöisesti vaihto-omaisuuden muodostamiseen tarkoitettujen lainojen määrä = taseen vastattavaa-puolen V-osan rivi 610;
ostovelkojen määrä sanan laajassa merkityksessä = taseen vastattavaa-puolen V-osan rivit 620 630 ja 660.

Yleisarvio tase-erien dynamiikasta ja rakenteesta

Yrityksen omaisuuden rakenteen analyysi.

Taulukko 2.

Tasevarojen analyyttinen ryhmittely ja analysointi

Tasapainovaraisuus	Jakson alussa	Jakson lopussa	Kasvuvauhti %
Tasapainovaraisuus			Kasvuvauhti %
1. Kiinteistö - yhteensä
1.1 Immobilisoitu omaisuus
1.2 Vaihto-omaisuus
1.2.1 Osakkeet
1.2.2. Myyntisaamiset
1.2.3 Käteinen

Yrityksen kokonaisvarallisuus tarkastelujaksolla kasvoi 76 730 tuhatta ruplaa. (tai niiden kasvuvauhti kauden alkuun verrattuna oli 160,88 %). Yrityksen varojen kasvu johtui pitkäaikaisten varojen koon kasvusta 38476 tuhannella ruplalla. tai 195,84%, samalla kun vaihto-omaisuuden määrä kasvoi 38254 tuhannella ruplalla. tai 144,54 %.

Tase heijastaa yrityksen omaisuutta "voimaa", joten uskotaan, että mitä suurempi tase on, sitä luotettavampi yritys on. Yrityksen omaisuuden (eli pitkäaikaisen ja vaihto-omaisuuden) koon kasvu viittaa positiiviseen muutokseen taseessa.

Taseen loppusumman rakenteessa suurin osuus on lyhytaikaisilla varoilla (65,18 % tarkastelujakson alussa ja 61,23 % lopussa), joten yhtiöllä on ”kevyt” omaisuusrakenne, mikä kertoo yrityksen omaisuuden liikkuvuudesta. .

Kiinteä omaisuus. Yrityksen pitkäaikaiset varat tarkastelujaksolla kasvoivat 38254 tuhatta ruplaa. tai 195,84 %. Pysyvien vastaavien kasvu johtui pääasiassa käyttöomaisuuden koon merkittävästä kasvusta, keskeneräisen rakentamisen volyymin kasvusta, pitkäaikaisten rahoitusinvestointien syntymisestä sekä aineettomien hyödykkeiden koon kasvusta.

Tällä tavalla, pysyvien vastaavien osuuden kasvu taseen loppusummarakenteessa teki taseesta "raskaamman". Yrityksillä, joilla on ”raskas” omaisuusrakenne, on suuri osuus yleiskustannuksista (johtuen niiden juokseviin korjauksiin ja sähkölaskuihin liittyvistä poistoista ja käyttöomaisuuden ylläpitokustannuksista), ja ne ovat erityisen herkkiä tulojen muutoksille. Tällaisilla yrityksillä voi kuitenkin olla rahaa ilman voittoa poistojen osuuden kasvun vuoksi kustannusrakenteessa (koska päätoiminnan kassavirran lähteet ovat voitto ja poistot). Tämä johtuu siitä, että poistot ovat osa yrityksen kustannuksia osana hankintamenoa, joka ei ole kuluerä, koska ei vaadi maksua. Poistovähennysten ominaisuus on kuitenkin sellainen, että ne voidaan täysin muuttaa rahaksi vain siinä tapauksessa, että yrityksellä ei ole tappiota.

Tarkastelujakson pysyvien vastaavien rakenne on muuttunut merkittävästi, vaikka samalla suurin osa yrityksen pitkäaikaisista varoista kuuluu käyttöomaisuuteen. Suurin osa pitkäaikaisista varoista on tuotantokäyttöomaisuus ja keskeneräinen rakentaminen, mikä kuvaa yrityksen suuntautumista aineellisten edellytysten luomiseen yrityksen päätoiminnan laajentamiselle. Pitkäaikaisten rahoitussijoitusten ilmaantuminen heijastaa rahoitus- ja sijoitustoiminnan kehittämisstrategiaa.

lyhytaikaiset varat. Analysoidulle yritykselle on luonteenomaista vaihto-omaisuuden korkea osuus yrityksen taseen loppusumman rakenteessa (68,15 % vuoden alussa ja 61,23 % lopussa). Yrityksen lyhytaikaiset varat tarkastelujaksolla kasvoivat 38254 tuhatta ruplaa. hieroa. tai 144,54 %. Vaihto-omaisuuden kasvu johtui lyhytaikaisten saamisten, vaihto-omaisuuden, pitkäaikaisten muiden lyhytaikaisten saamisten, kassavarojen ja arvonlisäveron kasvusta.

Yrityksen vaihto-omaisuuden rakenne osana omaisuutta säilyi tarkastelujaksolla melko vakaana. Suurin osuus on siis poikkeuksetta osakkeilla (51,28 % vuoden alussa ja 38,77 % vuoden lopussa).

Vaihto-omaisuuden rakenteen varastotason laskua ei voida arvioida yksiselitteisesti, koska itse asiassa rahastojen arvostuksessa ei tapahtunut laskua, vaan nousu (13 989 tuhannella ruplalla), mutta verrattuna rahaston lähes kaksinkertaiseen nousuun. Kiinteistörakenneyrityksissä kiinteistöjen arvostuksessa (käsitelty aiemmin) varastojen osuus kiinteistörakenteessa väheni.

Varastojen kasvu voi:

toisaalta se osoittaa yrityksen toiminnan heikkenemistä, koska suuret varastot johtavat käyttöpääoman jäätymiseen, sen liikevaihdon hidastumiseen, raaka-aine- ja materiaalivaurioiden lisääntymiseen, varastointikustannusten nousuun, mikä vaikuttaa negatiivisesti lopputulokseen. toiminnan tuloksia. Tässä tapauksessa kannattaa selvittää, onko varaston koostumuksessa hitaasti liikkuvia, vanhentuneita, tarpeettomia aineellisia hyödykkeitä, tämä on helppo todeta varastokirjanpidon tai taseiden tiedoista. Tällaisten materiaalien esiintyminen viittaa siihen, että käyttöpääoma on vaarassa jäätyä varastoihin pitkäksi aikaa.
toisaalta varantojen koon kasvun syynä voi olla vain määrällisistä tai inflaatiotekijöistä johtuva niiden arvon nousu.

Keskeneräisellä työllä on merkittävä osuus varastorakenteessa. Keskeneräisten töiden saldon pieneneminen voi viitata toisaalta tuotantomäärien laskuun ja mahdollisiin seisokkeihin ja toisaalta pääoman kierron kiihtymiseen tuotantosyklin lyhenemisen vuoksi.

Saamisten osuus yhtiön omaisuusrakenteesta tarkastelujaksolla nousi 15,3 %:sta 20,39 %:iin. Myyntisaamisten ja sen osuuden kasvu vaihto-omaisuudesta voi olla merkki yrityksen harkitsemattomasta luottopolitiikasta ostajien suhteen tai myynnin kasvusta tai joidenkin ostajien maksukyvyttömyydestä ja konkurssista.

Pienimmän osuuden omaisuusrakenteessa on käteinen (0,87 % vuoden alussa ja 0,72 % lopussa), mikä on periaatteessa hyvä merkki, koska tilillä tai kassalla oleva raha ei tuota tuloa, ne on oltava saatavilla turvallisella vähimmäismäärällä. Pienet määrät ovat seurausta käyttöpääoman oikeasta käytöstä. Pieni muutos pankkitilien kassasaldoissa johtuu kassavirtojen ja -lähtöjen saldosta.

Myyntisaamisten ja ostovelkojen vertailu osoittaa, että myyntisaamisten ylijäämä myyntisaamisten kanssa tapahtui vasta kauden alussa, mutta kauden lopussa myyntisaamiset ylittivät ostovelat, mikä on merkki hyvästä saldosta. tehokkuuden lisäämisen (kasvun) kannalta.

Nettokäyttöpääoman arvo (eli vaihto-omaisuuden, lyhytaikaisten saamisten, kassavarojen, lyhytaikaisten rahoitussijoitusten ja ostovelkojen (lyhyt- ja pitkäaikaiset velat) erotus) osoittaa, että yrityksellä oli omat varat tarkastelun aikana Pitkä- ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten alhainen osuus osoittaa, ettei päätoiminnasta ole ohjattuja varoja.

Yrityksen vastuiden rakenteen analyysi.

Taulukko 3

Taseen vastattavien erien analyyttinen ryhmittely ja analysointi

Tasapainottaa vastuuta	Jakson alussa	Jakson lopussa	Absoluuttinen poikkeama tuhatta hieroa	Kasvuvauhti %
Tasapainottaa vastuuta			Absoluuttinen poikkeama tuhatta hieroa	Kasvuvauhti %
1. Kaiken omaisuuden lähteet
1.1 Oma pääoma
1,2 lainapääomaa
1.2.1 Pitkäaikaiset velat
1.2.2. Lyhytaikaiset lainat ja lainat
1.2.3 Ostovelat

Yrityksen taseen loppusumman muodostumisen pääasiallinen lähde tarkastelujaksolla ovat omat varat, joiden osuus taseessa laski 72,34 %:sta 70,69 %:iin, lainattujen varojen osuus nousi vastaavasti 27,66 %:sta 29,31 %:iin. , joka osoittaa yrityksen mahdollisen taloudellisen epävakauden ja yrityksen lisääntyvän riippuvuuden ulkoisista sijoittajista ja velkojista. Tarkastelujakson aikana oma pääoma kasvoi 52 166 tuhatta ruplaa. tai kasvu oli 157,21 % ja lainapääomaa 24 564 tuhatta ruplaa. (170,46 %). Oma pääoma kasvoi pääosin lisäpääoman ja osakepääoman korottamisen ansiosta, samalla kun kohdennetun rahoituksen ja tuottojen määrä pieneni. Kohdennettujen rahoituksen määrän ja tulojen väheneminen voi olla merkki sijoittajien (erityisesti valtion) kiinnostuksen menetyksestä yrityksen toimintaa kohtaan.

Vieraan pääoman kasvu johtui pääasiassa lainojen ja luottojen koon kasvusta 10 943 tuhannella ruplalla. (177,5 %) ja ostovelat 13 621 tuhatta ruplaa. (165,67 %), mikä kertoo yrityksen uusien velvoitteiden syntymisestä sekä pankkia että muita velkojia kohtaan.

Lainavarojen houkutteleminen yrityksen liikevaihtoon on normaali ilmiö. Tämä edistää taloudellisen tilanteen tilapäistä paranemista edellyttäen, että niitä ei jäädytetä pitkään aikaan liikkeessä ja ne palautetaan ajoissa. Muutoin voi syntyä erääntyneitä ostovelkoja, jotka johtavat viime kädessä sakkojen maksamiseen ja taloudellisen tilanteen heikkenemiseen.

Taulukko 4

Perinteiset nimitykset.

Ehdollinen

nimitykset

Passiivinen

yleissopimukset

Kiinteä omaisuus

Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset

käyttöpääoma

Varastot ja kulut

Myyntisaamiset, joiden maturiteetti on yli 12 kuukautta

Myyntisaamiset, joiden maturiteetti on alle 12 kuukautta

Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset

Käteinen raha

Muut tämänhetkiset varat

3. Oma pääoma

4. Pitkäaikaiset velat

5. Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikaiset lainat ja lainat

Ostovelat

Kulutusrahastot

Muut lyhytaikaiset velat

Saldo

Yksi yrityksen taloudellisen tilanteen tärkeimmistä ominaisuuksista on sen toiminnan vakaus pitkän tähtäimen valossa. Se liittyy yrityksen yleiseen rahoitusrakenteeseen, sen riippuvuuteen velkojista ja sijoittajista. Joten monet liikemiehet, mukaan lukien talouden julkisen sektorin edustajat, haluavat sijoittaa vähintään omia varojaan yritykseen ja rahoittaa sen lainatulla rahalla. Jos osake-/vipurakenne on kuitenkin voimakkaasti vinossa velkaa kohti, yritys voi mennä konkurssiin, jos useat velkojat vaativat samanaikaisesti rahaa takaisin "sopivaan aikaan".

Pitkän aikavälin rahoitusvakautta leimaa siis omien ja lainattujen varojen suhde. Tämä indikaattori antaa kuitenkin vain yleisen arvion rahoitusmarkkinoiden vakaudesta. Siksi maailmassa ja kotimaisessa käytännössä on kehitetty indikaattorijärjestelmä.

Markkinaolosuhteissa tasapainomalli, jonka perusteella tarkastellaan taloudellisen tilanteen vakauden olemusta heijastavia indikaattoreita, on muotoa:

F + Z + (RA - Z) = JAc+ KT + kt + kr + rp, (1)

F- käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset varat;

Z- varaukset ja kustannukset;

(RA- Z) - käteisvarat, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset, selvitykset (myyntisaamiset) ja muut varat;

Jac- omien varojen lähteet;

kt- lyhytaikaiset lainat ja lainatut varat;

KT- pitkäaikaiset ja keskipitkät lainat ja lainat;

kr + rp- maksut (ostovelat) ja muut lyhytaikaiset velat.

Ottaen huomioon, että pitkäaikaiset lainat ja lainat suunnataan pääasiassa käyttöomaisuuden ja pääomasijoitusten hankintaan, malli (1) on muunnettu ja sillä on seuraava muoto:

Z + (RA- Z) = [(JAc+ KT) – F] + [ kt + kr + rp] (2)

Tästä voimme päätellä, että varannon ja kustannusten Z arvon rajoittaessa [(JAc+ KT) – F]:

Z? [(JAc+ KT) – F] (3)

yrityksen vakavaraisuusehto täyttyy, ts. käteinen, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (arvopaperit ja muut varat) kattavat yhtiön lyhytaikaisen velan [ kt + kr + rp]:

(RA) > (kt + kr + rp) (4)

Joten analysoidun saldon esimerkissä:

vuoden alussa 85896 > (14121+ 20742) – ehto täyttyy,

vuoden lopussa 124150 > (25064 + 34363) – ehto täyttyy.

Rahoitusjärjestelmän vakauden yleisin indikaattori on varannon ja kustannusten muodostamiseen tarkoitettujen varojen yli- tai puute, joka saadaan erotuksena rahoituslähteiden arvon ja varannon ja kustannusten arvon välillä. Tämä viittaa tietyntyyppisten lähteiden (omien, luottojen ja muiden lainattujen) turvallisuuteen, koska kaikkien mahdollisten lähteiden (mukaan lukien lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat) summan riittävyys taataan tulosten identiteetillä. taseen varat ja velat.

Yrityksen varastojen ja kustannusten kokonaismäärä Z on yhtä suuri kuin omaisuustaseen II osan rivien 210 ja 220 summa.

Varantojen muodostumisen ja kustannusten lähteiden karakterisoimiseksi käytetään useita indikaattoreita, jotka kuvastavat erityyppisten lähteiden vaihtelevaa riittävyyttä:

1. oman käyttöpääoman saatavuus, joka on yhtä suuri kuin omien varojen lähteiden arvon ja pitkäaikaisten varojen arvon välinen erotus:

Ec= JAc – F (5)

vuoden alussa: E c \u003d 91179 - 40146 \u003d 51033 tuhatta ruplaa,

vuoden lopussa: E c \u003d 143345 -78622 \u003d 64723 tuhatta ruplaa.

2. omien ja pitkäaikaisten lainattujen reservien ja kustannusten olemassaolo, jotka on saatu edellisestä indikaattorista lisäämällä pitkäaikaisten ja keskipitkien lainojen ja lainattujen varojen määrää:

E T= (Jac + KT) – F= E c +KT (6)

vuoden alussa: E T \u003d 51033 + 0 \u003d 51033 tuhatta ruplaa,

vuoden lopussa: E T \u003d 64723 + 0 \u003d 64723 tuhatta ruplaa.

3. reservien ja kustannusten muodostamisen päälähteiden kokonaisarvo, joka on yhtä suuri kuin edellisen indikaattorin ja lyhytaikaisten lainojen ja lainojen arvon summa:

ES = (Jac+ KT) – F + kt = E T + kt (7)

vuoden alussa: E S = 51033 + 14121 = 65154 tuhatta ruplaa,

vuoden lopussa: E S = 64723 +25064 = 89787 tuhatta ruplaa

Jos kaavassa (2) lyhytaikainen velka siirretään tasemallin vasemmalle puolelle, niin jälkimmäinen on seuraavassa muodossa:

RA – (kt + rp) + kr = (Jac+ KT) – F (8)

Tasa-arvon vasemmalla puolella on yrityksen käyttöpääoman ja sen lyhytaikaisen velan erotus, oikealla - indikaattorin E T arvo.

Kolme indikaattoria varannon muodostuslähteiden ja kustannusten saatavuudesta (kaavat 5-7) vastaavat kolmea indikaattoria varannon ja kustannusten saatavuudesta niiden muodostumislähteineen:

1. oman käyttöpääoman ylijäämä (+) tai puute (-):

[ ± Ec]= Ec - Z (9)

vuoden alussa: E c - Z = 51033 - 64629 = - 13596 tuhatta ruplaa. - oman käyttöpääoman puute

vuoden lopussa: E c - Z = 64723 - 78618 = - 13895 tuhatta ruplaa. - Käyttöpääoman puute.

2. ylijäämä (+) tai puute (-) omista ja pitkäaikaisista lainalähteistä ja kustannuksista:

[ ± E T ]= E T - Z = (E c + KT) - Z (10)

vuoden alussa: E T - Z = 51033 - 64629 = - 13596 tuhatta ruplaa. - omien ja pitkän aikavälin lähteiden puute reservien ja kustannusten muodostamiseen,

vuoden lopussa: E T - Z = 64723 - 78618 = - 13895 tuhatta ruplaa. - omien ja pitkän aikavälin lähteiden puute reservien ja kustannusten muodostamiseen.

3. ylijäämä (+) tai puute (-) varannon muodostamisen ja kustannusten päälähteiden kokonaisarvosta:

[ ± ES]= ES- Z = (E c + KT + kt) - Z (11)

vuoden alussa: E S - Z = 65154 - 64629 = 525 tuhatta ruplaa. – varannon ja kustannusten muodostamisen päälähteiden kokonaisarvon puute,

vuoden lopussa: E S - Z = 89787 - 78618 = 11169 tuhatta ruplaa. - kokonaislähteiden puute reservien ja kustannusten muodostamiseksi.

Kolmen varantojen saatavuutta ja kustannuksia kuvaavan indikaattorin laskeminen niiden muodostumislähteiden mukaan mahdollistaa rahoitustilanteiden luokittelun niiden vakausasteen mukaan. Taloudellisen tilanteen tyypin tunnistamisessa käytetään seuraavaa kolmikomponenttista indikaattoria:

S = { S(± Ec), S(± ET), S(± ES)}, (12)

jossa funktio S(X) määritellään seuraavasti:

? 1 jos x? 0

S(X) = ? (13)

? 0 jos x<0

Kolmikomponenttinen indikaattori oli koko tarkastelujakson ajan seuraavassa muodossa: S = (0, 0, 1)

? [ ± Ec] < 0

? [ ± E T] < 0 (14)

? [ ± ES] > 0

Taulukko 5

Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi.

Indikaattorit	Ehdollinen nimitykset	alkaa ajanjaksoa	Jakson lopussa	Muutokset ajanjaksoa

1. Omien varojen lähde
2. Käyttöomaisuus ja sijoitukset
3. Oman käyttöpääoman saatavuus
4. Pitkäaikaiset lainat ja lainat
5. Omien ja pitkäaikaisten lainattujen varojen ja kustannusten saatavuus
6. Lyhytaikaiset lainat ja lainat
7. Varannon ja kustannusten muodostumisen päälähteiden kokonaisarvo
8. Kokonaisvarasto ja kustannukset
9. Oman käyttöpääoman ylijäämä (+) tai puute (-).
10. Ylijäämä (+) tai puute (-) omista ja pitkäaikaisista lainalähteistä ja kustannuksista
11. Ylijäämä (+) tai vajaus (-) päävarantojen ja kustannusten muodostuslähteiden kokonaisarvosta
12. Taloudellisen tilanteen tyypin kolmikomponenttinen indikaattori

Taloudellisen tilanteen tyypin kolmikomponenttinen indikaattori luonnehtii vakavaraisuusrikkomukseen liittyvää epävakaata taloudellista tilaa, jossa on kuitenkin edelleen mahdollista palauttaa tasapaino omien varojen lähteitä täydentämällä ja omaa käyttöpääomaa lisäämällä sekä lisäksi houkutella pitkäaikaisia ja keskipitkän aikavälin lainoja ja lainattuja varoja.

Rahoitustilanteen epävakautta pidetään normaalina (hyväksyttävänä) tässä tilanteessa, jos varastojen ja kustannusten muodostamiseen hankittujen lyhytaikaisten lainojen ja lainattujen varojen määrä ei ylitä varastojen ja valmiiden tuotteiden kokonaiskustannuksia (likvidein osa varastoista ja kuluista) ), eli Ehdot täyttyvät:

Z 1 + Z 4 ? Kt - [ ± ES] (15)

Z 2 + Z 3 ? ET

missä: Z 1 – varastot (s. 211);

Z 2 - keskeneräiset työt (s. 213);

Z 3 - laskennalliset kulut (s. 216);

Z 4 - valmiit tuotteet ja lähetetyt tavarat (rivi 214 + rivi 215);

(Kt - [±E S ]) on osa lyhytaikaisia lainoja ja lainoja, jotka liittyvät varausten ja kulujen muodostukseen.

Jos ehdot (15) eivät täyty, taloudellinen epävakaus on epänormaalia ja kuvastaa suuntausta taloudellisen tilanteen merkittävään heikkenemiseen.

Tarkastellaan yrityksen taloudellisen epävakauden normaalia:

Kauden alku:

6516 + 62 + 1039 < 14121 – 525

57011 + 0 > 51033

epätavallinen taloudellinen epävakaus kauden alussa.

Jakson loppu:

19326 + 418 + 2506 > 25064 – 11169

22250 > 13895

56368 < 64723

Katsauskauden loppuun mennessä analysoitavassa yrityksessä todettiin normaali taloudellinen epävakaus, mikä kuvastaa taloudellisen tilanteen paranemista.

Vastuurakenteen optimoinnin ohella vastuullisuus voidaan palauttaa reservien ja kustannusten kohtuullisella alennuksella.

Vakauden palauttamiseksi perusteellisesti selvitetään varastojen ja kustannusten muutosten syitä, vaihto-omaisuuden kiertokulkua, oman käyttöpääoman saatavuutta sekä varauksia pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden vähentämiseksi, nopeuttaen oman käyttöpääoman lisääminen on tarpeen. Sitten nykytilanteen perusteella voidaan suositella useita toimenpiteitä, esimerkiksi:

varastojen ja kustannusten kohtuullinen vähentäminen (standardiin asti);
oman käyttöpääoman täydentäminen sisäisten ja ulkoisten lähteiden kustannuksella.

Riskittömämpi tapa täydentää osakkeenmuodostuksen lähteitä tulee tunnistaa reaalipääoman lisäykseksi kertyneiden voittovarojen kertymisen kautta tai verojen jälkeisen voiton jakamisen kautta kertymärahastoihin, edellyttäen, että se osa näistä varoista ei sijoiteta pitkäaikaiset varat kasvavat. Varastotason lasku johtuu varastotaseen suunnittelusta sekä käyttämättömien varastoerien myynnistä.

Taloudellisen kestävyyden tunnuslukujen analyysi.

Lisäksi lasketaan taloudellisia tunnuslukuja, joiden avulla voidaan tutkia tietyn yrityksen aseman vakauden kehityssuuntia sekä tehdä vertaileva analyysi useiden kilpailevien yritysten lausuntojen perusteella. Nämä sisältävät:

1. Autonomiakerroin, joka luonnehtii yrityksen riippumattomuutta lainallisista rahoituslähteistä, on yhtä suuri kuin oman pääoman osuus taseen kokonaismäärästä.

K a \u003d I s / B (16)

Analysoidulle yritykselle autonomiakertoimen arvo:

vuoden alkuun - K a = 91179 / 126042 = 0,723

vuoden lopussa - K a = 143345 / 202772 = 0,706

Kertoimen normaaliksi vähimmäisarvoksi on arvioitu 0,5, mikä tarkoittaa, että kaikki yrityksen velvoitteet voidaan kattaa omilla varoillaan. Tämän kertoimen arvo analysoidulle yritykselle ylittää normatiivisen arvon, mutta sen lasku heijastaa taipumusta lisätä yrityksen riippuvuutta suhdannekierron lainalaisista rahoituslähteistä, ja siksi sitä arvioidaan negatiivisesti.

2. Omien ja lainattujen varojen suhde on yhtä suuri kuin yrityksen velkojen arvon suhde sen omien varojen arvoon.

K s / s \u003d (B - I s) / I s (17)

Analysoidulle yritykselle omien ja lainattujen varojen suhteen arvo:

vuoden alussa - K s / s \u003d (126042 - 91179) / 91179 \u003d 0,38

vuoden lopussa - K s / s \u003d (202772 - 143345) / 143345 \u003d 0,415

Autonomiakertoimen ja omien ja lainattujen varojen suhteen kertoimen välinen suhde voidaan ilmaista seuraavasti:

K s / s \u003d 1 / K a - 1 (18)

josta seuraa normaali rajoitus lainan ja omien varojen suhteelle K s/c ? 1. Tämä ehto analysoidun yrityksen osalta täyttyy sekä vuoden alussa että lopussa. Tämän indikaattorin kasvu kuvastaa suuntausta yrityksen velkojen osuuden kasvuun taserakenteessa, mikä tarkoittaa yrityksen taloudellisen riippuvuuden lisääntymistä lainalähteistä.

Lainattujen varojen osuuden kasvaessa yritys menettää vakauden, koska:

kasvava osa pääomasta ei kuulu yritykselle, vaan velkojille, jotka voivat sanella ehdot;
mitä suurempi on lainattujen varojen osuus, sitä epätodennäköisempää on saada varoja lisärahoituslähteistä: rahoituslaitokset "eivät anna enempää", eikä osakeannilla ole mahdollista kasvattaa omaa pääomaa, koska osakkeenomistajilla on suuria epäilyksiä osinkojen maksamisesta johtuen tarpeesta maksaa lainoille korkeita korkoja.

3. Liikkuvien ja liikkumattomien välineiden suhde lasketaan kaavalla.

K m / u \u003dRA / F (19)

Analysoidulle yritykselle liikkuvien ja liikkumattomien suhde tarkoittaa:

vuoden alussa - K m / i \u003d 85896 / 40146 \u003d 2,14

vuoden lopussa - K m / i \u003d 124150 / 78618 \u003d 1,58

Tämän indikaattorin arvo johtuu suurelta osin rahastojen kierron toimialakohtaisista erityispiirteistä. Tämän suhteen jyrkkä lasku johtuu yrityksen pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten varojen rakenteen muutoksista.

Yhdistämällä nämä rajoitukset, saamme velka-omavaraisuussuhteen normaalin rajoitteen lopullisen muodon:

K a / c? min(1, Km/u) (20)

4. Ketteryystekijä on yhtä suuri kuin yhtiön oman käyttöpääoman suhde omien varojen lähteiden kokonaisarvoon.

K m \u003d E s / I s (21)

Analysoidun yrityksen ohjattavuuskerroin:

vuoden alussa - K m \u003d 51033 / 91179 \u003d 0,56

vuoden lopussa - K m \u003d 64723 / 143345 \u003d 0,452

Se osoittaa, kuinka suuri osa organisaation omasta pääomasta on liikkuvassa muodossa, mikä mahdollistaa suhteellisen vapaan pääoman ohjauksen. Ohjattavuuskertoimen korkeat arvot luonnehtivat positiivisesti taloudellista tilannetta, mutta indikaattorilla ei ole käytännössä vakiintuneita normaaliarvoja. Arvoa 0,5 voidaan pitää keskimääräisenä ohjeena kertoimen optimaalisille tasoille.

5.Varantojen ja kustannusten hankintakerroin omilla lähteillä, yhtä suuri kuin oman käyttöpääoman arvon suhde yrityksen varastojen arvoon ja kuluihin.

K o \u003d E s /Z (22)

Analysoidulle yritykselle reservien ja kustannusten tarjontakerroin omilla lähteillä:

vuoden alussa - K o \u003d 51033 / 64629 \u003d 0,79

vuoden lopussa - K o \u003d 64723 / 78618 \u003d 0,82

Teollisuusyrityksille indikaattorin normaali rajoitus on seuraavanlainen: noin? 0,6? 0.8. Lisäksi reservien ja kustannusten tarjontakerrointa omilla lähteillä tulisi rajoittaa alhaalta autonomiakertoimen arvoilla, jotta organisaatio ei joutuisi konkurssin partaalle: noin? a. Analysoidun yrityksen osalta tämä ehto täyttyy.

6. Teollisuusomaisuuden suhde, yhtä suuri kuin käyttöomaisuuden, pääomasijoitusten, laitteiden, varastojen ja keskeneräisten töiden arvojen summan suhde taseen loppusummaan - netto (eli miinus tappiot, perustajien velat rahastoyhtiölle suoritetuista maksuista, osakkeenomistajilta lunastettujen osakkeiden arvo).

p.im. =(F1 + F2 + F3 + Z1 + Z2) / B (23)

missä F1 - käyttöomaisuus,

F2 - pääomasijoitukset,

F3 - laitteet,

Z1 - tuotantovarastot,

Z2 - työ kesken.

Analysoidulle yritykselle teollisoikeuksien kerroin:

vuoden alussa - p.im. = (40146 + 6516 +57011) / 126042 = 0,823

vuoden lopussa - p.im. = (78622 + 19326 + 56368) / 202772 = 0,761

Seuraavaa rajoitusta pidetään normaalina:

Kn.im.? 0,5 (24)

Lasketut tunnusluvut vastaavat normaaliarvoa, mutta tarkastelujakson aikana tämä arvo on suuntautunut laskuun. Tämä on negatiivinen merkki, koska jos indikaattori laskee kriittisen rajan alle, on tarpeen täydentää omaa pääomaa (esimerkiksi korottamalla osakepääomaa, mitä yritys on saattanut yrittää tehdä, koska osakepääoma yrityksen määrä on kasvanut tarkastelujakson aikana) tai houkutella pitkäaikaisia lainavaroja kiinteistön kasvattamiseen tuotantotarkoituksiin, jos raportointikauden taloudellinen tulos ei mahdollista omien varojen lähteiden merkittävää täydentämistä.

7. Pitkäaikainen lainasuhde, joka on yhtä suuri kuin pitkäaikaisten lainojen ja lainojen arvon suhde yrityksen omien varojen ja pitkäaikaisten lainojen ja lainojen määrään.

To d.pr. = CT / (I s + CT) (25)

Sen avulla voit arvioida likimääräisesti lainattujen varojen osuuden pääomasijoitusten rahoituksessa. Analysoidulle yritykselle pitkäaikaisen lainanoton kerroin on 0, koska yritys ei käytä toiminnassaan pitkäaikaisia rahoituslähteitä.

8. Lyhytaikainen velkasuhde ilmaisee yrityksen lyhytaikaisten velkojen osuuden velkojen kokonaismäärästä.

lK.Z = (Pt – fp) / (KT + Pt) (26)

Analysoidulle yritykselle lyhytaikaisen velan kerroin:

vuoden alussa - l K.Z = (14121 - 0) / (0 + 14121) = 1

vuoden lopussa - l K.Z = (25064 - 0) / (0 + 25064) = 1

Laskettujen kertoimien perusteella voimme päätellä, että yrityksen velvoitteet ovat lyhytaikaisia. Tämä aiheuttaa yritykselle tiettyjä vaikeuksia. Myyntisaamisten ja ostovelkojen välinen tasapaino on häiriintynyt, koska myyntisaamiset jakautuvat pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten kesken (lisäksi pitkäaikaisten osuus on suurempi) ja ostovelat ovat yksinomaan lyhytaikaisia.

9. Varannon ja kustannusten muodostumislähteiden autonomiakerroin osoittaa oman käyttöpääoman osuuden tärkeimpien varastonmuodostuksen lähteiden ja kustannusten kokonaismäärästä.

aa.3= E c / (E c +Kt + KT) (27)

Analysoidulle yritykselle varannon ja kustannusten muodostumislähteiden autonomiakerroin:

vuoden alussa - a a .З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783

vuoden lopussa - a a .З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761

10. Ostovelkojen ja muiden velkojen suhde osoittaa ostovelkojen ja muiden velkojen osuuden yhtiön velkojen kokonaismäärästä.

bK.Z = (kr + rp) / (KT + Pt) (28)

Analysoidun yrityksen ostovelkojen ja muiden velkojen suhde:

vuoden alussa - b K.Z = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47

vuoden lopussa - b K.Z = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371

Taulukko 6

Yrityksen taloudellista vakautta kuvaavat kertoimet.

Rahoitussuhteet	Ehdollinen nimitykset	Rajoitukset	Takaisin alkuun vuoden	Lopulta vuoden	Muutokset Vuodessa

Autonomiakerroin
Velan suhde omaan pääomaan
Liikkuvien ja liikkumattomien välineiden suhde		Min(1, K m/u)
Ketteryystekijä
Turvallisuussuhde varasto ja kustannukset
Kiinteistösuhde teolliseen tarkoitukseen
Pitkän aikavälin kerroin lainattujen varojen houkutteleminen
Lyhytaikainen velkasuhde
Autonomiakerroin muodostumisen lähteitä
Ostovelkojen ja muiden velkojen suhde

Rahoituslähteiden rakenteen indikaattoreiden arvot (l K.Z , b C.3) johtuu muun muassa siitä, että niitä käytetään myös yksittäisten rahoitusvakauden likviditeettiindikaattoreiden yhteydessä, joiden perusteella tehdään johtopäätöksiä tärkeimpien tunnuslukujen positiivisesta dynamiikasta.

Taseen likviditeettianalyysi.

Taseen likviditeetillä määritellään se, missä määrin yhtiön velat on katettu varoilla, joiden rahaksi muuntumisaika vastaa velkojen maturiteettia.

Likviditeettiasteesta riippuen, ts. rahaksi muuntokurssin mukaan yrityksen varat jaetaan seuraaviin ryhmiin:

A1. Likvideimpiä varoja ovat käteinen ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset:

A1 = d + ft (29)

Analysoidun yrityksen likvideimpiä varoja ovat:

vuoden alussa - A1 = 588 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - A1 = 1074 tuhatta ruplaa.

A2. Jälkimarkkinakelpoiset varat - saamiset, joiden odotettavissa oleva maturiteetti on 12 kuukauden sisällä ja muut lyhytaikaiset varat:

A2 = dt + ra (30)

Analysoidulle yritykselle nopeasti realisoitava omaisuus:

vuoden alussa - A2 = 19749 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - A2 = 41981 tuhatta ruplaa.

A3. Hitaasti realisoituvat varat - II jakson jäljellä olevat erät plus erä "Pitkäaikaiset rahoitussijoitukset" osasta I:

A3 = RA – A1 – A2 + fT = Z + dT + fT (31)

missä fT- pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset.

Analysoidun yrityksen hitaasti liikkuvat varat:

vuoden alussa - A3 \u003d 85896 - 1102 - 19749 + 0 \u003d 65045 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - A3 \u003d 124150 - 1462 - 41981 + 3634 \u003d 84341 tuhatta ruplaa.

A4. Vaikeasti myytävät varat – osan I erät miinus pitkäaikaiset rahoitussijoitukset:

MUTTA4 = F - fT (32)

Analysoidulle yritykselle vaikeasti myytävät varat:

vuoden alussa - A4 = 40146 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - A4 = 74988 tuhatta ruplaa.

Taseen velat ryhmitellään niiden maksun kiireellisyyden mukaan:

P1. Kiireellisimmät velat ovat ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat:

P1 =Pt – Kt - fP (33)

Analysoidun yrityksen kiireellisimmät velvoitteet ovat:

vuoden alussa - P1 = 20742 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - P1 = 34363 tuhatta ruplaa.

P2. Lyhytaikaiset velat - lyhytaikaiset lainat ja lainat:

P2 = Kt (34)

Analysoidun yrityksen lyhytaikaiset velat:

vuoden alussa - P2 = 14121 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - P2 = 25064 tuhatta ruplaa.

P3. Pitkä- ja keskipitkät velat - pitkäaikaiset lainat ja lainat:

P3 = KT (35)

Analysoidun yrityksen pitkän ja keskipitkän aikavälin velat:

vuoden alussa - P3 = 0

vuoden lopussa - P3 = 0

P4. Pysyvät velat - omien varojen lähteet:

P4 = Ic= Ja +fp (36)

Analysoidun yrityksen pysyvät velat:

vuoden alussa - P4 = 91179 tuhatta ruplaa.

vuoden lopussa - P4 = 143345 tuhatta ruplaa.

Yrityksen varojen ja velkojen ryhmittely likviditeettiasteen mukaan.

Taulukko 7

	vuoden alussa	vuoden loppuun		vuoden alussa	vuoden loppuun	Maksuylijäämä tai -puute		% ryhmän kokonaismäärästä
	vuoden alussa	vuoden loppuun		vuoden alussa	vuoden loppuun	vuoden alussa	vuoden loppuun	vuoden alussa	vuoden loppuun

Likvidien varat A1			Kiireellisimmät velvoitteet P1
Nopeasti myytävät omaisuuserät A2			Lyhytaikaiset velat P2
Hitaasti myyvät omaisuuserät A3			Pitkäaikaiset velat P3
Vaikeasti markkinakelpoiset omaisuuserät A4			Pysyvät velat P4

Sarakkeissa 7 ja 8 esitetään maksuylijäämien tai -puutteiden absoluuttiset arvot raportointikauden alussa ja lopussa:

Dj = Aj- Pj , j = 1, ….., 4, (37)

Sarakkeissa 9 ja 10 - niiden arvot prosenttiosuutena vastuuryhmien kokonaissummasta:

Dj/Pj* 100 = (Aj- Pj) / Pj * 100 (38)

Taseen likviditeetin määrittämiseksi tulee verrata edellä mainittujen ryhmien tuloksia varojen ja velkojen osalta. Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos seuraavat suhteet toteutuvat:

? A1? P1

? A2? P2 (39)

? A3? P3

? A4? P4

Analysoidussa taseessa järjestelmän ensimmäisellä epäyhtälöllä (39) on optimaaliseen muunnelmaan kiinnitetyn etumerkki, taseen likviditeetti poikkeaa absoluuttisesta. Samanaikaisesti on mahdotonta puhua yhden omaisuusryhmän varojen puutteen korvaamisesta ja niiden ylijäämästä toisessa ryhmässä, koska korvaus tapahtuu vain arvon perusteella, ja todellisessa maksutilanteessa vähemmän likvidejä varoja ei voi vaihda nestemäisempiä. Siten voidaan päätellä taseen alhaisesta likviditeetistä, yrityksen alhaisesta kyvystä täyttää lyhytaikaiset (nykyiset) velvoitteensa, ts. maksaa "erääntyneet laskut".

Likvideimpien varojen ja nopeasti realisoitavien varojen vertailu kiireellisimpiin velvoitteisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin mahdollistaa sen hetkisen likviditeetin selvittämisen. Hitaasti liikkuvien varojen vertailu pitkäaikaisiin velkoihin kuvastaa tulevaa likviditeettiä. Tämänhetkinen maksuvalmius todistaa yrityksen vakavaraisuudesta (tai maksukyvyttömyydestä) tarkasteluhetkeä lähimmän ajanjakson ajan. Tuleva likviditeetti on ennuste vakavaraisuudesta, joka perustuu tulevien tulojen ja maksujen vertailuun (joista vain osa esitetään vastaavissa omaisuus- ja velkaryhmissä, joten ennuste on melko likimääräinen).

Koko taseen likviditeetin kattavaa arviointia varten yleinen likviditeettisuhde, lasketaan kaavalla:

fl = (a 1 A1+a 2 A2+a 3 A3) / (a 1 P1 +a 2 P2+a 3 P3) (40)

missä aj – painotuskertoimet, joihin sovelletaan seuraavia rajoituksia:

? a 1 > a 2 + a 3

? a 2 > a 3 (41)

? a 3 > 0

Länsimaisessa kirjanpito- ja analyyttisessä käytännössä indikaattorin kriittinen alempi arvo on annettu - 2, mutta tämä on vain likimääräinen arvo, joka ilmaisee sen järjestyksen, mutta ei sen tarkkaa standardiarvoa. Taseen kokonaislikviditeettisuhde osoittaa yrityksen kaikkien likvidien varojen summan suhteen kaikkien maksuvelvoitteiden (sekä lyhyt- että pitkäaikaisten) summaan edellyttäen, että eri likvidien varojen ryhmiä ja maksuvelvoitteita on sisältyvät ilmoitettuihin määriin painokertoimilla, jotka ottavat huomioon niiden riippuvuuden varojen vastaanottamisen ajoituksesta ja velvoitteiden takaisinmaksusta.

Maksuvalmiuden yleisindikaattorin avulla arvioidaan yrityksen taloudellisen tilanteen muutoksia maksuvalmiuden kannalta. Tätä tunnuslukua käytetään myös valittaessa luotettavin kumppani useiden mahdollisten kumppanien joukosta raportoinnin perusteella.

Olkoon a 3 = 0,2; a 2 \u003d 0,3; a 1 \u003d 0,5, niin yleisen likviditeettiindikaattorin arvo analysoitavalle yritykselle on:

vuoden alussa - fl =

vuoden lopussa - fl =

Tämä suhde osoittaa, kuinka monta ruplaa yrityksen lyhytaikaisista varoista vastaa yksi rupla lyhytaikaisista veloista. Tarkastelujakson aikana yrityksen kokonaislikviditeetti laski hieman (0,11).

Likviditeetin yleinen indikaattori ei kuitenkaan anna käsitystä yrityksen mahdollisuuksista lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuun. Siksi yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi käytetään seuraavia indikaattoreita:

1.absoluuttinen likviditeettisuhde, on tiukin likviditeettikriteeri, osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista lainoista voidaan maksaa takaisin välittömästi. Se määräytyy likvideimpien varojen suhteen kiireellisimpien velkojen ja lyhytaikaisten velkojen summaan.

K a . l . = (d + ft) / (Pt – fp) (42)

Analysoidun yrityksen absoluuttinen likviditeettisuhde:

vuoden alussa - K AL =

vuoden lopussa - K AL =

Tämän indikaattorin normaali raja on muotoa:

Vastaanottajaa.l? 0,2 (43)

Tämä ehto ei täyty. Indikaattorin arvo 0,02 tarkoittaa, että 2 % yhtiön lyhytaikaisista veloista on lyhennettävää joka päivä, eli jos varojen saldo pysyy raportointipäivän tasolla (lähinnä varmistamalla yhtenäinen maksujen vastaanottaminen vastapuolilta), raportointipäivänä syntynyt lyhytaikainen velka voidaan maksaa takaisin 50 päivässä (1 / 0,02).

On huomattava, että absoluuttisen likviditeettisuhteen taso ei sinänsä ole vielä merkki hyvästä tai huonosta vakavaraisuudesta. Sen tasoa arvioitaessa on otettava huomioon vaihto-omaisuuden varojen kiertonopeus ja lyhytaikaisten velkojen kiertonopeus. Jos maksuväline käännetään nopeammin kuin mahdollinen maksuvelvoitteiden lykkäysaika, yrityksen vakavaraisuus on normaali. Samalla jatkuva krooninen käteisen puute johtaa siihen, että yritys tulee kroonisesti maksukyvyttömäksi, ja tätä voidaan pitää ensimmäisenä askeleena kohti konkurssia.

Päätekijä absoluuttisen likviditeetin tason nostamisessa on saamisten tasainen takaisinmaksu.

2. likviditeettisuhde (välikattoaste) saadaan edellisestä indikaattorista lisäämällä osoittajaan myyntisaamiset ja muut varat:

Kl= (d + dt + ft + ra) / (Pt – fp) (44)

Analysoidun yrityksen likviditeettisuhde:

vuoden alussa - K l \u003d

vuoden lopussa - K l \u003d

Likviditeettisuhde (intermediate coverage ratio) osoittaa, minkä osan nykyisestä velasta organisaatio pystyy kattamaan lyhyellä aikavälillä, mikäli saatavat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin. Likviditeettisuhteen normaalin alarajan arvio on:

Kl? 0,8 ? 1,0 (45)

Saadut arvot eivät täytä annettuja rajoituksia, lisäksi edes nouseva trendi tämän kertoimen kasvuun ei luonnehdi yritystä positiivisella puolella, koska kertoimen arvon nousu johtui pääasiassa kasvusta. saamisista.

Kertoimen tason nostamiseksi on tarpeen edistää omalla käyttöpääomalla hankitun varaston kasvua ja alentaa varastotasoa kohtuullisesti. Tämän suhteen arvo kuvastaa tarkimmin yrityksen tämänhetkistä vakavaraisuutta.

3.peittosuhde on yhtä suuri kuin yrityksen kaikkien liikkuvien (lyhytaikaisten) varojen arvon (ilman laskennalliset kulut) suhde lyhytaikaisten velkojen arvoon:

KP= RA / (Pt – fp) (46)

Analysoidun yrityksen kattavuussuhde:

vuoden alussa - Kp =

vuoden lopussa - Kp =

Kattavuusaste osoittaa yrityksen maksukyvyn, jota arvioidaan paitsi velallisten kanssa suoritettujen maksujen oikea-aikaisuuden ja valmiiden tuotteiden suotuisan myynnin, myös muiden aineellisen käyttöpääoman osien myynnin perusteella. Toisin kuin absoluuttinen likviditeettisuhde ja välikate, jotka osoittavat välitöntä ja tämänhetkistä vakavaraisuutta, kattavuussuhde kuvastaa vakavaraisuusennustetta suhteellisen pitkän aikavälin näkökulmasta. Seuraavaa rajoitusta pidetään normaalina kattavuussuhteelle:

KP? 2 (47)

Kattavuusaste laski tarkastelujaksolla, mutta pysyi normaalia korkeammalla. Katteen tason nostamiseksi on tarpeen täydentää yhtiön omaa pääomaa ja kohtuullisesti hillitä pitkäaikaisten varojen ja pitkäaikaisten saamisten kasvua.

Taulukko 8

Taloudellisten tunnuslukujen analyysi

Rahoitussuhteet	Tulos nimitys	rajoituksia	Kauden alku	Jakson loppu	Muutoksia ajanjakson aikana

Yleinen likviditeettisuhde
Absoluuttinen likviditeettisuhde
likviditeettisuhde
Kattavuussuhde

Johtopäätökset ja ehdotukset analysoitavan yrityksen jatkokehittämiseksi.

Tarkastelujakson aikana analysoitu yritys kasvatti merkittävästi taseen kokoa, joka on yrityksen omaisuuden "voiman" pääindikaattori, mutta itse taseen rakenne muuttui "raskaammaksi" ja siksi enemmän. herkkä tuloille, vaikka samaan aikaan poistojen lisääntyneen osuuden vuoksi kustannusrakenteessa yrityksellä voi olla rahaa ilman voittoa (koska päätoiminnan kassavirran lähteet ovat voitto ja poistot).

Suurin osa pitkäaikaisista varoista on tuotantokäyttöomaisuus ja keskeneräinen rakentaminen, mikä kuvaa yhtiön suuntautumista aineellisten edellytysten luomiseen yrityksen ydinliiketoiminnan laajentamiselle. Pitkäaikaisten rahoitussijoitusten korkeat kasvuluvut kuvastavat rahoitus- ja sijoitustoiminnan kehittämisstrategiaa. Toisaalta kapasiteetin lisääminen ja pitkäaikaisten rahastosijoitusten toteuttaminen on hyvä merkki, joka osoittaa yrityksen halua tehdä työtä tulevaisuuden hyväksi, toisaalta tällaisten toimintojen suorittaminen epävakaassa taloudellisessa tilanteessa voi johtaa yrityksen varojen "jäädyttämiseen" ja siten huonontaa yritysten taloudellista tilaa. Tiettyjä huolenaiheita aiheuttaa myös raaka-aineiden ja materiaalien kustannusten merkittävä nousu ja samalla keskeneräisten töiden tason lasku.

On kuitenkin myös positiivisia. Esimerkiksi pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten alhainen osuus osoittaa, että ydintoiminnasta ei ole ohjattu varoja.

Lainattujen varojen osuuden kasvu yrityksen velkojen rakenteessa osoittaa, että yritys on riippuvainen ulkopuolisista sijoittajista ja velkojista. Kohdennettujen rahoituksen ja tulojen määrän väheneminen voi olla merkki sijoittajien (erityisesti valtion) kiinnostuksen menetyksestä yrityksen toimintaa kohtaan. Lisäksi suuri osa velkaa budjetille ja budjetin ulkopuolisille varoille on negatiivinen oire, joka voi johtaa valtion elinten sanktioiden soveltamiseen (tilien sulkeminen, omaisuuden sakkojen määrääminen). Lisäksi näiden maksujen maksuviivästykset aiheuttavat seuraamuksia, kuten esimerkiksi sakkojen kertymistä, joiden korot ovat melko korkeat.

Taloudellisen tilanteen tyypin kolmikomponenttinen indikaattori kuvaa epävakaata taloudellista tilaa, mutta raportointikauden loppuun mennessä yritys onnistui saavuttamaan normaalin taloudellisen epävakauden tason epänormaalista, mikä tarkoittaa, että yritys yleensä paransi kuntoaan, vaikkakin suurelta osin omien varojen kasvun, ei tuotteiden myynnin seurauksena .

Näin ollen taloudellinen epävakaus on muuttunut normaaliksi ja kuvastaa taloustilanteen paranemista.

Lisäksi on huomioitava taseen alhainen likviditeetti, eli yrityksen alhainen kyky täyttää lyhytaikaiset (nykyiset) velvoitteensa, ts. maksaa "erääntyneet laskut".

Tässä tilanteessa yrityksen tulisi kehittää ohjelma normaalin vakavaraisuuden palauttamiseksi sekä taseen likviditeetin lisäämiseksi, koska nykyinen taloudellinen tilanne jättää paljon toivomisen varaa. Useita toimenpiteitä voidaan suositella, kuten:

vaihto-omaisuuden pääoman kierron kiihtyminen, minkä seurauksena sen ruplakohtainen kiertonopeus vähenee suhteellisesti;
perusteltu varastojen ja kustannusten vähentäminen (standardiin asti);
oman käyttöpääoman täydentäminen sisäisten ja ulkoisten lähteiden kustannuksella;
riskittömin tapa täydentää varastonmuodostuksen lähteitä tulisi tunnustaa oman pääoman lisäyksenä kertyneiden voittovarojen kerryttämisen kautta tai verojen jälkeisen voiton jakamisena varainhankintarahastoihin edellyttäen, että osa varoista jää sijoittamatta. pitkäaikaisten varojen lisäykset;
saatavien yhtenäinen takaisinmaksu. Toimenpiteen toteuttamiseksi on löydettävä uusia tapoja saada saatavia, kuten keskinäiset kuittaukset, lykkäysten vähentäminen, erääntyneiden saamisten myynti pankeille (factoring);
löytää varoja velkojen maksamiseen talousarviolle ja talousarvion ulkopuolisille rahastoille;
kustannusten vähentämiseksi ja päätuotannon tehokkuuden lisäämiseksi on joissakin tapauksissa suositeltavaa luopua tietyntyyppisistä päätuotantoa palvelevista toiminnoista (rakennus, korjaus, kuljetus jne.) ja siirtyä erikoistuneiden organisaatioiden palveluihin, on tarpeen harkita mahdollisuutta siirtää tällainen aputuotanto vuokralle;
jos yritys tekee voittoa, mutta on edelleen alhaisella vakavaraisuudella, on voittojen käyttöä analysoitava, joten kulutusrahastoon tehtäviä vähennyksiä voidaan pitää mahdollisena varauksena yrityksen oman käyttöpääoman täydentämiseksi;
markkinointianalyysin tekeminen kysynnän ja tarjonnan, myyntimarkkinoiden ja tämän perusteella optimaalisen tuotannon valikoiman ja rakenteen muodostamiseksi on mahdollista jopa etsiä uusia toimittajia;
pienentääkseen oman käyttöpääoman vajetta osakeyhtiö voi yrittää täydentää sitä laskemalla liikkeeseen ja laskemalla liikkeelle uusia osakkeita ja joukkovelkakirjoja. On kuitenkin muistettava, että uusien osakkeiden liikkeeseenlasku voi johtaa niiden arvon laskuun ja se voi johtaa konkurssiin. Siksi länsimaissa he turvautuvat useimmiten laskemaan liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, joilla on kiinteä prosenttiosuus tuloista ja mahdollisuus vaihtaa ne yrityksen osakkeisiin.

Bibliografinen luettelo käytetystä kirjallisuudesta:

Vitvitskaja T. Elektroninen raha Venäjällä / Talous ja elämä. - 1994. - Nro 10.
Drobozin. Rahoittaa. Rahan kiertokulku. Luotto. Moskova: Rahoitus ja tilastot. - 1997.
Euroopan muovikorttimarkkinat / Korttien maailma. - 1997. - Nro 4.
Kovalev V. V. ”Rahoitusanalyysi: pääoman hallinta. Sijoitusten valinta. Raportointianalyysi. – 2. painos, tarkistettu. ja ylimääräistä – M.: Talous ja tilastot. - 2000.
Kovalev VV “Johdatus varainhoitoon”. – M.: Talous ja tilastot. - 1999.
Lileev D. Muoviraha / Liikemiehet. - 1993. - Nro 10.
Makaev A. Ratkaise yhteisiä ongelmia yhdessä / Korttien maailma. - 1996. - Nro 4.
K. Markelov "Älykkäät koneet pankkeihin ja toimistoihin." - 1993.
Mikroprosessorikortit: uudet markkinat / Korttien maailma. - 1997. - nro 4,

10. Yu. Perlin, D. Saharov, Yu. Tovb. Pankkiautomaatti. Mikä se on? /Sähköinen raha. - 1997.

11. Savitskaya G. V. "Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi: 4. painos, tarkistettu. ja ylimääräistä – Minsk: New Knowledge LLC. - 1999.

12. Spetsivtseva A.V. Uutta muovirahaa. M. - 1994.

13. M. Sorokin "Magneettisten korttien kehitys Venäjällä" / Pankkiteknologiat. - 1995. - Nro 7.

14. Usoskin V.M. Pankkien muovikortit ... M. - 1999.

15. Taloushallinto: teoria ja käytäntö: Oppikirja / Toim. E.S. Stoyanova. – 5. painos, tarkistettu. ja ylimääräisiä - M .: Kustantaja "Perspective". - 2002. - 656 s.

16. S. Tsuprikov "Kehityksen suunnan mikroprosessorimaksukortit" / Pankkijärjestelmät. - 1995. - Nro 31.

17. Sheremet A. D., Negashev E. V. "Talousanalyysin menetelmät". - M.: INFRA - M. - 1999.

18. Visa International / Venäjän muovikorttimarkkinat. - 1996. - Nro 9.

19. VISA International Venäjällä / World of Cards. - 1996. - Nro 9.

20. UEPS /Universal Electronic Payment Systems. – 1997.

Tapahtuipa yrityksesi omaisuudelle mitä tahansa, syitä siihen, mitä tapahtuu, on etsittävä siitä, miten taloudellisten resurssien rakenne muuttuu. Ja ennen kuin aloitat kaikenlaisten lausuntojen pitkän ja yksityiskohtaisen analysoinnin, sinun tulee ensin tarkastella taseen vastuuta. Se kuvastaa kaikkien lainattujen ja omien varojen ominaisuuksia.

Velkojen analyysi mahdollistaa yksittäisten rahoituslähteiden dynamiikan tunnistamisen sekä arvon että osuuden osalta velkojen kokonaisrakenteessa.

Lue myös Mitä painiketta sinun tulee painaa lisätäksesi voittoja ja 7 ryhmää perustaloudellisia indikaattoreita.

Taloudellisten resurssien analysointitietojen tulisi näyttää tältä:

Indikaattorit	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	Vaihto vuodessa
tuhatta ruplaa.	%	tuhatta ruplaa.	%	tuhatta ruplaa.	%
1. Omat varat	27 370	74,8	33 310	74,5	+5940	+21,7
1.1. Valtuutettu pääoma	320	0,9	320	0,7	—	—
1.2. Ylimääräistä pääomaa	25 110	68,6	29 920	66,9	+4810	+19,1
1.3. Varapääoma	250	0,7	315	0,7	+65	+26
1.4. Jakamattomat voitot	500	1,4	1175	2,6	+675	+135
1.5. tulevien kausien tuloja	1190	3,2	1580	3,6	+390	+32,8
2. Lainatut varat	9230	25,2	11 390	25,5	+2160	+23,4
2.1. Pitkäaikaiset luotot ja lainat	1500	4,1	2400	5,4	+900	+60
2.2. Lyhytaikaiset lainat ja lainat	2900	7,9	3880	8,7	+980	+33,8
2.3. Ostovelat	4830	13,2	5110	11,4	+280	+5,8
Passiivinen	36 600	100	44 700	100	+8100	+22,1

Jotta voit määrittää taloudellisten resurssien rakenteen muutokset absoluuttisesti, sinun on löydettävä ero tulosten välillä kauden lopussa ja alussa.

Prosentuaalisen muutoksen laskemiseksi selvitä tuloksena olevan eron suhde kauden alun tuloksiin.

Eli esimerkiksi taloudellisten resurssien kasvudynamiikka lasketaan seuraavasti: 5940 / 27 370 * 100 % = 21,7 %.

Taloudellisten resurssien rakenteen suoran arvioinnin lisäksi tällaisen analyysin avulla voit tehdä nopeasti joitain lisälaskelmia:

Kiinteistön arvo nousi 22,1 %. Tämä johtui yhtiön taloudellisten resurssien kasvusta 21,7 % ja lainattujen resurssien kasvusta 23,4 %. Koska lainavarojen kasvuvauhti on jonkin verran korkeampi kuin omien varojen, viimeksi mainitun osuus kokonaisvolyymista laski - kuitenkin melko merkityksettömästi, vain 0,3 %.
Rahoitusresurssien muodostumisen lähteet tänä vuonna 73,3 % (5940 / 8100 * 100 %) koostuvat omista varoista ja 26,7 % - lainavaroista.
Lainattujen varojen määrä kasvoi kaikissa positioissa. Samaan aikaan merkittävin kasvu oli pitkäaikaisissa lainoissa, joiden osuus kokonaisveloista on nyt 21,1 % (2400 / 11 390 * 100 %), mikä on 4,8 % enemmän kuin vuoden alussa. Myös lyhytaikaisten lainojen osuus kasvoi - 2,7 %; nyt se on 34,1 %.

Yllä olevassa esimerkissä lainattujen varojen pääasiallinen lähde on ostovelat, joten sen koostumusta olisi hyödyllistä tutkia erikseen.

On syytä kiinnittää huomiota siihen, että ostovelat ovat muuttuneet vähemmän kuin omat taloudelliset resurssit.

Tuotteiden valmistusta tai myyntiä harjoittavien yritysten tapauksessa tällainen suhde voi viitata siihen, että omien varojen kasvu ei liity omien varojen kasvuun. myyntimäärä tai tuotantoa.

Tällaiset taloudellisten resurssien rakenteen muutokset eivät kuitenkaan sinänsä osoita tilanteen huononemista tai parantumista, vaan niiden merkitys riippuu täysin yrityksen taloudellisen toiminnan tavoitteista.

Dynaamiikan tutkimisen lisäksi tasevastuun perusteella voidaan tehdä johtopäätöksiä myös yrityksen kestävyydestä - tähän käytetään useita taloudellisten resurssien rakennetta kuvaavia kertoimia.

Pääomitussuhde osoittaa yrityksen lainattujen ja omien varojen suhteen. Se lasketaan seuraavasti:

Pääomitussuhde = lainatut varat / oma pääoma

Esimerkin yritykselle se on yhtä suuri kuin 11 390 / 33 310 = 0,34, eli 0,34 lainattua rahaa putoaa 1 omien varojen ruplaan.

Tämä pääomitussuhteen arvo osoittaa, että pääosa pääomasta on sen omia varoja. Yhtäältä tämä kertoo korkeasta vakaudesta ja toisaalta siitä, että yritys voi menettää merkittäviä voittoja kieltäytymällä lainasta.

Tämän indikaattorin arvo ei kuitenkaan sinänsä mahdollista yrityksen taloudellisen tehokkuuden arvioimista, vaan tässä tapauksessa standardit ovat erittäin riippuvaisia toimialasta ja liiketoiminnan kehitysvaiheesta.

Taloudellinen riippumattomuussuhde voit määrittää oman pääoman osuuden kaikkien rahoituslähteiden summasta. Sen määrittämiseksi käytetään kaavaa:

Taloudellisen riippumattomuuden suhde = oma pääoma / saldon valuutta

Esimerkkiyrityksen kohdalla se näyttää tältä: 33 310 / 44 700 = 0,75.

Tämän kertoimen enimmäisarvo on 1, ja mitä korkeampi tulos, sitä suurempi on yrityksen vakaus. Mutta jälleen kerran, korkea arvo voi olla merkki taloudellisten resurssien käytön tehokkuudesta.

Ja lopuksi viimeinen - rahoitusvakaussuhde. Se osoittaa, mikä osa pääomasta on kestäviä rahoituslähteitä - eli sellaisia, joita yritys voi käyttää pitkään. Laskenta suoritetaan seuraavan kaavan mukaan:

Rahoitusvakaussuhde = (Oma pääoma + Pitkäaikaiset velat) / Tase

Esimerkin yrityksellä on seuraava tulos: (33 310 + 2400) / 44 700 = 0,8.

Jos arvo on välillä 0,8 - 0,9, yrityksen asemaa voidaan turvallisesti kutsua vakaaksi. Taloudellista tehokkuutta on kuitenkin mahdotonta arvioida tällä indikaattorilla - tätä varten on tarpeen tarkastella erikseen omien varojen suhdetta pitkäaikaisiin velkoihin.

Työskentelemme sopimuksen mukaan, ja tuloksen takuu

Lähde: http://blog.oy-li.ru/finansovye-resursy/

Lyhyt- ja pitkäaikaiset velat taseessa: mikä se on

Taseen velat ovat omat ja lainatut omaisuudenmuodostuslähteet. Jälkimmäiset koostuvat pitkäaikaisista ja lyhytaikaisista veloista, jotka näkyvät taseen neljännessä ja viidennessä osassa.

Yhtiön pitkäaikaiset velat ovat sellaisia, jotka maksetaan kokonaisuudessaan takaisin yli vuoden kuluessa. Tästä seuraa, että lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuaika on alle 12 kuukautta.

Pitkäaikainen velka koostuu useita tyyppejä:

lainapääomasta, joka sisältää yrityksen lainan ja lainan kokonaismäärän, korot sekä tietyt lainaamiseen liittyvät lisäkulut;
laskennallisista veroveloista, eli yrityksen voitosta määrätyn laskennallisen veron määrästä (se yleensä johtaa tämän veron myöhempään korotukseen muilla raportointikausilla);
joistakin arvioiduista veloista pakollinen suunnitelman mukaiseen toteuttamiseen yli vuoden ajan;
muista velvoitteista kuuluvat tähän kategoriaan.

Lyhytaikainen velka puolestaan koostuu myös erityyppisiä rahastoja:

Lainapääomasta, jotka ovat suhteellisen lyhytaikaisia lainoja ja luottoja sekä korkoja ja lisäkustannuksia niiden toteuttamisesta ja turvallisuudesta.
Ostoveloista, joka vastaa kokonaissummaa, joka yrityksen on maksettava sitä palvelevalle pankille kahdentoista kuukauden kuluessa.
Tulevien kausien tuloista, eli voitto, joka saatiin raportointikauden aikana, mutta liittyy seuraavaan. Tämä sisältää investoinnit, käyttökulut ja vuokramaksut.
Arvioiduista veloista, jotka kuvastavat määriä, joiden soveltamista ja jakamista on suunniteltu enintään vuodeksi.
Muista velvoitteista jotka kuuluvat tähän luokkaan, esimerkiksi tiettyyn tarkoitukseen saatu rahoitus, ennakkomaksun yhteydessä vähennetty arvonlisäveron määrä.

Tilit ja rivit

Osa 4 sisältää viisi riviä. Niitä täytettäessä on noudatettava tiettyä järjestystä.

Linjalla 1410 kaikki lainattu pääoma ilmoitetaan. Tämä kuvastaa pitkäaikaisia luottolainoja, joita organisaatio sai usean vuoden ajan. On tärkeää ottaa huomioon, että tälle riville kirjataan kaikki lainat, jotka voidaan saada sekä rahana että luontoissuorituksina, vekseleinä ja lainoina. Tämän rivin täyttämiseksi kirjanpitäjän tulee viitata tilin 67 tietoihin. Maturiteettitiedot on ehdottomasti tarkistettava, niiden on vastattava pitkäaikaisia lainoja.
Linjalla 1420 verovelkoja (IT) määrätään. Vain PBU 18/02:ta soveltavat organisaatiot saavat täyttää tämän rivin. Rivin täyttämiseksi on viitattava tiliin 77. On tärkeää huomata, että tämä rivi näkyy vain, jos ensimmäisenä määritetyn tilin summa on suurempi kuin veloitustilin 09 summa. Tässä tapauksessa niiden ero on osoitettu.
Linjalla 1430 kaikki arviointilainat on listattu. Tässä on tärkeää heijastaa koko PBU 8/2010:n sääntöjen mukaisesti luotujen varausten määrää. Tällä rivillä on tärkeää huomioida vain ne lainat, jotka kuuluvat luokkaan pitkäaikaiset, kun taas tiedot otetaan tililtä 96, jota ei ole vielä kirjattu kuluvalla tilikaudella.
Rivillä 1450 kaikki muut velvoitteet on lueteltu. Se heijastaa kaikkia niitä velkoja, jotka eivät kuulu muihin yllä oleviin luokkiin, mutta ovat pitkäaikaisia. Tällä rivillä voidaan merkitä tavarantoimittajiin liittyvällä tilillä 60, ostajia koskevalla tilillä 62, tilillä 68 eli veroista ja erilaisista korvamerkityistä maksuista, tilille 69 eli sosiaalivakuutuksista tilille 76 eri lainanantajiin liittyen. ja tilille 86, joka palvelee kohderahoitusta.
Rivillä 1400 kaikkien aiempien rivien kokonaismäärä ilmoitetaan.

Taseen velka lyhytaikaisilla lainoilla on kuvattu viidennessä jaksossa, joka koostuu kuusi riviä.

pisteet 60, joka heijastaa tavarantoimittajiin ja urakoitsijoihin liittyviä tietoja;
tili 62, joka heijastaa tietoja, jotka liittyvät maksuihin ostajien kanssa (vain ennakot ja ennakkomaksut);
tili 68 jossa verot ja maksut näkyvät;
tili 69, joka kuvastaa sosiaalivakuutusta ja -turvaa;
pisteet 70, joka kuvastaa sovittelua työntekijöiden kanssa eli palkkojen maksamista;
tili 71, jossa tilitettävät laskelmat näkyvät;
tili 73 joissa maksut suoritetaan työntekijöiden kanssa kaikista muista liiketoimista;
tili 75, jossa perustajan laskelmat näkyvät;
tili 76, joka heijastaa myyntisaamisia ja ostovelkoja.

Linjalla 1540 on ilmoitettu arvioidut velat, joista tiedot on otettu tililtä 96 (poikkeuksena ne määrät, jotka ovat pitkäaikaisia velkoja).

Linjalla 1550 ilmoitetaan kaikki muut velat, joita ei ole aiemmin otettu huomioon, mutta jotka kuuluvat lyhytaikaisten velkojen luokkaan.

Rivillä 1500 ilmoitetaan kaikkien lyhytaikaisten velvoitteiden yhteismäärä, joka saadaan laskemalla yhteen kaikki edelliset rivit kohdasta viisi.

Laajentaminen ja pienentäminen

Tilanne voi syntyä, kun lyhyt- tai pitkäaikaisten velkojen määrä kasvaa tai päinvastoin vähenee. Mitä tämä voi tarkoittaa?

Pitkäaikaisten velkojen määrän kasvaessa voidaan puhua tätä yritystä luotettavana, vakaana ja kannattavana pitävien sijoittajien luottamuksesta organisaatioon.

Jos lyhytaikaisten velkojen määrä vähenee, pienenevät myös epävakaaseen toimintaan sijoittamiseen liittyvät taloudelliset riskit.

Lisäksi on tärkeää ymmärtää, että lyhytaikaisten lainojen määrä liittyy suoraan tietyn riippuvuuden muodostumiseen niistä.

Siksi mitä pienempi tämä volyymi, sitä pienempi on vastaavasti korkea riski aina syntyy kun pääoman hankinnassa käytetään jatkuvasti vaihtuvia lähteitä.

Portaali opiskelijalle. Itseharjoittelu

Mikä se on

Laajentaminen ja pienentäminen

Pääomitussuhde = lainatut varat / oma pääoma

Taloudellisen riippumattomuuden suhde = oma pääoma / saldon valuutta

Rahoitusvakaussuhde = (Oma pääoma + Pitkäaikaiset velat) / Tase

Lyhyt- ja pitkäaikaiset velat taseessa: mikä se on

Tilit ja rivit

Laajentaminen ja pienentäminen

AIHEESEEN LIITTYVÄT ARTIKKELIT