რალფ ნელსონ ელიოტმა (1871-1948) თავისი კარიერა დაიწყო როგორც ინჟინერმა და არა როგორც ბაზრის პროფესიონალმა ანალიტიკოსმა. 1930-იან წლებში სერიოზული ავადმყოფობისგან გამოჯანმრთელების შემდეგ, მან ინტერესი აქციების ფასების ანალიზზე გადაიტანა, აქცენტი Dow Jones Index-ზე გაამახვილა.

რამდენიმე საოცრად წარმატებული პროგნოზის შემდეგ, 1939 წელს ელიოტმა გამოაქვეყნა ძირითადი სტატიების სერია ჟურნალ Financial World-ში, სადაც მან პირველად აჩვენა, რომ Dow Jones Industrial Average მოძრაობდა გარკვეულ რიტმში.

ელიოტის საბაზრო თეორია ემყარება შემდეგ ფაქტს: ჩვენს პლანეტაზე ყველა ფენომენი მოძრაობს იმავე პრინციპით, როგორც მოქცევა: მოქცევას მოსდევს ღვარცოფი, მოქმედება არის რეაქცია. დრო არ მოქმედებს ამ სქემაზე, რადგან მთლიანობაში ბაზრის სტრუქტურა მუდმივია.

ეს ნაწილი მოკლედ განიხილავს და აანალიზებს ელიოტის კონცეფციებს. თუმცა, მნიშვნელოვანია მისი იდეების განხილვა, რომელიც ხსნის ფუნდამენტურ ცნებებს და ჩვენ მიერ გამოყენებული ფიბონაჩის ინსტრუმენტების ანალიზში. კონკრეტულ დეტალებში არ შევალთ; ფაქტების უმეტესობა დეტალურად არის აღწერილი წიგნში ფიბონაჩის პროგრამები და სტრატეგიები ტრეიდერებისთვის.

ჩვენი ყურადღება გამახვილდება ელიოტის მუშაობის ძირითად ასპექტებზე, რომლებიც მუდმივი მნიშვნელობისაა. მაშინაც კი, თუ ჩვენ არ ვეთანხმებით ელიოტის ზოგიერთ აღმოჩენას, მისი იდეები აღფრთოვანებულია. ჩვენ ვიცით, რამდენად რთულია ბაზრის ანალიზის ახალი კონცეფციების შექმნა გარეშე ტექნიკური მხარდაჭერახელმისაწვდომია დღეს. როდესაც 1977 წელს დავიწყეთ ელიოტის ნამუშევრების შესწავლა, ძალიან რთული იყო ღრმა ანალიზისთვის ყველა მონაცემის მიღება. რა უფრო რთული უნდა ყოფილიყო ელიოტი იმ წლებში, როდესაც მან დაიწყო მუშაობა! დღეს არსებული კომპიუტერული ტექნოლოგია საშუალებას იძლევა სწრაფი ტესტირება და ანალიზი, მაგრამ მაინც აუცილებელია ელიოტის იდეები თქვენს განკარგულებაში, რათა დაიწყოთ.

ელიოტი წერდა: ”ბუნების კანონი მოიცავს ყველა ელემენტიდან ყველაზე მნიშვნელოვანს, დროის არჩევანს. ბუნების კანონი არ არის ბაზრის თამაშის სისტემა ან მეთოდი, არამედ ფენომენი, რომელიც, როგორც ჩანს, აღნიშნავს ყველა სახის პროგრესს. ადამიანის საქმიანობა. მისი გამოყენება პროგნოზირებაში რევოლუციურია.

ელიოტმა თავისი აღმოჩენა დააფუძნა ბუნების კანონზე: „ბაზრის მიღმა არსებული კანონი მხოლოდ მაშინ ჩანს, როცა ბაზარი სათანადო შუქით განიხილება და შემდეგ გაანალიზდება ამ მიდგომის გამოყენებით. მარტივად რომ ვთქვათ, საფონდო ბაზარი ადამიანის ქმნილებაა, ამიტომ, ის ასახავს მახასიათებლებიკაცი“ (გვ. 40).

ელიოტის პრინციპების გამოყენებით ფასების მოძრაობის პროგნოზირების პერსპექტივა ანალიტიკოსთა ლეგიონებს უბიძგებს დღე და ღამე იმუშაონ. ჩვენ ყურადღებას გავამახვილებთ წინასწარმეტყველების შესაძლებლობაზე და შევეცდებით ვუპასუხოთ კითხვას, შესაძლებელია თუ არა ეს.

ელიოტი იყო ძალიან კონკრეტული, როდესაც მან წარმოადგინა ტალღების კონცეფცია: ”ყოველ ადამიანურ საქმიანობას აქვს სამი გამორჩეული მახასიათებლები: ნიმუში (ფიგურა), დრო და თანაფარდობა და ყველა მათგანი ემორჩილება ფიბონაჩის შეჯამების სერიას“ (გვ. 48).

ტალღების ინტერპრეტაციის შემდეგ, ეს ცოდნა შეიძლება გამოყენებულ იქნას ნებისმიერ მოძრაობაზე, რადგან იგივე წესები ვრცელდება აქციების, ობლიგაციების, მარცვლეულის და სხვა ფიუჩერსების ფასებზე.

აღნიშნული სამი ფაქტორიდან ყველაზე მნიშვნელოვანი არის ნიმუში (ფასის ნიმუში). მოდელი ყოველთვის ვითარდება, ყალიბდება ისევ და ისევ. ჩვეულებრივ, თუმცა არა ყოველთვის, წინასწარ შეგიძლიათ ნახოთ შესაბამისი ტიპის მოდელი. ელიოტი აღწერს ამ ბაზრის ციკლს, როგორც „...დაყოფილია ძირითადად ხარის და დათვების ბაზარად“ (გვ. 48).

R. N. Elliott-ის სრული ნაწერები პრაქტიკული აპლიკაციით J. R. Hill-დან, ავტორი J. R. Hill, Commodity Research Institute, NC, 1979 (შემდეგი მითითებები ასევე მოცემულია ელიოტზე), გვ. 84.

ხარის ბაზარი შეიძლება დაიყოს ხუთ "მთავარ ტალღად" და დათვი ბაზარი სამ ძირითად ტალღად. ხარის ბაზრის ძირითადი ტალღები 1, 3 და 5 იყოფა ხუთ "საშუალო ტალღად". ყოველი საშუალო ტალღის 1, 3 და 5 ტალღები შემდეგ იყოფა ხუთ „პატარა ტალღად“ (სურათი 1.8).

ამ ზოგადი ბაზრის კონცეფციის პრობლემა ის არის, რომ უმეტეს შემთხვევაში არ არის რეგულარული (სწორი) 5-ტალღოვანი რხევები. რეგულარული 5 ტალღოვანი რხევა მხოლოდ გამონაკლისია იმ წესისა, რომლის დახვეწასაც ელიოტი ცდილობდა რთული ვარიაციების კონცეფციის შემოღებით.

ელიოტმა წარმოადგინა ბაზრის მრავალი მოდელი (ფიგურა), რომელიც გამოიყენება ბაზრის განვითარების თითქმის ყველა სიტუაციაში. თუ ბაზრის რიტმი სწორია, ტალღა 2 არ განმეორდება 1 ტალღის დაწყებამდე და ტალღა 4 არ გამოსწორდება 1 ტალღის ზედა ნაწილის ქვემოთ (სურათი 1.9). იმ შემთხვევებში, როდესაც ეს ხდება, ტალღები ხელახლა უნდა გამოითვალოს.

ყოველი ორი მაკორექტირებელი ტალღიდან 2 და 4 შეიძლება დაიყოს ქვედა კატეგორიის სამ ტალღად. მაკორექტირებელი ტალღები 2 და 4 ალტერნატიულია ფიგურაში. ელიოტმა ამას მონაცვლეობის წესი უწოდა. თუ ტალღა 2 მარტივია, ტალღა 4 რთული იქნება და პირიქით (სურათი 1.10). სირთულის ამ გაგებით არის კიდევ ერთი ტერმინი, რომელიც საჭიროა იმ ფაქტის აღსაწერად, რომ ტალღა 2 (ან ტალღა 4) შედგება ქვეტალღებისგან და არ მიდის სწორ ხაზზე, როგორც მარტივი ტალღები.

მარტივი და რთული ტალღების მონაცვლეობის შესანიშნავად დაკვირვებით და ამ ფაქტის ბაზრის განვითარების წესად ჩამოყალიბებით დაწყებული, ელიოტმა ბუნების კანონი დაუკავშირა ადამიანის ქცევას და, შესაბამისად, ინვესტორების ქცევას.

AT ბუნებრივი ფენომენი, როგორიცაა მზესუმზირა, ფიჭვის კონა და ანანასი, არის სპირალები მონაცვლეობით ბრუნვით - ჯერ საათის ისრის მიმართულებით და შემდეგ საათის ისრის საწინააღმდეგოდ. ეს მონაცვლეობა განიხილება, როგორც მარტივი და რთული თანავარსკვლავედების მონაცვლეობის ექვივალენტი მაკორექტირებელ ტალღებში 2 და 4.

გარდა უკანა ცვლილებებისა (როგორც ბაზრის ნებისმიერი ნაბიჯის განუყოფელი ნაწილი), ელიოტმა გააანალიზა გაფართოებები, როგორც ბაზრის ამა თუ იმ მიმართულებით ტენდენციების გაძლიერება, იქნება ეს აღმავალი თუ დაღმავალი ტენდენციები. „გაფართოებები შეიძლება გამოჩნდეს სამი იმპულსური ტალღიდან ნებისმიერში - ტალღა 1, 3 ან 5, მაგრამ არასდროს ერთზე მეტი“ (გვ. 55).

სურათი 1.11 გვიჩვენებს იმპულსური ტალღების და გაფართოებების კომბინაციებს ბაზარზე აღმავალი ტენდენციის 1, 3 და 5 ტალღებში. სამივე ეს ტალღის გაფართოება შეიძლება შეიცვალოს როგორც იმპულსური ტალღები და დაღმავალი ტენდენციის გაფართოებები.

ამ ეტაპზე მკითხველისთვის ყველა რეკომენდაციისგან თავს შევიკავებთ პარამეტრებიმოცემულია ელიოტის პუბლიკაციებში. ამის ნაცვლად, მოდით, მოდელირებული გავხადოთ ბაზრის მოძრაობის ნიმუში იმპულსური ტალღების, შესწორებებისა და გაფართოებების საფუძველზე.

ამ მოკლე მიმოხილვის მიზანია აჩვენოს ელიოტის იდეების არსი და იმის დანახვა, თუ როგორ ხდება ისინი უფრო და უფრო რთული. ყველაზე რთულ ეტაპებზე, თუნდაც ძალიან გამოცდილი ელიოტის მიმდევრებისთვის, თითქმის შეუძლებელია ელიოტის ტალღის შაბლონების ყველა წესის გამოყენება რეალურ დროში ვაჭრობაში.

თავად ელიოტმა აღიარა: „ამაღლების და დაცემის რყევების შესწორება გაცილებით რთული გასაგებია“ (გვ. 48). პრობლემა იმაშია რთული ბუნებატალღის სტრუქტურა არ ტოვებს ადგილს მომავალი ფასების მოძრაობის წინასწარი პროგნოზებისთვის. სქემები და სტრუქტურები იდეალურად გამოიყურება მხოლოდ რეტროსპექტივაში. ელიოტის მიერ აღწერილი მრავალი წესი და სიტუაცია შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფასის ნებისმიერ შაბლონზე მისი გამოჩენის შემდეგ. მაგრამ რეალურ დროში ვაჭრობისთვის ეს საკმარისი არ არის.

ელიოტის კომენტარების დასასრულს, ჩვენ ვაჯამებთ ელიოტის აღმოჩენების იმ სეგმენტებს, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ცნებებისა და სავაჭრო ინსტრუმენტების შესაქმნელად, რომლებიც ადვილად გამოსაყენებელია და შეესაბამება იმას, რასაც ჩვენ ვსაუბრობდით ფიბონაჩის PHI-ზე, როგორც ბუნებრივი ზრდის მუდმივზე.

ელიოტის პრინციპები, რომლებიც აღწერს ბაზრებს, რომლებიც მუდმივად მოძრაობენ ტალღების რიტმში, ბრწყინვალედ არის გააზრებული, მშვენივრად მუშაობს თანაბარ ბაზრებზე და იძლევა განსაცვიფრებელ შედეგებს სქემების რეტროსპექტივაში შესწავლისას.

მათი ყველაზე მნიშვნელოვანი პრობლემა ის არის, რომ ბაზრის რყევები არათანაბარია. აქედან გამომდინარე, რთულია კონკრეტული პასუხები კითხვებზე, როგორიცაა:

წერტილი, საიდანაც ვიწყებთ ტალღების რაოდენობას, არის იმპულსური ტალღის ნაწილი თუ მაკორექტირებელი ტალღის ნაწილი?
იქნება მეხუთე ტალღა?
კორექცია ბრტყელია თუ ზიგზაგისფერი?
იქნება თუ არა გაფართოება 1, 3 ან 5 ტალღაში?

ელიოტი კონკრეტულად წერდა ამის შესახებ: „ეს პრინციპი საგულდაგულოდ იყო გამოცდილი და წარმატებით გამოიყენეს აბონენტებმა ბაზრის მოძრაობის პროგნოზირებისთვის“ (გვ. 107). და: „მომავალში, წერილები გამოქვეყნდება ტალღის ბოლოს, მთელი ციკლის დასრულებას მოლოდინის გარეშე. ამ მხრივ, სტუდენტებს შეეძლებათ გაიგონ, როგორ გააკეთონ საკუთარი პროგნოზები და სრულიად უფასოდ. ეს ფენომენი და მისი პრაქტიკული გამოყენება სულ უფრო და უფრო საინტერესო ხდება, რადგან ბაზარი მუდმივად აჩვენებს ახალ მაგალითებს, რომლებზეც შეიძლება უცვლელი წესების გამოყენება“ (გვ. 137).

ჩვენი საკუთარი ნამუშევარიელიოტის კონცეფციებით, რომლებიც განხორციელებული იყო მრავალი განსხვავებული კუთხიდან 20 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, არ ადასტურებს მტკიცებას, რომ ტალღის სტრუქტურას აქვს პროგნოზირების პოტენციალი. ტალღის სტრუქტურა ძალიან რთულია, განსაკუთრებით მაკორექტირებელ ტალღებში. მონაცვლეობის წესი ძალზე სასარგებლოა, მაგრამ ეს აბსტრაქტული სქემა არ გვეუბნება, მაგალითად, უნდა ველოდოთ თუ არა:

სამი ტალღის შესწორება
ორმაგი გვერდითი კორექცია ან
სამმაგი გვერდითი მოძრაობა.

კიდევ უფრო ნაკლებად სავარაუდოა ფასის ნიმუშის პროგნოზირების შესაძლებლობა 5 ტალღით. გაფართოებების გამოჩენა ტალღა 1, ტალღა 3 ან ტალღა 5 კიდევ უფრო ართულებს პრობლემას. ელიოტის კონცეფციასთან მუშაობის სილამაზე არ არის ტალღების რაოდენობა. ჩვენ შეგვიძლია შევთანხმდეთ მხოლოდ მაშინ, როდესაც ჯ.რ. ჰილი თავის წერილში აცხადებს პრაქტიკული გამოყენება: „წარმოდგენილი კონცეფცია ძალზე სასარგებლოა, მაგრამ ადამიანები სიტყვასიტყვით „აძვრებიან კედელზე“, როდესაც ცდილობენ სქემის ნიმუშების მორგებას ელიოტის ტალღასთან ზუსტ შესაბამისობაში“ (გვ. 33).

ელიოტი ყურადღებას ამახვილებს ნიმუშის ამოცნობაზე. მთელი მისი ნამუშევარი ორიენტირებულია მომავალი ფასების მოძრაობების პროგნოზირებაზე არსებული შაბლონების საფუძველზე, მაგრამ როგორც ჩანს, ის ამ სფეროში არ გამოირჩევა.

თავად ელიოტმა გამოთქვა გაურკვევლობა ტალღების ნუმერაციის შესახებ, როდესაც წერდა სხვადასხვა საინფორმაციო ბიულეტენებში: „გვერდითი მოძრაობა ამ ხუთი კვირის განმავლობაში მოკლებული იყო ფიგურას, რომელიც აქამდე არასდროს ყოფილა აღნიშული“ (გვ. 167).

სხვაგან ის წერდა: "ძირის გავლით მოძრაობის ფიგურა იმდენად იშვიათია, რომ ტრაქტატებშიც კი არ არის ნახსენები. ეს დეტალები არღვევს ნებისმიერ ნუმერაციას" (გვ. 165).

და კიდევ: „დროის ელემენტი [იგულისხმება ფიბონაჩის შეჯამების სერიები], როგორც დამოუკიდებელი ინსტრუმენტი, აგრძელებს დაბნეულობას, როდესაც მცდელობებია გამოყენებული მიმდევრობის ნებისმიერი ცნობილი წესი ტენდენციის ხანგრძლივობაზე“ (გვ. 180).

და ბოლოს: „დროის ელემენტი ეფუძნება ფიბონაჩის შეჯამების სერიას, მაგრამ აქვს თავისი შეზღუდვები და შეიძლება გამოყენებულ იქნას მხოლოდ ტალღის პრინციპის დამატებად“ (გვ. 186).

ელიოტს არ ესმოდა, რომ მნიშვნელოვანი იყო არა ტალღების ნუმერაცია, არამედ ფიბონაჩის PHI. ფიბონაჩის თანაფარდობა ბუნების კანონია და ადამიანური ქცევა. ბაზრის რყევებზე დაკვირვებისას ვცდილობთ გავზომოთ არც მეტი და არც ნაკლები ფიბონაჩის PHI. მიუხედავად იმისა, რომ ფიბონაჩის შეჯამების სერია და ფიბონაჩის თანაფარდობა PHI მუდმივია, ტალღების ნუმერაცია მცდარია.

ელიოტი ცდილობდა ეწინასწარმეტყველა ფასის მოძრაობა B წერტილიდან C წერტილამდე ბაზრის შაბლონების საფუძველზე (სურათი 1.12). ჩვენ ამას შეუძლებლად მივიჩნევთ და თავად ელიოტს არასოდეს უთქვამს, რომ მას შეეძლო ამის გაკეთება მექანიკურად.

ელიოტის პუბლიკაციების უფრო გულდასმით შესწავლით, მაინც შეიძლება იდენტიფიცირება გარკვეული წესი, რომელსაც აქვს პროგნოზირების ძალა. "ციკლური ფიგურა, ან მასის ფსიქოლოგიის საზომი, არის ხუთი ტალღა ზემოთ და სამი ტალღა ქვემოთ, სულ რვა ტალღა. ამ ციფრებს აქვთ პროგნოზირებადი მნიშვნელობა: როდესაც მთავრდება ხუთი ზემოთ ტალღა, მოჰყვება სამი ქვემოთ ტალღა და პირიქით" (გვ. 112). არ შეიძლება არ დაეთანხმო ამ განცხადებას. სურათი 1.13 ასახავს ელიოტის ამ უახლეს აღმოჩენებს.

სავარაუდოდ, ელიოტმა ვერ გააცნობიერა, რომ მის სტრატეგიაში სრული ცვლილება მოხდა. ელიოტის ეს ბოლო განცხადება არის სურათი 1.12-ის მიდგომის საპირისპირო. იმის ნაცვლად, რომ შეეცადოს ფასის გადაადგილების წინასწარმეტყველება B წერტილიდან C წერტილამდე, იგი ელოდება, ნახაზი 1.13-ის მიხედვით, 5 ტალღის გადაადგილების ბოლომდე, რადგან მაშინ მას შეუძლია მოელოდეს სამი ტალღა საპირისპირო მიმართულებით.

ჩვენ სრულად ვიყენებთ ელიოტის მიდგომას და შემდეგ თავებში გავაძლიერებთ მის იდეას დამატებითი წესებით. რიცხვები 5 და 3 არის ფიბონაჩის შეჯამების სერიის წევრები, ამიტომ ისინი არ შეიძლება იყოს შეცდომაში შეყვანილი ჩვენს ანალიზში.

ჩვენ წარმოგიდგენთ სხვა საინვესტიციო სტრატეგიებს, რომლებიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული ფიბონაჩის თანაფარდობასთან. ჩვენ გავაფართოვებთ ცვლილებებს და გაფართოებებს, როგორც ამას ელიოტი აკეთებდა, მაგრამ ჩვენ ამას განსხვავებულად გავაკეთებთ, ყოველთვის ფოკუსირებით ფიბონაჩის PHI თანაფარდობაზე და მის წარმოდგენაზე ჩვენს მიერ გაანალიზებულ ინსტრუმენტებში.

ელიოტი არასოდეს მუშაობდა გეომეტრიული მიდგომით. თუმცა, ჩვენ შევიმუშავეთ კომპიუტერიზებული PHI სპირალები და PHI ელიფსები, რომლებიც მზად არიან ანალიზში გამოსაყენებლად. ჩვენ აბსოლუტურად დარწმუნებული ვართ, რომ ეს არის პრობლემის გადაწყვეტა ფასისა და დროის კომპოზიციური ანალიტიკური მიდგომით. ეს ბევრად უფრო შორს მიდის, ვიდრე დავიწყეთ ჩვენი პირველი წიგნით დაახლოებით რვა წლის წინ.

ჩვენი ფიბონაჩის სავაჭრო ინსტრუმენტებისა და WINPHI კომპიუტერული პროგრამის გამოყენებით, ჩვენ ყურადღებას გავამახვილებთ ჩვენს კვლევაზე ძირითადად ყოველდღიური ფასების ჰისტოგრამებზე შემდეგ თავებში.

ყველა წარმოდგენილი ინსტრუმენტი საფუძვლიანად არის გამოცდილი ჩვენს მიერ და მზად არის გამოსაყენებლად ფიუჩერსებსა და საფონდო ბაზრებზე. კვლევამ აჩვენა, რომ დღის მონაცემების გამოყენებაც შესაძლებელია, მაგრამ განსხვავებული პარამეტრებით. საჭიროა მეტი ისტორიული ტესტირება ტკიპის ან შიდადღიური მონაცემების დადგენამდე გარკვეული წესებიფიბონაჩის საფუძველზე გეომეტრიული ხელსაწყოების გამოყენება რეალურ დროში.
.

ალფრედ ფროსტისა და რობერტ პრეჩტერის წიგნი ტალღის პრინციპიელიოტი. ბაზრის გაგების გასაღები 1978 წელს გამოვიდა და უოლ სტრიტის კლასიკად იქცა. წიგნის შემდეგ წარმატებული იყო სამეცნიერო მტკიცებულებათვითრეპროდუცირებადი შაბლონების თეორია, რომელსაც ელიოტის ტალღები ეწოდება. წიგნის ერთ-ერთი ავტორი რ.პრეჩტერი არის 1984 წელს ჩატარებული რეალური ფულით ვაჭრობის ჩემპიონატის გამარჯვებული, ამ ჩემპიონატში პრეჩტერმა დაამყარა რეკორდი, რომელიც ჯერ არავის მოუხსნია.

Financial News-მა პრეჩტერს უწოდა "ნამდვილი რუპორი და ბაზრის მოძრაობების წინასწარმეტყველი".

უნდა ითქვას, რომ წიგნის თარგმანი „ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები“ რუსულ ენაზე განსაკუთრებული სირთულე იყო. ამ კურსში გამოყენებული ცნებების უმეტესობას არ აქვს დადგენილი მნიშვნელობა რუსულ ენაზე. ამიტომ, ზოგიერთი ტერმინის თარგმანის ვარიანტებს ემატება ორიგინალური სახელები ინგლისურად.

ცოტა ხნის წინ, იდეა, რომ ბაზრის მოძრაობამ შეიძლება შექმნას შაბლონები, კითხვის ნიშნის ქვეშ დადგა. მაგრამ აღმოჩნდა, რომ მოდელის სტრუქტურები რთული სისტემების ძირითადი თვისებებია, მათ შორის ფინანსური ბაზრები. ინდივიდუალური სისტემები განიცდიან იმას, რაც ცნობილია, როგორც "შეწყვეტილი ზრდა", რომლის დროსაც ზრდის პერიოდებს მოჰყვება კლების ან ზრდის არარსებობის ფაზები. ამ შემთხვევაში, ფრაქტალის გაერთიანება ხდება გაზრდის მოდელში. სწორედ ამ ტიპის ნიმუში ჩამოაყალიბა ელიოტმა სამოცი წლის წინ ბაზრის მოძრაობაში.

ფინანსურ ბაზრებზე კვლევისას ელიოტმა შენიშნა, რომ ფასები მოძრაობს გარკვეული ცნობადი შაბლონებით. შემდგომში მან შეისწავლა, დაასახელა და ილუსტრირდა ეს მოდელები. ტალღის პრინციპი ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებულია საუკეთესო პრაქტიკაპროგნოზირება და ბაზრების ქცევის დეტალური აღწერა, რაც შესაძლებელს ხდის საკმაოდ დიდი რიცხვიინფორმაცია ბაზრის მდგომარეობის შესახებ. ფორექსის ბაზრის ბევრი მონაწილე წარმატებით იყენებს მას ინვესტირებისა და ვაჭრობისთვის.

არაპროგნოზირებადი ეკონომიკური კლიმატის გათვალისწინებით, რომელიც მოიცავს დეპრესიას, ომს და ომის შემდგომი რეკონსტრუქციაელიოტის ტალღის პრინციპი თითქმის იდეალურად ჯდება ამ მოვლენებში და მათი განვითარების პროცესებში, რაც მიუთითებს მის ფუნდამენტურ მნიშვნელობაზე. ეს ნიშნავს, რომ საზოგადოების ქცევა იცვლება და ვითარდება, როგორც ზოგიერთი ცნობადი ნიმუში. საფონდო ბირჟის მონაცემების, როგორც მისი მთავარი ინსტრუმენტის გამოყენებით, ელიოტმა აღმოაჩინა, რომ მუდმივად ცვალებადი ფასის ტრაექტორია ქმნის სპეციალურ სტრუქტურირებულ ნიმუშს, რომელიც ასახავს ბუნების ჰარმონიას. ამ ფენომენის საფუძველზე მან ჩამოაყალიბა ბაზრის ანალიზის რაციონალური სისტემა.

ელიოტმა გამოავლინა სულ 13 მოძრაობის ნიმუში, რომლებსაც მან უწოდა "ტალღები". ეს შაბლონები მუდმივად ჩნდება საბაზრო ფასების ნაკადებში. ისინი მსგავსია ფორმით, მაგრამ არა ყოველთვის ამპლიტუდაში ან დროში. "ელიოტის ტალღის პრინციპში. ბაზრის გაგების გასაღები“ დეტალურადაა აღწერილი, თუ როგორ ერწყმის ტალღის ეს შაბლონები ერთი და იგივე შაბლონების გაფართოებულ ვერსიას. მოკლედ, ტალღის პრინციპი არის ფასების მოქმედების შაბლონების კატალოგი და ასეთი შაბლონების უფრო სავარაუდო გაჩენის პროგნოზები.

ელიოტის აღწერილობები არის ემპირიულად მიღებული სახელმძღვანელო მითითებებისა და წესების ერთობლიობა ბაზრის ქცევის ასახსნელად. მიუხედავად იმისა, რომ ელიოტის თეორია ამჟამად საუკეთესო პროგნოზირების ინსტრუმენტია, თავდაპირველად ეს ასე არ იყო. მთავარი ღირებულებატალღის პრინციპი არის ის, რომ ის წარმოადგენს საშუალებას ბაზრების ანალიზისთვის. ეს გარემო არის დისციპლინირებული აზროვნების საფუძველი და ზოგადი ბაზრის პირობებისა და პერსპექტივების ანალიზის შესაძლებლობა. ზოგჯერ ამ თეორიის სიზუსტე ბაზრის მიმართულებით ცვლილებების იდენტიფიცირებასა და პროგნოზირებაში თითქმის დაუჯერებელია. ადამიანის საქმიანობის მრავალი სფერო ექვემდებარება ტალღების კანონს, მაგრამ ეს კანონი ყველაზე ადვილად გამოიყენება საფონდო ბირჟებზე.

რა არის ელიოტის ტალღის პრინციპი: ბაზრის გაგების გასაღები?

ელიოტის გენიალურობა მდგომარეობდა დისციპლინირებულ ინტელექტუალურ პროცესში, რომელიც ფოკუსირებული იყო Dow Jones Industrial Averages-ისა და მისი წინამორბედების სქემების შესწავლაზე ისეთი ყურადღებით და სიზუსტით, რომ მან შექმნა ურთიერთდაკავშირებული პრინციპები, რომლებიც აღწერდნენ ყველა ცნობილი ბაზრის მოძრაობას. 40-იანი წლების შუა ხანებში. Dow იყო 100-იან წლებში. ამ დროს ელიოტმა, ანალიტიკოსთა უმეტესობის პროგნოზის საწინააღმდეგოდ, იწინასწარმეტყველა მაღალი აღდგენა რამდენიმე ათწლეულში, რომელიც გადააჭარბებდა ყველა მოლოდინს. ამრიგად, ტალღური მიდგომის გამოყენების ისტორიას თან ახლდა ეს ფენომენალური პროგნოზი.

N. R. Elliott-ს ჰქონდა საკუთარი ვარაუდები მის მიერ აღმოჩენილი მოდელების მნიშვნელობისა და წარმოშობის შესახებ. ისინი დეტალურად არის აღწერილი წიგნში „ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები” გაკვეთილები 16-19. იმავდროულად, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ყველა მოდელმა, რომელიც აღწერილია #1-15 გაკვეთილებში, გაუძლო დროს.

ხშირად შესაძლებელია ელიოტის ტალღების პოზიციების განსხვავებული ინტერპრეტაციების მოსმენა იმავე ბაზრის სქემებზე, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ინდექსების მოუმზადებელი და ზედაპირული კვლევები ჩატარდა ახლადშექმნილი ექსპერტების მიერ. გაურკვევლობების უმეტესი ნაწილის თავიდან აცილება შესაძლებელია სქემების შესწავლით ფასების ნახევრად ლოგარითმული და წრფივი სკალაზე (ანუ ფასის ღერძზე - ლოგარითმული მასშტაბი, დროის ღერძზე - წრფივი), წიგნში მოცემული წესებისა და მითითებების დაცვით. ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები“.

ინტერნეტში შეგიძლიათ იპოვოთ ამ წიგნის ცალკეული თავების მრავალი ფრაგმენტი და მოთხრობა, მაგრამ ისინი აძლევენ ზოგად წარმოდგენას ტალღის თეორიაზე და პრაქტიკაში გამოყენებისას ძალიან საეჭვოა. იმისათვის, რომ სრულად შევაფასოთ ტალღების კანონის პროგნოზირებადი და ფუნდამენტური მნიშვნელობა, აუცილებელია წაიკითხოთ მთელი კურსი „ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები“.

ელიოტის ტალღის პრინციპის წიგნი. ბაზრის გააზრების გასაღები“ მიმართულია როგორც ტრეიდერებზე, რომლებიც ახალ ტალღურ ანალიზს ეცნობიან, ასევე ტრეიდერებს, რომლებიც წარმატებით იყენებენ ელიოტის თეორიას პრაქტიკაში. უნდა აღინიშნოს, რომ ამ წიგნის მასალები თავისთავად უნიკალურია, რადგან აქცენტი გაკეთდა ფორექსის ბაზარზე, ხოლო სხვა წიგნები, რომლებიც ეძღვნება ტალღების ანალიზს, ძირითადად მოქმედებს ფასიანი ქაღალდების და ფიუჩერსული ბაზრების მაგალითებით.

ასე რომ, ნაშრომი „ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები“ დაყოფილია რვა თემატურ ნაწილად. პირველი ნაწილები თითქმის მთლიანად ეძღვნება ტალღის ანალიზის საწყისებს, აქ არის რამოდენიმე ისტორიული ფაქტები, ასევე ტალღების თეორიის შექმნის პირობებს. შემდეგი ნაწილები შეიცავს ძირითადი ტალღების შაბლონების კატალოგს და დეტალურ ინსტრუქციებს მათი პრაქტიკული გამოყენებისათვის. მეექვსე ნაწილს უდიდესი პრაქტიკული სარგებელი მოაქვს. მასში მოცემულია სავაჭრო გეგმების მაგალითები, ტალღის ანალიზის შედეგების მიხედვით. უფრო მეტიც, ეს მაგალითები არ შემოიფარგლება სტანდარტული 5 ტალღოვანი მოდელებით. დასკვნით ნაწილში ავტორები ტრეიდერებს შესაძლებლობას აძლევენ გაეცნონ თავიანთ შეხედულებებს ქაოსისა და ფრაქტალების თეორიის შესახებ.

ეჭვგარეშეა, წიგნი „ელიოტის ტალღის პრინციპი. ბაზრის გაგების გასაღები“ არის ძალიან სასარგებლო სახელმძღვანელო მკითხველთა ფართო სპექტრისთვის. პრაქტიკოს ტრეიდერებს შეუძლიათ ისწავლონ ახალი იდეები, რაც მნიშვნელოვნად გააუმჯობესებს ვაჭრობის შედეგებს. Forex-ის ანალიტიკოსებისა და ინვესტორებისთვის ეს წიგნი უზრუნველყოფს დამატებით ინსტრუმენტებს ბაზრის პირობების შესაფასებლად.

რალფ ელიოტი(1871-1948), პროფესიით ბუღალტერი, მუშაობდა სარესტორნო ბიზნესში და სარკინიგზო ტრანსპორტი. AT სხვადასხვა დროსმსახურობდა სხვადასხვა სარკინიგზო კომპანიებში მექსიკაში და ზოგიერთ სხვა ქვეყანაში Ცენტრალური ამერიკა. 1927 წელს იგი პენსიაზე გავიდა ჯანმრთელობის მიზეზების გამო - მძიმე ავადმყოფობის შედეგი, რომელიც მან განიცადა გვატემალაში, რის შემდეგაც იგი რამდენიმე წლის განმავლობაში იბრძოდა ჯანმრთელობის აღდგენაში კალიფორნიის სახლში.

გამოჯანმრთელების ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში ელიოტმა განავითარა თავისი თეორიასაფონდო ბაზრის ქცევა. ის აშკარად ქვეშ იყო ძლიერი გავლენადოუს თეორიას, რომელსაც, უნდა აღინიშნოს, ბევრი საერთო აქვს მის თეორიასთან. 1934 წელს მან მისწერა კოლინზს, რომელიც მაშინ იყო საინვესტიციო საბჭოს ბიულეტენის რედაქტორი, რომ ეთქვა, რომ იყო რობერტ რეას საინფორმაციო ბიულეტენი და ამიტომ იცნობდა ამ უკანასკნელის წიგნს Dow Theory-ზე. მან ასევე დაწერა, რომ ტალღების კონცეფცია არის "ძალიან საჭირო დამატება Dow თეორიისთვის".

ელიოტმა აცნობა კოლინზს თავისი აღმოჩენის შესახებ და გამოთქვა იმედი, რომ მას შეეძლო სამუშაოდ მიმართოს თავის ფირმაში. მოჰყვა ცოცხალი მიმოწერა და მალე კოლინზმა, დაიჯერა ელიოტის აღმოჩენის მნიშვნელობა, დაეხმარა ამ უკანასკნელს კარიერის დაწყებაში უოლ სტრიტზე და 1938 წელსაც კი დათანხმდა გამოექვეყნებინა თავისი წიგნი „ტალღის პრინციპი“. კოლინზმა ასევე გააცნო ელიოტი ჟურნალ Financial World-ის რედაქტორებს. ამის შემდეგ ელიოტმა დაწერა თორმეტი სტატიისგან შემდგარი სერია, რომელშიც მან გამოავლინა თავისი თეორია. სტატიები გამოქვეყნდა 1939 წელს.

და 1946 წელს, სიკვდილამდე ორი წლით ადრე, ელიოტმა დაწერა თავისი ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაშრომი "ტალღის თეორია": "ბუნების კანონი - მთავარი საიდუმლოსამყარო "(ბუნების კანონი - სამყაროს საიდუმლო). ნაწარმოების სათაური შეიძლება ცოტა პომპეზურად ჟღერდეს. ფაქტია, რომ ელიოტი თავის კონცეფციას ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ ბევრად უფრო დიდი მთლიანობის ნაწილად მიიჩნევდა - კერძოდ, ბუნების უნივერსალურ კანონს, რომელიც მართავს ადამიანის ცხოვრების ყველა სფეროს. მიუხედავად იმისა, რომ ძალიან საინტერესო იქნებოდა ელიოტის თეორიის ამ თვალსაზრისით განხილვა, ჩვენ მაინც იძულებულნი ვართ დავტოვოთ ეს ფუნდამენტური თემა და ყურადღება მივაქციოთ ტალღის თეორიის იმ ასპექტებს, რომლებიც პირდაპირ კავშირშია ფასიანი ქაღალდების ბაზართან.

ელიოტის ნამუშევრები შეიძლებოდა მთლიანად დავიწყებულიყო, რომ არა ე.ბოლტონი, რომელმაც 1953 წელს დაიწყო ტალღების თეორიის შესახებ ნაშრომების გამოქვეყნება, როგორც ყოველწლიური დანამატი ბანკის Credit Enalist ჟურნალისთვის. პუბლიკაციები გაგრძელდა თოთხმეტი წლის განმავლობაში, 1967 წელს ბოლტონის გარდაცვალებამდე. ჯერ კიდევ 1960 წელს ბოლტონმა გამოსცა წიგნი "ელიოტის ტალღის პრინციპი - კრიტიკული ანალიზი(ელიოტის ტალღის პრინციპი - კრიტიკული შეფასება), რომელიც გახდა პირველი ძირითადი ნაშრომი ტალღების თეორიაზე მისი დამაარსებლის გარდაცვალების შემდეგ.

1967 წელს ე. ფროსტმა განაგრძო განაცხადების გამოქვეყნება, ხოლო 1970 წელს მან დაწერა ბოლო დიდი სამუშაოელიოტის თეორიას ეძღვნება, გამოქვეყნებულია ჟურნალის „ბანკის საკრედიტო ენალისტის“ დანართში „ტალღა“. 1980 წელს პრეჩტერმა გამოაქვეყნა ელიოტის შეგროვებული ნამუშევრები. მკითხველს აქვს წვდომა ელიოტის კლასიკურ, დიდი ხნის ამობეჭდილ ნამუშევრებზე. თავად პრეჩტერი ითვლება ტალღების თეორიის ერთ-ერთ წამყვან სპეციალისტად. იგი აქვეყნებს ყოველთვიურ ბიულეტენს "ელიოტის ტალღის თეორიის მაცნე", რომელიც ხაზს უსვამს ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე ტალღის კონცეფციის გამოყენების პრობლემებს, საპროცენტო განაკვეთებიდა ძვირფასი ლითონები. სასაქონლო ფიუჩერსების ბაზრებზე ტალღის თეორიის გამოყენებასთან დაკავშირებული საკითხები განხილულია სხვა ბიულეტენში, რომელიც ასევე გამოქვეყნებულია რ.პრეჩტერის მიერ, რომლის ავტორია D. Weiss.

"ზიგზაგი" არის სამტალღოვანი მაკორექტირებელი კონფიგურაცია, რომელიც მიმართულია ძირითადი ტენდენციის მიმდინარეობის წინააღმდეგ. ეს მოდელი იყოფა თანმიმდევრობით: 5-3-5. სურათი 8 გვიჩვენებს მაკორექტირებელი ზიგზაგების მაგალითებს ხარის ბაზრისთვის.

2. თვითმფრინავის ტალღები

ბრტყელი კორექცია, ზიგზაგისგან განსხვავებით, ქმნის 3-3-5 კონფიგურაციას. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ 10, 12 ფიგურების მაგალითებში ტალღა A შედგება სამი ტალღისგან და არა ხუთისგან. ზოგადად, ბრტყელი ტალღა უფრო კონსოლიდაციის კონფიგურაციაა, ვიდრე კორექტირება. ეს მიუთითებს ხარის ბაზრის სიძლიერეზე. ნახაზები 9-12 აჩვენებს კლასიკური სიბრტყის ტალღების მაგალითებს.

მაგალითად, ხარის ბაზარზე აღდგენის დროს, ტალღა B აღწევს A ტალღის მწვერვალს, რაც აჩვენებს ბაზრის უფრო მაღალ პოტენციალს. საბოლოო ტალღა C ამთავრებს თავის კურსს A ტალღის ბოლოში ან ოდნავ დაბლა - ზიგზაგის ნიმუშისგან განსხვავებით, რომელიც ბევრად უფრო დაბალია. არსებობს ორი გამონაკლისი კლასიკური ბრტყელი კორექტირების კონფიგურაციისგან. ასეთი გამონაკლისის პირველი ტიპი ნაჩვენებია სურათებში 13-16. გაითვალისწინეთ, რომ ხარის ბაზარზე (სურათი 13, 14), B ტალღის ზედა ნაწილი აჭარბებს A ტალღას, ხოლო C ტალღა, თავის მხრივ, ეცემა A ტალღის ბოლოში.

მეორე გამონაკლისი ხდება მაშინ, როდესაც ტალღა B აღწევს A ტალღის ზედა ნაწილს, ხოლო C ტალღა არასოდეს ეცემა A ტალღის ბოლოში. ბუნებრივია, ამ შემთხვევაში ხარის ბაზარს უფრო მაღალი საბაზრო პოტენციალი აქვს. ხარისა და დათვის ბაზრის წესებიდან ასეთი გადახრის მაგალითები ნაჩვენებია დიაგრამებში 17-20.

ბინის კორექტირების ბოლო ვერსია მიუთითებს კიდევ უფრო დიდი ბაზრის პოტენციალის არსებობაზე. მას „გაშვებული“ (გაშვებული) კორექტირება ჰქვია. ხარის ბაზარზე „გაშვებული“ კორექტირების მაგალითი ნაჩვენებია სურათზე 21. გაითვალისწინეთ, რომ b ტალღა მაღლა დგას a ტალღის ზევით, ხოლო c ტალღა რჩება 1 ტალღის ზევით, რომელიც, გახსოვდეთ, იმპულსურია. ეს მაკორექტირებელი კონფიგურაცია საკმაოდ იშვიათია, ის დამახასიათებელია ბაზრისთვის, რომლის პოტენციალი იმდენად მნიშვნელოვანია, რომ კორექტირება ვერ ახერხებს სრულად ჩამოყალიბებას.

3. სამკუთხედები

სამკუთხედები, როგორც წესი, ჩნდება მეოთხე ტალღაზე, წინ უძღვის ბოლო სვლას მთავარი ტენდენციის მიმართულებით (ისინი ასევე შეიძლება გამოჩნდნენ b ტალღაზე, რომელიც არის მაკორექტირებელი a-b-c კონფიგურაცია). ამრიგად, აღმავალ ტრენდში, სამკუთხედები შეიძლება დახასიათდეს, როგორც ზრდის და დაცემის ნიმუში ერთდროულად. ჩვენ მას bullish-ს ვუწოდებთ, რადგან სამკუთხედები აჩვენებენ აღმავალი ტრენდის განახლებას. და ისინი დაცვითები არიან, რადგან ისინი ასევე მიუთითებენ ფასების მწვერვალთან მიახლოებაზე, რაც, როგორც წესი, ზრდის კიდევ ერთი ტალღის შემდეგ ხდება.

ელიოტის პრინციპები სამკუთხედების ინტერპრეტაციისთვის თითქმის იგივეა, რაც ამ მოდელების კლასიკური ანალიზი. თუმცა, ტალღის თეორია საშუალებას გაძლევთ ამის გაკეთება უფრო ზუსტად. კლასიკური ანალიზიდან ცნობილია, რომ სამკუთხედი, როგორც წესი, ტენდენციის გაგრძელების მოდელია – ასე აღწერს მას ელიოტი. ტალღის თეორიაში სამკუთხედი არის კონსოლიდაციის დამახასიათებელი კონფიგურაცია სტაგნაციის პერიოდში.

იგი დაყოფილია ხუთ ტალღად და თითოეული მათგანი თავის მხრივ შედგება სამი ტალღისგან. ელიოტი ასევე განსაზღვრავს ოთხს სხვადასხვა სახისსამკუთხედები - აღმავალი, დაღმავალი, სიმეტრიულიდა გაფართოება. ნახაზზე 22 ხედავთ მოდელის ოთხივე ვარიაციის მაგალითებს აღმავალი და დაღმავალი ტენდენციებისთვის.

სასაქონლო ფიუჩერსების ბაზრებზე, დიაგრამების შაბლონები ზოგჯერ ბოლომდე არ არის ჩამოყალიბებული - საფონდო ბირჟისგან განსხვავებით, სამკუთხედებს შეიძლება ჰქონდეთ მხოლოდ სამი ტალღა აქ ხუთის ნაცვლად (მიუხედავად ამისა, უნდა გახსოვდეთ, რომ ოთხი წერტილი, ორი ზედა და ორი ქვედა, რაც საშუალებას გაძლევთ. ორი კონვერტაციული ტენდენციის ხაზის დახაზვა). ელიოტის ტალღის თეორიის მიხედვით, მეხუთე და ბოლო ტალღა, რომელიც სამკუთხედის ნიმუშის ნაწილია, ზოგჯერ „არღვევს“ ტრენდის ხაზს, რითაც იძლევა ცრუ სიგნალს, მაგრამ შემდეგ განაახლებს მოძრაობას თავდაპირველი მიმართულებით.

ელიოტის მიხედვით, სამკუთხედის დასრულების შემდეგ მეხუთე და ბოლო ტალღის საზომი კრიტერიუმები ზოგადად ტრადიციულის მსგავსია: გარღვევის შემდეგ ბაზარმა უნდა გაიაროს მანძილი სამკუთხედის ყველაზე განიერი ნაწილის (მისი სიმაღლის) ტოლი. აქ არის კიდევ ერთი საინტერესო მომენტი ბაზრის საბოლოო ზედა ან ბოლოში მიღწევის სავარაუდო დროსთან დაკავშირებით. პრეჩტერის აზრით, სამკუთხედის ზედა ნაწილი (ანუ წერტილი, სადაც ტენდენციის ხაზები ერთმანეთს ემთხვევა) ხშირად შეესაბამება მეხუთე, საბოლოო ტალღის დასრულებას.

4. ორმაგი და სამმაგი სამეული

მაკორექტირებელი ტალღების ბოლო ტიპი არის რთული კონფიგურაცია, რომელიც შედარებით იშვიათია სქემებზე, რომელიც შედგება ორი ან სამი მარტივი მოდელისგან (სურათები 23.24). პირველ მაგალითში (სურათი 23), ჩვენ ვხედავთ შვიდ ტალღას, რომლებიც წარმოადგენენ ორი კონფიგურაციის ერთობლიობას ტიპი a-b-c. სურათს 24 აქვს სამი კონფიგურაციები a-b-c, დამაკავშირებელი, ქმნის თერთმეტ ტალღას. ყურადღება მიაქციეთ, რამდენად ჰგავს ეს რთული ნიმუშები კლასიკურ სავაჭრო დიაპაზონს (ან კონსოლიდაციის ოთხკუთხედს).

ამით დასრულდა ჩვენი მიმოხილვა ელიოტის ტალღის თეორიის ძირითადი მოდელების შესახებ. შემდეგი, ჩვენ უნდა შევეხოთ ორს მნიშვნელოვანი თვისებებიტალღის ანალიზი - ჯერ ერთი, ეგრეთ წოდებული „მონაცვლეობის წესი“ და მეორეც, ფასების არხის აგების შაბლონები.

მონაცვლეობის წესი

ში ზოგადი ფორმაეს წესი ან პრინციპი ამბობს: როგორც წესი, ბაზარი ზედიზედ ორჯერ ერთნაირად არ იქცევა. მაგალითად, თუ ბოლო დროს ტენდენციის შეცვლამ ჩამოაყალიბა გარკვეული ნიმუში, შემდეგ შებრუნება იმავე მიმართულებით, სავარაუდოდ, ის აღარ განმეორდება. მონაცვლეობის წესი ზუსტად ვერ გვეტყვის რა მოუვა ბაზარს, მაგრამ ის გვეუბნება, რა არ უნდა მოხდეს.

ამ წესის უფრო ვიწრო გამოყენება პრაქტიკაში, ჩვეულებრივ, დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ტიპის კორექტირება უნდა იყოს მოსალოდნელი. მაკორექტირებელი კონფიგურაციები მიდრეკილია მონაცვლეობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ მაკორექტირებელი ტალღა 2 იყო მარტივი მოდელი a-b-c, შემდეგ ტალღა 4 ყველაზე სავარაუდო ფორმები რთული კონფიგურაცია- მაგალითად, სამკუთხედი. პირიქით, თუ ტალღა 2 რთული ნიმუშია, ტალღა 4 მარტივი იქნება. მონაცვლეობის წესის მაგალითები მოცემულია სურათზე 25.

არხის შენობა

ტალღის თეორიის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ასპექტი არის გამოყენება ფასების არხები. ელიოტის თქმით, ფორექსის არხის აშენება არის კარგი მეთოდიფასების მიზნების იდენტიფიცირება. არხი ასევე ადასტურებს ტალღების დათვლის დასრულებას. მას შემდეგ რაც საბოლოოდ დადგინდება აღმავალი ტენდენცია, საწყისი არხი აგებულია 1 და 2 ტალღების ფსკერზე მთავარი აღმავალი წრფის დახატვით. შემდეგ მის პარალელურად იხაზება მეორე ხაზი - 1 ტალღის ზევით, როგორც ნაჩვენებია 26 სურათზე. არ სცილდება ამ ორ ხაზს.

თუ ტალღა 3, რომელიც აჩქარებს მოძრაობას, გამოდის არხის ზედა ხაზიდან, მაშინ აუცილებელია არხის ახალი საზღვრების დახატვა - 1 ტალღის ზედა და 2 ტალღის ქვედა ნაწილის გავლით (სურათი 26). დაბოლოს, არხის ხაზები დახაზულია ორი მაკორექტირებელი ტალღის ქვეშ - მეორე და მეოთხე - და ასევე, როგორც წესი, მე-3 ტალღის ზედა ნაწილზე (სურათი 27). თუ ტალღა 3 უჩვეულოდ ძლიერია (ანუ გაშლილი), ზედა ხაზი შეიძლება გაივლოს 1 ტალღის თავზე. მეხუთე ტალღა მის დასრულებამდე უნდა მიუახლოვდეს არხის ზედა საზღვარს. გრძელვადიანი ტენდენციებისთვის არხის აშენებისას რეკომენდებულია არითმეტიკულ დიაგრამებთან ერთად ნახევრად ლოგარითმული სქემების გამოყენება.

ტალღა 4, როგორც დამხმარე ადგილი

ტალღის მოდელებისა და ელიოტის თეორიის სხვა დაკავშირებული ცნებების განხილვის დასასრულს, საჭიროა კიდევ ერთს შევეხოთ. მნიშვნელოვანი წერტილი - ტალღის ფუნქცია 4როგორც მხარდაჭერის სფეროები შემდგომში ფასების ვარდნაში. მას შემდეგ, რაც გაივლის აღმავალი ტენდენციის ხუთი ტალღა და ბაზარი შედის ვარდნის ფაზაში, ის ჩვეულებრივ არ ჩამოდის წინა მეოთხე ტალღაზე ერთი გრადუსით დაბლა, ანუ წინა აღმავალი ტრენდის მეოთხე ტალღაზე. ჩვეულებრივ, მეოთხე ტალღის ქვედა ნაწილი აჩერებს ფასებს, თუმცა არის გამონაკლისები ამ წესიდან. ეს ნიმუში შეიძლება იყოს ძალიან სასარგებლო დათვების ბაზარზე მაქსიმალური ფასის მიზნის განსაზღვრაში.

ფიბონაჩის რიცხვები - ტალღის თეორიის მათემატიკური საფუძველი

რა არის საერთო ლეონარდო ფიბონაჩის, მათემატიკოსს, რომელიც ცხოვრობდა მეცამეტე საუკუნეში, ერთი მხრივ, და ელიოტის ტალღების თეორიასა და საფონდო ბირჟის დინამიკას შორის, მეორე მხრივ? Ბევრი საერთო. როგორც თავად ელიოტმა აღიარა თავის ბუნების კანონში, მისი თეორიის მათემატიკური საფუძველი იყო ფიბონაჩის მიერ მეცამეტე საუკუნეში აღმოჩენილი (ან, უფრო ზუსტად, ხელახლა აღმოჩენილი) რიცხვების თანმიმდევრობა. მის პატივსაცემად, მის მიერ აღმოჩენილ თანმიმდევრობას ეწოდა " ფიბონაჩის რიცხვები".

ფიბონაჩმა თავის დროზე გამოაქვეყნა სამი დიდი ნაშრომი, რომელთაგან ყველაზე ცნობილია „Liber Abaci“ (ლათინურიდან თარგმნა: „გამოთვლების წიგნი“). ამ წიგნის წყალობით ევროპამ ისწავლა ინდო-არაბული რიცხვითი სისტემა, რომელმაც მოგვიანებით შეცვალა იმდროინდელი ტრადიციული რომაული რიცხვები. ფიბონაჩის ნამუშევარი ჰქონდა დიდი ღირებულებამათემატიკის, ფიზიკის, ასტრონომიისა და ტექნოლოგიების შემდგომი განვითარებისათვის. "Libel Abaci"-ში ფიბონაჩი ამონახსნის სახით იძლევა რიცხვების თავის მიმდევრობას მათემატიკური პრობლემა- კურდღლების გამრავლების ფორმულის პოვნა. რიცხვითი თანმიმდევრობა ასეთია: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

ფიბონაჩის თანმიმდევრობას აქვს ძალიან საინტერესო თავისებურებები, არა უკანასკნელი - თითქმის მუდმივი ურთიერთობა რიცხვებს შორის.

1. ჯამინებისმიერი ორი მიმდებარე რიცხვი უდრის მიმდევრობის მომდევნო რიცხვს. მაგალითად: 3+5=8, 5+8=13 და ასე შემდეგ.
2. დამოკიდებულებანებისმიერი რიცხვი შემდეგი თანმიმდევრობით უახლოვდება 0,618-ს (პირველი ოთხი რიცხვის შემდეგ). მაგალითად: 1/1=1,00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0.615; 13/21=0.619 და ასე შემდეგ. ყურადღება მიაქციეთ, როგორ იცვლება კოეფიციენტები 0,618-ის გარშემო, რყევების დიაპაზონი თანდათან ვიწროვდება; ასევე მნიშვნელობებზე: 1.00; 0,50; 0.67. ქვემოთ ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რა მნიშვნელობა აქვთ მათ კოეფიციენტების ანალიზს და კორექტირების ხანგრძლივობის პროცენტული დონეების განსაზღვრას.
3. დამოკიდებულებაწინა რიცხვის ნებისმიერი რიცხვი დაახლოებით უდრის 1,618-ს (საპასუხო 0,618). მაგალითად: 13/8=1,625; 21/13=1.615; 34/21=1.619. რაც უფრო მაღალია რიცხვები, მით უფრო უახლოვდება ისინი 0.618 და 1.618 მნიშვნელობებს.
4. დამოკიდებულებანებისმიერი რიცხვი შემდეგს მას შემდეგ, რაც მიუახლოვდება 0,382-ს, ხოლო წინა მის შემდეგ - 2,618-მდე). მაგალითად: 13/34=0.382; 34/13=2.615.

ფიბონაჩის თანმიმდევრობა შეიცავს სხვა საინტერესო კოეფიციენტებს, ან კოეფიციენტებს, მაგრამ ისინი, რაც ახლა მივიღეთ, ყველაზე მნიშვნელოვანი და ცნობილია. როგორც ზემოთ უკვე აღვნიშნეთ, სინამდვილეში ფიბონაჩი არ არის მისი მიმდევრობის აღმომჩენი. ფაქტია, რომ კოეფიციენტი 1.618 ან 0.618 ცნობილი იყო ძველი ბერძენი და ეგვიპტელი მათემატიკოსებისთვის, რომლებიც მას უწოდებდნენ " ოქროს რადიო"ან" ოქროს რადიო".

მის კვალს ვპოულობთ მუსიკაში, ვიზუალურ ხელოვნებაში, არქიტექტურასა და ბიოლოგიაში. ბერძნებმა პართენონის მშენებლობაში გამოიყენეს „ოქროს მონაკვეთის“ პრინციპი, ეგვიპტელები – გიზას დიდი პირამიდა. „ოქროს კვეთის“ თვისებები კარგად იცოდნენ პითაგორას, პლატონსა და ლეონარდო და ვინჩის.

ზოგიერთი მკვლევარი ცდილობდა ეპოვა ფიბონაჩის მიმდევრობის კვალი სრულიად მოულოდნელ ადგილებში. ვიღაცამ გაზომა საშუალო სიმაღლე, რომელზედაც ჭიპი მდებარეობს სამოცდათხუთმეტ ქალში. აღმოჩნდა, რომ ეს არის 0.618. ეს შეიძლება ჩაითვალოს ცნობისმოყვარეობად, მაგრამ, მიუხედავად ამისა, უნდა ვაღიაროთ, რომ ფიბონაჩის რიცხვები ყველგან გვხვდება - ფაქტიურად ადამიანის ცხოვრების ყველა სფეროში.

ლოგარითმული სპირალი

ამ თავში ჩვენ არ ვაპირებთ ამომწურავად გავაანალიზოთ ისეთი ცნებები, როგორიცაა „ოქროს მონაკვეთები“, „ოქროს ოთხკუთხედები“ და „ლოგარითმული სპირალები“, რომ აღარაფერი ვთქვათ. მათემატიკური საფუძვლებიტალღის თეორია და თავად ფიბონაჩის რიცხვების თანმიმდევრობა. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ „ოქროს კოეფიციენტის“ საფუძველზე შესაძლებელია აშენდეს ე.წ. ლოგარითმული სპირალირაც, ითვლება, ნაწილობრივ ხსნის ზრდის უნივერსალურ პრინციპს, გარკვეულ კანონს - საერთო მთელი ჩვენი სამყაროსთვის.

ითვლება, რომ სპირალი ინარჩუნებს მუდმივ ფორმას, რა ფორმითაც არ უნდა გამოჩნდეს. სპირალის პრინციპი მოიცავს ბუნებრივი ელემენტების მთლიანობას - ყველაზე პატარადან ჭეშმარიტად გიგანტურამდე. აქ არის მხოლოდ ორი მაგალითი: ერთი მხრივ, ლოკოკინის ჭურვი და მეორეს მხრივ, ჩვენი გალაქტიკის ფორმა. ორივე შემთხვევაში ერთი და იგივესთან გვაქვს საქმე ლოგარითმული სპირალი(რისი კიდევ ერთი მაგალითია ადამიანის ყური). ითვლება, რომ ფასიანი ქაღალდების ბაზრის დინამიკა იგივე სპირალს უნდა მიჰყვეს, რადგან ეს უკანასკნელი არა მხოლოდ მასობრივი ფსიქოლოგიის გამოვლინების შესანიშნავ მაგალითს წარმოადგენს, არამედ ერთ-ერთ ფორმასაც წარმოადგენს. ბუნებრივი განვითარებარომელიც განაპირობებს კაცობრიობის პროგრესს.

ფიბონაჩის კოეფიციენტები და დაბრუნების სიგრძის პროცენტები

ჩვენ უკვე ვთქვით ეს სამი კრიტიკული ასპექტებიელიოტის თეორიებია ტალღის ფორმა, ტალღის თანაფარდობა და დრო. ჩვენ უკვე განვიხილეთ ტალღის კონფიგურაციები - ეს არის მათი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელი, რომელიც აჭარბებს დანარჩენ ორს მნიშვნელობით. ახლა ჩვენ ვისაუბრებთ ფიბონაჩის კოეფიციენტების პრაქტიკული გამოყენებადა მათზე დაყრდნობით პროცენტებიკორექტირების სიგრძე. ეს კოეფიციენტები შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ფასების დინამიკის, ასევე საბაზრო დროის პარამეტრების ანალიზში, თუმცა ბოლო შემთხვევაისინი ნაკლებად საიმედოდ ითვლება. მოგვიანებით ჩვენ დავუბრუნდებით ტალღის თეორიის დროის ასპექტის საკითხს.

უპირველეს ყოვლისა, თუ დააკვირდებით მაგალითს (სურათი 1), დაინახავთ, რომ ფიბონაჩის რიცხვები ყოველთვის ჩანს ძირითადი ტალღის შაბლონების ციკლურ ბუნებაში. ასე რომ, ერთი სრული ციკლი შედგება რვა ტალღისგან - ხუთი აღმავალი და სამი დაღმავალი. როგორც გვახსოვს, რიცხვები 3 და 5 შედის ამ თანმიმდევრობაში. ტალღების შემდგომი დაყოფა უფრო პატარებად გვაძლევს ოცდათოთხმეტი და ას ორმოცდაოთხ ტალღას - ისევ ფიბონაჩის რიცხვებს.

თუმცა, ტალღების თეორიის მათემატიკური დასაბუთება, რომელიც, როგორც არაერთხელ აღინიშნა, ეფუძნება ფიბონაჩის რიცხვით მიმდევრობას, რა თქმა უნდა, არ მოდის ტალღების მარტივ დათვლაზე. პროპორციული ურთიერთობები წარმოიქმნება სხვადასხვა ტალღებს შორის, გამოხატული რიცხვითი მნიშვნელობები. ყველაზე გავრცელებულია შემდეგი ფიბონაჩის კოეფიციენტები:

1. ვინაიდან სამი იმპულსური ტალღიდან მხოლოდ ერთია დაჭიმული, დანარჩენი ორი ტოლია სიგრძით და დასრულების დროით. თუ მეხუთე ტალღა გაფართოვდა, 1 და 3 ტალღები თითქმის ტოლი უნდა იყოს. როდესაც მესამე ტალღა გადაჭიმულია, 1 და 5 ტალღები მეტ-ნაკლებად თანაბარი იქნება.
2. მე-3 ტალღის ზემოდან მინიმალური საცნობარო წერტილი იქნება წერტილი, რომლის კოორდინატები მიიღება 1 ტალღის სიგრძის 1,618-ზე გამრავლებით და პროდუქტის მე-2 ტალღის ქვედა ინდიკატორზე, ანუ მის შესაბამის მნიშვნელობაზე მიმატებით. ყველაზე დაბალი წერტილი.
3. მე-5 ტალღის ზედა ნაწილის პოვნა შესაძლებელია 1 ტალღის სიგრძის 3,236-ზე (2 x 1,618) გამრავლებით. მიღებულ პროდუქტს უნდა დაემატოს 1 ტალღის ზედა ან ქვედა მნიშვნელობა. შესაბამისად, მივიღებთ მაქსიმალურ ან მინიმალურ მითითებას.
4. როდესაც 1 და 3 ტალღები ტოლია და მე-5 ტალღა მოსალოდნელია გაჭიმვა, მაშინ ფასის სამიზნე შეიძლება მივიღოთ შემდეგნაირად. პირველ რიგში, თქვენ უნდა გაზომოთ მანძილი ქვედა წერტილიტალღა 1 მე-3 ტალღის ზევით და გაამრავლე 1618-ზე. შედეგად მიღებული ნამრავლი, თავის მხრივ, ემატება 4 ტალღის ყველაზე დაბალი წერტილის მნიშვნელობას.
5. კორექტირებისას (ჩვეულებრივი 5-3-5 ზიგზაგის კორექციის შემთხვევაში) ტალღა c ხშირად აღწევს ტალღის სიგრძეს a.
6. ტალღის შესაძლო სიგრძე c ასევე შეიძლება გაიზომოს 0,618-ის a ტალღის სიგრძეზე გამრავლებით და მიღებული პროდუქტის a ტალღის ფუძის მნიშვნელობას გამოკლებით.
7. 3-3-5 ბრტყელი კორექტირების შემთხვევაში, სადაც b ტალღა აღწევს ან თუნდაც კვეთს a ტალღის ზედა დონეს, ტალღა c იქნება დაახლოებით 1,618-ჯერ გრძელი ვიდრე ტალღა a.
8. სიმეტრიულ სამკუთხედში ყოველი მომდევნო ტალღის თანაფარდობა წინასთან დაახლოებით ტოლია 0,618.

ფიბონაჩის ხელახალი სიგრძის პროცენტი მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს სხვა კოეფიციენტები, ჩვენ ზემოთ ჩამოთვლილი კოეფიციენტები ყველაზე ხშირად გამოიყენება. ეს კოეფიციენტები ხელს უწყობს ფასების მიზნების განსაზღვრას როგორც იმპულსური, ასევე მაკორექტირებელი ტალღებისთვის. თუმცა, ფასების მიზნები ასევე შეიძლება დაწესდეს კორექტირების სიგრძის პროცენტების გამოყენებით.

ასეთი კოეფიციენტების ყველაზე გავრცელებული მნიშვნელობებია 61.8% (ჩვეულებრივ მრგვალდება 62%-მდე), 38% და 50%. როგორც გახსოვთ, უკვე ვთქვით, რომ კორექტირების ხანგრძლივობა არის პროგნოზირებადი მნიშვნელობა და პროცენტული თვალსაზრისით, როგორც წესი, უტოლდება წინა ბაზრის მოძრაობის 33%, 50% და 67%. თუმცა, გამოყენებით რიცხვების თანმიმდევრობაფიბონაჩი, პროცენტული მნიშვნელობებიკორექტირების სიგრძე შეიძლება განისაზღვროს კიდევ უფრო ზუსტად. ასე რომ, ძლიერი ტენდენციით, შესწორების მინიმალური სიგრძე ჩვეულებრივ დაახლოებით 38% -ს შეადგენს. სუსტი ტენდენციის შემთხვევაში კორექციის ხანგრძლივობა, როგორც წესი, არ აღემატება 62%-ს.

ზემოთ აღვნიშნეთ, რომ ფიბონაჩის კოეფიციენტები უახლოვდება 0,618-ს, დაწყებული მეხუთე ნომრიდან. კოეფიციენტების სერიის პირველი სამი მნიშვნელობაა: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). კარგად ცნობილი 50% გადაბრუნების სიგრძის კოეფიციენტი რეალურად არის ფიბონაჩის კოეფიციენტი, ისევე როგორც გადაბრუნება, რომელიც ფარავს წინა ნაბიჯის 2/3-ს (წინა ნაბიჯის ერთი მესამედი ასევე ჯდება ელიოტის თეორიაში, როგორც ფიბონაჩის თანაფარდობა - თანაფარდობა. ნებისმიერი რიცხვიდან მის შემდეგ ერთში). სრული (100%) ფასის დაბრუნება წინა ხარის ან დათვი ბაზრის დასაწყისში აღნიშნავს მხარდაჭერის ან წინააღმდეგობის მნიშვნელოვან სფეროს.

დროის მითითებები ფიბონაჩის რიცხვებზე დაყრდნობით

ჯერჯერობით მხოლოდ ტალღის ანალიზის დროის ასპექტის პრობლემას შევეხეთ. ეჭვგარეშეა, რომ ბაზარზე ასევე არის დროის ურთიერთობები, რომლებიც დაფუძნებულია ფიბონაჩის მიმდევრობაზე. თუმცა, მათი პროგნოზირება უფრო რთულია, რის გამოც ელიოტის ზოგიერთი მიმდევარი თვლის დროს ყველაზე ნაკლებად მნიშვნელოვანს ტალღის თეორიის სამი კომპონენტიდან. დროებითი ნიშნულები დგინდება პროგრესული დათვლით ყველაზე მნიშვნელოვანი ბაზრის უკიდურესობიდან.

Ზე ყოველდღიური სქემარიცხვი დათვლილია სავაჭრო დღეებიდაწყებული რაღაც მნიშვნელოვანი შემობრუნების მომენტიდან. ამავდროულად, მოსალოდნელია, რომ ბაზრის შემდგომი ზედა ან ქვედა ნაწილი დაეცემა ზუსტად ფიბონაჩის დღეებში, ანუ მომავალში მე-13, 21-ე, 34-ე, 55-ე ან 89-ე სავაჭრო დღეს. ანალოგიურად, დათვლა ხდება ყოველკვირეულ, ყოველთვიურ ან თუნდაც წლიურ სქემებზე. ასე რომ, ყოველკვირეულ დიაგრამაზე ისინი პოულობენ ბაზრის მნიშვნელოვან ზედა ან ქვედა ნაწილს და შემდეგ ეძებენ შესაფერისი დროის მითითებას, რომელიც დაემთხვევა ფიბონაჩის ერთ-ერთ რიცხვს.

ტალღის თეორიის სამი ასპექტი - კომბინირებული ანალიზი

იდეალური ანალიტიკური სიტუაცია ხდება მაშინ, როდესაც ტალღების კონფიგურაცია, მათი თანაფარდობა და დროის მითითებები იძლევა თანმიმდევრულ სურათს. დავუშვათ, ტალღის კონფიგურაციის შესწავლამ აჩვენა, რომ მეხუთე ტალღა დასრულდა, რომ მან გაიარა მანძილი, რომელიც ტოლია 1,618 მანძილის ტოლი ტალღის ქვედადან 1-მდე. ზედა წერტილიტალღა 3, და საბოლოოდ, ტენდენციის დაწყებიდან ცამეტი კვირის განმავლობაში ბაზარი გადავიდა ბოლო დაბალიდან და ოცდათოთხმეტი ბოლო მაღალიდან. დავუშვათ, რომ მეხუთე ტალღა გაგრძელდა ოცდაერთ დღეს. აქედან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ბაზარი ძალიან ახლოს არის მნიშვნელოვანი მწვერვალის მიღწევასთან.

ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე ფასების დიაგრამების შესწავლა აჩვენებს, რომ ბაზრის დინამიკის დროებითი ურთიერთობები ექვემდებარება კანონებს. რიცხვების სერიაფიბონაჩი. თუმცა, ანალიზის სირთულე მდგომარეობს იმაში, რომ შესაძლო კოეფიციენტებიამ ტიპის საკმაოდ მრავალფეროვანია. ფიბონაჩის მიმდევრობაზე დაფუძნებული დროის მითითებები შეიძლება დაითვალოს ზემოდან ზემოდან, ზემოდან ქვემოდან, ქვემოდან ქვემოდან და ბოლოს ქვემოდან ზევით. სინამდვილეში, ასეთი ურთიერთობები ადვილად დამყარდება. თუმცა, ტენდენციის განვითარების პროცესში, ყოველთვის არ არის ნათელი, რომელი მათგანია მნიშვნელოვანი.

ელიოტის ტალღების თეორიის გამოყენების თავისებურებები ფასიანი ქაღალდების ბაზრებისა და სასაქონლო ფიუჩერსების შესწავლაში

ჩვენ უკვე შევეხეთ ზოგიერთ განსხვავებას, რომელიც ჩანს ერთის მხრივ ფასიანი ქაღალდების ბაზრების ტალღურ ანალიზში და მეორე მხრივ, სასაქონლო ფიუჩერსებში. მაგალითად, ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე, როგორც წესი, გადაჭიმულია 3 ტალღა, ხოლო სასაქონლო ბაზრებზე - ტალღა 5. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ხისტი წესი, რომლის მიხედვითაც ტალღა 4 არასოდეს გადაფარავს პირველ ტალღას, ხშირად ირღვევა სასაქონლო ბაზრებზე. (ფიუჩერსული კონტრაქტების ფასების დიაგრამებზე შეიძლება მოხდეს კროსოვერები დღის განმავლობაში). ზოგჯერ ნაღდი ფულის ბაზრის ფასების დიაგრამები აჩვენებს უფრო მკაფიო ტალღის კონფიგურაციას, ვიდრე ფიუჩერსული სქემები. სასაქონლო ფიუჩერსების ბაზრებზე გრძელვადიანი სქემების გამოყენებამ შეიძლება გამოიწვიოს დამახინჯება, რაც თავის მხრივ აისახება Elliott Wave-ის გრძელვადიანი მოდელების მშენებლობაში.

ალბათ, ყველაზე მნიშვნელოვანი განსხვავება ამ ორ ტიპს შორის არის ის, რომ სასაქონლო ბაზრებზე ძირითადი ზრდის ტენდენციები შეიძლება "შეიზღუდოს". სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ხარის ბაზრის მაჩვენებლები ყოველთვის არ აღემატება წინა მაჩვენებლებს. საქონელში, სრული ხუთტალღოვანი რალი შეიძლება არ მიაღწიოს წინა ხარის ბაზრის მწვერვალს. ეს გარემოება ძალზე მნიშვნელოვანია; ეჭვქვეშ აყენებს სასაქონლო ბაზრებზე გრძელვადიანი ზრდის სპირალის არსებობას, რომელსაც აქვს ასეთი მნიშვნელობასაფონდო ბირჟის ანალიზისთვის. დაბოლოს, სასაქონლო ბაზრების მახასიათებელია ისიც, რომ ტალღის ყველაზე გამოხატული შაბლონები იქ ჩნდება გრძელვადიანი დაჭიმული ფსკერებიდან ბაზრის გარღვევის შემდეგ.

უნდა გვახსოვდეს, რომ ელიოტის თეორია შეიქმნა საფონდო ბირჟის ინდექსების, კერძოდ დოუ ჯონსის ინდექსების ანალიზისთვის. ნაკლებად შესაფერისია ცალკეული აქციების ფასების გასაანალიზებლად. ძალიან სავარაუდოა, რომ ის არც თუ ისე ეფექტურია ზოგიერთი არც თუ ისე აქტიური ფიუჩერსული ბაზრისთვის, რადგან ტალღების თეორია, სხვა საკითხებთან ერთად, ეფუძნება მასების ფსიქოლოგიის ანალიზს.

დასკვნა

მოდი, დავნებდეთ შემაჯამებელიტალღების თეორიის ძირითადი დებულებების შეჯამება და შემდეგ ჩვენ ვაჩვენებთ მათი პრაქტიკული გამოყენების კონკრეტულ სფეროებს.

1. ხარის ბაზრის სრული ციკლი შედგება რვა ტალღისგან: ხუთი აწევა, რასაც მოჰყვება სამი ვარდნა.
2. ტენდენცია ხუთ ტალღად იშლება იერარქიის შემდეგი, გრძელი ტენდენციისკენ.
3. კორექტირება ყოველთვის სამი ტალღისგან შედგება.
4. არსებობს ორი სახის მარტივი კორექტირება: ზიგზაგები (5-3-5) და ბრტყელი ტალღები (3-3-5).
5. სამკუთხედები ყალიბდება მეოთხე ტალღაზე (ეს ნიმუში ყოველთვის წინ უსწრებს ბოლო ტალღას). სამკუთხედი ასევე შეიძლება იყოს მაკორექტირებელი ტალღა B.
6. ნებისმიერი ტალღა უფრო გრძელი ტალღის ნაწილია და იყოფა მოკლე ტალღებად.
7. ზოგჯერ ერთი იმპულსური ტალღა დაჭიმულია. დანარჩენი ორი დროთა და ხანგრძლივობით თანაბარი უნდა დარჩეს.
8. ელიოტის ტალღის თეორიის მათემატიკური საფუძველია ფიბონაჩის მიმდევრობა.
9. ტალღების რაოდენობა, რომლებიც ქმნიან ტენდენციას, იგივეა, რაც ფიბონაჩის რიცხვები.
10. ფიბონაჩის კოეფიციენტები და მათზე დაფუძნებული სიგრძის კოეფიციენტები გამოიყენება ფასების მიზნების დასადგენად. კორექტირების ხანგრძლივობის თანაფარდობა წინა საბაზრო მოძრაობასთან ხშირად არის 62%, 50% და 38%.
11. მონაცვლეობის წესი გვაფრთხილებს, რომ ზედიზედ ორჯერ არ უნდა ველოდოთ ფასების დინამიკის იგივე გამოვლინებას.
12. დათვის ბაზრები არ უნდა ჩამოვარდეს წინა მეოთხე ტალღის ბოლოში.
13. ტალღა 4 არ უნდა ემთხვეოდეს 1 ტალღას (თუმცა ეს წესი ზოგჯერ ირღვევა ფიუჩერსულ ბაზრებზე).
14. ელიოტის ტალღების თეორიის ძირითადი ასპექტებია (მნიშვნელობის მიხედვით): ტალღის ფორმა, ტალღის თანაფარდობა და დრო.
15. ტალღის თეორია თავდაპირველად გამოიყენებოდა საფონდო ინდექსების ანალიზზე და მისი ეფექტურობა არც თუ ისე მაღალია კონკრეტული აქციების ფასის დინამიკის ანალიზში.
16. ტალღის ანალიზი აჩვენებს საუკეთესო შედეგებს ყველაზე ლიკვიდურ ბაზრებზე.
17. სასაქონლო ბაზრების მთავარი მახასიათებელია ფასების მოძრაობის „შეკავების“ ფენომენი აღმავალი ტენდენციით.

"ელიოტის ტალღის პრინციპი"შეიძლება ეწოდოს ყველაზე ყოვლისმომცველ თეორიულ ინსტრუმენტს, რომელიც გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების და ფიუჩერსების ბაზრებზე. ელიოტის იდეები ეფუძნება უფრო ცნობილ მიდგომებს, როგორიცაა Dow Theory და კლასიკური ფასების ნიმუშის ანალიზი. ამ უკანასკნელთა უმეტესობა მშვენივრად არის ახსნილი ტალღის სტრუქტურის თვალსაზრისით. ტალღების თეორია დაფუძნებულია "ფასის ეტალონების" კონცეფციაზე, რომელიც მოიცავს ფიბონაჩის კოეფიციენტების გამოყენებას და მათზე დაფუძნებულ სიგრძის კოეფიციენტებს.

ტალღების თეორიამ შთანთქა მრავალი ცნობილი თეორიული დებულებებითუმცა, ელიოტი უფრო შორს წავიდა: მან გაამარტივა ისინი, ხოლო ბაზრის დინამიკის ანალიზში შეიყვანა. უფრო დიდი ელემენტიპროგნოზირებადობა. ყველაფერთან ერთად ამის გახსენებაც ღირს ტალღის თეორიაუნდა იქნას გამოყენებული ტექნიკური ანალიზის სხვა ინსტრუმენტებთან ერთად. და, ალბათ, არ არსებობს ისეთი თეორია, რომელიც შეიცავს პასუხებს ყველა კითხვაზე. და ნაკლებად სავარაუდოა, რომ რაიმე მოძრაობა სასაქონლო ბაზარზე შეიძლება ზუსტად აიხსნას ამ თეორიის გამოყენებით.

ზოგჯერ ტალღის სტრუქტურა ნათლად აჩვენებს ბაზრის შესაძლო კურსს, ზოგჯერ არა. როდესაც ბაზრის კურსი გაურკვეველია და ისინი ცდილობენ აიძულონ იგი ელიოტის თეორიის ჩარჩოებში, ტექნიკური ანალიზის სხვა მეთოდების სრული იგნორირებაში, მაშინ ამას შეიძლება ეწოდოს რეალური ბოროტად გამოყენება - მეთოდი, რომელიც სხვა პირობებში შეიძლება იყოს საკმაოდ სასარგებლო. სამწუხაროდ, ძალადობა ხშირად იწვევს სამწუხარო შედეგები. ბევრად უფრო გონივრულია მივიჩნიოთ ელიოტის ტალღები, როგორც მხოლოდ ნაწილობრივი პასუხი ბაზრის პროგნოზირების მუდმივ თავსატეხზე. ტალღის თეორიის ეფექტურობა მხოლოდ მაშინ იზრდება, როდესაც ის გამოიყენება სხვა ანალიტიკურ ინსტრუმენტებთან ერთად და წარმატების შანსები იზრდება.

Elliot Wave სტრატეგიის ტრენინგი

გსურთ დახუროთ 8 გარიგება 10-დან პლუსში?

სპეციალური კურსის მონახულება " ელიოტის ტალღის თეორია"ისწავლი
დაამატეთ პოზიციები ტენდენციის შემდეგ მინიმალური რისკით

მიიღეთ მონაწილეობა სპეციალურ კურსში "ელიოტის ტალღების თეორია" და დახურეთ გარიგებები მოგებასთან!

რ. პრეჩტერისა და ა. ფროსტის "ელიოტის ტალღის პრინციპი" არის უოლ სტრიტის კლასიკური, მე-20 გამოცემის თარგმანი. პრეჩტერისა და ფროსტის წიგნის წყალობით, დღევანდელი პროფესიონალი ინვესტორების, ტრეიდერების და ანალიტიკოსების უმეტესობა იცნობს ელიოტის თეორიას და იყენებს მას პრაქტიკაში.

ფინანსური ბაზრების კვლევისას, რალფ ნელსონ ელიოტმა აღმოაჩინა, რომ მათი ფასები ცნობადი ნიმუშებით მოძრაობს. მან დაასახელა, განსაზღვრა და ილუსტრირდა ეს ნიმუშები. ტალღის პრინციპი არა მხოლოდ პროგნოზირების ერთ-ერთი საუკეთესო მეთოდია, ის უპირველეს ყოვლისა დეტალური აღწერაბაზრის ქცევა. ასეთ აღწერას იძლევა დიდი თანხაინფორმაცია ბაზრის პოზიციის შესახებ ქცევითი კონტინიუმში და, ამრიგად, მოგვითხრობს მის სავარაუდო მომავალ გზაზე.

წიგნის მახასიათებლები

დაწერის თარიღი: 2012 წ
სახელი: ელიოტის ტალღის პრინციპი: ბაზრის გაგების გასაღები

მოცულობა: 350 გვერდი, 195 ილუსტრაცია
ISBN: 978-5-9614-2245-0
მთარგმნელი: ბ.ზუევი
საავტორო უფლებების მფლობელი: Alpina Digital

წიგნის წინასიტყვაობა "ელიოტის ტალღის პრინციპი"

დაახლოებით ორი ათასი წლის წინ, კაცმა თქვა სიტყვები, რომელთა ჭეშმარიტება ეხმიანება საუკუნეებს:

„გადის თაობა და მოდის თაობა, მაგრამ დედამიწა სამუდამოდ რჩება. მზე ამოდის, მზე ჩადის და ჩქარობს თავის ადგილს, სადაც ამოდის. ქარი მიდის სამხრეთისაკენ და მიდის ჩრდილოეთისკენ, ტრიალებს, ტრიალებს თავის დინებაში და ქარი უბრუნდება თავის წრეებს. ყველა მდინარე ჩაედინება ზღვაში, მაგრამ ზღვა არ ადიდება; იმ ადგილას, სადაც მდინარეები მოედინება, ისინი ისევ დინებას უბრუნდებიან... რაც იყო, იქნება; და რაც გაკეთდა, ის იქნება, და არაფერია ახალი მზის ქვეშ“.

ამ სიტყვების ღრმა მნიშვნელობა ის არის, რომ ადამიანის ბუნება არ იცვლება, ისევე როგორც არ იცვლება ადამიანების ქცევა. ჩვენი თაობის ოთხმა ადამიანმა გაითქვა სახელი ეკონომიკის სფეროში ამ ჭეშმარიტებაზე დაყრდნობით: არტურ პიგუ, ჩარლზ დოუ, ბერნარდ ბარუჩი და რალფ ნელსონ ელიოტი.

წამოაყენეს ასობით თეორია ბიზნესის აღმავლობისა და ვარდნის შესახებ, ეგრეთ წოდებული ბიზნეს ციკლის შესახებ: ფულის მიწოდების ცვლილებები, რეზერვების დეფიციტი ან ჭარბი რაოდენობა, ცვლილებები მსოფლიო ვაჭრობაში, რომელიც დაკავშირებულია პოლიტიკურ მოვლენებთან, მოხმარების დონესთან, კაპიტალურ ხარჯებთან, თუნდაც. მზის ლაქები და პლანეტების კომბინაციები.. ინგლისელი ეკონომისტიპიგუმ მთელი ეს მრავალფეროვნება „ადამიანის განტოლებამდე“ შეამცირა. პიგუს აზრით, ბიზნესის რყევები მაღლა და ქვევით გამოწვეულია ოპტიმიზმის გადაჭარბებით, რასაც მოჰყვება პესიმიზმის ჭარბი რაოდენობა. გულსაკიდი ძალიან შორს მოძრაობს ერთ მხარეს და ჭარბობს; ქანქარა ძალიან შორს მოძრაობს მეორე მხარეს და არის მინუსი. გადაჭარბებული მოძრაობა ერთი მიმართულებით წარმოშობს გადაჭარბებულ მოძრაობას მეორე მიმართულებით და ასე შემდეგ და ასე შემდეგ, დიასტოლისა და სისტოლის გაუთავებელი თანმიმდევრობა.

ჩარლზ ჰ. დოუ, ერთ-ერთი ყველაზე ღრმა ამერიკელი მკვლევარებისაფონდო ბირჟის მოძრაობებმა ყურადღება გაამახვილა გარკვეულ განმეორებაზე უწყვეტი მოძრაობასპირალური ბაზარი. ამ ერთი შეხედვით დაბნეულობაში, დოუმ შენიშნა, რომ ბაზარი არ იყო მსგავსი ბუშტი, უმიზნოდ ქანაობს ქარი აქეთ-იქით, მაგრამ მკაცრი თანმიმდევრობით მოძრაობს. დოუმ გამოაცხადა ორი პრინციპი და მათ გაუძლეს დროის გამოცდას. მათგან პირველი იყო მტკიცება, რომ ბაზარი მისი ძირითადი ზრდის პერიოდში ხასიათდება სამი აღმავალი რყევებით. როგორც პირველი ყოყმანის მიზეზი, მან დაინახა ფასის გადაჭარბებული პესიმიზმის კორექტირება, რომელიც წინ უძღოდა დაღმასვლას; ფასების მეორე აღმავალი მოძრაობა გამოწვეულია ბიზნესისა და კომპანიის შემოსავლების გაუმჯობესებული სურათით; მესამე და ბოლო რხევას თან ახლავს აქციების ღირებულების გადაჭარბებული გადაფასება და წინ უსწრებს ფასების ვარდნას. მეორე Dow პრინციპიიყო, რომ რაღაც მომენტში ყველა ბაზრის სვინგის, როგორც ზემოთ და ქვემოთ, არის საპირისპირო მოძრაობა, რომელიც აბრუნებს ბაზარს მოცემული რხევის სამი მერვედზე ტოლი ან მეტი რაოდენობით. მართალია Dow-ს შესაძლოა ეს კანონები შეგნებულად არ უკავშირდებოდეს ადამიანური ფაქტორის გავლენას, მაგრამ ბაზარს ადამიანები ქმნიან და Dow-ის მიერ დაკვირვებული უწყვეტობა ან განმეორება აუცილებლად სწორედ ამ წყაროდან არის დაბადებული.

ბარუხმა, ამერიკის პრეზიდენტების მრჩეველმა, რომელიც საფონდო ბირჟაზე ოპერაციების წყალობით მულტიმილიონერი გახდა, სულ რამდენიმე სიტყვა თქვა, თავზე ლურსმანი დაარტყა. ”მაგრამ ის, რაც რეალურად არის აღბეჭდილი საფონდო ბირჟის რყევებში,” - თქვა მან, ”ეს არ არის თავად მოვლენები, არამედ ადამიანის რეაქცია ამ მოვლენებზე. რეაქცია იმაზე, თუ როგორ ფიქრობს მილიონობით ცალკეული მამაკაცისა და ქალის აზრით, მიმდინარე მოვლენებმა შეიძლება გავლენა მოახდინოს მათ მომავალზე.” ბარუხმა დაამატა: „საფონდო ბაზარი, სხვა საკითხებთან ერთად, ხალხია. ხალხი ცდილობს გამოიცნოს მომავალი. და სწორედ მათი მგრძნობელობა აქცევს საფონდო ბირჟას ისეთ დრამატულ ასპარეზად, სადაც მამაკაცები და ქალები გამოდიან თავიანთი ურთიერთგამომრიცხავი მსჯელობებით, თავიანთი იმედებითა და შიშებით, სათნოებითა და მანკიერებით, სიხარბითა და იდეალებით.

ახლა ჩვენ გადავდივართ რალფ ნ. ელიოტზე, რომელსაც იმ დროისთვის, როდესაც მან შეიმუშავა თავისი თეორია, სავარაუდოდ არც კი სმენია პიგუს შესახებ. ელიოტი მუშაობდა მექსიკაში, მაგრამ იმის გამო ფიზიკური ავადმყოფობა- მგონი, თქვა, რომ ანემია - პენსიაზე გავიდა და კალიფორნიაში დასახლდა. მქონე თავისუფალი დროდა ცდილობდა გაუმკლავდეს უსიამოვნებებს, რომლებიც მას დაემართა, ელიოტი მიუბრუნდა საფონდო ბირჟის ბუნების შესწავლას, რაც გამოიხატება Dow-Jones ინდექსში ცვლილებების ისტორიაში. თავისი ხანგრძლივი კვლევის შედეგად ელიოტმა აღმოაჩინა გამეორების იგივე ფენომენი, რომელიც ასე მჭევრმეტყველად იყო გამოხატული ეკლესიასტეს მიერ, რომელიც ციტირებულია შესავლის პირველ აბზაცებში. ელიოტმა თავისი თეორიის დაკვირვებით, გამოკვლევით, რეფლექსიით და ამით განავითარა, მასში შეიტანა ის, რაც Dow-მა აღმოაჩინა, მაგრამ სისრულითა და სიზუსტით ბევრად სცილდებოდა მის თეორიას. ორივეს ესმოდა „ადამიანის განტოლების“ კომპონენტები, რომლებიც დომინირებს ბაზრის მოძრაობებზე, მაგრამ დოუმ თამამი შტრიხებით ხატავდა, ხოლო ელიოტი ცდილობდა შეექმნა ფასის მოძრაობის დეტალური სურათი.

ელიოტს ელექტრონული ფოსტით ვიცნობდი. იმ დროს მე ვამზადებდი ყოველკვირეულ ეროვნულ საფონდო ბიულეტენს, რომელშიც ელიოტს ასევე სურდა წვლილი შეეტანა. ჩვენ რეგულარულად ვცვლიდით წერილებს, მაგრამ შინაარსი შეიცვალა 1935 წლის პირველ კვარტალში. შემდეგ, 1933 წლის მაჩვენებლიდან 1934 წლის მაჩვენებლამდე დაცემის შემდეგ, საფონდო ბირჟამ კვლავ დაიწყო ზრდა, მაგრამ 1935 წლის პირველ კვარტალში Dow Railroad The Average დაეცა. 1934 წლის მაჩვენებელზე დაბალია. ინვესტორები, ეკონომისტები და ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ იტანჯებოდნენ 1929-1932 წლების დეპრესიისგან და ეს კრახი 1935 წლის დასაწყისში განსაკუთრებით უსიამოვნო იყო. ელოდა თუ არა ერი კრიზისის ახალ ეტაპებს?

რკინიგზის ვარდნის ბოლო დღეს, მე მივიღე დეპეშა ელიოტისაგან, რომელშიც ის ამტკიცებდა, რომ ვარდნა დასრულდა და ეს იყო მხოლოდ პირველი დაბრკოლება ხარის ბაზარზე ბევრად უკეთესი პერსპექტივით. მომდევნო თვეებმა ისე ცალსახად დაადასტურა, რომ ელიოტი მართალი იყო, რომ მე ვთხოვე, მომდევნო კვირას ჩემი სახლი ეწვია მიჩიგანში. ელიოტმა მიიღო ჩემი მოწვევა და გამაცნო მისი თეორიის დეტალები. მე არ მქონდა მისი ჩემს ორგანიზაციაში შეყვანის საშუალება, რადგან ის ამტკიცებდა, რომ ყველა გადაწყვეტილება მისი თეორიის საფუძველზე უნდა მიეღო. მაგრამ მე დავეხმარე მას თავი დაემკვიდრებინა უოლ სტრიტზე და მადლიერების ნიშნად მისი ნაშრომის არსი ჩემამდე მოიტანეს, დავწერე და გამოვაქვეყნე მისი სახელით ბროშურა სახელწოდებით ტალღის პრინციპი.

ამის შემდეგ, მე წარვადგინე იგი ჟურნალში ფინანსური სამყაროდა მან იქ გამოაქვეყნა სტატიების სერია, გამოავლინა თავისი თეორიის არსი. მოგვიანებით ელიოტმა „ტალღის პრინციპი“ ჩართო უფრო დიდ ნაშრომში, სახელწოდებით „ბუნების კანონი“. იქ მან ისაუბრა ფიბონაჩის რიცხვების მაგიაზე და ზოგიერთ ეზოთერულ მტკიცებულებაზე, რომელიც, მისი აზრით, მხარს უჭერდა მის შეხედულებებს.

ა.ჯ. ფროსტი და რობერტ რ. პრეჩტერი, ამ წიგნის ავტორები, არიან თავდადებული მკვლევარები და ელიოტის თეორიის მგზნებარე მომხრეები. მკითხველები, რომლებიც მიისწრაფვიან ამ მეთოდის პრაქტიკული გამოყენებისკენ, თავიანთ ნაშრომს ყველაზე დიდ ყურადღებას იმსახურებენ.

წიგნის მიმოხილვა:

”ის წარმოგიდგენთ უაღრესად გასართობ სახეს ერთი შეხედვით მარტივ საგნებზე. ბაზრების გაგება კითხვით მოდის, მაგრამ პრაქტიკაში გამრავლება რთულია. ალბათ ერთი და იგივე, არა გაგების გასაღები, არამედ ჰიპოთეზა გასაღების სტრუქტურის შესახებ. ყოველ შემთხვევაში, ავტორი ადგენს მეთოდოლოგიას და აჩვენებს მიმართულებას. სწორად გაიგე თუ არა სწორი მიმართულებით მიდიხარ, მერე მიხვდები, იქნებ ვერც გაიგო. ჯერ ვერ მივხვდი“.

Elliott Wave Principle - ალფრედ ფროსტი, რობერტ პრეჩტერი (ჩამოტვირთვა)

(წიგნის შესავალი ფრაგმენტი)

და აქ არის საინტერესო ვიდეო

ივან შლიგინი 04.05.2017 17:31

4159

რალფ ელიოტი და მისი ტალღის პრინციპის თეორია ათწლეულების განმავლობაში აწუხებს მრავალი ფინანსისტის გონებას მთელს მსოფლიოში. მან შემოგვთავაზა ბაზრის მონაცემების ანალიზის ალგორითმი, რომელიც ეფუძნება საფონდო ინდექსების და კვოტების აღმავლობისა და ვარდნის გარკვეულ ნიმუშებს.

მისი თეორია არის „გრაალის“ პოვნის მცდელობა - გარკვეული უნივერსალური პრინციპი, რომელიც ყოველთვის მუშაობს. ელიოტის თეორიის ბევრი მომხრე და მოწინააღმდეგეა. ისინი დღემდე აგრძელებენ შუბების მსხვრევას და, ალბათ, დიდხანს არ გაჩერდებიან.

აშკარაა და უდავოა, რომ ელიოტის ტალღებისადმი ინტერესი დიდხანს არ გაქრება. მკვლევართა არმიები აგრძელებენ მისი თეორიის შესწავლას.

ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული წიგნი ამ თემაზე არის ელიოტის ტალღის პრინციპი: ბაზრის გაგების გასაღები რ.პრეჩტერისა და ა. ფროსტის მიერ. ნაწარმოები უკვე 20-ჯერ დაიბეჭდა.

FO-მ გამოყო რამდენიმე საინტერესო მონაკვეთი ამ წიგნიდან.

1. 1930-იან წლებში რალფ ნელსონ ელიოტმა აღმოაჩინა, რომ საფონდო ბირჟაზე ფასები ცნობადი ნიმუშებით მოძრაობს. მის მიერ გამოვლენილი შაბლონები განმეორებადია ფორმაში, მაგრამ არა აუცილებლად დროში ან ამპლიტუდაში. ელიოტმა დაითვალა 13 ასეთი ნიმუში, ანუ „ტალღები“, რომლებიც ხელახლა ჩნდება საბაზრო ფასების მონაცემებში. მან დაასახელა, განსაზღვრა და ილუსტრირდა ეს ნიმუშები. შემდეგ მან აღწერა, თუ როგორ არიან ერთმანეთთან დაკავშირებულნი, ქმნიან საკუთარ უფრო დიდ კოლეგებს, რომლებიც, თავის მხრივ, ქმნიან იგივე ნიმუშებს. უფრო დიდი ზომადა ასე შემდეგ, რაც იწვევს სტრუქტურირებულ პროგრესს. მან ამ ფენომენს ტალღის პრინციპი უწოდა..

2. თავად ელიოტს არასოდეს უფიქრია იმაზე, თუ რატომ არის ბაზრების არსებითი ფორმა ხუთი ტალღა პროგრესში და სამი ტალღა რეგრესიაში. მან უბრალოდ აღნიშნა: რაც ხდება, ხდება. არსებითი ფორმა ხუთი და სამი ტალღისგან უნდა შედგებოდეს? დაფიქრდით და მიხვდებით, რომ ეს არის მინიმალური და შესაბამისად ყველაზე მეტი ეფექტური მოთხოვნა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიაღწიოთ როგორც რხევას, ასევე პროგრესს წრფივ მოძრაობაში.

3. ადამიანების უმეტესობა ელოდება, რომ შემდეგი ტალღის ციკლი აუცილებლად გაიმეორებს წინა ქცევას. მონაცვლეობის ნორმა გვაფრთხილებს ასეთი „საღი აზრის“ წინააღმდეგ. „საპირისპირო აზრის“ თეორიის მიმდევრები ამტკიცებენ, რომ იმ დღეს, როდესაც ინვესტორების უმრავლესობა საბოლოოდ მიდის ბაზრის ერთსულოვან შეფასებამდე, თქვენ უნდა მოუსმინოთ მათ და მოიქცეთ პირიქით. ელიოტი კიდევ უფრო შორს წავიდა და ამტკიცებდა, რომ მონაცვლეობა ბაზრის კანონია.

4. საუკეთესო სავარჯიშო ვარჯიშიარის საათობრივი სქემების დაცვა და შეეცადეთ დააკავშიროთ ფასების ყველა რყევები ელიოტის ტალღის შაბლონებთან, ამასთან, არ უგულებელყოთ რაიმე შესაძლებლობები. ნელ-ნელა შენი თვალის ფარდა გაიფანტება და გაოცებული დარჩები იმით, რისი ხილვაც დაიწყება.

5. ოქრო დროულად დაფასებული ღირებულებაადა მიუხედავად იმისა, რომ ოქროს ფასი შეიძლება დიდი ხნის განმავლობაში დასტაბილურდეს, ის გარანტიას გაძლევთ, თუ რა გაქვთ მსოფლიო სავალუტო სისტემის რესტრუქტურიზაციის დროს - პროცესი, რომელიც გარდაუვალი ჩანს, იქნება ეს ბუნებრივი ეკონომიკური ძალების გავლენის ქვეშ თუ სხვისი განზრახვით. ის, რომ ქაღალდი არ არის ოქროს შემცვლელი, როგორც ღირებულების შესანახი, ალბათ ბუნების სხვა კანონია.

6. მიუხედავად თქვენი ცოდნისა და კვალიფიკაციისა, ვერაფერი სრულყოფილად მოგამზადებთ ბაზარზე საკუთარი ფულით რეალურად ვაჭრობისთვის. ქაღალდზე ვაჭრობა ამას ვერ შეძლებს. სხვების ყურება ამას ვერ შეძლებს. არც კომპიუტერული თამაშები შეიძლება. მეთოდის კვალიფიციური გამოყენების პრობლემის გადაჭრა გარკვეულწილად უფრო რთულია, ვიდრე უბრალოდ საჭირო ინსტრუმენტების შეგროვება. როცა მეთოდის მიხედვით მოქმედებ, წინაშე დგახარ ნამდვილი სამუშაო- წინააღმდეგ ბრძოლა საკუთარი ემოციები. ამიტომ ანალიზი და ფულის გამომუშავება სხვადასხვა უნარებს მოითხოვს. ბრძოლის ველზე ყოფნის გარეშე ამ ბრძოლის გაგების გზა არ არსებობს. ფინანსური სპეკულაციისთვის მხოლოდ ფინანსური სპეკულაცია გიმზადებთ..

7. თუ გადაწყვეტთ ეცადოთ გააკეთოთ ის, რისი გაკეთებაც ათასიდან მხოლოდ ერთი ახერხებს წარმატებით ვაჭრობას ან ინვესტირებას ბაზრებზე, გამოყავით გარკვეული თანხა, მნიშვნელოვნად ნაკლები, ვიდრე მთელი თქვენი ქონება. ამგვარად, როცა პირველი ეტაპის ბოლომდე აუცილებლად დაკარგავ ყველაფერს, მაინც გექნება საარსებო საშუალება, შეგიძლია გამოიკვლიო შენი დანაკარგების მიზეზები. როდესაც ეს მიზეზები აღმოჩნდება, საბოლოოდ მეორე ეტაპის გზაზე იქნებით - თქვენი ემოციების დაპყრობის ხანგრძლივი პროცესი, როდესაც გონება იწყებს გაბატონებას.