Relevansi topik penelitian. Keadaan sistem perbankan dan efisiensi fungsinya sangat menentukan aktivitas investasi dan tingkat pertumbuhan ekonomi negara. Namun, kondisinya saat ini belum sepenuhnya memenuhi persyaratan ekonomi Rusia.

Untuk menciptakan sistem perbankan yang stabil yang dapat dipercaya oleh investor dan penduduk serta memenuhi standar internasional dan tujuan untuk memastikan pertumbuhan ekonomi, pertama-tama perlu menciptakan kondisi untuk percepatan kapitalisasi dan peningkatan kualitas berfungsi.

Dalam hal ini, penting untuk menentukan tingkat riil kapitalisasi bank dan sektor perbankan negara secara keseluruhan, karena pelaporan lembaga kredit, seperti diketahui, tidak sepenuhnya mencerminkan risiko kegiatan mereka.

Kebutuhan akan penentuan kuantitatif jumlah modal yang lebih akurat merupakan hal mendasar yang sangat penting untuk menghitung indikator kinerja bank dan, oleh karena itu, objektivitas penilaian stabilitas lembaga kredit yang terpisah dan seluruh sistem perbankan. Jika perhatian yang cukup diberikan pada penilaian kuantitatif modal dalam teori dan praktik perbankan, maka masalah penilaian kualitasnya dalam sains telah berkembang dengan buruk, meskipun faktanya kualitas modal bank-bank Rusia masih cukup rendah.

Hampir semua entitas ekonomi tertarik pada pertumbuhan kapitalisasi sektor perbankan dan efisiensinya: pemilik dan manajemen eksekutif masing-masing bank, regulator, pelanggan, dan masyarakat secara keseluruhan. Pada tahap perkembangan saat ini, orientasi Rusia terhadap kerja sama dengan organisasi keuangan dan kredit internasional, integrasi ke dalam komunitas perbankan internasional, yang memberlakukan persyaratan ketat pada ukuran dan, terutama, pada kualitas modal, sangat penting. Tingkat kapitalisasi yang tidak memadai dari sistem perbankan Rusia menjadi kendala di jalur ini.

Keputusan terbaru dari Komite Basel membuktikan relevansi masalah permodalan perbankan tidak hanya untuk bank domestik. Di Rusia, ini menjadi sangat penting karena kondisi periode transisi, perbedaan antara ukuran kapitalisasi sistem perbankan dan skala ekonomi secara keseluruhan, risiko tinggi kegiatan perbankan dan kelemahan manajemen. .

Informasi objektif membantu menilai posisi keuangan bank yang sebenarnya, memprediksi perkembangan dan perilakunya di pasar, dan mengambil langkah-langkah yang tepat untuk meningkatkan basis modal. Jelas, peningkatan keandalan setiap lembaga kredit mempengaruhi efisiensi seluruh sistem perbankan. Namun, parameter kuantitatif dan kualitatif yang terakhir tidak bisa tidak memiliki kontennya sendiri. Oleh karena itu, dengan mempertimbangkan peran modal perbankan dalam sistem perbankan modern, penulis menyoroti dua aspek: analisis modal ekuitas lembaga kredit dan modal seluruh sistem perbankan.

Pemecahan masalah yang sedemikian kompleks tidak mungkin dilakukan tanpa memahami esensi ekonomi dari modal perbankan. Pengungkapannya telah menjadi subjek penelitian ilmiah selama bertahun-tahun. Konsep modal yang paling terkenal cenderung bersifat ekonomi politik. Kapital perbankan adalah sejenis kapital yang menurut hemat kami merupakan kategori ekonomi yang relatif mandiri yang belum cukup dipelajari secara teoretis dan praktis.

Kompleksitas, multidimensionalitas dan keterbelakangan sejumlah isu yang berkaitan dengan permodalan perbankan, perdebatan masalah penilaian kuantitatif dan kualitatif memerlukan pemahaman dan analisis ilmiah dari fenomena ini. Perlunya kajian sistematis permodalan perbankan, baik pada tataran makro maupun mikro, telah ditentukan sebelumnya pilihan topik, maksud, tujuan, struktur dan isi kajian.

Tingkat perkembangan ilmiah dari masalah. Pertanyaan tentang esensi dan kandungan ekonomi modal sebagai kategori ekonomi penting dikembangkan oleh para ilmuwan - ekonom politik, penulis asing dan domestik modern.

Masalah esensi, isi dan evaluasi modal perbankan sebagai salah satu bentuknya tercermin dalam karya-karya peneliti asing seperti P. Rose, J. Sinki, J. R. Hicks, serta dalam karya-karya ilmuwan dalam negeri - O.N. Antipova, I.A. Blanca, A.G. Gryaznova, V.V. Ivanova, V.V. Kiseleva, M.Yu. Matovnikova, R.G. Olkhova, A.I. Olshany, A.M. Proskurin, A.Yu. Simanovsky dan lainnya.

Dalam mempelajari teori dan praktek perbankan, baik ekonom dalam negeri maupun luar negeri sangat memperhatikan permodalan perbankan pada tataran mikro. Masalah permodalan sistem perbankan belum mendapat cakupan yang cukup dalam literatur ekonomi.

Terlepas dari sejumlah besar pekerjaan yang ditujukan untuk penilaian permodalan bank, ada beberapa pekerjaan khusus dan, sebagai suatu peraturan, mereka memilih satu aspek masalah, paling sering penentuan kecukupan modal, yang tidak memberikan pendekatan terpadu untuk analisis kategori kompleks ini. Selain itu, masih ada masalah yang belum terselesaikan, kontroversial, umum dan khusus dari fungsi modal perbankan yang memerlukan pengembangan lebih lanjut.

Secara khusus pengungkapan isi proses berfungsinya permodalan perbankan secara makro memerlukan penelitian ilmiah lebih lanjut. Analisis pendekatan yang dikembangkan dalam literatur ekonomi Rusia tentang masalah modal perbankan mengarah pada kesimpulan bahwa seringkali penilaian modal bank direduksi menjadi perhitungan modal sesuai dengan metodologi yang ditetapkan Bank Rusia, sehubungan yang dengannya diperlukan pendekatan terpadu untuk menilai dan mengungkapkan esensi permodalan bank dari berbagai tingkatan.

Dengan demikian, relevansi dan pengembangan yang tidak memadai dari masalah esensi, isi dan evaluasi modal perbankan, perdebatan masalah, signifikansi teoretis dan praktisnya menentukan maksud dan tujuan penelitian disertasi.

Maksud dan tujuan penelitian. Tujuan dari pekerjaan disertasi adalah analisis komprehensif modal perbankan dan dampaknya terhadap stabilitas sistem perbankan Rusia, pengembangan rekomendasi berbasis bukti untuk meningkatkan metode penilaiannya.

Mencapai tujuan ini melibatkan penyelesaian tugas-tugas berikut:

Mengungkap esensi permodalan perbankan dan mekanisme penerapannya pada berbagai tingkat sistem perbankan;

Menunjukkan secara spesifik fungsi permodalan perbankan pada tingkat mikro, meso dan makro;

Tren riset perkembangan permodalan perbankan;

Analisis metode Rusia dan asing untuk menilai modal, indikator kecukupannya, mengidentifikasi kelebihan dan kekurangannya;

Mengembangkan algoritma untuk menilai kualitas permodalan perbankan;

Membenarkan kebutuhan untuk menilai kecukupan modal sistem perbankan;

Menilai kemungkinan mengadaptasi pengalaman asing dalam manajemen modal bank dengan kondisi Rusia (selama transisi ke IFRS dan Basel II).

Objek penelitian adalah ibu kota perbankan Rusia.

Subyek penelitian ini adalah karakteristik kuantitatif dan kualitatif permodalan perbankan dan metode penilaiannya.

Landasan teoretis penelitian ini adalah karya-karya ekonom domestik dan asing yang mempertimbangkan masalah fungsi dan penilaian modal perbankan (O.N. Antipova, I.A. Blank, A.G. Gryaznova, S.I. Ignatiev, V.V. Kiselev, V. I. Kolesnikov, T. U. Kokh, O. I. Lavrushin, A. V. Molchanov, A. G. Movsesyan, S. A. Murychev, R. G. Olkhova, G. S. Panova, T. V. Paramonova, Rose Peter S., Sinki D. ml., A. V. Stishkovsky, G. A. Tosunyan, A. D. bahan-bahan yang mengatur materi legislatif dan instruktif, dll. kegiatan bank umum.

Basis metodologi penelitian ini adalah metode analisis sistemik, komparatif dan statistik, analisis vertikal dan horizontal. Metode pengelompokan, evaluasi, perbandingan dan analogi digunakan sebagai alat bantu.

Basis informasi adalah bahan konferensi dan seminar ilmiah-praktis, publikasi di majalah, undang-undang dan undang-undang, data statistik, sumber informasi terbuka dari Internet global.

Pekerjaan itu dilakukan sesuai dengan pasal 9.8. “Masalah memastikan konjugasi kebijakan makro moneter dan perbankan dan pendekatan mikro untuk pengembangan sistem perbankan Federasi Rusia. Kombinasi kebijakan perbankan aktif dengan memastikan stabilitas sistem perbankan Federasi Rusia dan strategi pengembangannya. Perluasan basis modal lembaga moneter Rusia dan arahan untuk meningkatkan peran mereka dalam ekonomi Rusia” dan klausul 9.15 “Penilaian basis modal bank. Evaluasi komparatif praktik dalam dan luar negeri, cara pengembangan" Paspor khusus 08.00.10 "Keuangan, sirkulasi moneter dan kredit".

Kebaruan ilmiah dari penelitian ini terletak pada pengembangan algoritma untuk penilaian kualitatif dan kuantitatif permodalan bank di tingkat mikro, meso dan makro.

Hasil ilmiah paling signifikan yang diperoleh secara pribadi oleh pelamar adalah sebagai berikut:

1. Konsep modal perbankan telah diklarifikasi berdasarkan pendekatan multi-level untuk analisisnya. Kebutuhan, bersama dengan modal bank individu (tingkat mikro), untuk menentukan modal tingkat meso dan makro dibuktikan. Modal tingkat meso telah dialokasikan, yang menentukan kemampuan lembaga kredit tulang punggung, yang memusatkan sebagian besar sumber daya dan aset sistem perbankan, untuk menyediakan pembiayaan bagi bidang-bidang prioritas pembangunan ekonomi. Pada tingkat makro, kepastian kuantitatif dan kualitatif permodalan bank individu dan kelompoknya ditransformasikan ke dalam total modal bank. Hasil dari transformasi ini adalah stabilitas keuangan sistem perbankan secara keseluruhan.

2. Berbeda dengan interpretasi kualitas permodalan perbankan, yang lazim dalam literatur ekonomi, yang membatasi pada indikator kecukupan dan rasio elemen struktural (modal utama dan tambahan), definisi kualitas diberikan sebagai seperangkat sifat yang mencirikan kemampuan modal untuk melaksanakan fungsi dasarnya, kecukupannya yang nyata untuk skala kegiatan bank dan ketahanan terhadap fluktuasi pasar.

3. Diuraikan karakteristik kuantitatif dan kualitatif penilaian permodalan bank. Karakteristik kuantitatif, bersama dengan yang berlaku umum (jumlah minimum modal dasar dan rasio kecukupan modal), meliputi: pertumbuhan tahunan modal perbankan dan bagiannya dalam PDB; indikator komparatif yang mencirikan volume aset dan modal bank Rusia terbesar dibandingkan dengan sistem perbankan negara secara keseluruhan dan bank di negara maju. Karakteristik kualitatif penilaian permodalan meliputi kelengkapan pelaksanaan fungsi dasarnya (pelindung, operasional, penetapan harga), struktur permodalan yang optimal, kecukupan persyaratan Bank Rusia untuk pembentukan modal, daya tarik investasi, tingkat rekapitalisasi dan kemungkinan menginvestasikan kembali dana.

4. Algoritma untuk menilai kualitas permodalan telah dikembangkan, termasuk analisis: karakteristik kualitatif penilaian permodalan; faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan karakteristik penilaian modal (eksternal dan internal); perubahan nilai aktual modal - dinamika positif atau negatif dari indikatornya.

5. Untuk pertama kalinya diungkapkan konsep "kecukupan modal sistem perbankan", yang mencirikan kemampuan total modal lembaga perkreditan untuk memberikan: perlindungan dari risiko sistemik; daya tarik investasi dan daya saing perbankan; kepatuhan dengan standar perbankan internasional; kebutuhan ekonomi dalam sumber daya kredit.

Signifikansi teoritis dan praktis dari hasil penelitian. Signifikansi teoritis disertasi adalah untuk mengembangkan pendekatan baru untuk mengungkapkan esensi modal perbankan dan rekomendasi untuk meningkatkan penilaiannya.

Ketentuan dan kesimpulan utama dapat digunakan oleh lembaga kredit dalam penyusunan bahan metodologis, dalam pekerjaan penelitian dan dalam proses pendidikan ketika melatih spesialis di bidang perbankan, manajemen keuangan dan perbankan, dan juga dapat menjadi dasar untuk ilmiah lebih lanjut. penelitian di bidang penilaian permodalan perbankan.

Algoritme untuk menilai kualitas permodalan bank, yang diusulkan oleh pemohon, sangat penting secara independen, yang memungkinkan untuk meningkatkan metode penilaiannya.

Pengujian dan implementasi hasil penelitian. Kesimpulan terpisah dari penelitian ini dilaporkan pada pertemuan departemen, diuji dalam laporan pada konferensi ilmiah dan praktis: "Teori dan praktik ekonomi: masalah interaksi" (Moskow, MESI, 2002); "Strategi untuk Pengembangan Sektor Perbankan Ekonomi Rusia" (Moskow, MMIEIFP, 2005), di mana mereka menerima umpan balik positif.

Ketentuan utama dari karya disertasi diuji dalam proses pendidikan Universitas Negeri Moskow Ekonomi, Statistik dan Informatika dan Institut Internasional Moskow untuk Ekonometrika, Informatika, Keuangan dan Hukum, yang digunakan dalam studi disiplin siklus perbankan, dalam pengembangan alat peraga.

Pendahuluan memperkuat relevansi masalah yang sedang dipertimbangkan, mengidentifikasi maksud dan tujuan penelitian, mendefinisikan objek, subjek dan metodologi penelitian, dan menguraikan kebaruan ilmiah dari karya tersebut, signifikansi teoretis dan praktisnya.

Bab pertama mengungkapkan isi konsep "modal bank", menunjukkan peran dan tempatnya dalam sistem perbankan modern Rusia, menyoroti masalah utama dan tren dalam pengembangan modal perbankan Federasi Rusia.

Bab kedua membahas cara menilai permodalan bank, cara meningkatkan efisiensinya.

Sebagai kesimpulan, hasil utama dari penelitian ini dirangkum.

Kesimpulan.

Sesuai dengan maksud dan tujuan disertasi, tiga kelompok masalah utama diselidiki dan dibuktikan.

Kelompok masalah pertama terkait dengan analisis metodologi untuk mempelajari permodalan perbankan. mengungkapkan esensi dan isinya.

Titik awal untuk studi kelompok masalah ini adalah identifikasi dan definisi esensi modal seperti itu.

Subyek analisis ilmiah untuk keperluan penelitian ini adalah modal uang berupa modal perbankan.

Dengan perkembangan perbankan dan munculnya studi teoritis khusus, aparat kategoris mulai terbentuk, di mana istilah "modal perbankan" secara bertahap menjadi pusat perhatian. Pada awalnya, ia sama sekali tidak dipilih sebagai objek penelitian ilmiah independen, karena dianggap sebagai bentuk modal uang.

Saat ini, ketika masalah kapitalisasi sistem perbankan menjadi sangat penting untuk perkembangannya, diperlukan analisis yang komprehensif tentang modal perbankan sebagai kategori ekonomi independen yang mengekspresikan kepentingan berbagai peserta dalam hubungan ekonomi, yang karena karakteristik generiknya dan fungsi spesifik bank.

Perbankan modal dianggap dalam literatur ekonomi dari posisi yang berbeda. Secara konseptual, makalah ini menyoroti pendekatan yang disajikan dalam literatur ekonomi Rusia dan Barat. Berdasarkan studi mereka, makalah ini mengusulkan pengelompokan pendekatan untuk definisi konsep ini: interpretasi kuantitatif dan pendekatan penting untuk definisi modal bank.

Fitur konstitutif modal bank harus dipertimbangkan kemampuannya untuk meningkatkan nilai, memastikan pembentukan potensi kredit bank dan penggunaan yang efektif atas dasar pembayaran. Pada saat yang sama, sistem hubungan entitas ekonomi yang dipersonifikasikan (pemilik, manajemen, pelanggan, negara, bank koresponden, dll.)

Tesis mencatat bahwa pendekatan kuantitatif diperlukan dan sah, tetapi tidak berkontribusi untuk memastikan keberlanjutan, karena tidak menyelesaikan masalah kualitas permodalan bank dan permodalan sistem perbankan.

Dalam perjalanan penelitian, terungkap bahwa evolusi modal perbankan dinyatakan dalam perluasan ruang lingkup kegiatan organisasi kredit, dalam pengembangan fungsi modal, dalam solusi bertahap dari masalah kecukupannya untuk risiko perbankan dan, sebagai hasilnya, menjadi faktor utama dalam stabilitas dan keandalan sistem perbankan.

Dalam sebagian besar studi modal perbankan, kita berbicara tentang modal lembaga kredit individu. Jika sistem perbankan dipertimbangkan, maka, pertama-tama, perhatian diberikan pada kapitalisasi umum yang tidak memadai dan heterogenitas strukturalnya. Sebagai aturan, ada bank kecil, menengah, besar yang terpisah dan kelompok perbankan yang relatif terpisah yang berbeda secara signifikan dalam beberapa hal (konsentrasi modal, orientasi fungsional kegiatan, stabilitas keuangan, cakupan pasar layanan perbankan, dll.). Berkaitan dengan hal tersebut, disertasi memperkuat perlunya membedakan antara analisis dan evaluasi permodalan perbankan dalam bidang manifestasinya.

Penulis menegaskan kebutuhan untuk menilai modal bank tidak hanya pada tingkat bank individu atau sistem perbankan secara keseluruhan, tetapi juga pada tingkat tertentu dari fungsinya, yang ditunjuk dalam pekerjaan sebagai tingkat meso.

Pada tingkat mikro, permodalan mengungkapkan kepentingan pemilik bank dan subjek lain dari kegiatannya melalui mekanisme pelaksanaan fungsi permodalan.

Pada tingkat meso, modal menentukan kemampuan lembaga kredit tulang punggung, yang memusatkan sebagian besar sumber daya dan aset sistem perbankan, untuk menyediakan pembiayaan bagi bidang-bidang prioritas pembangunan ekonomi.

Pada tingkat makro, kepastian kuantitatif dan kualitatif permodalan bank individu dan kelompoknya ditransformasikan ke dalam total modal bank. Hasil dari transformasi ini adalah stabilitas keuangan sistem perbankan secara keseluruhan.

Kelompok masalah kedua dikhususkan untuk mempelajari fitur dan tingkat implementasi fungsinya oleh modal perbankan.

Esensi suatu fenomena ekonomi, sebagaimana diketahui, diwujudkan melalui fungsinya, yang sepenuhnya berlaku bagi permodalan perbankan.

Masing-masing fungsi berpotensi melekat pada modal, tetapi dalam proses penggunaannya yang sebenarnya, tingkat pelaksanaan fungsi-fungsi ini tergantung pada banyak faktor eksternal dan internal, di antaranya kondisi sosial ekonomi dan hukum untuk berfungsinya sektor perbankan, sifat kepemilikan modal perbankan, dan tingkat pengembangan tata kelola perusahaan sangat penting, dan risiko - manajemen bank.

Makalah ini mempelajari proses pelaksanaan fungsi permodalan bank pada berbagai tingkat sistem perbankan (mikro, meso- dan makro-).

Makalah ini mendukung kebutuhan untuk membedakan fungsi menurut tingkat kepentingan menjadi fungsi dasar - pelindung, operasional, harga, dan turunannya - pendaftaran, penerbitan, peraturan.

Fungsi dasarnya lebih terkait dengan realisasi kepentingan pemilik bank. Fungsi permodalan organisasi perkreditan individu dapat dilaksanakan melalui elemen strukturalnya, yang meliputi: modal dasar, dana, laba.

Efisiensi pelaksanaan memastikan bahwa modal sesuai dengan persyaratan peraturan otoritas pengawas, strategi pengembangan lembaga kredit dan tujuan meningkatkan nilai pasarnya.

Perhatian khusus diberikan pada fungsi penetapan harga, yang ditentukan semata-mata oleh tujuan pemilik dan manajemen bank, yang tidak tunduk pada peraturan badan pengatur, dan, tidak seperti fungsi lainnya, sedikit dipelajari secara ilmiah.

Pada akhirnya, efektivitas pelaksanaan fungsi permodalan di tingkat makro mencirikan keandalan sistem perbankan, kepatuhannya terhadap standar perbankan internasional.

Kelengkapan pelaksanaan fungsi di tingkat meso menjamin stabilitas sistem perbankan pada saat krisis, berkontribusi pada percepatan permodalan, pengenalan teknologi modern, dan pengembangan pasar untuk produk dan layanan yang inovatif.

Masalah yang paling kompleks (tingkat permodalan perbankan yang rendah, transparansi bank yang tidak memadai, disproporsi dalam penempatan modal perbankan di dalam negeri) dan tren (konsentrasi dan sentralisasi modal, penguatan sementara peran bank-bank pemerintah, ekspansi dan diversifikasi permintaan) untuk layanan perbankan) pengembangan modal perbankan dipertimbangkan. Disimpulkan bahwa banyak masalah dan masalah yang belum terselesaikan, menekankan kompleksitas tahap perkembangan sistem perbankan Rusia saat ini, ukuran dan kualitas modal perbankan yang tidak memungkinkan untuk memposisikannya sebagai sistem kelas internasional dengan peluang besar.

Masalah kapitalisasi rendah disorot oleh penulis dalam sistem tren ekonomi umum yang mencerminkan tingkat perkembangan ekonomi saat ini. Disertasi mencatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir ada kecenderungan untuk meningkatkan nilai absolut modal perbankan (baik modal dasar maupun total modal sistem perbankan). Namun, ini tidak berdampak mendasar pada kapitalisasi sektor perbankan, karena jumlah modal perbankan tidak memungkinkan kita untuk sepenuhnya menilai komponen kualitatifnya.

Disproporsi dalam distribusi modal perbankan di seluruh negeri sebenarnya tidak berubah selama beberapa tahun terakhir dan merupakan sumber risiko sistemik yang tinggi dalam berfungsinya sistem perbankan, yang tidak banyak disebabkan oleh persaingan di pasar layanan perbankan melainkan oleh fragmentasi ekonomi Rusia, integrasi internal yang lemah, konsentrasi modal perbankan terutama di Moskow dan pusat-pusat utama lainnya.

Bank Rusia secara konsisten menganjurkan perlunya mengkonsolidasikan bank sambil mengurangi jumlah mereka. Dalam dua tahun terakhir, ada kecenderungan konsolidasi bisnis perbankan Rusia, yang tidak diragukan lagi akan mengarah pada konsentrasi dan sentralisasi modal perbankan.

Baru-baru ini, salah satu cara yang mungkin untuk memecahkan masalah peningkatan tingkat kapitalisasi adalah dengan menggabungkan beberapa bank kecil menjadi satu bank besar. Analisis sumber menunjukkan bahwa dalam ekonomi Rusia, dalam sebagian besar kasus, merger terjadi melalui akuisisi. Tidak populernya merger sebagai metode konsolidasi dijelaskan, pertama-tama, oleh kurangnya kerangka peraturan yang memungkinkan prosedur ini dilakukan.

Kurangnya transparansi bank menghambat proses konsentrasi dan sentralisasi modal perbankan. Disertasi ini mengeksplorasi masalah kepemilikan modal dari sudut pandang pengaruh parameter ini terhadap stabilitas dan keandalan, kemungkinan peningkatan basis modal, baik untuk masing-masing bank individu maupun sistem perbankan nasional secara keseluruhan.

Segmentasi sistem perbankan domestik yang ada saat ini menentukan tren perkembangannya dalam jangka menengah. Penguatan sementara peran bank negara dan lembaga kredit dan keuangan asing disebabkan oleh karakteristik struktur ini: mereka memiliki kewajiban yang relatif murah dan jangka panjang, permodalan bank yang signifikan, kemampuan untuk menarik sumber daya eksternal, dan menguasai pasar untuk pinjaman dan instrumen keuangan yang paling menarik.

Perluasan dan diversifikasi permintaan jasa perbankan membutuhkan modal bank yang cukup. Dengan kebijakan manajemen yang kompeten dan seimbang, bank dengan struktur permodalan yang kecil namun berkualitas tinggi dapat memposisikan diri di pasar jasa perbankan yang stabil secara finansial dan cukup menarik bagi nasabah.

Makalah ini berfokus pada kebutuhan untuk menciptakan basis sumber daya yang berkelanjutan, terutama karena karakteristik kuantitatif dan kualitatif dari modal perbankan.

Analisis masalah modern dan tren dalam perkembangan modal perbankan, yang dilakukan dalam pekerjaan, memungkinkan untuk menarik kesimpulan yang mengecewakan tentang inefisiensi fungsional modal di semua tingkat yang dipertimbangkan, yang secara alami membutuhkan cara dan sarana untuk menyelesaikan masalah ini. .

Kelompok masalah ketiga meliputi pertanyaan tentang evaluasi kuantitatif dan kualitatif permodalan bank.

Disertasi menganalisis berbagai metode Rusia dan asing untuk menilai modal bank, indikator kecukupannya, mensistematisasikan tujuan dan sasaran penilaian, tergantung pada persyaratan pemangku kepentingan, serta metodenya.

Meningkatnya persaingan dalam bisnis perbankan, rumitnya dan meluasnya kegiatan operasional yang dilakukan oleh bank, pelayanan yang diberikan, mengharuskan peningkatan pentingnya penilaian permodalan bank dan mencari cara untuk memperbaikinya baik dari pihak lembaga di bidang keuangan maupun perkreditan yang diwakili oleh pemiliknya, pemegang saham, manajemen, dan dari pihak ketiga potensial dan nasabah bank nyata.

Makalah ini mengusulkan pendekatan penilaian modal, berdasarkan kombinasi penilaian kuantitatif dan kualitatif.

Penilaian modal bank sesuai dengan metode badan pengatur dicakup oleh contoh metode Bank Rusia dan ketentuan Komite Basel.

Analisis kerangka legislatif dalam menilai nilai permodalan bank menunjukkan kecenderungan penggunaan indikator yang ditujukan untuk menilai karakteristik kualitatifnya. Indikator dan metode yang diperkenalkan terutama menerapkan pendekatan internasional untuk penilaian, dan perubahan yang sedang berlangsung harus dianggap sebagai tren positif dalam perkembangan sektor perbankan ekonomi.

Makalah ini menyoroti ketentuan utama Basel Capital Accord (Basel I, I), menganalisis persyaratan kecukupan modal, dengan mempertimbangkan amandemen dan penyesuaian yang dilakukan.

Perubahan struktur dan sifat risiko bisnis perbankan menjadi pendorong pengembangan perjanjian modal baru - Basel I. Analisis dokumen baru menunjukkan pembaruan dalam metodologi untuk menghitung risiko bank umum: prosedur baru untuk menghitung risiko kredit, memasukkan risiko operasional ke dalam perhitungan.

Ketentuan Basel II sangat penting untuk menentukan permodalan perbankan. Regulator perlu lebih memperhatikan penilaian risiko sistemik di sektor perbankan.

Studi tentang praktik asing dalam menentukan modal dan komponen berisikonya untuk menghitung rasio kecukupan memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa Basel II mengandung tingkat penilaian dan perhitungan risiko perbankan yang lebih tinggi secara kualitatif.

Selain itu, perhatian difokuskan pada pencantuman dalam teks dokumen di samping "persyaratan modal minimum" dari dua komponen baru: "pengawasan perbankan" dan "disiplin pasar".

Ketika mempertimbangkan ketentuan utama metode asing badan pengatur, aspek positif dan negatif dari transisi bank ke IFRS dan Basel II disorot.

Disertasi mencatat bahwa standar internasional, meskipun kaku, tidak akan membuat pekerjaan bank lebih efisien dan andal, tetapi akan membantu meningkatkan keandalan, transparansi, dan konten informasi pelaporan bank dan kecukupannya terhadap persyaratan akuntansi baru.

Persyaratan modal baru dari Komite Basel memberikan alasan untuk mendefinisikan kecukupan modal sebagai konsep kuantitatif dan kualitatif. Dalam pengertian ini, dapat dianggap sebagai elemen penilaian kualitas modal.

Rasio kecukupan modal saat ini memainkan peran utama dalam menilai stabilitas keuangan lembaga kredit.

Makalah ini membela posisi pendukung pendekatan berbeda untuk menetapkan rasio kecukupan modal. Jika kita menilai kualitas permodalan bank hanya dari indikator kecukupannya saja, mungkin akan ada kesalahpahaman tentang stabilitas lembaga perkreditan. Penting untuk memperhitungkan dan mengevaluasi kualitas modal dan kualitas aset.

Kehadiran modal yang "cukup" bukan merupakan indikator ketat dari keandalan bank dan perlindungan kepentingan para deposan dan krediturnya. Nilai indikator ini memiliki nilai riil hanya dalam hal analisis sistematis kegiatan bank, yaitu. dalam hubungannya dengan indikator analitis lainnya. Pengawas dan manajemen bank harus hati-hati mempertimbangkan risiko yang dihadapi bank ketika menilai kecukupan modal dan harus menggunakan metode penilaian yang lebih canggih berdasarkan konsep risiko modern. Kepatuhan terhadap persyaratan ini akan menjadi bukti transisi nyata Bank Rusia dari pendekatan formal ke pendekatan substantif terhadap regulasi mikro.

Namun, menentukan jumlah modal yang cukup dan menjaganya dalam batas yang ditetapkan adalah salah satu cara utama mengelola modal, baik dari pihak regulator maupun bank itu sendiri. Oleh karena itu, analisis konstan dari ukuran, struktur dan kecukupan modal merupakan kondisi yang sangat diperlukan untuk manajemen bank modern.

Saat ini, karakteristik kuantitatif permodalan pada perbankan domestik jauh dari standar internasional, oleh karena itu pentingnya persyaratan yang cukup tinggi untuk kualitas permodalan semakin meningkat.

Makalah ini menganalisis transformasi persyaratan permodalan otoritas pengatur, yang, dalam kerangka pengawasan, diakui cukup untuk menutupi risiko yang ditanggung oleh bank umum. Perhatian khusus diberikan pada paradigma baru regulasi mikro, yang tercermin dalam persyaratan regulasi baru Bank Rusia. Perubahan persyaratan ditentukan oleh pergeseran penekanan dari bentuk ke isi dan orientasi praktis regulasi dengan dominasi konsep dan prinsip substantif. Dengan demikian, pendekatan baru memungkinkan untuk mengatasi kekurangan yang tradisional karena orientasi vektor yang berbeda, yang terutama menyangkut penilaian kualitatif modal bank.

Kajian tersebut memberikan definisi kualitas permodalan perbankan, yang menurut disertasi mengungkapkan esensi ekonominya.

Kualitas modal bank adalah seperangkat sifat yang mencirikan kemampuan modal untuk melaksanakan fungsi dasarnya, kecukupannya yang nyata untuk skala kegiatan bank dan ketahanan terhadap fluktuasi pasar.

Algoritma untuk menilai kualitas permodalan perbankan telah dikembangkan, meliputi analisis terhadap: karakteristik kualitatif permodalan; faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan karakteristik penilaian permodalan (eksternal dan internal); perubahan nilai modal aktual (dinamika positif-negatif dari indikatornya).

Ketika menilai karakteristik kualitatif modal, penulis menganut metodologi analisis tiga tingkatnya. Indikator kualitas modal perbankan adalah kelengkapan pelaksanaan fungsi dasarnya (pelindung, operasional, pembentuk harga) di berbagai tingkat: tingkat mikro - memastikan bahwa modal memenuhi persyaratan peraturan otoritas pengawas, strategi pengembangan lembaga kredit dan tujuan meningkatkan nilai pasarnya. tingkat meso - menjamin stabilitas sistem perbankan jika terjadi krisis, membantu mempercepat kapitalisasinya, pengenalan teknologi perbankan modern, pengembangan pasar untuk produk dan layanan inovatif. level makro - mencirikan keandalan sistem perbankan, kepatuhannya terhadap standar perbankan internasional.

Untuk memperjelas perangkat konseptual untuk menilai modal perbankan, makalah ini mendukung kemanfaatan memperkenalkan istilah "kecukupan modal sistem perbankan" ke dalam sirkulasi ilmiah dan mengusulkan interpretasi penulisnya.

Kecukupan modal sistem perbankan merupakan indikator umum stabilitas sistemik yang mencirikan kemampuan total modal lembaga kredit untuk memberikan: perlindungan dari risiko sistemik; daya tarik investasi dan daya saing perbankan; kepatuhan dengan standar perbankan internasional; kebutuhan ekonomi dalam sumber daya kredit.

Nilai modal sistem perbankan harus cukup untuk menjamin kepercayaan masyarakat bahwa sistem perbankan mampu memenuhi kebutuhan saat ini dan masa depan dan mengkompensasi kerugian dalam kondisi yang tidak menguntungkan bagi pembangunan ekonomi negara.

Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan karakteristik modal melibatkan alokasi eksternal dan internal.

Faktor eksternal meliputi: keadaan umum perekonomian dan sektor keuangan; kerangka peraturan dan hukum untuk pembentukan modal bank dan kegiatan pengawasan Bank Rusia; daya saing sistem perbankan; kebijakan pajak negara; kebijakan negara tentang pengembangan bank daerah, dll.

Faktor internal yang mempengaruhi perubahan karakteristik penilaian permodalan antara lain: transparansi struktur kepemilikan; sumber pembentukan basis sumber daya; kualitas tata kelola perusahaan.

Algoritma yang diusulkan untuk menilai kualitas permodalan perbankan memungkinkan kami untuk memberikan gambaran permodalan yang lebih lengkap dan objektif, yang merupakan kepentingan mendasar dalam menilai bisnis perbankan secara keseluruhan.

Dalam kerangka studi, masalah penilaian modal ekuitas dipertimbangkan, berdasarkan kepastian kualitatif yang relevan saat ini dari modal perbankan dan dimasukkannya ke dalam kategori fungsi penetapan harga dasar.

Disertasi memberikan gambaran umum tentang jenis nilai yang dikenal dalam teori dan praktik modern dan menunjukkan signifikansi praktis yang sangat besar dari nilai pasar lembaga kredit, modalnya.

Berdasarkan hasil studi pendekatan yang ada dalam teori dan praktik perbankan untuk menilai nilai pasar modal, terungkap bahwa saat ini biaya modal ekuitas bank dalam banyak kasus dihitung dengan menggunakan metode pendapatan dan biaya. Pendekatan komparatif telah menjadi lebih banyak digunakan dalam menilai modal ekuitas perusahaan industri.

Apa yang disebut “nilai wajar” saat ini sangat menonjol. Makalah ini berpendapat bahwa definisi nilai wajar cukup berlaku untuk modal bank. Namun, ada beberapa alasan yang menghalangi penilaian objektif tentang nilai tersebut, khususnya, karena bidang data yang tidak memadai, kurangnya transparansi kegiatan bank, tidak dapat diandalkannya data awal, dll.

Kesimpulan-kesimpulan teoretis dan usulan-usulan yang bersifat praktis yang tersedia dalam karya tersebut memungkinkan, sampai batas tertentu, untuk meningkatkan pengelolaan baik modal lembaga kredit maupun modal sistem perbankan secara keseluruhan.

1. Undang-Undang Federal No. 86-FZ 10 Juli 2002 “Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia)” (sebagaimana diubah pada 29 Juli 2004).

2. Undang-Undang Federal No. 395-1 tanggal 2 Desember 1990 “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan” (sebagaimana diubah pada 23 Desember 2003 No. 185-FZ).

3. Undang-Undang Federal No. 14-FZ tanggal 8 Februari 1998 “Tentang Perseroan Terbatas”.

4. Undang-Undang Federal 26 Desember 1995 No. 208-FZ “Tentang Perusahaan Saham Gabungan”.

5. Undang-Undang Federal No. 144-FZ tanggal 8 Juli 1999 “Tentang Restrukturisasi Lembaga Perkreditan”.

6. Undang-Undang Federal No. 177-FZ tertanggal 23 Desember 2003 "Tentang asuransi simpanan individu di bank-bank Federasi Rusia".

7. Pernyataan Pemerintah Federasi Rusia dan Bank Rusia tertanggal 05.04.2005 No. 983p-P13/01-01/1617 “Tentang Strategi Pengembangan Sektor Perbankan Federasi Rusia untuk Periode Sampai dengan 2008”.

8. Instruksi Bank Rusia No. 1 tanggal 1 Oktober 1997 “Tentang Tata Cara Pengaturan Kegiatan Bank” (tidak berlaku).

9. Instruksi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 16.01.2004 No. 110-i “Tentang Rasio Wajib Bank”.

10. Instruksi Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 1 Oktober 1997 No. 17 “Tentang Penyusunan Laporan Keuangan”.

11. Komunikasi resmi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 02.06.2003 "Tentang transisi sektor perbankan Federasi Rusia ke standar pelaporan keuangan internasional".

12. Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 5 Desember 2002 No. 205-P “Tentang Aturan Pemeliharaan Akuntansi di Lembaga Kredit yang Terletak di Wilayah Federasi Rusia”.

13. Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia No. 31-P tanggal 1 Juni 1998 “Tentang Metodologi Penghitungan Dana Sendiri (Modal) Lembaga Perkreditan” (tidak berlaku).

14. Peraturan Bank Rusia No. 159-P, tanggal 26 November 2001, “Tentang Metodologi Penghitungan Dana Sendiri (Modal) Lembaga Perkreditan” (tidak sah).

15. Peraturan Bank Rusia No. 215-P, tanggal 10 Februari 2003, “Tentang Metodologi Penetapan Dana Sendiri (Modal) Lembaga Perkreditan”.

16. Peraturan Bank Rusia No. 12-P, tanggal 30.12.1997, “Tentang Kekhasan Reorganisasi Bank Dalam Bentuk Merger dan Akuisisi”.

17. Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia No. 218-P tanggal 19 Maret 2003 “Tentang Tata Cara dan Kriteria Penilaian Posisi Keuangan Badan Hukum Pendiri (Anggota) Lembaga Perkreditan”.

18. Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 9 Juli 2003 No. 232-P “Tentang tata cara pembentukan cadangan kerugian yang mungkin terjadi oleh lembaga kredit”.

19. Peraturan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 26 Maret 2004 No. 254-P “Tentang prosedur pembentukan oleh lembaga kredit cadangan untuk kemungkinan kerugian atas pinjaman, pinjaman dan hutang yang setara”.

20. Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tertanggal 10 Februari 2003 No. 1246-U “Tentang tindakan yang harus diambil ketika fakta (tanda) pembentukan sumber dana sendiri (modal) menggunakan aset yang tidak tepat” terungkap.

21. Ordonansi Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 16 Januari 2004 No. 1379-U “Tentang penilaian stabilitas keuangan bank untuk mengakuinya sebagai cukup untuk partisipasi dalam sistem asuransi simpanan”.

22. Aleksashenko S., Akindinova N. Prospek rekapitalisasi bank-bank Rusia (studi analitis) // Buletin informasi keuangan. 2000. - No. 7(62), Juli.

23. Andrianov V. Pembatasan risiko perbankan: rekomendasi dari Komite Basel dan standar wajib untuk kegiatan bank // Perbankan. 2004.- 10.

24. Antipova O.N. Kecukupan kelembagaan permodalan perbankan // Perbankan. 1997.- No. 7.- hlm. 16-20; 1997.- No. 9.- hal.2-6.

25. Antipova O.N. Regulasi risiko pasar// Perbankan. - 1998.-№3.-hal.30-33.

26. Adamova K.P. Pendekatan kritis Basel II dari spesialis // Bisnis dan bank. - 2004. - No. 25.

27. Basel II: optimalisasi agunan // Bisnis dan bank. 2004. - No. 24.

28. Perbankan// ed. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskaya. M.: Keuangan dan statistik, 2003.

29. Perbankan // ed. DI DAN. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaya. M.: Keuangan dan statistik, 2002.

30. Perbankan// ed. O.I. Lavrushin. M.: Keuangan dan statistik, 2002.

31. Perbankan: manajemen dan teknologi // ed. SAYA. Tavasiev. M.: UNITY-Dana, 2001.

32. Perbankan. Kamus / terjemahan dari bahasa Inggris. M.: Infra - M, 2001.

33. Sistem perbankan Rusia mencerminkan tren dan standar internasional. Rekomendasi Kongres Perbankan Internasional XIII // Uang dan Kredit. - 2004. Nomor 7.

34. Batrakova L.G. Analisis ekonomi kegiatan bank umum. M.: "Logo", 1998.

35. Kamus Besar Ekonomi / diedit oleh A.N. Azrilyana. - M.: "Lembaga ekonomi baru", 2002.

36. Belyakov A.B. Pada penerapan pelaporan bank untuk menilai nilainya // Keuangan dan kredit. 2002. - No. 22.

37. Bobyr Yu.A. Transisi sistem perbankan ke IFRS. Masalah reformasi // Akuntansi dan bank. - 2002. Nomor 9.

38. Bogacheva G.N., Denisov B.A. Tentang interpretasi beragam kategori "modal" // Manajemen di Rusia dan luar negeri. - 2000. Nomor 1.

39. Bogacheva G.N., Denisov B.A. Modal nyata dan fiktif. M., 1999.

40. Kosong I.A. Dasar-dasar manajemen keuangan. Kyiv: Nika - Center, 1999.-vol. 1.

41. Kosong I.A. Manajemen pembentukan modal. Kiev: Nika-Center, 2000.

42. Kosong I.A. Manajemen modal. - Kyiv: Nika - Center, 2000.

43. Buevich S.Yu., O.G. Korolev Analisis hasil keuangan kegiatan perbankan. M.: KNORUS, 2004.

44. Buzdalin A.B. Keandalan bank sebagai ukuran kepercayaan subjektif // Perbankan. 1999. - No. 2. - hal.30-35.

45. Buzdalin A.B. Keandalan strategis bank // Perbankan. -2000. 8. - hal.2-7.

46. ​​​​Buzdalin A.V., Britashinsky A.J1. Sistem pakar untuk analisis bank berdasarkan metodologi CAMEL// Bisnis dan bank. 2000. - No. 22. -hal.1-3.

47. Vasilyeva V. Bank Sentral akan membantu bank menghitung modal // Kommersant. 02/11/2003. - Nomor 23.

48. Viktornov A. Kesulitan kapitalisasi // Profil. 24/11/2003. -#44.

49. Gerasimova E.B. Keandalan permodalan bank//Akuntansi dan bank.-2001.-№12.

50. Gilyarovskaya L.G., Panevina S.N. Analisis komprehensif kinerja keuangan dan ekonomi bank dan cabang-cabangnya. - St. Petersburg: Peter, 2003.

51. Gotovchikov I.F. Optimalisasi pengelolaan kondisi ekonomi bank umum//pengelolaan keuangan secara menyeluruh. 2003. - No. 2. - hal.66-77.

52. Gruning H. van, Cohen M. Standar Pelaporan Keuangan Internasional. Panduan praktis. Dalam bahasa Rusia dan Inggris. lang. edisi ke-2, rev. dan tambahan Moskow: Rumah Penerbitan Ves Mir, 2003.

53. Gurvich V. Standar pelaporan baru membutuhkan standar perilaku baru // Perbankan. 2003.- No. 4.

54. Egorov S. Asosiasi Bank Rusia: Pedoman Strategis Baru // Jurnal Perbankan Analitis. 2002. - No. 5(84), Mei.

55. Yeritsyan A.B. Rasio kecukupan modal: aspek hukum // Bisnis dan bank. 2002. - No. 21.

56. Zheglov A.B. Metodologi untuk memperkirakan nilai bank berdasarkan laporan resminya // Keuangan dan kredit. 2002. - Nomor 17-18.

57. Zakharov V. Tentang cara pengembangan lebih lanjut dari sistem perbankan Rusia // Jurnal perbankan analitik. 2001. - No. 9 (76), September.

58. Zubkova C.B. Tentang transisi bank komersial Rusia ke standar pelaporan keuangan internasional // Keuangan. - 2002.- No. 6.

59. Ivanov V.V. Apakah ada modal perbankan di Rusia? // Majalah perbankan analitis. 2002. - No. 9(88), September.

60. Ivanov V.V. Analisis keandalan bank. Panduan praktis. M: "Literatur Bisnis Rusia", 1996.

61. Ilyasov S.M. Manajemen aset dan kewajiban bank // Uang dan kredit. 2000. - No. 5, hlm. 20-26.

62. Ibukota terus bersatu: analisis pers dunia // Pemodal. 1999. - No. 3-4.

63. Karminsky A.M., Peresetsky A.A., Petrov A.E. Peringkat dalam ekonomi. -M.: Keuangan dan statistik, 2005.

64. Konigsberg R.B. Pengelolaan modal sendiri bank umum / Disertasi, M, 2001.

65. Kirichenko N. Ideologi standar // Profil. 24/11/2003. - Nomor 44.

66. Kiselev V.V. manajemen modal bank. Teori dan praktek. - M.: Ekonomi, 1997.

67. Kiselev V.V. Modal perbankan adalah struktur pendukung ekonomi pasar // Bisnis keuangan. - 1997. - No. 12(50).

68. Klyuchnikov M.V., Shmoylova P.A. Bank komersial: analisis ekonomi dan statistik. M.: Pasar DC Corporation LLC, 2004.

69. Kamus komersial: 3000 istilah / A.N. Azrilyan. 1992.

70. Korosteleva M.V. Metode analisis pasar modal. - St. Petersburg: Peter, 2003.

71. Kurochkin A.B. Sumber daya bank komersial dan optimalisasi strukturnya // Disertasi, M, 2000.

72. Kovaleva G. Modal perbankan dalam ekonomi Rusia: aspek regional // Jurnal perbankan analitik. 2002. - No. 3 (82), Maret.

73. Kozlov A.A., Khmelev A.O. Kualitas lembaga kredit //Uang dan kredit.-2002. -#11.

74. Kozlov A.A. Tentang pendekatan untuk meningkatkan kualitas manajemen dan organisasi bank // Uang dan kredit. -2005. 2.

75. Kozlov A.A. Beberapa Isu Topik dalam Perkembangan Sektor Perbankan Rusia // Uang dan Kredit. 2004. - No. 2.

76. Bank umum / E. Reed, R. Kotter, E. Gill, dll.; terjemahan dari bahasa Inggris. ed. V.M. Usoskina.- M.: SP "Cosmopolis", 1991. 480s.

77. Konstandyan A. Peran modal sendiri bank dan analisis kecukupan modal // Financier. -1997 No.12.

78. Kosoy A.M. Modal bank komersial // Uang dan kredit. 1993. - No. 9. - hal 33-44.

79. Kokh T.U. Manajemen bank Ufa: Spektr, 1993.

80. Kochmola K.V. Standar internasional untuk mengatur kebijakan bank komersial // Keuangan dan kredit. 2002. - Nomor 8.

81. Koshelev E.A. modal bank. Tentang Fungsi, Cara Perhitungan dan Persyaratan Peraturan // Uang dan Kredit. 2000. - Nomor 8. - halaman 3739.

82. Kravtsova S. Kecukupan modal bank saham gabungan: peraturan hukum // Bisnis dan bank. 1998. - No. 33 (407).

83. Kudryavtseva M.G., Kharlamov G.A. Basel I: aturan permainan baru // Perbankan. 2004. - No. 12.

84. Lavrushin O.I. Dari teori bank hingga masalah modern perkembangannya dalam perekonomian // Perbankan. 2003. - Nomor 8.

85. Larionova I.V. Reorganisasi bank komersial. - M.: Keuangan dan statistik, 2000.

86. Larionova I.V. Pengelolaan aset dan kewajiban bank umum. M.: Rumah penerbitan "Consultbanker", 2003.

87. Lukasevich I.Ya., Barannikov P.E. Meningkatkan metode untuk menilai keandalan bank // Akuntansi dan bank. 2002. - No. 9.

88. Lunev H.H., Moskvin V.A. Analisis kualitas fungsi bank umum// Perbankan. - 1997. Nomor 12. - dengan. 10-14.

89. Luntovsky G.I. Masalah dan Prospek Pengembangan Sektor Perbankan Rusia (Pidato pada Konferensi Yalta XII 26-29 April 2004) // Uang dan Kredit. 2004. -№5.

90. Mamonova ID Kriteria untuk menilai keandalan bank komersial // Bisnis dan bank. 1994. - Nomor 99.

91. Marichev SA Kapitalisasi sistem perbankan Rusia: masalah dan prospek pertumbuhan // Uang dan kredit. 2004. -№11.- hal.44-51.

92. Maslenchenkov Yu.S. Manajemen keuangan di bank umum. Buku 2: Modus pinjaman teknologi, 1996.

93. Materi Kongres Perbankan Internasional XI // Uang dan kredit. 2002. - No. 6.

94. Materi Kongres Perbankan Internasional XII //Uang dan kredit. 2003. - No. 6.

95. Materi Kongres Perbankan Internasional XIII// Uang dan Kredit. 2004. - No. 6.

96. Materi Kongres XII ARB // Uang dan kredit. 2002. - No. 5.

97. YuO Materi Kongres XIV ARB // Uang dan kredit. 2003. - No. 5.101. Matovnikov M.Yu. Analisis bank Rusia berdasarkan pelaporan IFRS: risiko dan peluang // Perbankan. 2004. - No.5.

98. Matovnikov M.Yu. Rehabilitasi berlarut-larut // Perbankan. -2004.-No.11.103. Matovnikov M.Yu. Sistem baru regulasi kecukupan modal Komite Basel "untuk" dan "melawan" // Uang dan kredit. 2001.-№2.

99. Matovnikov M. Fasad dan jendela pelaporan baru // Jurnal Perbankan Nasional. -2004. -Boleh.

100. Medvedev H.H., Mikhalev O.V. Konsolidasi bank: penilaian efisiensi ekonomi // Uang dan kredit. 2004. - No. 12.

101. Standar pelaporan keuangan internasional // edisi Rusia, M "Askeri", 1999.

102. Meyer J.-A. Koefisien Cook: aspek utama / Uang dan kredit. 1993. - No. 7. - hal.62-70.

103. Mekhryakov V.D. Strategi pengembangan sektor perbankan: apakah ada tempat untuk bank menengah dan kecil? // Perbankan. 2004. - No. 4.

104. Mekhryakov V.D., Koshman S.N. Efisiensi bank komersial. Konsep dan sistem penilaian yang ada. -M, 2002.

105. Z. Moiseev S.R. Konsolidasi di sektor perbankan dan masalah properti // Perbankan. 2005. - No. 3. 1 N. Moskvin V. Tujuan utama pengembangan bank komersial // Perbankan. - 1997.- No. 5. - hlm. 42-46.

106. Molchanov A.B. Bank komersial di Rusia modern: teori dan praktik. M.: Keuangan dan statistik, 1996.

107. Motylev V.E. Modal finansial dan bentuk organisasinya. -M.: Sotsegiz, 1959.

108. Murychev A.B. Situasi saat ini di sektor perbankan Rusia //

109. Paramonova T. Transisi ke IFRS akan sangat menilai permodalan masing-masing bank // Direktur Keuangan. 2003. - No. 5 (11).

110. Paramonova T.V. Tentang transisi sistem perbankan Rusia ke IFRS // Uang dan kredit. 2003. - No. 2.

111. Paramonova T.V. Tahun 2004 transisi sektor perbankan Rusia ke penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar internasional // Uang dan kredit. -2004. - Nomor 1.

112. Transisi bank Rusia ke sistem akuntansi internasional. Perspektif dan konsekuensi (berdasarkan materi Internet - pers - konferensi dengan T.Paramonova) // Akuntansi dan bank. 2002. - No. 9.

113. Pisarenko P. Merger dan akuisisi bank sebagai faktor dalam mempertahankan daya saing di pasar jasa keuangan // Jurnal analitis perbankan. 2002 . - No. 3 (82), Maret.

114. Plisetsky D.E. Masuknya Rusia ke WTO dan kemungkinan konsekuensinya bagi sistem perbankan nasional // Perbankan. 2004.-№1.

115. Plisetsky D.E. Menilai stabilitas sektor keuangan Rusia // Perbankan. 2005. - No. 2-3.

116. Polushkin V.Yu. Analisis kecukupan modal bank komersial // Akuntansi dan bank. 1999. -№11.

117. Buku referensi kamus ekonomi dan statistik populer / ed. I.I. Eliseeva M, 1993.

118. Proskurin AM Modal bank adalah baris pertama "pertahanan" // Bisnis keuangan. - 1997. - No. 3.

119. Proskurin A.M. Tentang struktur permodalan perbankan dan evaluasi efektivitasnya // Uang dan kredit. 1996. - No. 10. - hal.52-55.

120. Proskurin A.M. Paradoks menghitung norma modal perbankan // Bisnis dan bank. 1998. - No. 28 (402).

121. Pshenitsyn I.V. Tentang sifat modal // Buletin Universitas Moskow. 2002. - No. 2.

122. Reshetkin K.A. Sravnitel'nyi podkhod i osobennosti ego ispol'zovaniya v otsenke kreditnykh organizatsii [Pendekatan komparatif dan fitur penggunaannya dalam menilai organisasi kredit] Voprosy otsenki. -2001.-№2.

123. Reshetkin K.A. Estimasi nilai pasar bank komersial. - M.: Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Moskow, TEIS, 2002.

124. Rosenberg Jerry M. Kamus istilah perbankan. M., 1997.

125. Buku Tahunan Statistik Rusia 2003. Stat. koleksi / Goskomstat Rusia. M., 2003.

126. Buku Tahunan Statistik Rusia 2004. Stat. koleksi / Goskomstat Rusia. M., 2004.

127. Rose Peter S. Manajemen perbankan. M.: Delo, 1997.

128. Rudko Silivanov V.V., Afanasiev A.A., Lapina K.V. Kesepakatan Basel tentang Modal Perbankan dan Risiko Instrumen Keuangan Derivatif // Dengi i kredit. - 2004. - No. 2.

129. Safronov V.A. Masalah kapitalisasi dan keberlanjutan sektor perbankan Rusia // Uang dan kredit. 2004.- 6.

130. Safronov V.A. Beberapa aspek analitis dalam menilai stabilitas keuangan sektor perbankan // Uang dan Kredit. -2005. -#2.

131. Nb. Sakharovsky S.N. Permodalan bank dalam restrukturisasi perekonomian. Rumah Penerbitan "Universitas Ekonomi dan Keuangan Negeri St. Petersburg", 2001.

132. Sedova I.Yu. Transparansi lembaga kredit mengingat transisi bank ke IFRS // Uang dan kredit. 2002. - No. 6.

133. Sistem perbankan yang kuat adalah jaminan kedaulatan nasional. Wawancara dengan Presiden ARB G. A. Tosunya // Perbankan. -2003.- No. 11.

134. Simanovsky A.Yu. Kecukupan modal bank: pendekatan dan prospek baru untuk implementasinya // Uang dan kredit. 2000.- 6.

135. Simanovsky A.Yu. Prinsip dasar pengawasan perbankan yang efektif dan implementasinya di Rusia // Uang dan kredit. 2001. - No. 3.

136. Simanovsky A.Yu. Prinsip dan aturan dalam pengaturan aktivitas perbankan: aspek metodologi dan praktik tertentu // Uang dan kredit. 2005. - No. 2.

137. Sinky D. Jr. Manajemen keuangan di bank umum M.: Catallaxy, 1994.

138. Sinogeikina E.G. Evaluasi nilai pasar modal bank sendiri: bidang kegiatan baru untuk penilai // Pertanyaan penilaian. -2002.-№1.

139. Smirnov V. Basel Tantangan // Perbankan. 2004. - No. 2.

140. Smith A. Penelitian tentang sifat dan penyebab kekayaan bangsa-bangsa. M.: Sotsegiz, 1962 (1997).

141. Kamus ekonomi modern / ed. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. M.: Infra - M, 1997.

142. Kamus keuangan dan kredit modern / M.G. Lapusty, P.S. Nikolsky M.: Infra - M, 1999.

143. Suvorov A.B. Analisis komparatif indikator dan penilaian stabilitas dan efisiensi aktivitas keuangan bank // Keuangan dan kredit. 2001. - No. 16.

144. Suvorov A.B. IFRS dan Aturan Akuntansi Rusia // Perbankan. 2003. nomor 7.

145. Suvorov A.B. Pendekatan utama untuk transformasi pelaporan bank sesuai dengan standar internasional // Perbankan. 2003. - No. 12.

146. Sukhov M.I. Disiplin pasar dan hubungan antara otoritas pengawas perbankan dengan lembaga perkreditan Dengi i kredit. -2003.-№6.

147. Tarankova E.A. Prospek IPO dalam bisnis perbankan // Perbankan. 2005. - No. 2.

148. Telen-Pishke X. Standar pelaporan keuangan internasional dan persyaratan pengawasan untuk modal // Bisnis dan bank. 2005. - 14 (750) April.

149. Tren perkembangan sistem perbankan Jerman dan pengalaman Rusia. Publikasi ilmiah / ed. G.N. Beloglazova, D. Hummel, T.N. Nikitina, K.Breger. St. Petersburg: Rumah Penerbitan "Pers Bisnis", 2002.

150. Kamus Penjelasan Istilah Ekonomi Pasar / V.P. Tarasova, F.A. Krutikova. M., 1993.

151. Torkanovskiy E. Struktur modal ekuitas // The Economist. -1999.-№2.

152. Tosunyan G.A. Tentang reformasi sistem perbankan Rusia // Jurnal perbankan analitik. - 2001.No.9 (76), 16 September 8.Pengelolaan kegiatan bank umum (bank management)/red. O.I. Lavrushin. M.: Pengacara, 2003.

153. Usoskin V.M. Standar Basel untuk kecukupan modal perbankan: evolusi pendekatan // Uang dan kredit. 2000. - No. 3.

154. Fetisov G.G. Pilihan Metode untuk Menilai Stabilitas Bank Rusia // Jurnal Perbankan Analitis. - 2002. No.07.171. Fetisov G.G. Untuk pertanyaan tentang stabilitas sistem perbankan //

155. Keuangan. 2003. - No. 2. - dengan. 11-13.

156. Fetisov G.G., Yudenkov Yu.N. Aspek organisasi dari pembentukan sistem perbankan yang berkelanjutan// Uang dan kredit. 2002. 8. - hal.32-37.

157. Fetisov G.G. Penilaian stabilitas keuangan bank komersial //Akuntansi dan bank. 2002. - No. 10.

158. Fetisov G.G. Memperkuat stabilitas sektor perbankan// Bisnis keuangan. 2002, - September-Oktober.-p. 18-26.

159. Kamus ensiklopedis keuangan dan kredit //ed. A.G. Gryaznovoy M.: Keuangan dan statistik, 2002.

160. Foster J., Logovinsky E. Ketentuan baru Komite Basel dan masalah manajemen risiko perbankan// Perbankan. - 2001.- No. 12.

161. Foster J. Transisi ke standar internasional akuntansi dan pelaporan perbankan: masalah dan prospek// Uang dan kredit. 2002. - No. 6.

162. Hicks J.R. Biaya dan modal. -M.: "Kemajuan "Univers", 1998. 179. Ensiklopedia Charles Wolf Perbankan dan Keuangan//www.cofe.ru/Finance/russian. 180. Cherkasov V.E. Analisis keuangan di bank komersial. M.: INFRA-M, 1995.

163. Sheremet A.D. Analisis keuangan di bank komersial. M.: Keuangan dan statistik, 2002.

164. Shcherbakova G.N. Sistem perbankan negara maju. - M.: Ujian, 2001.

165. Tsarkov V.A. Tentang kualitas tata kelola perusahaan dan harga modal bank yang "digelembungkan" // Perbankan. 2003. - No. 2.

166. Pertumbuhan ekonomi yang efektif: teori dan praktik // ed. TELEVISI. Checheleva-M.: Rumah Penerbitan Ujian, 2003.