Biblioteca de stat din Belgorod. Biblioteca științifică universală de stat din Belgorod

Datoriile din bilanţ sunt surse proprii și împrumutate de formare a proprietății. Acestea din urmă constau în datorii pe termen lung și pe termen scurt, care sunt reflectate în secțiunile a patra și, respectiv, a cincea.

Ce este

Datoriile pe termen lung ale companiei sunt cele care sunt supuse rambursării lor integrale în termen de mai mult de un an. De aici rezultă că perioada în care se rambursează obligațiile pe termen scurt este mai mică de 12 luni.

Datoria pe termen lung constă în mai multe feluri:

din capitalul împrumutat, care include valoarea totală a împrumutului și a împrumutului a companiei, dobânda, precum și anumite costuri suplimentare asociate creditării;
din datoriile privind impozitul amânat, adică din cuantumul impozitului amânat impus profiturilor companiei (de obicei duce la o creștere ulterioară a acestui impozit în alte perioade de raportare);
din unele datorii estimate obligatoriu pentru executare conform planului pentru mai mult de un an;
din alte obligații care se încadrează în această categorie.

Datoria pe termen scurt, la rândul său, constă și în diferite tipuri de fonduri:

Din capitalul împrumutat, care sunt împrumuturi și credite pe o perioadă relativ scurtă, precum și dobânzi și costuri suplimentare pentru implementarea și garantarea acestora.
Din conturile de plătit, reflectând suma totală pe care firma trebuie să o plătească băncii care o deservește în termen de douăsprezece luni.
Din venituri în perioadele viitoare, adică profitul care a fost primit în perioada de raportare, dar se referă la următoarea. Acestea includ cheltuieli de capital, cheltuieli de exploatare și plăți de leasing.
Din datorii estimate, care reflectă sumele, a căror aplicare și distribuire este planificată pentru cel mult un an.
Din alte obligații care se încadrează în această categorie, de exemplu, finanțarea primită pentru un anumit scop, valoarea TVA care este dedusă la momentul plății în avans.

Capitalul de datorie al companiei este format din pasive din bilanț, care diferă ca scadențe. Astfel, datoriile pe termen lung sunt indicate în secțiunea a patra a bilanţului, iar datoriile pe termen scurt - în a cincea.

Secțiunea 4 include cinci rânduri. Există o anumită ordine care trebuie respectată la completarea acestora.

Pe linia 1410întregul este indicat. Aceasta reflectă creditele pe termen lung pe care organizația le-a primit timp de câțiva ani. Este important de luat în considerare că în această linie se înregistrează întreaga sumă de împrumuturi care pot fi primite atât sub formă de bani, cât și în, ca cambie și împrumuturi. Pentru a completa acest rând, contabilul trebuie să facă referire la informațiile cuprinse în contul 67. Este imperativ să verifice datele scadențelor, acestea trebuie să corespundă unor împrumuturi pe termen lung.
Pe linia 1420 obligațiile fiscale (IT) sunt prescrise. Acest rând trebuie completat numai de către organizațiile care aplică PBU 18/02. Pentru a completa rândul, trebuie să vă referiți la contul 77. Este important de reținut că acest rând se reflectă numai dacă suma din primul cont specificat este mai mare decât suma din contul debit 09. În acest caz, diferența dintre acestea. este indicat.
Pe linia 1430 toate împrumuturile de evaluare sunt listate. Este important aici să reflectăm întreaga sumă de rezerve create în conformitate cu regulile PBU 8/2010. Este important să reflectăm în acest rând doar acele credite care se încadrează în categoria pe termen lung, în timp ce informațiile sunt preluate din contul 96, care nu a fost încă anulat în anul curent de raportare.
În linia 1450 toate celelalte obligații sunt enumerate. Ea reflectă toate acele datorii care nu se încadrează în celelalte categorii de mai sus, dar sunt pe termen lung. Acest rând poate indica soldul primit în contul 60 aferent furnizorilor, în contul 62 aferent cumpărătorilor, în contul 68, adică din impozite și diverse comisioane alocate, în contul 69, adică asigurări sociale și asigurări sociale, în contul 76 asociat cu diverși creditori. , și în contul 86, care deservește finanțarea alocată.
La linia 1400 este indicată suma totală pentru toate rândurile anterioare.

Datoria bilanţului cu împrumuturi pe termen scurt este descrisă în secţiunea a cincea, care constă în șase rânduri.

Pe linia 1510împrumuturile sunt indicate. Informațiile despre acestea se înregistrează din soldul creditor din contul 66, care reflectă calculele împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt, și din suma din împrumutul din contul 67 (calcule cu împrumuturi și împrumuturi pe termen lung în următoarele 12 luni) .

Pe linia 1520 conturile de plată ale companiei. Acesta reflectă întreaga sumă a datoriilor pe termen scurt care trebuie rambursate de către alte organizații și persoane în cursul anului. Aceasta include și împrumuturile de stat și extrabugetare. Informațiile pentru acest rând sunt preluate din următoarele conturi pentru datorii pe termen scurt:

scor 60, care reflectă date referitoare la, precum și contractori;
contul 62, care reflectă informații legate de decontări cu cumpărătorii (doar avansuri și plăți anticipate);
contul 68 unde se reflectă impozitele și taxele;
contul 69, care reflectă asigurările și securitatea socială;
scor 70, care reflectă decontarea cu angajații, adică plata salariilor;
contul 71, unde sunt reflectate calculele responsabile;
contul 73 unde se fac decontări cu angajații pentru toate celelalte tranzacții;
contul 75, unde se reflectă calculele fondatorului;
contul 76, care reflectă conturile de încasat și conturile de plătit.

Toate companiile au dreptul de a reglementa independent numărul de indicatori din care sunt întocmite rapoarte. Aceasta implică faptul că o organizație poate extinde sau, dimpotrivă, reduce lista de linii pentru a detalia indicatorul din rândul 1520.

Linia 1530 completați nu toate companiile, ci doar pe cele a căror contabilitate prevede indicarea veniturilor planificate în perioadele de raportare viitoare. Așadar, toate organizațiile comerciale trebuie să reflecte informații despre soldul creditor din contul 98, care indică venituri viitoare, și din contul 86, care descrie finanțarea vizată.

Pe linia 1540 sunt indicate datorii estimate, informatii despre care se iau din contul 96 (cu exceptia acelor sume care sunt datorii pe termen lung).

Pe linia 1550 indicați toate celelalte datorii care nu au fost reflectate anterior, dar care se încadrează în categoria datoriilor pe termen scurt.

La linia 1500 se indică suma totală pentru toate obligațiile pe termen scurt, care se constată prin adăugarea tuturor rândurilor anterioare din secțiunea cinci.

Mărirea și reducerea

Poate apărea o situație când numărul datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung crește sau invers scade. Ce poate indica asta?

În cele mai multe cazuri, acest lucru nu spune sau indică faptul că raportul dintre sursele proprii și atrase de finanțare și capitalul organizației sa schimbat. Această situație poate apărea din cauza faptului că managerii companiei au început să atragă activ surse de fonduri care acordă împrumuturi pe o perioadă mai mare de un an.

În rest, această tendință este pozitivă pentru poziția financiară a companiei, întrucât o creștere a surselor de capital personal indică o reinvestire a fondurilor strânse.

Atunci când volumul datoriilor pe termen lung crește, putem vorbi despre încrederea în organizație din partea investitorilor care consideră această companie fiabilă, stabilă și profitabilă.

Dacă numărul datoriilor pe termen scurt scade, scad și riscurile financiare asociate investiției în activități instabile. În plus, este important să înțelegem că volumul împrumuturilor pe termen scurt este direct legat de formarea unei anumite dependențe față de acestea. Prin urmare, cu cât este mai mic acest volum, cu atât mai mici, respectiv, riscurile mari ca intotdeauna apare atunci când se utilizează surse în continuă schimbare pentru a strânge capital.

Regula de ajustare a datoriilor pe termen scurt (3):

- o creștere a conturilor de pasiv înseamnă un aflux de numerar, deci trebuie adăugat la profitul net;

- o scădere a pasivelor înseamnă o ieșire de fonduri care nu este luată în considerare în costurile perioadei analizate, deci trebuie dedusă din venitul net.

Modificările datoriilor pe termen scurt trebuie luate în considerare deoarece, la determinarea fluxului de numerar din activitatea principală, trebuie să analizăm modificările fondului de rulment, cu care este asociată formarea unui astfel de flux. Se știe că capitalul de lucru în termeni neți este diferența dintre activele curente și pasivele curente la un anumit moment în timp. Studiul modificărilor datoriilor pe termen scurt va clarifica rezultatele corecției anterioare.

O creștere a datoriilor curente conform bilanțului indică faptul că societatea a primit fonduri la dispoziția sa din diverse surse. Aceasta ar putea fi o creștere a restanțelor salariale față de personal sau o creștere a conturilor de plătit către furnizori și, prin urmare, aceste tipuri de obligații nu au fost decontate în numerar. Dar logica metodei de angajamente este următoarea: costul salariilor personalului este prezentat în contul de profit și pierdere într-o sumă care nu depinde de valoarea salariilor plătite efectiv, deoarece acestea sunt legate de o anumită perioadă, adică, de asemenea, ele include suma datoriei. Mijloace, prea scump din punct de vedere ieșire de numerar de la firma (in legatura cu plata salariilor) suma reprezinta costurile care au fost incluse in contul de profit si pierdere si, bineinteles, au redus in final profitul net. Profit in cu adevărat forma monetară creată pentru o perioadă dată este mai mare decât în contul de profit și pierdere, adică acumulată. Astfel, o creștere a conturilor individuale de datorii pe termen scurt a însemnat intrări de numerar în companie. Astfel se explică corecția (3) a profitului net asociată analizei acestora, care este prezentată în Schema 1: creșterea datoriilor pe termen scurt ar trebui să fie adăugat la venitul net din contul de profit și pierdere.

Dimpotrivă, o scădere a conturilor datoriilor pe termen scurt înseamnă că în perioada analizată s-au efectuat plăți pentru obligații care au apărut și nu au fost rambursate în perioada precedentă. De exemplu, o scădere a obligațiilor salariale este cauzată de plata salariilor către personal pentru munca aferentă perioadei precedente și inclusă în costurile nu ale acestei, analizate, ci din perioada anterioară. Aceasta înseamnă că aceste sume sunt ieșiri de numerar din datorii „vechi” care nu au fost luate în considerare la calcularea costurilor de angajamente și, prin urmare, nu sunt reflectate în venitul net. Prin urmare, această ieșire de numerar trebuie dedusă din venitul net, așa cum se arată în Figura 1.

Schema 1. Metoda indirectă de conversie a venitului net în fluxul de numerar din exploatare

Analiza situației financiare a întreprinderii

Atribuire pentru partea de calcul.

Starea financiară a întreprinderii este exprimată în raportul dintre structurile activelor și pasivelor sale, adică fondurile întreprinderii și sursele acestora. Principalele sarcini de analiză a stării financiare sunt de a determina calitatea situației financiare, de a studia motivele îmbunătățirii sau deteriorării acesteia pe parcursul perioadei și de a pregăti recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare și a solvabilității întreprinderii. Aceste sarcini sunt rezolvate pe baza unui studiu al dinamicii indicatorilor financiari absoluti și relativi și sunt împărțite în următoarele blocuri:

analiza structurală a activelor și pasivelor;
analiza stabilității financiare;
analiza solvabilitatii (lichiditatii);

Situațiile financiare anuale servesc ca surse de informații pentru calcularea indicatorilor și efectuarea analizei. (Opțiunea 16)

Bilanț
ACTIVE	Cod de linie	pentru începutul anului	la sfarsitul anului
1
I. Active imobilizate
Active necorporale
mijloace fixe
Constructie in progres
Investiții profitabile în valori materiale
Investiții financiare pe termen lung
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I
II. active circulante

inclusiv
materii prime, materiale si alte valori similare
animale pentru crestere si ingrasare
costurile lucrărilor în curs
produse finite și bunuri pentru revânzare
mărfurile expediate
TVA la bunurile achiziționate
Conturi de încasat (plăți așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării)
Conturi de încasat (plăți așteptate în termen de 12 ore de la data raportării)
Investiții financiare pe termen scurt
Bani lichizi.
inclusiv

conturi de decontare
conturi valutare
alte numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II
ECHILIBRU
RĂSPUNDERE	Cod de linie	pentru începutul anului	la sfarsitul anului
1
IV. Capital și rezerve
Capitalul autorizat
Capital suplimentar
Capital de rezervă
Fondul Sferei Sociale
Finanțare cu scop special
Profitul reportat din anii anteriori
Pierderea neacoperită din anii precedenți
Rezultatul reportat al anului de raportare
Pierderea neacoperită a anului de raportare
Total pentru Secțiunea IV
V. Datorii pe termen lung
Împrumuturi și credite
inclusiv
imprumuturi bancare
Alte datorii pe termen lung
Secțiunea V total
VI. Datorii pe termen scurt
Împrumuturi și credite
inclusiv
imprumuturi bancare
alte împrumuturi
Creanţe
inclusiv
furnizori și antreprenori
facturile de plată
datorii către filiale și afiliate
datorii față de personalul organizației
datorie către fonduri extrabugetare de stat
datorie la buget
avansuri primite
alti creditori
Datorii către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor
veniturile perioadelor viitoare
Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare
Alte datorii curente
Total pentru Secțiunea VI
ECHILIBRU

Evaluarea generală a dinamicii stării financiare a întreprinderii.

Pentru o evaluare generală a dinamicii stării financiare a întreprinderii, este necesar să se grupeze elementele bilanțului în grupuri specifice separate pe baza lichidității (elementele de activ) și a urgenței datoriilor (elementele de pasiv). Pe baza bilanţului agregat, se efectuează o analiză a structurii proprietăţii întreprinderii, care se realizează în mod convenabil într-o formă mai ordonată, sub următoarea formă:

soldul agregat.

Tabelul 1.

Active	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului	Pasiv	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului
1. Bunuri imobilizate			1. Echitate
2. Active mobile, curente			2. Capital împrumutat
2.1. Stocuri si costuri			2.1. Credite și împrumuturi pe termen lung
2.2 Conturi de încasat			2.2. Credite și împrumuturi pe termen scurt
2.3. Numerar și valori mobiliare			2.3. Creanţe
Total			Total

valoarea totală a proprietății întreprinderii = valută, sau total, bilanţ;
valoarea activelor imobilizate (adică active fixe și alte active imobilizate) = totalul secțiunii I din soldul activelor;
costul fondurilor de lucru (mobile) = rezultatul secțiunii II din soldul activelor;
valoarea creanțelor în sensul larg al cuvântului (inclusiv avansurile acordate furnizorilor și antreprenorilor) = rândurile 230 și 240 din secțiunea II din activul bilanțului;
suma numerarului liber în sensul larg al cuvântului (inclusiv titluri de valoare și investiții financiare pe termen scurt) = rândurile 250 și 260 din secțiunea II din activul bilanțului;
costul capitalului propriu = secțiunea a III-a a pasivelor și rândurile 640.650 a secțiunii V a pasivelor din bilanţ;
suma capitalului împrumutat = suma secțiunilor IV și V din pasivul soldului fără rândurile 640.650;
valoarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung destinate, de regulă, formării de active imobilizate și alte active imobilizate, secțiunea IV din pasivul bilanţului;
valoarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt destinate, de regulă, formării activelor circulante, = rândul 610 al secțiunii V din pasivul bilanţului;
suma conturilor de plătit în sensul larg al cuvântului = rândurile 620.630 și 660 din secțiunea V din pasivul bilanţului.

Evaluarea generală a dinamicii și structurii posturilor din bilanţ

Analiza structurii activelor firmei.

Masa 2.

Gruparea analitica si analiza activelor bilantului

Activ de echilibru	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Rata de crestere %
Activ de echilibru			Rata de crestere %
1. Proprietate - total
1.1 Bunuri imobilizate
1.2 Active circulante
1.2.1 Stocuri
1.2.2. Creanţe de încasat
1.2.3 Numerar

Activele totale ale întreprinderii pentru perioada analizată au crescut cu 76 730 mii ruble. (sau ritmul de creștere a acestora în raport cu începutul perioadei a fost de 160,88%). Creșterea activelor întreprinderii sa datorat unei creșteri a mărimii activelor imobilizate cu 38476 mii de ruble. sau cu 195,84%, cu o creștere simultană a volumului activelor curente cu 38254 mii ruble. sau 144,54%.

Bilanțul reflectă „puterea” proprietății întreprinderii, prin urmare, se crede că, cu cât bilanţul este mai mare, cu atât întreprinderea este mai fiabilă. O creștere a mărimii proprietății întreprinderii (adică active imobilizate și curente) indică o modificare pozitivă a bilanțului.

Cea mai mare pondere în structura activelor totale revine activelor circulante (65,18% la începutul perioadei analizate și 61,23% la sfârșitul perioadei analizate), astfel că societatea are o structură de active „ușoară”, ceea ce indică mobilitatea proprietății companiei. .

Mijloace fixe. Activele imobilizate ale întreprinderii pentru perioada analizată au crescut cu 38254 mii de ruble. sau 195,84%. Creșterea activelor imobilizate s-a produs în principal din cauza creșterii semnificative a mărimii activelor imobilizate, a creșterii volumului de construcții în curs, a apariției investițiilor financiare pe termen lung și a creșterii dimensiunii imobilizărilor necorporale.

În acest fel, creșterea ponderii activelor imobilizate în structura activelor totale a făcut ca bilanţul să fie mai „greu”. Întreprinderile cu o structură de active „grea” au o pondere mare a costurilor generale (datorită costurilor de amortizare și întreținere a activelor fixe asociate cu reparațiile lor curente și facturile de utilități) și sunt deosebit de sensibile la modificările veniturilor. Totuși, astfel de întreprinderi, datorită ponderii crescute a cheltuielilor cu amortizarea în structura costurilor, pot avea bani fără a avea un profit (deoarece sursele fluxului de numerar din activitatea principală sunt profitul și amortizarea). Acest lucru se datorează faptului că amortizarea face parte din costul întreprinderii ca parte a costului, care nu este un element de cheltuială deoarece nu necesita plata. Cu toate acestea, proprietatea deducerilor din amortizare este de așa natură încât acestea pot fi pe deplin convertite în numerar numai în cazul în care întreprinderea nu are pierderi.

Structura activelor imobilizate pentru perioada analizată s-a schimbat semnificativ, deși, în același timp, cea mai mare parte a activelor imobilizate ale întreprinderii revine activelor imobilizate. Cea mai mare parte a activelor imobilizate este reprezentata de mijloacele fixe de productie si constructii in curs, ceea ce caracterizeaza orientarea intreprinderii spre crearea conditiilor materiale pentru extinderea activitatii principale a intreprinderii. Apariția investițiilor financiare pe termen lung reflectă strategia de dezvoltare financiară și investițională.

active circulante. Întreprinderea analizată se caracterizează printr-o pondere ridicată a activelor circulante în structura activelor totale ale întreprinderii (68,15% la începutul anului și 61,23% la sfârșitul anului). Activele curente ale întreprinderii pentru perioada analizată au crescut cu 38254 mii de ruble. freca. sau cu 144,54%. Creșterea activelor circulante s-a datorat unei creșteri a creanțelor pe termen scurt, stocurilor, creanțelor pe termen lung din alte active circulante, numerar și TVA.

Structura activelor curente ale întreprinderii ca parte a proprietății pentru perioada analizată a rămas destul de stabilă. Deci cea mai mare pondere cade invariabil pe acțiuni (51,28% la începutul anului și 38,77% la sfârșitul anului).

Scăderea nivelului stocurilor în structura activelor circulante nu poate fi judecată fără ambiguitate, deoarece de fapt nu a existat o scădere, ci o creștere a evaluării rezervelor (cu 13 989 mii ruble), dar în comparație cu o creștere aproape dublă a la evaluarea activelor imobilizate în întreprinderile cu structură imobiliară (discutată mai devreme) sa înregistrat o scădere a ponderii stocurilor în structura proprietății.

O creștere a stocurilor poate:

pe de o parte, indică o scădere a activității întreprinderii, deoarece stocurile mari duc la înghețarea capitalului de lucru, o încetinire a cifrei de afaceri, deteriorarea materiilor prime și a materialelor crește, costurile de depozitare cresc, ceea ce afectează negativ rezultatul final. rezultatele activitatilor. În acest caz, ar trebui să aflați dacă există active materiale cu mișcare lentă, învechite, inutile în compoziția stocurilor, acest lucru este ușor de stabilit din datele contabilității de depozit sau ale bilanţurilor. Prezența unor astfel de materiale sugerează că capitalul de lucru riscă să fie înghețat pentru o lungă perioadă de timp în stocuri.
pe de altă parte, motivul creșterii mărimii rezervelor nu poate fi decât o creștere a valorii acestora din cauza unor factori cantitativi sau inflaționisti.

Lucrările în curs ocupă o pondere semnificativă în structura inventarului. O scădere a soldului lucrărilor în curs poate indica, pe de o parte, o scădere a volumelor de producție și posibile perioade de nefuncționare, iar pe de altă parte, o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului datorită scăderii ciclului de producție.

Ponderea creanţelor în structura proprietăţii societăţii pentru perioada analizată a crescut de la 15,3% la 20,39%. O creștere a creanțelor și a cotei sale în activele circulante poate indica o politică de credit imprudente a întreprinderii în raport cu cumpărătorii, sau o creștere a vânzărilor, sau insolvența și falimentul unor cumpărători.

Cea mai mică pondere în structura activelor o ocupă numerarul (0,87% la începutul anului și 0,72% la sfârșitul anului), ceea ce în principiu este un semn bun, deoarece numerarul în conturi sau în mână nu generează venituri, ei. sunt necesare să fie disponibile într-un minim sigur. Prezența unor sume mici este rezultatul utilizării corecte a capitalului de lucru. O ușoară modificare a soldurilor de numerar din conturile bancare se datorează soldului intrărilor și ieșirilor de numerar.

O comparație între conturile de încasat și conturile de plătit arată că excesul de conturi de plătit față de conturile de încasat a avut loc doar la începutul perioadei, dar la sfârșitul perioadei, conturile de încasat au depășit conturile de plătit, ceea ce este un semn al unui echilibru bun. în ceea ce priveşte creşterea eficienţei (de creştere).

Valoarea capitalului de lucru net (adică diferența dintre stocuri, creanțe pe termen scurt, numerar, investiții financiare pe termen scurt și conturi de plătit (datorii pe termen scurt și pe termen lung) arată că societatea a avut fonduri proprii în perioada analizată. O pondere redusă a investițiilor financiare pe termen lung și pe termen scurt indică absența fondurilor deturnate din activitatea principală.

Analiza structurii pasivelor firmei.

Tabelul 3

Gruparea analitică și analiza elementelor de pasiv din bilanţ

Răspunderea soldului	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Abatere absolută mii frecare.	Rata de crestere %
Răspunderea soldului			Abatere absolută mii frecare.	Rata de crestere %
1. Surse de proprietate a tuturor
1.1 Capitaluri proprii
1,2 capital împrumutat
1.2.1 Datorii pe termen lung
1.2.2. Credite și împrumuturi pe termen scurt
1.2.3 Conturi de plătit

Principala sursă de formare a activelor totale ale întreprinderii în perioada analizată sunt fondurile proprii, a căror pondere în bilanţ a scăzut de la 72,34% la 70,69%, ponderea fondurilor împrumutate a crescut de la 27,66% la 29,31%, respectiv. , ceea ce indică o posibilă instabilitate financiară a întreprinderii și creșterea gradului de dependență a întreprinderii de investitorii și creditorii externi. În perioada analizată, sa înregistrat o creștere a capitalului propriu cu 52.166 mii ruble. sau creșterea a fost de 157,21% și a împrumutat capital cu 24.564 mii ruble. (170,46%). Capitalul propriu a crescut în principal datorită creșterii capitalului suplimentar și a capitalului autorizat, reducând în același timp volumul finanțării și veniturilor vizate. O scădere a volumului finanțării vizate și al veniturilor poate indica o pierdere a interesului investitorilor (în special, a statului) față de activitățile întreprinderii.

Creșterea capitalului împrumutat s-a produs în principal datorită creșterii volumului împrumuturilor și creditelor cu 10 943 mii de ruble. (177,5%) și conturi de plătit pentru 13.621 mii de ruble. (165,67%), ceea ce indică apariția de noi obligații ale întreprinderii atât față de bancă, cât și față de alți creditori.

Atragerea de fonduri împrumutate în cifra de afaceri a unei întreprinderi este un fenomen normal. Acest lucru contribuie la o îmbunătățire temporară a stării financiare, cu condiția ca acestea să nu fie înghețate mult timp în circulație și să fie returnate în timp util. În caz contrar, pot apărea conturi restante, ceea ce duce în cele din urmă la plata amenzilor și la o deteriorare a stării financiare.

Tabelul 4

Denumirile conventionale.

Condiţional

denumiri

Pasiv

Convenții

Mijloace fixe

Investiții financiare pe termen lung

capital de lucru

Stocuri si costuri

Conturi de creanță cu o scadență mai mare de 12 luni

Conturi de creanță cu scadență mai mică de 12 luni

Investiții financiare pe termen scurt

Bani lichizi

Alte active circulante

3. Capital și rezerve

4. Datorii pe termen lung

5. Datorii pe termen scurt

Credite și împrumuturi pe termen scurt

Creanţe

Fonduri de consum

Alte datorii curente

Echilibru

Una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a unei întreprinderi este stabilitatea activităților acesteia în lumina unei perspective pe termen lung. Este legat de structura financiară generală a întreprinderii, de gradul de dependență a acesteia de creditori și investitori. Deci, mulți oameni de afaceri, inclusiv reprezentanți ai sectorului public al economiei, preferă să investească un minim din fondurile proprii în afacere și să o finanțeze cu bani împrumutați. Cu toate acestea, dacă structura capitalurilor proprii/levierului este puternic înclinată către datorii, afacerea poate intra în faliment dacă mai mulți creditori solicită simultan banii înapoi la un „moment convenabil”.

Stabilitatea financiară pe termen lung este caracterizată, așadar, de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Cu toate acestea, acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Prin urmare, în practica mondială și internă, a fost dezvoltat un sistem de indicatori.

În condițiile pieței, modelul de echilibru, pe baza căruia se consideră indicatori care reflectă esența stabilității financiare, are forma:

F + Z + (RA - Z) = ȘIc+ KT + kt + kr + rp, (1)

F- active imobilizate si alte active imobilizate;

Z- rezerve si costuri;

(RA- Z) - numerar, investiții financiare pe termen scurt, decontări (conturi de creanță) și alte active;

Șic- surse de fonduri proprii;

kt- împrumuturi pe termen scurt și fonduri împrumutate;

KT- împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și mediu;

kr + rp- decontări (conturi de plătit) și alte datorii pe termen scurt.

Având în vedere că împrumuturile și împrumuturile pe termen lung sunt direcționate în principal spre achiziționarea de active fixe și investiții de capital, modelul (1) se transformă și are următoarea formă:

Z + (RA- Z) = [(ȘIc+ KT) – F] + [ kt + kr + rp] (2)

Din aceasta putem concluziona că, sub rezerva limitării rezervelor și costurilor Z cu valoarea [(ȘIc+ KT) – F]:

Z? [(ȘIc+ KT) – F] (3)

va fi îndeplinită condiția de solvabilitate a întreprinderii, adică. numerarul, investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare și alte active) vor acoperi datoria pe termen scurt a companiei [ kt + kr + rp]:

(RA) > (kt + kr + rp) (4)

Deci, pe exemplul soldului analizat:

la începutul anului 85896 > (14121+ 20742) – condiția este îndeplinită,

la sfârşitul anului 124150 > (25064 + 34363) – condiţia este îndeplinită.

Cel mai general indicator al stabilității financiare este surplusul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, obținute ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor. Aceasta se referă la securitatea anumitor tipuri de surse (proprii, de credit și alte împrumutate), deoarece suficiența sumei tuturor tipurilor posibile de surse (inclusiv conturile de plătit pe termen scurt și alte datorii) este garantată de identitatea rezultatelor. a activului si pasivului bilantului.

Valoarea totală a stocurilor și costurilor Z ale întreprinderii este egală cu suma rândurilor 210 și 220 din secțiunea II a soldului activului.

Pentru a caracteriza sursele formării rezervelor și costurilor, sunt utilizați mai mulți indicatori care reflectă gradul diferit de suficiență a diferitelor tipuri de surse:

1. disponibilitatea capitalului de rulment propriu, egală cu diferența dintre valoarea surselor de fonduri proprii și valoarea activelor imobilizate:

Ec= ȘIc – F (5)

la începutul anului: E c \u003d 91179 - 40146 \u003d 51033 mii de ruble,

la sfârșitul anului: E c \u003d 143345 -78622 \u003d 64723 mii ruble.

2. disponibilitatea surselor de rezerve și costuri proprii și împrumutate pe termen lung, obținute din indicatorul anterior printr-o creștere a volumului împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung și mediu:

E T= (Șic + KT) – F= E c +KT (6)

la începutul anului: E T \u003d 51033 + 0 \u003d 51033 mii de ruble,

la sfârșitul anului: E T \u003d 64723 + 0 \u003d 64723 mii de ruble.

3. valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor, egală cu suma indicatorului anterior și valoarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt:

ES = (Șic+ KT) – F + kt = E T + kt (7)

la începutul anului: E S = 51033 + 14121 = 65154 mii de ruble,

la sfarsitul anului: E S = 64723 +25064 = 89787 mii de ruble

Dacă în formula (2) datoria pe termen scurt este transferată în partea stângă a modelului de bilanţ, atunci acesta din urmă va lua următoarea formă:

RA – (kt + rp) + kr = (Șic+ KT) – F (8)

În partea stângă a egalității avem diferența dintre fondul de rulment al întreprinderii și datoria acesteia pe termen scurt, în dreapta - valoarea indicatorului E T .

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor și costurilor (formulele 5-7) corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor cu sursele de formare a acestora:

1. surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu:

[ ± Ec]= Ec - Z (9)

la începutul anului: E c - Z = 51033 - 64629 = - 13596 mii ruble. - lipsa capitalului de lucru propriu,

la sfârșitul anului: E c - Z = 64723 - 78618 = - 13895 mii ruble. - Lipsa capitalului de lucru.

2. surplus (+) sau deficit (-) de surse proprii și împrumutate pe termen lung de rezerve și costuri:

[ ± E T ]= E T - Z = (E c + KT) - Z (10)

la începutul anului: E T - Z = 51033 - 64629 = - 13596 mii ruble. - lipsa surselor proprii și pe termen lung de formare a rezervelor și costurilor,

la sfârșitul anului: E T - Z = 64723 - 78618 = - 13895 mii ruble. - lipsa surselor proprii şi pe termen lung de formare a rezervelor şi costurilor.

3. surplus (+) sau deficit (-) din valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor:

[ ± ES]=ES- Z = (E c + KT + kt) - Z (11)

la începutul anului: E S - Z = 65154 - 64629 = 525 mii ruble. – lipsa valorii totale a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor,

la sfârșitul anului: E S - Z = 89787 - 78618 = 11169 mii ruble. - lipsa surselor totale pentru formarea rezervelor si costurilor.

Calculul a trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor de către sursele de formare a acestora face posibilă clasificarea situațiilor financiare în funcție de gradul lor de stabilitate. La identificarea tipului de situație financiară se utilizează următorul indicator cu trei componente:

S = { S(± Ec), S(± ET), S(± ES)}, (12)

unde funcția S(X) este definită după cum urmează:

? 1 dacă x? 0

S(X) = ? (13)

? 0 dacă x<0

Pentru întreaga perioadă analizată, indicatorul cu trei componente a avut următoarea formă: S = (0, 0, 1)

? [ ± Ec] < 0

? [ ± E T] < 0 (14)

? [ ± ES] > 0

Tabelul 5

Analiza stabilitatii financiare.

Indicatori	Condiţional denumiri	start perioadă	La sfarsitul perioadei	Schimbări perioadă

1. Sursa fondurilor proprii
2. Mijloace fixe și investiții
3. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu
4. Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung
5. Disponibilitatea surselor de rezerve și costuri proprii și împrumutate pe termen lung
6. Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt
7. Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor
8. Total inventar și costuri
9. Surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu
10. Surplus (+) sau deficit (-) de surse proprii și împrumutate pe termen lung de rezerve și costuri
11. Excedent (+) sau deficiență (-) a valorii totale a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor
12. Indicator tricomponent al tipului de situație financiară

Un indicator cu trei componente al tipului de situație financiară caracterizează o condiție financiară instabilă asociată cu o încălcare a solvabilității, în care, totuși, rămâne posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii și creșterea capitalului de lucru propriu, precum și prin atragerea suplimentară de împrumuturi pe termen lung și mediu și fonduri împrumutate.

Instabilitatea financiară este considerată normală (acceptabilă) în această situație dacă suma împrumuturilor pe termen scurt și a fondurilor împrumutate atrase pentru formarea stocurilor și costurilor nu depășește costul total al stocurilor și produselor finite (partea cea mai lichidă a stocurilor și costurilor). ), adică Sunt îndeplinite condițiile:

Z 1 + Z 4 ? Kt - [ ± ES] (15)

Z 2 + Z 3 ? ET

unde: Z 1 – inventare (p. 211);

Z 2 - lucru în curs (p. 213);

Z 3 - cheltuieli amânate (p. 216);

Z 4 - produse finite și mărfuri expediate (linia 214 + linia 215);

(Kt - [±E S ]) face parte din împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt implicate în formarea rezervelor și costurilor.

Dacă condițiile (15) nu sunt îndeplinite, atunci instabilitatea financiară este anormală și reflectă o tendință la o deteriorare semnificativă a situației financiare.

Să verificăm instabilitatea financiară a întreprinderii pentru normalitate:

Începutul perioadei:

6516 + 62 + 1039 < 14121 – 525

57011 + 0 > 51033

instabilitate financiară anormală la începutul perioadei.

Sfârșitul perioadei:

19326 + 418 + 2506 > 25064 – 11169

22250 > 13895

56368 < 64723

la sfârşitul perioadei, întreprinderea analizată a stabilit o instabilitate financiară normală, ceea ce reflectă o tendinţă de îmbunătăţire a situaţiei financiare.

Odată cu optimizarea structurii pasivelor în situația noastră, sustenabilitatea poate fi restabilită printr-o reducere rezonabilă a nivelului rezervelor și costurilor.

Pentru a restabili stabilitatea, un studiu aprofundat al cauzelor modificării stocurilor și costurilor, a cifrei de afaceri a activelor circulante, a disponibilității capitalului de rulment propriu, precum și a rezervelor pentru reducerea activelor corporale pe termen lung și curente, accelerarea cifrei de afaceri a fonduri, este necesară creșterea capitalului de lucru propriu. Apoi, pe baza situației actuale, pot fi recomandate o serie de măsuri, de exemplu:

reducerea rezonabilă a stocurilor și a costurilor (până la standard);
reînnoirea capitalului de lucru propriu în detrimentul surselor interne și externe.

Cea mai lipsită de riscuri de a completa sursele de formare a stocurilor ar trebui recunoscută ca o creștere a capitalului propriu real prin acumularea de profituri reportate sau prin distribuirea profitului după impozitare în fonduri de acumulare, cu condiția ca partea din aceste fonduri neinvestită. în active imobilizate crește. Scăderea nivelului stocurilor are loc ca urmare a planificării soldului stocurilor, precum și a vânzării obiectelor de inventar neutilizate.

Analiza ratelor de sustenabilitate financiară.

În plus, sunt calculate indicatori financiari, care permit studierea tendințelor în stabilitatea poziției unei întreprinderi date, precum și realizarea unei analize comparative pe baza declarațiilor mai multor firme concurente. Acestea includ:

1. Coeficient de autonomie, care caracterizează independența întreprinderii față de sursele de fonduri împrumutate, este egală cu ponderea capitalului social în totalul bilanţului.

K a \u003d I s / B (16)

Pentru întreprinderea analizată, valoarea coeficientului de autonomie:

pentru inceputul anului - K a = 91179 / 126042 = 0,723

la sfarsitul anului - K a = 143345 / 202772 = 0,706

Valoarea minimă normală a coeficientului este estimată la nivelul de 0,5, ceea ce înseamnă că toate obligațiile întreprinderii pot fi acoperite din fonduri proprii. Valoarea acestui coeficient pentru întreprinderea analizată depășește valoarea normativă, totuși, scăderea acestuia reflectă o tendință de creștere a dependenței întreprinderii de sursele de finanțare împrumutate ale ciclului economic și deci este evaluată negativ.

2. Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate este egal cu raportul dintre valoarea pasivului întreprinderii și valoarea fondurilor proprii.

K s / s \u003d (B - I s) / I s (17)

Pentru întreprinderea analizată, valoarea raportului dintre fondurile proprii și cele împrumutate:

la începutul anului - K s / s \u003d (126042 - 91179) / 91179 \u003d 0,38

la sfârșitul anului - K s / s \u003d (202772 - 143345) / 143345 \u003d 0,415

Relația dintre coeficientul de autonomie și coeficientul raportului fondurilor proprii și împrumutate poate fi exprimată astfel:

K s / s \u003d 1 / K a - 1 (18)

din care rezultă constrângerea normală pentru raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii K s / c ? 1. Aceasta conditie pentru intreprinderea analizata este indeplinita atat la inceputul cat si la sfarsitul anului. Creșterea acestui indicator reflectă o tendință de creștere a ponderii pasivelor întreprinderii în structura bilanțului, ceea ce înseamnă o creștere a dependenței financiare a întreprinderii de sursele împrumutate.

Odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate, întreprinderea își pierde stabilitatea, deoarece:

o parte din ce în ce mai mare a capitalului nu aparține întreprinderii, ci creditorilor care le pot dicta condițiile;
cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate, cu atât este mai puțin probabil să primească fonduri din surse suplimentare de finanțare: instituțiile financiare „nu vor da mai mult”, și nu va fi posibilă creșterea capitalurilor proprii prin emiterea de acțiuni, întrucât acționarii vor avea mari îndoieli cu privire la plata dividendelor din cauza nevoii de a plăti dobânzi mari la împrumuturi.

3. Raportul dintre mijloacele mobile și imobilizate calculate prin formula.

K m / u \u003dRA / F (19)

Pentru întreprinderea analizată, raportul dintre mobil și imobilizat înseamnă:

la începutul anului - K m / i \u003d 85896 / 40146 \u003d 2,14

la sfârșitul anului - K m / i \u003d 124150 / 78618 \u003d 1,58

Valoarea acestui indicator se datorează în mare măsură specificului industriei de circulație a fondurilor. Scăderea bruscă a acestui raport este o consecință a modificărilor în structura activelor imobilizate și curente ale întreprinderii.

Combinând aceste constrângeri, obținem forma finală a constrângerii normale pentru raportul datorie-capital propriu:

K a / c? min(1, Km/u) (20)

4. Factorul de agilitate egalează raportul dintre capitalul de lucru propriu al companiei și valoarea totală a surselor de fonduri proprii.

K m \u003d E s / I s (21)

Pentru întreprinderea analizată, coeficientul de manevrabilitate:

la începutul anului - K m \u003d 51033 / 91179 \u003d 0,56

la sfârșitul anului - K m \u003d 64723 / 143345 \u003d 0,452

Acesta arată cât de mult din capitalul propriu al organizației este într-o formă mobilă, permițând manevrarea capitalului relativ liberă. Valorile ridicate ale coeficientului de manevrabilitate caracterizează pozitiv starea financiară, cu toate acestea, nu există valori normale ale indicatorului care să fie bine stabilite în practică. Valoarea de 0,5 poate fi considerată ca o orientare medie pentru nivelurile optime ale coeficientului.

5.Coeficientul de furnizare a rezervelor și costurilor cu surse proprii, egal cu raportul dintre valoarea capitalului de lucru propriu și valoarea stocurilor și costurile întreprinderii.

K o \u003d E s /Z (22)

Pentru întreprinderea analizată, coeficientul de asigurare a rezervelor și costurilor cu surse proprii:

la începutul anului - K o \u003d 51033 / 64629 \u003d 0,79

la sfârșitul anului - K o \u003d 64723 / 78618 \u003d 0,82

Pentru întreprinderile industriale, limitarea normală a indicatorului are următoarea formă: la aproximativ? 0,6? 0,8. În plus, coeficientul de furnizare a rezervelor și costurilor cu surse proprii ar trebui limitat de jos de valorile coeficientului de autonomie, astfel încât organizația să nu se găsească în pragul falimentului: la aproximativ? la a. Pentru intreprinderea analizata aceasta conditie este indeplinita.

6. Rata proprietatii industriale, egal cu raportul dintre suma valorilor imobilizărilor, investițiilor de capital, echipamentelor, stocurilor și lucrărilor în curs la totalul bilanțului - net (adică minus pierderile, datoriile fondatorilor la contribuțiile la societatea de administrare, valoarea acțiunilor răscumpărate de la acționari).

Pentru a p.im. =(F1 + F2 + F3 + Z1 + Z2) / B (23)

unde F1 - active fixe,

F2 - investiții de capital,

F3 - echipamente,

Z1 - stocuri de producție,

Z2 - lucru în curs.

Pentru întreprinderea analizată, coeficientul proprietății industriale:

la începutul anului - Pentru p.im. = (40146 + 6516 +57011) / 126042 = 0,823

la sfârşitul anului - Pentru p.im. = (78622 + 19326 + 56368) / 202772 = 0,761

Următoarea limitare este considerată normală:

Kn.im.? 0,5 (24)

Indicatorii calculați corespund valorii normale, totuși, pe parcursul perioadei analizate, sa observat o tendință de scădere a acestei valori. Acesta este un semn negativ, deoarece, în cazul unei scăderi a indicatorului sub limita critică, este necesară completarea capitalului propriu (de exemplu, prin creșterea capitalului autorizat, ceea ce întreprinderea ar fi putut încerca să facă, deoarece capitalul autorizat a întreprinderii a crescut în perioada analizată) sau pentru a atrage fonduri împrumutate pe termen lung pentru creșterea proprietății în scop industrial, dacă rezultatele financiare din perioada de raportare nu permit refacerea semnificativă a surselor de fonduri proprii.

7. Rata de împrumut pe termen lung, egal cu raportul dintre valoarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung și valoarea fondurilor proprii ale întreprinderii și împrumuturile și împrumuturile pe termen lung.

Pentru d.pr. = CT / (I s + CT) (25)

Vă permite să estimați aproximativ ponderea fondurilor împrumutate în finanțarea investițiilor de capital. Pentru întreprinderea analizată, coeficientul de împrumut pe termen lung va fi egal cu 0, întrucât întreprinderea nu folosește în activitățile sale surse de finanțare pe termen lung.

8. Rata datoriilor pe termen scurt exprimă ponderea pasivelor pe termen scurt ale întreprinderii în valoarea totală a pasivelor.

lK.Z = (Pt – fp) / (KT + Pt) (26)

Pentru întreprinderea analizată, coeficientul datoriei pe termen scurt:

la începutul anului - l K.Z = (14121 - 0) / (0 + 14121) = 1

la sfârșitul anului - l K.Z = (25064 - 0) / (0 + 25064) = 1

Pe baza coeficienților calculați se poate concluziona că obligațiile întreprinderii sunt de natură pe termen scurt. Acest lucru creează anumite dificultăți pentru întreprindere. Echilibrul dintre sumele conturilor de încasat și conturile de plătit este perturbat, deoarece conturile de încasat sunt distribuite între termen lung și termen scurt (mai mult, proporția pe termen lung este mai mare), iar conturile de plătit sunt exclusiv pe termen scurt.

9. Coeficientul de autonomie al surselor de formare a rezervelor si costurilor arată ponderea capitalului de rulment propriu în suma totală a principalelor surse de formare a stocurilor și a costurilor.

AA.3= E c / (E c +Kt + KT) (27)

Pentru întreprinderea analizată, coeficientul de autonomie al surselor de formare a rezervelor și costurilor:

la începutul anului - a a .З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783

la sfârșitul anului - a a .З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761

10. Rata conturi de plătit și alte datorii arată ponderea conturilor de plătit și a altor datorii în valoarea totală a pasivelor companiei.

bK.Z = (kr + rp) / (KT + Pt) (28)

Pentru întreprinderea analizată, raportul dintre conturile de plătit și alte datorii:

la începutul anului - b K.Z = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47

la sfârșitul anului - b K.Z = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371

Tabelul 6

Coeficienţi care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii.

Rapoarte financiare	Condiţional denumiri	Restricții	Inapoi sus al anului	In cele din urma al anului	Schimbări intr-un an

Coeficient de autonomie
Raportul datorie/capital propriu
Raportul dintre mijloacele mobile și imobilizate		Min(1, K m/u)
Factorul de agilitate
Raportul de securitate inventar si costuri
Raportul de proprietate scop industrial
Coeficient pe termen lung atragerea de fonduri împrumutate
Rata datoriilor pe termen scurt
Coeficient de autonomie sursele de formare
Rata conturi de plătit și alte datorii

Valorile indicatorilor structurii surselor de fonduri (l K.Z , b C.3), printre altele, constă în faptul că sunt utilizați și în relația cu indicatorii individuali de stabilitate financiară a lichidității, pe baza cărora se trag concluzii cu privire la dinamica pozitivă a principalelor indicatori financiari.

Analiza lichidității soldului.

Lichiditatea bilantului este definita ca gradul in care pasivele societatii sunt acoperite de activele acesteia, a carui perioada de transformare in numerar corespunde scadentei pasivelor.

În funcție de gradul de lichiditate, i.e. rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:

A1. Cele mai lichide active sunt numerarul și investițiile financiare pe termen scurt:

A1 = d + ft (29)

Pentru întreprinderea analizată, cele mai lichide active sunt:

la începutul anului - A1 = 588 mii de ruble.

la sfârșitul anului - A1 = 1074 mii de ruble.

A2. Active tranzacționabile - creanțe cu o scadență estimată în 12 luni și alte active circulante:

A2 = dt + ra (30)

Pentru întreprinderea analizată, active rapid realizabile:

la începutul anului - A2 = 19749 mii de ruble.

la sfârșitul anului - A2 = 41981 mii de ruble.

A3. Active cu realizare lent - elementele rămase din Secțiunea II plus postul „Investiții financiare pe termen lung” din Secțiunea I:

A3 = RA – A1 – A2 + fT = Z + dT + fT (31)

Unde fT- investitii financiare pe termen lung.

Pentru întreprinderea analizată, active cu mișcare lentă:

la începutul anului - A3 \u003d 85896 - 1102 - 19749 + 0 \u003d 65045 mii de ruble.

la sfârșitul anului - A3 \u003d 124150 - 1462 - 41981 + 3634 \u003d 84341 mii de ruble.

A4. Active dificil de vândut - articole din secțiunea I minus investițiile financiare pe termen lung:

DAR4 = F - fT (32)

Pentru întreprinderea analizată, active greu de vândut:

la începutul anului - A4 = 40146 mii de ruble.

la sfârșitul anului - A4 = 74988 mii de ruble.

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de urgența plății lor:

P1. Cele mai urgente obligații sunt conturile de plătit și alte datorii pe termen scurt:

P1 =Pt – Kt - fP (33)

Pentru întreprinderea analizată, cele mai urgente obligații sunt:

la începutul anului - P1 = 20742 mii de ruble.

la sfârșitul anului - P1 = 34363 mii de ruble.

P2. Datorii pe termen scurt - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt:

P2 = Kt (34)

Pentru întreprinderea analizată, datorii pe termen scurt:

la începutul anului - P2 = 14121 mii de ruble.

la sfârșitul anului - P2 = 25064 mii de ruble.

P3. Datorii pe termen lung și mediu - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung:

P3 = KT (35)

Pentru întreprinderea analizată, datorii pe termen lung și mediu:

la începutul anului - P3 = 0

la sfârșitul anului - P3 = 0

P4. Datorii permanente - surse de fonduri proprii:

P4 = Ic= Și +fp (36)

Pentru întreprinderea analizată, pasive permanente:

la începutul anului - P4 = 91179 mii de ruble.

la sfârșitul anului - P4 = 143345 mii de ruble.

Gruparea activelor și pasivelor întreprinderii în funcție de gradul de lichiditate.

Tabelul 7

	inceputul anului	sfarsitul anului		inceputul anului	sfarsitul anului	Surplus sau deficiență de plată		În % din totalul grupului
	inceputul anului	sfarsitul anului		inceputul anului	sfarsitul anului	inceputul anului	sfarsitul anului	inceputul anului	sfarsitul anului

Cele mai lichide active A1			Cele mai urgente obligații P1
Vânzare rapidă a activelor A2			Datorii pe termen scurt P2
Vânzarea lentă a activelor A3			Datorii pe termen lung P3
Active greu de comercializat A4			Datorii permanente P4

Coloanele 7 și 8 prezintă valorile absolute ale excedentelor sau neajunsurilor de plată la începutul și sfârșitul perioadei de raportare:

Dj = Aj- Pj , j = 1, ….., 4, (37)

În coloanele 9 și, respectiv, 10, valorile acestora, luate ca procent din totalurile grupurilor de pasive:

Dj/ Pj* 100 = (Aj- Pj) / Pj * 100 (38)

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive. Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

? A1? P1

? A2? P2 (39)

? A3? P3

? A4? P4

In bilantul analizat, prima inegalitate a sistemului (39) are semn opus celui fixat in varianta optima, lichiditatea bilantului difera de cea absoluta. În același timp, este imposibil să vorbim despre despăgubiri pentru lipsa fondurilor dintr-un grup de active cu excesul acestora în alt grup, întrucât compensarea are loc numai din punct de vedere al valorii, iar într-o situație reală de plată, activele mai puțin lichide nu pot înlocuiți-le pe cele mai lichide. Astfel, putem concluziona despre lichiditatea scăzută a bilanţului, despre capacitatea scăzută a întreprinderii de a-şi îndeplini obligaţiile pe termen scurt (curente), adică. plătiți „facturile restante”.

Compararea celor mai lichide fonduri și a activelor rapid realizabile cu cele mai urgente obligații și pasive pe termen scurt permite aflarea lichidității curente. Comparația activelor cu mișcare lentă cu pasivele pe termen lung reflectă lichiditatea potențială. Lichiditatea curentă mărturisește solvabilitatea (sau insolvența) întreprinderii pentru cea mai apropiată perioadă de timp de momentul considerat. Lichiditatea prospectivă este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare (din care doar o parte este prezentată în grupele de active și pasive respective, deci prognoza este destul de aproximativă).

Pentru o evaluare cuprinzătoare a lichidității bilanțului în ansamblu, raportul global de lichiditate, calculat prin formula:

fl = (A 1 A1+A 2 A2+A 3 A3) / (A 1 P1 +A 2 P2+A 3 P3) (40)

Unde Aj – factori de ponderare care sunt supuși următoarelor restricții:

? A 1 > A 2 + A 3

? A 2 > A 3 (41)

? A 3 > 0

În contabilitatea și practica analitică occidentală, valoarea critică inferioară a indicatorului este dată - 2, dar aceasta este doar o valoare aproximativă care indică ordinea acestuia, dar nu valoarea sa standard exactă. Raportul global de lichiditate al bilanțului arată raportul dintre suma tuturor activelor lichide ale întreprinderii și suma tuturor obligațiilor de plată (atât pe termen scurt, cât și pe termen lung), cu condiția ca diferite grupuri de fonduri lichide și obligații de plată să fie incluse în sumele indicate cu coeficienți de pondere care țin cont de dependența acestora în termeni de primire a fondurilor și rambursare a obligațiilor.

Cu ajutorul unui indicator general de lichiditate se face o evaluare a modificărilor situației financiare a întreprinderii din punct de vedere al lichidității. Acest indicator este folosit și la alegerea celui mai de încredere partener dintre mai mulți potențiali parteneri pe baza raportării.

Fie a 3 = 0,2; a 2 \u003d 0,3; a 1 \u003d 0,5, atunci valoarea indicatorului general de lichiditate pentru întreprinderea analizată va fi:

la începutul anului - fl =

la sfarsitul anului - fl =

Acest raport arată câte ruble din activele curente ale întreprinderii reprezintă o rublă din pasivele curente. În perioada analizată, lichiditatea globală a întreprinderii a scăzut ușor (0,11).

Cu toate acestea, indicatorul general al lichidității nu oferă o idee despre capacitățile companiei în ceea ce privește rambursarea datoriilor pe termen scurt. Prin urmare, pentru a evalua solvabilitatea întreprinderii, se folosesc următorii indicatori:

1.raportul absolut de lichiditate, este cel mai riguros criteriu de lichiditate, arată ce parte din împrumuturile pe termen scurt poate fi rambursată imediat. Este determinată de raportul dintre cele mai lichide fonduri și suma celor mai urgente pasive și pasive pe termen scurt.

K a . l . = (d + ft) / (Pt – fp) (42)

Pentru întreprinderea analizată, rata de lichiditate absolută:

la începutul anului - K AL =

la sfarsitul anului - K AL =

Limita normală a acestui indicator are forma:

LaA.l? 0,2 (43)

Această condiție nu este îndeplinită. Valoarea indicatorului egală cu 0,02 înseamnă că 2% din pasivele pe termen scurt ale companiei sunt supuse rambursării în fiecare zi, sau, cu alte cuvinte, dacă soldul fondurilor se menține la nivelul datei de raportare (în principal prin asigurarea o primire uniformă a plăților de la contrapărți), datoria pe termen scurt care are loc la data raportării poate fi rambursată în 50 de zile (1 / 0,02).

Trebuie remarcat faptul că nivelul ratei de lichiditate absolută în sine nu este încă un semn de solvabilitate bună sau proastă. La evaluarea nivelului său, este necesar să se țină cont de rata de rotație a fondurilor în activele circulante și de rata de rotație a pasivelor pe termen scurt. Dacă mijloacele de plată sunt schimbate mai repede decât perioada de posibilă amânare a obligațiilor de plată, atunci solvabilitatea întreprinderii va fi normală. În același timp, lipsa cronică constantă de numerar duce la faptul că întreprinderea devine cronic insolvabilă, iar acesta poate fi privit ca primul pas către faliment.

Principalul factor de creștere a nivelului de lichiditate absolută este rambursarea uniformă a creanțelor.

2. rata de lichiditate (raportul de acoperire intermediar) poate fi obținut din indicatorul anterior adăugând în numărător creanțele și alte active:

Kl= (d + dt + ft + ra) / (Pt – fp) (44)

Pentru întreprinderea analizată, rata lichidității:

la începutul anului - K l \u003d

la sfârșitul anului - K l \u003d

Rata de lichiditate (raportul de acoperire intermediar) arată ce parte din datoria curentă poate acoperi organizația pe termen scurt, cu condiția rambursării integrale a creanțelor. Estimarea limitei normale inferioare pentru rata lichidității este:

Kl? 0,8 ? 1,0 (45)

Valorile obținute nu îndeplinesc restricțiile date, în plus, chiar și tendința ascendentă emergentă a acestui coeficient nu caracterizează întreprinderea pe partea pozitivă, deoarece creșterea valorii coeficientului s-a datorat în principal unei creșteri a creanțelor. .

Pentru a crește nivelul coeficientului este necesară promovarea creșterii furnizării de stocuri cu capital de lucru propriu și reducerea rezonabil a nivelului stocurilor. Valoarea acestui raport reflectă cel mai exact solvabilitatea actuală a întreprinderii.

3.raportul de acoperire este egal cu raportul dintre valoarea tuturor activelor mobile (curente) ale întreprinderii (net de cheltuielile amânate) și valoarea datoriilor pe termen scurt:

KP= RA / (Pt – fp) (46)

Pentru întreprinderea analizată, rata de acoperire:

la începutul anului - Kp =

la sfarsitul anului - Kp =

Rata de acoperire arată capacitățile de plată ale întreprinderii, evaluate sub rezerva nu numai oportunității decontărilor cu debitorii și vânzării favorabile a produselor finite, ci și vânzării, în caz de necesitate, a altor elemente de fond de rulment tangibil. Spre deosebire de rata de lichiditate absolută și rata de acoperire intermediară, care arată solvabilitate instantanee și curentă, rata de acoperire reflectă previziunile de solvabilitate pentru o perspectivă pe termen relativ lung. Următoarea limitare este considerată normală pentru raportul de acoperire:

KP? 2 (47)

În perioada analizată, rata de acoperire a scăzut, dar a rămas peste norma. Pentru a crește nivelul ratei de acoperire, este necesar să se reînnoiască capitalul propriu al companiei și să se limiteze în mod rezonabil creșterea activelor imobilizate și a creanțelor pe termen lung.

Tabelul 8

Analiza ratelor financiare

Rapoarte financiare	Conv. desemnare	restricții	Începutul perioadei	Sfârșitul perioadei	Schimbări de-a lungul perioadei

Raportul general de lichiditate
Rata de lichiditate absolută
raportul de lichiditate
Rata de acoperire

Concluzii și propuneri pentru dezvoltarea ulterioară a întreprinderii analizate.

În perioada de raportare, întreprinderea analizată a crescut semnificativ dimensiunea bilanţului, care este principalul indicator al proprietăţii „puterii” întreprinderii, cu toate acestea, structura bilanţului în sine a devenit mai „grea” şi, prin urmare, mai mult. sensibilă la venituri, deși în același timp datorită unei ponderi crescute a deprecierii în structura costurilor, o întreprindere poate avea bani fără a avea un profit (deoarece sursele fluxului de numerar din activitatea principală sunt profitul și amortizarea).

Cea mai mare parte a activelor imobilizate este reprezentata de mijloacele fixe de productie si constructii in curs, ceea ce caracterizeaza orientarea intreprinderii spre crearea conditiilor materiale pentru extinderea activitatii principale a intreprinderii. Ratele ridicate de creștere ale investițiilor financiare pe termen lung reflectă strategia de dezvoltare financiară și investițională. Pe de o parte, creșterea capacității și implementarea investițiilor pe termen lung de fonduri este un semn bun, indicând dorința întreprinderii de a lucra pentru viitor, pe de altă parte, efectuarea unor astfel de operațiuni într-o stare financiară instabilă. poate duce întreprinderea la „înghețarea” fondurilor și, în consecință, înrăutățirea situației financiare a întreprinderilor. Anumite preocupări sunt cauzate și de o creștere semnificativă a costului materiilor prime și materialelor, reducând în același timp nivelul de lucru în curs.

Cu toate acestea, există și aspecte pozitive. De exemplu, o pondere scăzută a investițiilor financiare pe termen lung și pe termen scurt indică absența fondurilor deviate de la activitățile de bază.

O creștere a ponderii fondurilor împrumutate în structura pasivelor întreprinderii indică o creștere a gradului de dependență a întreprinderii de investitorii și creditorii externi. O scădere a volumului finanțării și încasărilor vizate poate indica o pierdere a interesului investitorilor (în special, a statului) în activitățile întreprinderii. În plus, o pondere mare a datoriei către buget și fondurile extrabugetare este un simptom negativ, care poate duce la aplicarea de sancțiuni de către organele de stat (blocarea contului, impunerea de penalități asupra proprietății). În plus, întârzierile la plăți la aceste plăți implică penalități, cum ar fi, de exemplu, acumularea de penalități, ratele dobânzilor pentru care sunt destul de ridicate.

Un indicator tricomponent al tipului de situație financiară caracterizează o situație financiară instabilă, cu toate acestea, până la sfârșitul perioadei de raportare, întreprinderea a reușit să atingă un nivel normal de instabilitate financiară de la anormal, ceea ce înseamnă că întreprinderea, în general, și-a îmbunătățit starea, deși în mare parte datorită unei creșteri a fondurilor proprii, și nu a vânzărilor de produse.

Astfel, instabilitatea financiară a devenit normală și reflectă o tendință de îmbunătățire a stării financiare.

În plus, trebuie remarcată lichiditatea scăzută a bilanţului, adică capacitatea scăzută a întreprinderii de a-şi îndeplini obligaţiile pe termen scurt (curente), adică. plătiți „facturile restante”.

În această situație, compania ar trebui să dezvolte un program de restabilire a solvabilității normale, precum și de creștere a lichidității bilanţului, deoarece starea financiară actuală lasă de dorit. Pot fi recomandate o serie de măsuri, cum ar fi:

accelerarea cifrei de afaceri a capitalului în activele circulante, în urma căreia va exista o reducere relativă a cifrei de afaceri pe rublă;
reducerea justificată a stocurilor și a costurilor (până la standard);
reaprovizionarea capitalului de lucru propriu în detrimentul surselor interne și externe;
modalitatea cea mai lipsită de riscuri de a reface sursele de formare a stocurilor ar trebui recunoscută ca o creștere a capitalului propriu real prin acumularea de profituri reportate sau prin distribuirea profitului după impozitare în fonduri de acumulare, cu condiția ca partea din aceste fonduri neinvestită majorări în active imobilizate;
rambursarea uniformă a creanțelor. Pentru implementarea acestei măsuri, este necesar să se găsească noi modalități de colectare a creanțelor, precum compensații reciproce, reducerea plăților amânate, vânzarea creanțelor restante către bănci (factoring);
găsirea de fonduri pentru achitarea datoriilor către buget și fonduri extrabugetare;
pentru reducerea costurilor și creșterea eficienței producției principale, este indicat în unele cazuri să se abandoneze anumite tipuri de activități care deservesc producția principală (construcții, reparații, transport etc.) și se trece la serviciile organizațiilor specializate, aceasta este necesar să se ia în considerare posibilitatea de a transfera în chirie o astfel de producție auxiliară;
in cazul in care firma realizeaza profit, dar ramane totusi cu solvabilitate scazuta, este necesara analizarea modului de utilizare a profiturilor, deci deducerile la fondul de consum pot fi considerate ca o potentiala rezerva pentru refacerea fondului de rulment propriu al societatii;
efectuarea unei analize de marketing pentru a studia cererea și oferta, piețele de vânzare și formarea pe această bază a gamei și structurii optime de producție, este chiar posibilă căutarea de noi furnizori;
pentru a reduce deficitul propriului capital de lucru, o societate pe acțiuni poate încerca să-l completeze prin emiterea și plasarea de noi acțiuni și obligațiuni. Totuși, trebuie avut în vedere faptul că emisiunea de noi acțiuni poate duce la o scădere a valorii acestora și aceasta poate duce la faliment. Așadar, în țările occidentale, cel mai adesea se recurge la emiterea de obligațiuni convertibile cu un procent fix din venit și cu posibilitatea de a le schimba pe acțiuni ale companiei.

Lista bibliografică a literaturii folosite:

Vitvitskaya T. Banii electronici în Rusia / Economie și viață. - 1994. - Nr. 10.
Drobozin. Finanţa. Cifra de afaceri a banilor. Credit. Moscova: Finanțe și Statistică. - 1997.
Piața europeană a cardurilor de plastic / World of cards. - 1997. - Nr. 4.
Kovalev V. V. „Analiza financiară: managementul capitalului. Alegerea investițiilor. Analiza de raportare. – Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare – M.: Finanțe și statistică. - 2000.
Kovalev VV „Introducere în managementul financiar”. – M.: Finanțe și statistică. - 1999.
Lileev D. Bani de plastic / Oameni de afaceri. - 1993. - Nr. 10.
Makaev A. Rezolvați împreună problemele comune / Lumea cărților. - 1996. - Nr. 4.
K. Markelov „Mașini inteligente pentru bănci și birouri”. - 1993.
Carduri cu microprocesor: piețe noi / Lumea cardurilor. - 1997. - Nr. 4,

10. Yu. Perlin, D. Saharov, Yu. Tovb. ATM. Ce este? /Bani electronici. - 1997.

11. Savitskaya G. V. „Analiza activității economice a întreprinderii: ed. a 4-a, revizuită. si suplimentare – Minsk: New Knowledge LLC. - 1999.

12. Spetsivtseva A.V. Bani de plastic noi. M. - 1994.

13. M. Sorokin „Dezvoltarea cardurilor magnetice în Rusia” / Tehnologii bancare. - 1995. - Nr. 7.

14. Usoskin V.M. Carduri bancare din plastic ... M. - 1999.

15. Management financiar: teorie și practică: Manual / Ed. E.S. Stoyanova. – Ed. a 5-a, revizuită. si suplimentare - M .: Editura „Perspectivă”. - 2002. - 656 p.

16. S. Tsuprikov „Cartile de plată cu microprocesor ale direcției de dezvoltare” / Sisteme bancare. - 1995. - Nr. 31.

17. Sheremet A. D., Negashev E. V. „Metode de analiză financiară”. - M.: INFRA - M. - 1999.

18. Visa International / Piața rusă a cardurilor de plastic. - 1996. - Nr. 9.

19. VISA International in Rusia / Lumea cardurilor. - 1996. - Nr. 9.

20. UEPS /Sisteme electronice universale de plată. – 1997.

Orice s-ar întâmpla cu proprietatea companiei dumneavoastră, motivele pentru ceea ce se întâmplă trebuie căutate în modul în care structura resurselor financiare se schimbă. Și înainte de a începe o analiză lungă și detaliată a tuturor tipurilor de situații, ar trebui să vă uitați mai întâi la pasivul bilanţului. Ea reflectă caracteristicile tuturor resurselor financiare împrumutate și proprii.

Analiza pasivelor face posibilă identificarea dinamicii surselor individuale de resurse financiare, atât în ceea ce privește valoarea, cât și ponderea în structura de ansamblu a pasivelor.

Citiți și Ce buton trebuie să apăsați pentru a crește profiturile și 7 grupuri de indicatori financiari de bază.

Datele pentru analiza resurselor financiare ar trebui să arate astfel:

Indicatori	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului	Schimbare pe an
mii de ruble.	%	mii de ruble.	%	mii de ruble.	%
1. Fonduri proprii	27 370	74,8	33 310	74,5	+5940	+21,7
1.1. Capitalul autorizat	320	0,9	320	0,7	—	—
1.2. Capital suplimentar	25 110	68,6	29 920	66,9	+4810	+19,1
1.3. Capital de rezervă	250	0,7	315	0,7	+65	+26
1.4. Profituri nedistribuite	500	1,4	1175	2,6	+675	+135
1.5. veniturile perioadelor viitoare	1190	3,2	1580	3,6	+390	+32,8
2. Fonduri împrumutate	9230	25,2	11 390	25,5	+2160	+23,4
2.1. Credite și împrumuturi pe termen lung	1500	4,1	2400	5,4	+900	+60
2.2. Credite și împrumuturi pe termen scurt	2900	7,9	3880	8,7	+980	+33,8
2.3. Creanţe	4830	13,2	5110	11,4	+280	+5,8
Pasiv	36 600	100	44 700	100	+8100	+22,1

Pentru a determina modificări în structura resurselor financiare în termeni absoluti, trebuie să găsiți diferența dintre rezultate la sfârșitul și la începutul perioadei.

Pentru a calcula modificarea procentuală, găsiți raportul dintre diferența rezultată și rezultatele la începutul perioadei.

Adică, de exemplu, dinamica de creștere a resurselor financiare se calculează astfel: 5940 / 27.370 * 100% = 21,7%.

Pe lângă o evaluare directă a structurii resurselor financiare, o astfel de analiză vă permite să faceți rapid câteva calcule suplimentare:

Valoarea proprietății a crescut cu 22,1%. Acest lucru s-a întâmplat ca urmare a creșterii resurselor financiare ale companiei cu 21,7%, iar resursele împrumutate - cu 23,4%. Datorită faptului că rata de creștere a fondurilor împrumutate este ceva mai mare decât cea a fondurilor proprii, ponderea acestora din urmă în volumul total a scăzut – totuși, destul de nesemnificativ, cu doar 0,3%.
Sursele de formare a resurselor financiare în acest an cu 73,3% (5940 / 8100 * 100%) constau în fonduri proprii și 26,7% - din fonduri împrumutate.
Suma fondurilor împrumutate a crescut în toate pozițiile. Totodată, cea mai semnificativă creștere s-a înregistrat la creditele pe termen lung, acum ponderea acestora în totalul pasivului fiind de 21,1% (2400 / 11.390 * 100%), ceea ce reprezintă cu 4,8% mai mult decât la începutul anului. A crescut și ponderea creditelor pe termen scurt - cu 2,7%; acum este de 34,1%.

În exemplul de mai sus, principala sursă de resurse financiare împrumutate o reprezintă conturile de plătit, așa că ar fi util să studiem separat compoziția acesteia.

Merită să acordați atenție faptului că conturile de plătit s-au modificat mai puțin decât propriile resurse financiare.

În cazul întreprinderilor angajate în fabricarea sau vânzarea oricăror produse, un astfel de raport poate indica faptul că creșterea fondurilor proprii nu este asociată cu o creștere a volum de vânzări sau producție.

Astfel de schimbări în structura resurselor financiare, însă, nu indică în sine nici o înrăutățire, nici o îmbunătățire a situației - semnificația lor depinde în întregime de obiectivele activităților financiare ale companiei.

Pe lângă studierea dinamicii, pe baza pasivului bilanțului, se pot trage și concluzii despre sustenabilitatea întreprinderii - pentru aceasta se folosesc mai mulți coeficienți care caracterizează structura resurselor financiare.

Rata de capitalizare arată raportul dintre resursele financiare împrumutate și proprii ale companiei. Se calculează după cum urmează:

Rata de capitalizare = fonduri împrumutate / capital propriu

Pentru compania din exemplu, este egal cu 11.390 / 33.310 = 0,34, adică 0,34 fonduri împrumutate cad pe 1 rublă de fonduri proprii.

Această valoare a ratei de capitalizare indică faptul că ponderea principală a capitalului o reprezintă resursele financiare proprii. Pe de o parte, acest lucru indică un grad ridicat de stabilitate și, pe de altă parte, că compania poate pierde profituri semnificative refuzând să se împrumute.

Cu toate acestea, valoarea acestui indicator în sine nu permite evaluarea eficienței financiare a unei întreprinderi; în acest caz, standardele depind în mare măsură de industrie și de stadiul de dezvoltare a afacerii.

Raportul de independență financiară vă permite să determinați ponderea capitalului propriu în suma tuturor surselor de resurse financiare. Pentru a-l determina, se utilizează formula:

Raportul de independență financiară = capital propriu / monedă de sold

Pentru compania exemplu, arată astfel: 33.310 / 44.700 = 0,75.

Valoarea maximă a acestui coeficient este 1, iar cu cât rezultatul este mai mare, cu atât stabilitatea companiei este mai mare. Dar, din nou, o valoare ridicată poate indica o eficiență scăzută în utilizarea resurselor financiare.

Și în sfârșit, ultimul - raportul de stabilitate financiară. Indică ce parte a capitalului este alcătuită din surse durabile de formare a resurselor financiare - adică cele pe care întreprinderea le poate folosi pentru o perioadă lungă de timp. Calculul se face după următoarea formulă:

Raport de stabilitate financiară = (Capital propriu + Datorii pe termen lung) / Bilanț

Firma din exemplu are următorul rezultat: (33 310 + 2400) / 44 700 = 0,8.

Dacă valoarea este în intervalul 0,8 - 0,9, poziția companiei poate fi numită în siguranță stabilă. Cu toate acestea, este imposibil să se evalueze eficiența financiară folosind acest indicator - pentru aceasta este necesar să se ia în considerare separat raportul dintre fondurile proprii și pasivele pe termen lung.

Lucram in baza unui contract cu garantie de rezultate

Sursa: http://blog.oy-li.ru/finansovye-resursy/

Datoriile pe termen scurt și pe termen lung în bilanț: ce este

Datoria pe termen lung constă în mai multe feluri:

din capitalul împrumutat, care include valoarea totală a împrumutului și a împrumutului a companiei, dobânda, precum și anumite costuri suplimentare asociate creditării;
din datoriile privind impozitul amânat, adică din cuantumul impozitului amânat impus profiturilor companiei (de obicei duce la o creștere ulterioară a acestui impozit în alte perioade de raportare);
din unele datorii estimate obligatoriu pentru executare conform planului pentru mai mult de un an;
din alte obligații care se încadrează în această categorie.

Datoria pe termen scurt, la rândul său, constă și în diferite tipuri de fonduri:

Din capitalul împrumutat, care sunt împrumuturi și credite pe o perioadă relativ scurtă, precum și dobânzi și costuri suplimentare pentru implementarea și garantarea acestora.
Din conturile de plătit, reflectând suma totală pe care firma trebuie să o plătească băncii care o deservește în termen de douăsprezece luni.
Din venituri în perioadele viitoare, adică profitul care a fost primit în perioada de raportare, dar se referă la următoarea. Acestea includ cheltuieli de capital, cheltuieli de exploatare și plăți de leasing.
Din datorii estimate, care reflectă sumele, a căror aplicare și distribuire este planificată pentru cel mult un an.
Din alte obligații care se încadrează în această categorie, de exemplu, finanțarea primită pentru un anumit scop, valoarea TVA care este dedusă la momentul plății în avans.

Conturi și linii

Secțiunea 4 include cinci rânduri. Există o anumită ordine care trebuie respectată la completarea acestora.

Pe linia 1410 este indicat tot capitalul împrumutat. Aceasta reflectă creditele pe termen lung pe care organizația le-a primit timp de câțiva ani. Este important de luat în considerare că în acest rând se înregistrează întreaga sumă de împrumuturi care pot fi primite atât în formă de bani, cât și în natură, ca cambie și împrumuturi. Pentru a completa acest rând, contabilul trebuie să facă referire la informațiile cuprinse în contul 67. Este imperativ să verifice datele scadențelor, acestea trebuie să corespundă unor împrumuturi pe termen lung.
Pe linia 1420 obligațiile fiscale (IT) sunt prescrise. Acest rând trebuie completat numai de către organizațiile care aplică PBU 18/02. Pentru a completa rândul, trebuie să vă referiți la contul 77. Este important de reținut că acest rând se reflectă numai dacă suma din primul cont specificat este mai mare decât suma din contul debit 09. În acest caz, diferența dintre acestea. este indicat.
Pe linia 1430 toate împrumuturile de evaluare sunt listate. Este important aici să reflectăm întreaga sumă de rezerve create în conformitate cu regulile PBU 8/2010. Este important să reflectăm în acest rând doar acele credite care se încadrează în categoria pe termen lung, în timp ce informațiile sunt preluate din contul 96, care nu a fost încă anulat în anul curent de raportare.
În linia 1450 toate celelalte obligații sunt enumerate. Ea reflectă toate acele datorii care nu se încadrează în celelalte categorii de mai sus, dar sunt pe termen lung. Acest rând poate indica soldul primit în contul 60 aferent furnizorilor, în contul 62 aferent cumpărătorilor, în contul 68, adică din impozite și diverse comisioane alocate, în contul 69, adică asigurări sociale și asigurări sociale, în contul 76 asociat cu diverși creditori. , și în contul 86, care deservește finanțarea alocată.
La linia 1400 este indicată suma totală pentru toate rândurile anterioare.

Datoria bilanţului cu împrumuturi pe termen scurt este descrisă în secţiunea a cincea, care constă în șase rânduri.

scor 60, care reflectă date referitoare la furnizori, precum și la antreprenori;
contul 62, care reflectă informații legate de decontări cu cumpărătorii (doar avansuri și plăți anticipate);
contul 68 unde se reflectă impozitele și taxele;
contul 69, care reflectă asigurările și securitatea socială;
scor 70, care reflectă decontarea cu angajații, adică plata salariilor;
contul 71, unde sunt reflectate calculele responsabile;
contul 73 unde se fac decontări cu angajații pentru toate celelalte tranzacții;
contul 75, unde se reflectă calculele fondatorului;
contul 76, care reflectă conturile de încasat și conturile de plătit.

Pe linia 1540 sunt indicate datorii estimate, informatii despre care se iau din contul 96 (cu exceptia acelor sume care sunt datorii pe termen lung).

Pe linia 1550 indicați toate celelalte datorii care nu au fost reflectate anterior, dar care se încadrează în categoria datoriilor pe termen scurt.

La linia 1500 se indică suma totală pentru toate obligațiile pe termen scurt, care se constată prin adăugarea tuturor rândurilor anterioare din secțiunea cinci.

Mărirea și reducerea

Poate apărea o situație când numărul datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung crește sau invers scade. Ce poate indica asta?

În rest, această tendință este pozitivă pentru poziția financiară a companiei, întrucât o creștere a surselor de capital personal indică o reinvestire a fondurilor strânse.

Dacă numărul datoriilor pe termen scurt scade, scad și riscurile financiare asociate investiției în activități instabile.

În plus, este important să înțelegem că volumul împrumuturilor pe termen scurt este direct legat de formarea unei anumite dependențe față de acestea.

Prin urmare, cu cât este mai mic acest volum, cu atât mai mici, respectiv, riscurile mari ca intotdeauna apare atunci când se utilizează surse în continuă schimbare pentru a strânge capital.

Portal pentru student. Autoinstruire

Ce este

Mărirea și reducerea

Rata de capitalizare = fonduri împrumutate / capital propriu

Raportul de independență financiară = capital propriu / monedă de sold

Raport de stabilitate financiară = (Capital propriu + Datorii pe termen lung) / Bilanț

Datoriile pe termen scurt și pe termen lung în bilanț: ce este

Conturi și linii

Mărirea și reducerea

ARTICOLE SIMILARE